陳英元

摘 要：資金預(yù)算作為資金管理的重要手段，對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展將起到至關(guān)重要的作用。本文首先分析了資金預(yù)算管理的內(nèi)涵；其次結(jié)合我國的現(xiàn)狀分析了現(xiàn)階段資金預(yù)算管理在資金預(yù)算組織、資金預(yù)算編制、資金預(yù)算執(zhí)行、資金預(yù)算調(diào)整、資金預(yù)算監(jiān)督考核等方面存在的主要問題；最后針對(duì)上述問題提出了建立分層資金預(yù)算組織、納入資金預(yù)算編制中考慮資金性態(tài)、細(xì)化資金預(yù)算并綜合運(yùn)用柔性和剛性控制、嚴(yán)格資金預(yù)算調(diào)整機(jī)制以及完善資金預(yù)算監(jiān)督考核機(jī)制等對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：資金管理 預(yù)算管理 企業(yè)管理

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）06（c）-094-02

現(xiàn)代企業(yè)管理中，資金是企業(yè)的“血液”，決定著企業(yè)的生存與發(fā)展。而資金預(yù)算作為資金管理的重要手段，若能有效利用，不僅能使企業(yè)避免資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，更能提高其資金使用效益。目前，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加快，企業(yè)所面臨的市場競爭將日益激烈，如何通過加強(qiáng)資金預(yù)算管理推動(dòng)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，已成為各公司亟需解決的重要問題之一。

1 資金預(yù)算管理的內(nèi)涵

1.1 資金預(yù)算管理的定義和特點(diǎn)

資金預(yù)算是指基于歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)營計(jì)劃，通過合理預(yù)測未來的資金需求，測算預(yù)計(jì)資金余缺，并結(jié)合企業(yè)的投融資情況，將資金合理分配到各部門或各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的過程。資金預(yù)算具有以下主要特點(diǎn)：一是資金預(yù)算延伸至生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)各個(gè)部門，動(dòng)態(tài)監(jiān)管資金的使用狀況；二是資金預(yù)算是對(duì)未來資金需求、現(xiàn)有資金結(jié)存以及未來投融資情況等進(jìn)行綜合平衡的結(jié)果；三是資金預(yù)算是在綜合考慮現(xiàn)有資金存量和未來資金需求后將資金優(yōu)化配置至各部門或各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；四是資金預(yù)算包括預(yù)算編制、執(zhí)行、調(diào)整、監(jiān)督考核等全過程。

1.2 企業(yè)加強(qiáng)資金預(yù)算管理的現(xiàn)實(shí)意義

1.2.1 有助于監(jiān)控日常經(jīng)營活動(dòng)，防范資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)

資金預(yù)算執(zhí)行中，通過預(yù)算與實(shí)際的對(duì)比，實(shí)時(shí)監(jiān)控日常經(jīng)營活動(dòng)，可及時(shí)發(fā)現(xiàn)偏差，針對(duì)可容忍之外的偏差，可及時(shí)分析原因，并采取必要的措施糾正差異，以將偏差控制在允許的范圍內(nèi)，從而避免在某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.2 有助于增收節(jié)支，提升經(jīng)營效益

資金預(yù)算涉及到企業(yè)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)，可以引導(dǎo)員工關(guān)注如何增收節(jié)支，聚焦于經(jīng)濟(jì)效益的提升上。例如資金支出可按是否超預(yù)算分為預(yù)算內(nèi)支出和預(yù)算外支出，由于預(yù)算內(nèi)支出僅需按既定的預(yù)算執(zhí)行，這使得高級(jí)管理層可從大量的日常支出審批中解放出來，重點(diǎn)處理例外事項(xiàng)上，以嚴(yán)格控制預(yù)算外支出，提升企業(yè)資金的整體使用效率，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營效益。

1.2.3 有助于適應(yīng)激烈的市場競爭，提升企業(yè)價(jià)值

隨著經(jīng)濟(jì)全球化日益加劇，企業(yè)在市場上面臨著日益激烈的競爭，而企業(yè)為了生存并發(fā)展，必然需要資金的保障。通過資金預(yù)算的監(jiān)控，企業(yè)可以及時(shí)了解市場所發(fā)生的變化，通過結(jié)合市場的變化，企業(yè)可適時(shí)進(jìn)行貨款回籠政策、采購付款政策、投融資政策的調(diào)整，以確保企業(yè)在激烈的市場競爭中有充足的現(xiàn)金流支撐，從而進(jìn)一步提高市場份額，最終提升企業(yè)價(jià)值。

2 現(xiàn)階段企業(yè)資金預(yù)算管理中存在的主要問題

2.1 資金預(yù)算組織結(jié)構(gòu)不合理，相關(guān)部門參與度低

目前大部分企業(yè)資金預(yù)算主要由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)，相關(guān)部門的參與主要局限于預(yù)算的申請(qǐng)上報(bào)環(huán)節(jié)，對(duì)預(yù)算調(diào)整、預(yù)算控制等環(huán)節(jié)參與程度還比較低。但是資金預(yù)算不僅與財(cái)務(wù)部門相關(guān)，更需要得到企業(yè)的各個(gè)部門的支持，如果各部門參與程度不夠，在預(yù)算時(shí)就有可能忽略某些特殊用途的資金需求，由此所編制出來的預(yù)算實(shí)務(wù)操作性不強(qiáng)，難以指導(dǎo)經(jīng)營活動(dòng)。

2.2 資金預(yù)算編制未充分考慮資金性態(tài)影響，存在潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

資金預(yù)算主要是在期初資金余額的基礎(chǔ)上，綜合預(yù)算期的收支情況，測算資金余缺并進(jìn)而考慮投融資決策。大多數(shù)企業(yè)在這一過程中，并未將資金結(jié)存、資金收支等分別按資金性態(tài)進(jìn)行綜合平衡，這可能導(dǎo)致投融資決策出現(xiàn)錯(cuò)誤。例如當(dāng)企業(yè)存在受限資金情況下，在支出預(yù)算時(shí)若不對(duì)受限資金的專用性特別考慮，可能將專用資金用于特定范圍外支出，則由此測算出來資金缺口會(huì)比實(shí)際偏小，由此作出的融資額度可能不能滿足實(shí)際需求，若無應(yīng)急預(yù)案則可能存在資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 資金預(yù)算執(zhí)行缺乏剛性，難以達(dá)到預(yù)期控制目標(biāo)

有些企業(yè)盡管能制定合理的資金預(yù)算，但由于缺乏資金預(yù)算信息系統(tǒng)等有效的控制工具，對(duì)預(yù)算執(zhí)行過程的監(jiān)督不足，往往到資金預(yù)算分析環(huán)節(jié)才發(fā)現(xiàn)執(zhí)行偏差，無法對(duì)日常的資金收支起到有效的控制；還存在一些企業(yè)在實(shí)際執(zhí)行時(shí)尚未對(duì)資金預(yù)算進(jìn)行細(xì)化，例如，按月度或周細(xì)化、按項(xiàng)目的輕重緩急進(jìn)行細(xì)化等現(xiàn)象，使得資金預(yù)算流于形式，無法真正落地。諸如上述現(xiàn)象的存在，使得資金預(yù)算難以起到預(yù)防和管控的作用。

2.4 資金預(yù)算調(diào)整不規(guī)范，難以適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要

在企業(yè)的發(fā)展過程中，總會(huì)受到諸多不確定性的內(nèi)外部因素，比如市場環(huán)境的變化或出現(xiàn)突發(fā)情況等，當(dāng)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，則須進(jìn)行預(yù)算調(diào)整。然而，在實(shí)際執(zhí)行中，有些企業(yè)直接忽視資金預(yù)算的調(diào)整，而堅(jiān)持執(zhí)行基于原有環(huán)境制定的資金預(yù)算，這使得資金預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行產(chǎn)生較大偏差；有些企業(yè)則濫用預(yù)算調(diào)整，一旦發(fā)生變動(dòng)，就隨意調(diào)整，而較少考慮環(huán)境的變化是否重大，是否達(dá)到預(yù)算調(diào)整條件，從而導(dǎo)致超預(yù)算或無資金預(yù)算的項(xiàng)目盛行，難以適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要。

2.5 資金預(yù)算監(jiān)督考核機(jī)制不完善，難以確保資金預(yù)算落地

目前，企業(yè)傳統(tǒng)的資金預(yù)算監(jiān)督手段是基于預(yù)算設(shè)立考核指標(biāo)，并根據(jù)考核指標(biāo)對(duì)預(yù)算執(zhí)行部門進(jìn)行定期考核。然而，在實(shí)際執(zhí)行，有些企業(yè)預(yù)算考核指標(biāo)的設(shè)定未能考慮該指標(biāo)對(duì)應(yīng)的責(zé)任部門是否可控，預(yù)算執(zhí)行部門的責(zé)權(quán)利可能存在不對(duì)等，從而使得某些項(xiàng)目的預(yù)算僅能停留表面；有些企業(yè)預(yù)算考核則僅僅停留在公司層面或部門層面，尚未將考核結(jié)果與管理者及員工的利益相掛鉤，無法調(diào)動(dòng)員工執(zhí)行資金預(yù)算的積極性，也無法實(shí)現(xiàn)預(yù)算對(duì)員工的有效約束。

3 改進(jìn)企業(yè)資金預(yù)算管理的對(duì)策建議

3.1 設(shè)立分層資金預(yù)算組織，提高相關(guān)部門參與度

資金預(yù)算是涉及各個(gè)部門各個(gè)主要環(huán)節(jié)的預(yù)算管理過程，企業(yè)應(yīng)建立從基礎(chǔ)作業(yè)層到?jīng)Q策層的分層資金預(yù)算組織，確保各部門全程參與從資金預(yù)算的編制、執(zhí)行、調(diào)整到監(jiān)控與考核等全過程，既體現(xiàn)全局統(tǒng)籌又具備可操控性。具體可考慮：首先，在各部門指定專職或兼職資金預(yù)算人員形成資金預(yù)算的作業(yè)層，負(fù)責(zé)對(duì)應(yīng)部門資金預(yù)算的編制上報(bào)、調(diào)整申請(qǐng)并監(jiān)控所在部門資金預(yù)算的執(zhí)行；其次，由財(cái)務(wù)部牽頭組建資金預(yù)算小組，負(fù)責(zé)對(duì)各個(gè)部門上報(bào)的資金預(yù)算進(jìn)行匯總平衡以及負(fù)責(zé)對(duì)資金預(yù)算編制、執(zhí)行、監(jiān)控等的日常管理工作；最后，由公司高層組建由各個(gè)部門負(fù)責(zé)人參與的資金預(yù)算委員會(huì)，該委員會(huì)由總經(jīng)理任主任，分管財(cái)務(wù)的負(fù)責(zé)人任常務(wù)副主任，作為資金預(yù)算最高的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)組織公司的資金預(yù)算工作。

3.2 資金預(yù)算項(xiàng)目考慮資金性態(tài)，提高預(yù)算編制的科學(xué)性

由于資金來源的多樣化，資金支出往往受到一定的用途限制，例如，IPO募集資金只能用作IPO項(xiàng)目，因此在編制預(yù)算時(shí)應(yīng)根據(jù)款項(xiàng)的不同用途而分配不同的資金預(yù)算項(xiàng)目。資金的期初余額可根據(jù)銀行賬戶的性質(zhì)分為受限資金以及非受限資金；資金收入預(yù)算同樣應(yīng)根據(jù)款項(xiàng)的性質(zhì)區(qū)分為受限資金和非受限資金，比如，房地產(chǎn)項(xiàng)目的預(yù)售資金在解凍前屬于受限資金，應(yīng)按項(xiàng)目劃分為受限資金收入，隨著房屋的建設(shè)進(jìn)度不斷解凍，所解凍的資金再由受限資金轉(zhuǎn)入非受限資金；資金支出預(yù)算按具體資金項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置，當(dāng)某個(gè)資金項(xiàng)目可同時(shí)用受限資金和非受限資金時(shí)，可優(yōu)先安排受限資金，以提高資金使用效率；由于期初資金和本期資金收支預(yù)算均考慮資金受限影響，期末測算資金余缺時(shí)，分別測算受限和非受限資金的余缺情況；最后根據(jù)二者的余缺情況，進(jìn)行綜合平衡，有針對(duì)性地進(jìn)行融資或投資。

3.3 細(xì)化資金預(yù)算，綜合運(yùn)用柔性和剛性控制

資金預(yù)算以年度為目標(biāo)，以月度為基礎(chǔ)，以月度確保年度，按周控制，同時(shí)將資金預(yù)算分解至各個(gè)部門以及對(duì)應(yīng)責(zé)任人，實(shí)現(xiàn)資金預(yù)算的橫向和縱向細(xì)化分解。在具體執(zhí)行時(shí)，針對(duì)收入預(yù)算，嚴(yán)格按收入回款等指標(biāo)進(jìn)行考核，針對(duì)分子公司可實(shí)行資金集中管理（如資金池），款項(xiàng)統(tǒng)一集中到資金池；針對(duì)支出預(yù)算，于預(yù)算內(nèi)支出，按既定的審批程序執(zhí)行，預(yù)算外支出，應(yīng)分析該支出的必要性及對(duì)當(dāng)期資金支出的影響，嚴(yán)格把控，須執(zhí)行更高程序的特殊審批流程；同一部門內(nèi)部不同費(fèi)用支出之間的調(diào)劑，可授予部門一定的調(diào)劑權(quán)，跨部門之間的費(fèi)用調(diào)劑，則嚴(yán)格控制，須由更高層次的預(yù)算小組審批通過；資金預(yù)算可充分利用資金預(yù)算軟件，對(duì)預(yù)算的申請(qǐng)、調(diào)劑、審批等全程信息化管控；預(yù)算小組每個(gè)月應(yīng)至少召開一次資金預(yù)算分析會(huì)議，分析資金預(yù)算執(zhí)行情況，持續(xù)改善資金預(yù)算管理。

3.4 嚴(yán)格管控資金預(yù)算調(diào)整，確保資金預(yù)算的權(quán)威性

企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境不可避免地處于動(dòng)態(tài)變化中，資金預(yù)算并非一旦制定就一成不變，但也不能隨意變動(dòng)，若隨意變動(dòng)，將形同虛設(shè)。原則上，企業(yè)應(yīng)于發(fā)生不可意料的重大變化，如發(fā)生重大自然災(zāi)害、國家宏觀政策發(fā)生調(diào)整等，方才考慮資金預(yù)算調(diào)整。資金預(yù)算調(diào)整應(yīng)集中于預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)重要的或非正常性的關(guān)鍵方面，由預(yù)算執(zhí)行部門申請(qǐng)預(yù)算調(diào)整，并按預(yù)算調(diào)整審批程序報(bào)批，預(yù)算決策層經(jīng)過對(duì)該調(diào)整的合理性以及影響評(píng)估后再?zèng)Q定是否批準(zhǔn)調(diào)整。

3.5 完善資金預(yù)算考評(píng)體系，提高員工執(zhí)行預(yù)算的積極性

企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的資金預(yù)算考評(píng)體系，設(shè)立考評(píng)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)充分考慮到該指標(biāo)對(duì)于資金預(yù)算責(zé)任人是否可控，所設(shè)定的目標(biāo)是否既具備一定的挑戰(zhàn)性又具備可實(shí)現(xiàn)性；同時(shí)，在具體考核時(shí)，應(yīng)將考評(píng)指標(biāo)的完成情況，與員工的薪酬相掛鉤，資金預(yù)算的考核應(yīng)從公司層面細(xì)化到各個(gè)部門，從公司高層細(xì)化到各個(gè)崗位，從而實(shí)現(xiàn)與員工的切身利益綁定在一起，并將最終的結(jié)果納入人力資源體系中，真正對(duì)員工起到約束與激勵(lì)。

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