張婷

摘 要：從經(jīng)濟全球化的角度來說，金融管理和金融風險作為金融與生俱來的天然屬性，一方面對金融進行管理能夠提升經(jīng)濟價值；另一方面，只要有市場流通的環(huán)節(jié)就會存在經(jīng)濟風險。本文主要研究金融安全視角下的金融周期與金融風險管理。

關鍵詞：金融安全 金融周期 金融風險 管理手段

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（b）-033-02

在經(jīng)濟全球化的視角之下，對金融風險進行管理，不僅是提升國家綜合競爭實力的必要法寶，同時也是促進國民經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)增長的戰(zhàn)略武器。因此，面對金融周期的變化發(fā)展，需要在整頓金融市場的基礎上，調(diào)節(jié)金融政策和戰(zhàn)略部署，有效促進經(jīng)濟市場的穩(wěn)定發(fā)展，從而提升金融風險的管理能力。

1 金融風險的結(jié)構特性

1.1 金融具有風險管理的職能

著名金融管理學家莫頓和博迪曾說過，金融具有六大顯著職能，其中風險管理是最核心的部分，如果不全力提升風險管理的質(zhì)量，其他職能也無法有效發(fā)揮出來。例如，無法對支付風險進行有效控制，支付管理的效果就發(fā)揮不出來，無法對信用風險進行有效控制，信用管理的效果也發(fā)揮不出來。因此，現(xiàn)代化企業(yè)和金融機構在實際創(chuàng)造企業(yè)價值、拓展經(jīng)營效益的過程中，應該對金融本身的性質(zhì)和要求有一定的了解，在實際經(jīng)營和發(fā)展的過程中發(fā)揮好風險管理的職能，尤其是金融機構為了業(yè)務跨界、過度創(chuàng)新、規(guī)避監(jiān)管等，產(chǎn)生了嚴重的金融危機，對自身經(jīng)濟體系造成威脅。而且投資者無法馬上準確辨認出這些金融產(chǎn)品的價值，再加上搜集不到有效的經(jīng)濟信息，導致金融機構無法做出科學的決策。因此強化金融自身的管理職能，也是市場發(fā)展的必然需求。

1.2 風險是金融的內(nèi)在天然屬性

在金融 體系中，無論是單個危機還是涉及整個體系的危機，金融危機最終的表現(xiàn)形式都是信用償付。同時，由于金融產(chǎn)生的最基本條件需要與信用和貨幣聯(lián)系在一起，再加上有貨幣的地方就一定有違約概況，從而引發(fā)金融風險。也可以說，金融與風險是與生俱來并列存在的。大量事實經(jīng)驗表明，金融體系往往在金融市場中扮演著引發(fā)經(jīng)濟危機的罪魁禍首，其他因素可能只起到一定助推作用，例如在商業(yè)銀行中，內(nèi)部詐欺風險是各類風險中占比最高的。除此之外，金融機構為了能實現(xiàn)社會效益，總會適時推出一些經(jīng)濟衍生產(chǎn)品，一旦突入市場得不到預期結(jié)果，風險會加劇。由此可見，金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)也是一把雙刃劍，在推動金融市場發(fā)展的同時，也潛藏著巨大的威脅。

1.3 金融風險的具體體現(xiàn)

風險管理和風險作為金融的兩大天然屬性，具有二元性，一方面在管理風險；另一方面又在制造風險。想要獲取最大的利潤點就需要掌握好兩者之間的平衡關系。兩者的力量根據(jù)金融市場的形式不斷發(fā)生變化，一旦沒有控制好金融機構就會陷入經(jīng)營困境。因此，如果能夠始終站在平衡的立場，就能有效控制風險，反之就會促使風險的爆發(fā)。金融風險的具體體現(xiàn)表現(xiàn)在宏觀和圍觀兩個層面上。

從微觀層面上來看，金融風險的發(fā)生存在必然性。因為就金融機構自身來說，由于金融市場的不斷變化以及客戶的不穩(wěn)定性，每天的交易都存在風險性。而且就金融群體來說，一定會存在部分機構由于無法解決自身風險而使整個體系承擔連帶責任。該類型的風險破壞程度較小，還不足以波及到金融安全，但是如果不加以管理，勢必會產(chǎn)生重大的安全隱患。

從宏觀的層面上來看，風險的發(fā)生具有周期性。金融機構在實際發(fā)展的過程中，遇到的風險可以由外界化解，不必自身承擔。因此金融風險總是從形成到破裂在不斷獲得救助，如此循環(huán)往復，表現(xiàn)出較為明顯的周期性特征，并且有明顯的重要意義。相關部門提出要不斷深化金融機制改革，完善金融體系的建設和發(fā)展，保障金融公司能夠提升自身的獨立性和科學性，提升自身抗風險的能力。這樣不僅可以有效減少易引發(fā)風險金融個體的數(shù)量，還能保障金融群體的利益，從而提升整個金融市場的安全發(fā)展[1]。

2 金融風險的周期性與經(jīng)濟周期

2.1 金融周期在一定程度上反映了實體經(jīng)濟周期

經(jīng)濟周期之所以會存在，最重要的原因就是企業(yè)為了經(jīng)濟效益，不斷擴大經(jīng)營規(guī)模，不僅破壞了經(jīng)濟周期的良性發(fā)展，也會引發(fā)信貸危機。伴隨著現(xiàn)代化企業(yè)的發(fā)展，銀行成為該類企業(yè)獲得資金來源的主要金融機構；但是一旦這些企業(yè)走向衰亡，銀行也會產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)。再加上企業(yè)在蕭條時期其抵押產(chǎn)品的價值也會降低，也使得銀行不得不選擇順周期行為。由此可見，銀行風險周期、信貸周期與經(jīng)濟周期之間存在巨大的聯(lián)系。

2.2 金融周期也反作用于實體經(jīng)濟周期

金融周期不僅能夠反映實體經(jīng)濟周期，自身也存在一定的虛擬成分。因此金融周期自身的波動幅度，尤其是在市場中的價格變動要比實體經(jīng)濟更加劇烈。一些投資者為了實現(xiàn)短期效益，故意將擴大這些虛擬成分的價值，使其不斷超過自身的彈性，最終爆發(fā)金融危機，引發(fā)市場的動亂。具體表現(xiàn)為，隨著全球化的趨勢不斷發(fā)展并蔓延，基本上每十年就會爆發(fā)一次經(jīng)濟危機，而且每次經(jīng)濟危機爆發(fā)之后，實體經(jīng)濟的“震感”并沒有金融體系強烈，因此對金融周期進行研究和分析對風險管理來說有重大意義。

3 當前金融風險管理存在的問題

3.1 金融組織機構與風險管理體系還不健全

想要全面促進我國金融市場高效、健康的運行，就需要建立有效的金融組織機構以及與之配套的安全管理體系。但是雖然當前距離改革開放已近40年，經(jīng)濟全球化的發(fā)展趨勢也越來越明顯，但是我國目前還沒有建立完善的金融風險管理機制，金融組織機構的建設和發(fā)展也不夠完善。相關部門雖然已經(jīng)出臺部分文件和政策，并對金融機構內(nèi)部組織中的各項資源進行了明確說明，在一定程度上滿足了金融市場的運行效率。但是與發(fā)達國家相比，我國的金融組織機構內(nèi)部分工依然不夠明確，也缺乏有效的管理和監(jiān)督機制。例如金融機構中沒有設立專門的風險控制和管理部門，一旦出現(xiàn)危機企業(yè)部門無法獨立承擔相應的金融風險，使金融機構陷入困境。同時，不良的信貸制度和債券也為銀行的發(fā)展帶來阻礙。

3.2 缺乏科學的金融風險防控意識

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，經(jīng)濟全球化的趨勢也逐漸加快，金融機構在面臨無限機遇的同時也迎接著一輪又一輪的挑戰(zhàn)。但是面對這種大環(huán)境，金融機構的風險防范意識一直得不到有效提升，一些小型金融機構甚至對風險的基本內(nèi)涵和概念都不是很了解。例如，一些金融機構為了實現(xiàn)預期社會效益，在沒有做過市場調(diào)研和評估的情況下就滿足增加理財產(chǎn)品，再加上客戶的不穩(wěn)定性，在一定程度上增加了金融機構發(fā)生風險的概率。同時，對于投資者來說，最大的目的是實現(xiàn)經(jīng)濟效益，也就是投資之后取得的經(jīng)濟回報，因此也沒有建立相應的風險防范意識，擾亂了金融市場的秩序。

3.3 金融市場中的信息缺乏透明性

想要獲得金融市場中各類信息咨詢，就需要保證金融信息的透明性。這樣不僅能夠幫助投資者獲得有效的金融信息，也能對金融市場作出科學評估和預測，從而促進自身決策的科學性。但是當前的情況卻是，金融市場中的信息不夠透明，很多信息和資源都在機構的內(nèi)部消化，呈現(xiàn)出一種相對不公平的發(fā)展趨勢。例如，金融市場中的信息無法透明化，對上市公司的財務信息也會造成影響，為經(jīng)營者和投資者帶來損失。同時，一些內(nèi)部交易行為也會使資金的流向走向混亂，阻礙社會的發(fā)展[2]。

3.4 業(yè)務形式和金融產(chǎn)品相對單一

由于我國金融市場中的服務范圍和產(chǎn)品形式長期受計劃經(jīng)濟體制的影響，內(nèi)容相對單一，主要還是以存貸款為主，沒有形成全球化運作以及混合經(jīng)營的模式，金融產(chǎn)品相對匱乏，金融的業(yè)務類型也較為單一，無法滿足不同類型投資者的需求，更無法為企業(yè)和投資者提供個性化的金融服務。尤其對于我國來說，為了進一步擴大國際影響力，制定出了許多吸引外資的投資政策，導致很多外來資金涌入國內(nèi)市場，產(chǎn)生一種混亂的局面。

4 金融安全視角下加強風險管理的措施分析

4.1 有效加強對我國財政體系的監(jiān)督

第一，可以借鑒國外先進經(jīng)驗，有效完善對金融機構的財務監(jiān)管制度，大大提升商業(yè)銀行的綜合實力，同時還需要確立完善的法律監(jiān)督機制，使一切監(jiān)管活動都能做到有法可依，為我國金融機構加入國際金融市場奠定基礎。第二，在借鑒發(fā)達國家監(jiān)管機制和償付能力的基礎上，幫助保險企業(yè)建立科學的償付機制，保護投資人和投保人的利益。第三，完善對證券公司的監(jiān)管，保證證券企業(yè)的財務制度與國際情況相符，促進證券企業(yè)能夠直接參與到金融管理的實際工作中。

4.2 建設完善的金融風險管理體制

想要全面提升金融機構的抗風險能力，最重要的就是要建設有效的金融風險管理體制。具體應該首先，加強對金融機構內(nèi)部人員的培訓指導，使其對金融市場信息有一個準確的把握和了解，并在此基礎上開展各項活動，各部門主管需要建立嚴謹有效的內(nèi)部控制機制，提升其抗風險意識。其次，明確金融市場中的各項制度和準則，提升工作人員的整體素質(zhì)，以準確把握金融市場機制，發(fā)現(xiàn)潛在危機，有效促進金融風險管理效率的提升[3]。

4.3 拓展國際間的金融合作

隨著經(jīng)濟全球化趨勢的不斷加快，我國金融市場也面臨著“走出去”的發(fā)展機遇。因此，金融機構應該在合理拓展業(yè)務范圍的基礎上，積極有效地參與到國際金融競爭中，在有效融入國際環(huán)境的基礎上，有效提升我國經(jīng)濟地位。首先，應該加強國際間的合作，在經(jīng)濟聯(lián)合的基礎上，金融機構還需要根據(jù)自身的特點逐漸拓展業(yè)務范圍。其次，金融機構也需要將分業(yè)經(jīng)營逐漸向混合業(yè)務經(jīng)營方向靠攏，調(diào)整自身的經(jīng)營模式，利用有效的國際經(jīng)濟市場信息，提升內(nèi)部資源的利用效率，從而有效拓展業(yè)務的同時，保證經(jīng)濟市場發(fā)展的合理性。

5 結(jié)語

綜上所述，在金融安全的視角之下，了解金融周期的基本概念是金融機構的主要發(fā)展方向。同時在經(jīng)營和發(fā)展中，也應該提升對抗金融風險的能力，有效加強對我國財政體系的監(jiān)督，建設完善的金融風險管理體制，拓展國際間的金融合作，從而促進金融市場的安全化和有序性。

參考文獻

[1] 何德旭.金融安全視角下的金融周期與金融風險管理[J].貴州省黨校學報，2018（2）.

[2] 張存剛，胡瑜杰，張小瑛.虛擬經(jīng)濟對金融危機的傳導機理及其對策研究[J].重慶工商大學學報（社會科學版），2012（2）.

[3] 孟令然.淺析金融風險管理及其發(fā)展趨勢[J].商場現(xiàn)代化， 2017（1）.