□（南寧學(xué)院廣西南寧530200）

《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（以下簡稱《企業(yè)所得稅法》）所稱的居民企業(yè)是指依照中國法律、法規(guī)在中國境內(nèi)成立、或者實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的企業(yè)。從分類看，在國內(nèi)成立的國有企業(yè)、民營企業(yè)、股份公司、有限公司都屬于居民企業(yè)。為便于探討，下面以同達(dá)混凝土公司為例，分析居民企業(yè)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，涉及的企業(yè)所得稅、印花稅的稅收籌劃。

一、案例資料

2012年5月，同達(dá)、同盛兩家公司共同出資組建了恒潤混凝土有限公司（以下簡稱恒潤公司），其注冊(cè)資本5 000萬元，其中同達(dá)公司出資1 900萬元，占恒潤公司注冊(cè)資本的38%；同盛公司出資3 100萬元，占恒潤公司注冊(cè)資本的62%。2015年12月恒潤公司股本5 000萬股 （每股1元）、未分配利潤1 400萬元、盈余公積2 200萬元、凈資產(chǎn)合計(jì)8 600萬元，其中恒潤公司貨幣資金余額1 200萬元。

2016年1月15日，因同達(dá)公司另有發(fā)展，同達(dá)公司持有的38%恒潤公司股份全部出讓給金發(fā)公司，合同報(bào)價(jià)為3 300萬元。金發(fā)公司與同達(dá)公司是非同一控制，股權(quán)出讓適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，印花稅按合同金額的萬分之五交納。

同達(dá)公司現(xiàn)金非常有限，在出讓股份時(shí)盡可能獲得較多的貨幣資金、以彌補(bǔ)當(dāng)前現(xiàn)金的不足，盡可能少交企業(yè)所稅、印花稅以增加企業(yè)的凈利潤。假設(shè)同達(dá)公司與金發(fā)公司雙方簽訂合同，均經(jīng)過各自公司董事會(huì)同意，同盛公司、恒潤公司積極配合完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

二、同達(dá)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案

（一）方案一：同達(dá)公司將所持恒潤股份直接出讓給金發(fā)公司

1.2016年1月15日，同達(dá)公司直接將所持有的38%恒潤股份出讓給金發(fā)公司，出讓合同價(jià)格為3 300萬元。轉(zhuǎn)讓時(shí)除企業(yè)所得稅、印花稅外，其他費(fèi)用略。

2.直接出讓的稅務(wù)處理。同達(dá)公司持有38%的恒潤股份出讓價(jià)3 300萬元，原持有長期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)1 900萬元。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第六條第三項(xiàng)規(guī)定，轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入列入企業(yè)收入總額范圍。第八條規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費(fèi)用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。就同達(dá)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓來說，股權(quán)計(jì)稅成本及與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的印花稅等稅費(fèi)可以扣除?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函［2010］79號(hào)）第三條“關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計(jì)算問題”規(guī)定，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。從同達(dá)公司轉(zhuǎn)讓來看，不得扣除被投資單位恒潤公司留存收益中的 1 368 萬元［（1 400+2 200）×38%］。

同達(dá)公司確認(rèn)所得3 300-1 900=1 400（萬元），應(yīng)納企業(yè)所得稅為1 400×25%=350（萬元），印花稅 3 300×0.05%=1.65（萬元），稅費(fèi)合計(jì) 350+1.65=351.65（萬元）。

公司獲得的貨幣資金3 300-350-1.65=2 948.35（萬元）。

（二）方案二：同達(dá)、同盛等股東要求恒潤公司先分紅，恒潤公司董事會(huì)同意分紅900萬元，分紅后同達(dá)公司出讓股份給金發(fā)公司

恒潤公司貨幣資金只有1 200萬元，恒潤公司董事會(huì)同意向全體股東分紅900萬元，同達(dá)公司應(yīng)分的紅利為900×38%=342（萬元）?？鄢t利后同達(dá)公司與金發(fā)公司合同標(biāo)的金額=3 300-342=2 958（萬元）。

原持有長期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)1 900萬元。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條第（二）款規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，為免稅收入。由于未分配利潤屬于恒潤公司的稅后利潤，同達(dá)公司分紅342萬元是稅后所得，無需繳納所得稅，分紅后轉(zhuǎn)讓所得3 300-342=2 958（萬元），同達(dá)公司確認(rèn)所得2 958-1 900=1 058（萬元），應(yīng)納企業(yè)所得稅為 1 058×25%=264.5（萬元），印花稅 2 958×0.05%=1.479（萬元），稅費(fèi)合計(jì) 264.5+1.479=265.979（萬元）。

公司獲得的貨幣資金342+2 958-265.979=3 034.021（萬元）。

（三）方案三：同達(dá)、同盛公司要求恒潤公司董事會(huì)先分紅900萬元，然后用公司盈余公積轉(zhuǎn)贈(zèng)股本，分紅及轉(zhuǎn)贈(zèng)股本結(jié)束后，同達(dá)公司再將股份出讓給金發(fā)公司

根據(jù)方案二，同達(dá)公司應(yīng)分紅利為 900×38%=342（萬元），扣除紅利后轉(zhuǎn)讓合同標(biāo)的金額2 958萬元。恒潤公司盈余公積為2 200萬元，根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）第166條“公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可以不再提取”和第168條“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五”的規(guī)定，同達(dá)公司用法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%，即不得少于5000×25%=1250（萬元），因此可用2 200-1 250=950（萬元）轉(zhuǎn)贈(zèng)股本，轉(zhuǎn)贈(zèng)后注冊(cè)資本增加到5 000+950=5 950（萬元）。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于盈余公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)》（國稅函［1998］333號(hào)）解釋：“法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊(cè)資本”。盈余公積轉(zhuǎn)增資本屬于利潤分配行為?！镀髽I(yè)所得稅法》第二十六條第（二）款“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益”為公司的免稅收入。因此，同達(dá)公司按照投資比例增加的部分注冊(cè)資本免繳企業(yè)所得稅。

同達(dá)公司計(jì)稅基礎(chǔ)成本變成1 900+950×38%=2 261（萬元），同達(dá)公司確認(rèn)所得3 300-342-2 261=697（萬元），應(yīng)納企業(yè)所得稅為697×25%=174.25（萬元），印花稅 2 958×0.05%=1.479（萬元），稅費(fèi)合計(jì) 174.25+1.479=175.729（萬元）。

公司獲得的貨幣資金342+2 958-175.729=3 124.271（萬元）。

（四）方案四：同達(dá)公司要求恒潤公司的全體股東同意，修改公司章程，采用約定比例分紅后，同達(dá)公司再出讓股份

同達(dá)公司與同盛公司商議，修改恒潤公司章程，不按注冊(cè)資金比例分配紅利，而是采用約定分紅法，原注冊(cè)資金比例38%∶62%修改成70%∶30%，本期約定同達(dá)公司分配占70%，待下一年度同達(dá)公司少分紅利?，F(xiàn)分兩點(diǎn)進(jìn)行討論。

1.恒潤公司按修改后的約定紅利分紅，分紅后同達(dá)公司再向金發(fā)公司轉(zhuǎn)讓股份?！豆痉ā返谌臈l規(guī)定：“股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外”?！豆痉ā芬?guī)定可以約定比例分紅。分紅動(dòng)用的是企業(yè)稅后利潤，《企業(yè)所得稅法》及《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，紅利等權(quán)益性投資收益，為免稅收入。同達(dá)公司計(jì)稅基礎(chǔ)為1900萬元，同達(dá)公司所得3300-900×70%-1 900=770（萬元），應(yīng)納企業(yè)所得稅 770×25%=192.5（萬元）。印花稅 2 670×0.05%=1.335（萬元），稅費(fèi)合計(jì) 192.5+1.335=193.835（萬元）。

公司獲得的貨幣資金630+2 670-193.835=3 106.165（萬元）。

2.恒潤公司按修改后的約定紅利分紅，同時(shí)轉(zhuǎn)贈(zèng)股本，分紅及轉(zhuǎn)贈(zèng)股本后，同達(dá)公司再向金發(fā)公司出讓股份。

同達(dá)公司扣除約定紅利后轉(zhuǎn)讓合同金額3 300-630=2 670（萬元）。同時(shí)轉(zhuǎn)贈(zèng)股本，使之不低于注冊(cè)資本的25%，2 200-1 250=950（萬元）轉(zhuǎn)贈(zèng)股本，同達(dá)公司占 950×38%=361（萬元），同達(dá)公司計(jì)稅基礎(chǔ)1 900萬元，同達(dá)公司所得 3 300-900×70%-361-1 900=409（萬元），應(yīng)納企業(yè)所得稅 409×25%=102.25（萬元），印花稅 2 670×0.05%=1.335（萬元），稅費(fèi)合計(jì) 102.25+1.335=103.585（萬元）。

公司獲得的貨幣資金630+2 670-103.585=3 196.415（萬元）。

（五）方案五：同達(dá)公司撤回在恒潤公司的全部投資，然后由金發(fā)公司增資，并維持原股權(quán)不變

2016年1月15日同達(dá)公司因撤資需收回3 300萬元，但恒潤公司只能給同達(dá)公司900萬元貨幣資金，外加1層辦公樓賬面凈值1 500萬元，公允價(jià)值2 400萬元，合計(jì)3 300萬元。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)）第五條“投資企業(yè)撤回或減少投資的稅務(wù)處理”規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六條第二項(xiàng)規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，為免稅收入。恒潤公司應(yīng)視同銷售辦公樓，銷售所得2 400-1 500=900（萬元），增加恒潤公司稅后利潤900×（1-25%）=675（萬元），暫不考慮其他稅。按撤資比例38%計(jì)算的應(yīng)享有恒潤公司的累計(jì)未分配利潤和盈余公積（1 400+675+2 200）×38%=1 624.5（萬元），應(yīng)確認(rèn)為股息所得，按規(guī)定可以免繳企業(yè)所得稅。

確認(rèn)撤資所得2 400+900-1 900-1 624.5=-224.5（萬元），印花稅 2 400×0.05%=1.2（萬元），同達(dá)公司不需繳納所得稅，收到貨幣資金900萬元。

（六）方案六：資產(chǎn)收購特殊稅務(wù)處理

金發(fā)公司以本企業(yè)20%的股權(quán)（股本1 000萬元，公允價(jià)值為3 150萬元）和50萬元現(xiàn)金作為支付對(duì)價(jià)，收購?fù)_(dá)公司持有的恒潤公司100%的股權(quán)（計(jì)稅基礎(chǔ)1 900萬元，公允價(jià)值3 300萬元）。

金發(fā)公司收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的比例3 200÷3 300=96.97%，比例大于75%，股權(quán)支付占交易總額比例：3 150÷3 300=95.45%，大于85%，假定同時(shí)符合特殊處理的其他條件。依據(jù)《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅［2009］59號(hào)）第六條第（六）款規(guī)定“重組交易各方按本條（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定對(duì)交易中股權(quán)支付暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，其非股權(quán)支付仍應(yīng)當(dāng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)”，同達(dá)公司可暫不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓恒潤公司股權(quán)的全部轉(zhuǎn)讓所得，但應(yīng)確認(rèn)取得非股權(quán)支付額50萬元現(xiàn)金對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按下列公式計(jì)算：轉(zhuǎn)讓所得或損失=（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值-被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值）。

即應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（3 300-1 900）×（50÷3 300）=21.212（萬元）。

應(yīng)納企業(yè)所得稅21.212×25%=5.303（萬元），印花稅 3 300×0.05%=1.65 （萬元），稅費(fèi)合計(jì) 5.303+1.65=6.953（萬元）。

公司獲得的貨幣資金50萬元。

三、籌劃方案選擇

根據(jù)同達(dá)公司的現(xiàn)狀，現(xiàn)金流入不足，同達(dá)公司通過轉(zhuǎn)讓恒潤公司股份，以達(dá)到獲取充足的貨幣資金的目標(biāo)。歸納上述六種方案，比較各方案所交的稅金、企業(yè)獲得的貨幣資金，其結(jié)果如表1所示。

從表1可以看出，選擇方案四（2），該方案繳納的稅金較少，收到的貨幣資金最多。方案五、方案六盡管繳納的稅費(fèi)最少，但具有股權(quán)支付、物質(zhì)交換的重組性質(zhì)，因此所獲的貨幣資金有限，不符合同達(dá)公司稅收籌劃的目標(biāo)要求。

四、稅收籌劃建議

一是籌劃時(shí)統(tǒng)籌考慮，兼顧國家利益。企業(yè)在選擇稅收籌劃方案時(shí)，不能單從節(jié)稅角度考慮，還要考慮公司現(xiàn)狀，兼顧國家利益，否則為了節(jié)稅而節(jié)稅，容易掉入偷稅陷阱。

表1 稅收籌劃方案結(jié)果比較 單位：萬元

二是籌劃企業(yè)要加強(qiáng)稅法知識(shí)的學(xué)習(xí)。企業(yè)要加強(qiáng)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的文件學(xué)習(xí)，如《企業(yè)所得稅法》《公司法》、與股權(quán)出讓相關(guān)的“重組業(yè)務(wù)所得稅處理”等，學(xué)習(xí)、掌握最新的股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)知識(shí)。

三是籌劃企業(yè)的財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)案例分析研究。籌劃人員收集不同行業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，進(jìn)行比較研究，反復(fù)推敲，提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)務(wù)操作能力。