沃野

[摘要]本文以金融部門為主要審計(jì)對(duì)象，運(yùn)用平衡計(jì)分卡和層次分析方法，研究金融對(duì)制造業(yè)企業(yè)的支持，量化評(píng)價(jià)政策效果，并以寧波試點(diǎn)情況審計(jì)實(shí)踐為例，提出相關(guān)工作建議。

[關(guān)鍵詞]金融 中國(guó)制造2025 政策效果 審計(jì)評(píng)價(jià) 平衡計(jì)分卡

2016年8月寧波獲批成為首個(gè)“中國(guó)制造

2025”試點(diǎn)城市，隨后寧波市委、市政府出臺(tái)相關(guān)行動(dòng)綱要和實(shí)施方案，人民銀行寧波市中心支行配合制定《金融支持寧波建設(shè)“中國(guó)制造2025”試點(diǎn)示范城市專項(xiàng)行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《專項(xiàng)行動(dòng)方案》），強(qiáng)力推進(jìn)金融業(yè)支持工作。

一、金融支持“中國(guó)制造2025”政策審計(jì)評(píng)價(jià)框架構(gòu)建

（一）審計(jì)評(píng)價(jià)框架建立

平衡計(jì)分卡由哈佛大學(xué)教授Robert Kaplan于1992年在《哈弗商業(yè)評(píng)論》首次提出，是一種績(jī)效評(píng)價(jià)體系。其產(chǎn)生改變了傳統(tǒng)以財(cái)務(wù)度量為主的評(píng)價(jià)模式，建立起更為全面、系統(tǒng)并關(guān)注客戶價(jià)值的組織績(jī)效評(píng)價(jià)模式。

平衡計(jì)分卡的內(nèi)容包括四個(gè)維度：（1）財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映經(jīng)營(yíng)收入、利潤(rùn)等情況；（2）客戶指標(biāo)，反映客戶需求，客戶價(jià)值；（3）內(nèi)部流程指標(biāo)，反映內(nèi)部管理過程和效率；（4）學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)指標(biāo)，反映員工能力、信息傳導(dǎo)和激勵(lì)約束等。同時(shí)Kaplan強(qiáng)調(diào)四個(gè)維度框架應(yīng)當(dāng)是參考樣板，而不是必要元素，且四個(gè)維度不一定相互獨(dú)立，如圖1所示。

根據(jù)平衡計(jì)分卡用于研究組織戰(zhàn)略管理的特性和多維度因素評(píng)價(jià)的靈活性，本文將金融業(yè)看成一個(gè)整體部門，作為主要審計(jì)對(duì)象重點(diǎn)研究，其客戶即支持范圍內(nèi)的制造業(yè)，作為審計(jì)延伸調(diào)查對(duì)象。金融部門通過資金、金融創(chuàng)新支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，通過內(nèi)部控制保障自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。目標(biāo)概括為：穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、促進(jìn)發(fā)展與互利共贏，即模型中的戰(zhàn)略任務(wù)目標(biāo)效果。

這里將金融業(yè)支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的行為拆分至模型的四個(gè)維度。一是財(cái)務(wù)維度。金融業(yè)提供金融產(chǎn)品服務(wù)的資金量反映金融部門支持制造業(yè)的力度，即“政策執(zhí)行力F”。二是客戶維度。制造業(yè)企業(yè)的資金需求、生存發(fā)展?fàn)顩r、轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)度等，即“政策執(zhí)行效果M”。三是內(nèi)部管理維度。金融部門內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、工作效率等情況，即“政策執(zhí)行可持續(xù)性I”。四是學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)維度。反映金融部門熟悉相關(guān)政策、創(chuàng)新相關(guān)金融產(chǎn)品情況以及政策效果的評(píng)估和調(diào)整能力，即“政策執(zhí)行活力D”。得到金融支持“中國(guó)制造2025”政策評(píng)價(jià)審計(jì)模型框架，如圖2所示。

（二）審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)

審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)源于引用政策、文獻(xiàn)研究、創(chuàng)新構(gòu)建三個(gè)方面。其中，政策執(zhí)行力F來(lái)源于對(duì)《專項(xiàng)行動(dòng)方案》中“穩(wěn)總量、調(diào)結(jié)構(gòu)、抓項(xiàng)目、減負(fù)擔(dān)、優(yōu)服務(wù)”五項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)目標(biāo)的整合。政策執(zhí)行效果M來(lái)源于《“中國(guó)制造2025”寧波行動(dòng)綱要》對(duì)制造業(yè)“創(chuàng)新能力、質(zhì)量效益、融合發(fā)展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、綠色發(fā)展”等要求的梳理。政策執(zhí)行可持續(xù)性I和政策執(zhí)行活力D主要依靠文獻(xiàn)研究和創(chuàng)新構(gòu)建。

細(xì)化各類評(píng)價(jià)指標(biāo)，得到含有19個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的體系，如表1所示。

根據(jù)指標(biāo)性質(zhì)，上述指標(biāo)分為兩類：一類為直接評(píng)價(jià)指標(biāo)，即指標(biāo)數(shù)據(jù)采集便可評(píng)價(jià)時(shí)點(diǎn)情況；另一類為間接評(píng)價(jià)指標(biāo)，即采集的數(shù)據(jù)本身并不具有評(píng)價(jià)特性，需要與2020年目標(biāo)值進(jìn)行比較得出評(píng)價(jià)結(jié)果，也可稱為達(dá)標(biāo)類指標(biāo)。

（三）審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重確定

由于上述四個(gè)維度非相互獨(dú)立，選用層次分析法確定權(quán)重，建立三級(jí)遞階層次結(jié)構(gòu)及單規(guī)則9級(jí)判斷矩陣，利用德爾菲專家方法和yaahp軟件計(jì)算具體權(quán)重，并通過一致性檢驗(yàn)，從而得到含有19個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的金融支持“中國(guó)制造2025”政策評(píng)價(jià)模型，如表2所示。

確定較合理的權(quán)重。按照數(shù)據(jù)來(lái)源分，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)類指標(biāo)權(quán)重占總權(quán)重的86%，問卷類指標(biāo)權(quán)重占比為14%；按照數(shù)據(jù)性質(zhì)分，達(dá)標(biāo)類指標(biāo)占比為82%，非達(dá)標(biāo)類指標(biāo)為18%；按照指標(biāo)內(nèi)容分，金融部門支持指標(biāo)占比為42%，制造業(yè)發(fā)展指標(biāo)為43%，金融部門內(nèi)部管理、學(xué)習(xí)和創(chuàng)新指標(biāo)權(quán)重分別為5%、10%。

二、寧波試點(diǎn)情況的審計(jì)調(diào)查實(shí)踐

（一）數(shù)據(jù)獲取

政策執(zhí)行力數(shù)據(jù)主要來(lái)源于對(duì)人民銀行寧波市中心支行相關(guān)管理職能部門工作的審計(jì)調(diào)查，時(shí)間為2015年、2016年和2017年上半年，數(shù)據(jù)覆蓋F1、F2、F3、F4、I3、I4指標(biāo)。政策執(zhí)行效果數(shù)據(jù)主要來(lái)源于對(duì)寧波市經(jīng)信委相關(guān)管理職能部門的延伸調(diào)查，時(shí)間為2015年、2016年，數(shù)據(jù)覆蓋M1、M2、M3、M4、M5。其他數(shù)據(jù)來(lái)源于對(duì)寧波市金融機(jī)構(gòu)的審計(jì)調(diào)查問卷以及對(duì)少數(shù)具有代表性金融機(jī)構(gòu)的審計(jì)調(diào)查，數(shù)據(jù)覆蓋F5、I1、I2、D1、D2、D3、M6、M7。

（二）數(shù)據(jù)處理

由于數(shù)據(jù)周期和時(shí)點(diǎn)存在差異，使用增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)穩(wěn)定性較好，也更符合經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的慣性規(guī)律。將達(dá)標(biāo)類數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變?yōu)?015年至監(jiān)測(cè)時(shí)點(diǎn)的增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)Vt，并假設(shè)此增長(zhǎng)率在監(jiān)測(cè)時(shí)點(diǎn)至2020年之間保持不變，估算2020年數(shù)值Yi，以此來(lái)審計(jì)評(píng)價(jià)目標(biāo)完成情況Zi。利用連續(xù)審計(jì)、跟蹤審計(jì)等方法，建立平行移動(dòng)窗口，當(dāng)周期性審計(jì)發(fā)現(xiàn)新數(shù)據(jù)時(shí)，重新計(jì)算已完成時(shí)段增速，估算2020年目標(biāo)完成情況。公式為：

Vt =（Xt÷X2015）year（2020-t）÷（t-2015）

Yi = Vt×Xt

Zi =（Yi-X2015）÷（Y2020-X2015）

其中，Xt為監(jiān)測(cè)時(shí)點(diǎn)t時(shí)的采集數(shù)值，Y2020為目標(biāo)值，X2015為2015年末數(shù)值。

（三）審計(jì)評(píng)價(jià)過程

利用審計(jì)調(diào)查項(xiàng)目獲得的數(shù)據(jù)，對(duì)政策評(píng)價(jià)模型中19項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行賦值和加權(quán)計(jì)算，得到的結(jié)果就是金融支持寧波試點(diǎn)“中國(guó)制造2025”政策評(píng)價(jià)結(jié)論的主要依據(jù)。

模型修正：由于在具體審計(jì)數(shù)據(jù)采集時(shí)，個(gè)別指標(biāo)數(shù)據(jù)存在較大問題，嚴(yán)重影響評(píng)價(jià)結(jié)果，本文對(duì)指標(biāo)及數(shù)據(jù)進(jìn)行了一次修正。一是刪除F1指標(biāo)。指標(biāo)F1受近年大量不良貸款核銷影響，評(píng)價(jià)失真，同時(shí)，相應(yīng)調(diào)整F2至F4指標(biāo)權(quán)重。二是調(diào)整M3指標(biāo)。兩化融合發(fā)展水平總指數(shù)的實(shí)際數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑與目標(biāo)設(shè)置統(tǒng)計(jì)口徑不一致，造成2016年數(shù)值已大幅超過2020年目標(biāo)數(shù)值。因此，用裝備數(shù)控化率（2020年目標(biāo)值70）替代。修正后變?yōu)楹?8個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)模型，具體評(píng)價(jià)結(jié)果如表3所示。

（四）審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論

總體來(lái)看，金融支持“中國(guó)制造2025”政策已取得初步成效，但不少方面仍存在改進(jìn)空間。其中政策執(zhí)行效果、政策執(zhí)行可持續(xù)性、政策執(zhí)行活力情況較好，政策執(zhí)行力相對(duì)落后。經(jīng)審計(jì)調(diào)查了解，造成上述結(jié)果的原因：一是金融部門受近年大量制造業(yè)不良貸款影響，風(fēng)險(xiǎn)控制較謹(jǐn)慎、嚴(yán)格。二是制造業(yè)主管部門（經(jīng)信委）目標(biāo)比金融業(yè)管理部門（人民銀行）目標(biāo)略保守。

細(xì)化來(lái)看，指標(biāo)層得分差距較大。7個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)值為1，占比38.9%，5個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)值低于0.6，占比27.8%，如調(diào)結(jié)構(gòu)F2、量化融合M3等。可見，若要達(dá)到已確定的政策目標(biāo)，各項(xiàng)具體工作間的推進(jìn)進(jìn)度和效果差異較大。

此外，由于審計(jì)評(píng)價(jià)框架選取了4個(gè)維度18個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)且權(quán)重較合理，單個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)整體評(píng)價(jià)結(jié)果的影響較小。中間層評(píng)價(jià)值集中在0.65至0.85之間，評(píng)價(jià)結(jié)果較穩(wěn)定，如圖3所示。

三、相關(guān)建議

（一）加大金融支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的力度

金融管理部門應(yīng)在堅(jiān)持市場(chǎng)化和防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，探索更為有效的管理手段，如通過出臺(tái)更加細(xì)化、易操作的實(shí)施細(xì)則，加大相關(guān)宣傳教育的廣度和力度，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、科技金融貸款及綠色融資等支持制造業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)工作與MPA、再貼現(xiàn)、再貸款等貨幣政策手段適當(dāng)掛鉤，或者將金融機(jī)構(gòu)相關(guān)工作執(zhí)行、金融創(chuàng)新等情況納入綜合評(píng)價(jià)，引導(dǎo)、督促金融機(jī)構(gòu)從微觀層面更加深入細(xì)致地調(diào)研分析制造業(yè)行業(yè)、企業(yè)的具體情況和資金需求，有針對(duì)性地增加金融產(chǎn)品的多樣性，開展融資租賃、協(xié)助發(fā)行債券、排碳權(quán)抵押等金融創(chuàng)新服務(wù)，更大限度地支持和推動(dòng)兩化融合、轉(zhuǎn)型升級(jí)和優(yōu)勝劣汰，達(dá)到互利共贏的目標(biāo)。

（二）建立政策目標(biāo)調(diào)整機(jī)制

對(duì)于已通過審計(jì)實(shí)踐證實(shí)的部分較不合理的政策目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)允許通過特定的程序予以調(diào)整，使其回到合理的區(qū)間內(nèi)，從而有效發(fā)揮目標(biāo)導(dǎo)向、激勵(lì)促進(jìn)等作用。一是對(duì)于無(wú)法實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，應(yīng)適當(dāng)調(diào)低，如金融機(jī)構(gòu)工業(yè)企業(yè)貸款占比等任務(wù)。二是對(duì)于已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或接近實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，應(yīng)適當(dāng)調(diào)高，如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)比重等要求。三是對(duì)于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑不一致的目標(biāo)，應(yīng)明確統(tǒng)計(jì)口徑，如兩化融合發(fā)展水平總指標(biāo)等。四是對(duì)于與實(shí)際工作無(wú)關(guān)或較難衡量的目標(biāo)，雖然政策制定時(shí)已經(jīng)反復(fù)調(diào)研論證，但在實(shí)際執(zhí)行中仍有個(gè)別工作目標(biāo)與核心政策關(guān)系不大或無(wú)法收集到相關(guān)信息予以衡量，應(yīng)考慮刪除或調(diào)整這類目標(biāo)及相應(yīng)政策內(nèi)容，如金融機(jī)構(gòu)開展“高管+客戶經(jīng)理”雙對(duì)接活動(dòng)等。

（三）健全信息溝通交流機(jī)制

一是加強(qiáng)金融管理部門與政府相關(guān)部門，尤其是與牽頭部門經(jīng)信委之間的聯(lián)系。全面、及時(shí)收集制造業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展情況的信息和數(shù)據(jù)，從“中國(guó)制造2025”效果端分析政策落實(shí)情況和政策合理化建議。二是強(qiáng)化金融管理部門與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系。通過定期召開座談會(huì)，收集數(shù)據(jù)信息，暢通信息交流渠道，及時(shí)了解掌握金融機(jī)構(gòu)的具體情況，研究解決實(shí)際困難，使金融支持政策能夠不走樣地貫徹下去。三是增加金融管理部門與企業(yè)的聯(lián)系，更多地深入制造企業(yè)了解需求，有針對(duì)性地安排銀企對(duì)接，有力推動(dòng)工作開展。

（四）建立金融支持“中國(guó)制造2025”風(fēng)險(xiǎn)防控體系

建立多層次的金融支持“中國(guó)制造2025”風(fēng)險(xiǎn)防控體系，解決金融機(jī)構(gòu)對(duì)于支持制造業(yè)發(fā)展的顧慮，全力支持和配合政策實(shí)施。一是建立金融支持“中國(guó)制造2025”風(fēng)險(xiǎn)防控框架和預(yù)警指標(biāo)。及早發(fā)現(xiàn)、控制和糾正易出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，同時(shí)促進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)按照框架要求，設(shè)計(jì)完善本機(jī)構(gòu)的微觀風(fēng)險(xiǎn)防控和預(yù)警體系，有效提升制造業(yè)金融產(chǎn)品的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平。二是在制造業(yè)不良貸款高發(fā)、制造業(yè)重點(diǎn)密集區(qū)域設(shè)立金融支持“中國(guó)制造2025”基金?；鹳Y金可由該區(qū)域政府和各金融機(jī)構(gòu)按約定的規(guī)則繳納，將費(fèi)率與貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，?？顚Ｓ?。相關(guān)部門可運(yùn)用基金及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)重要的制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行扶持，強(qiáng)力推進(jìn)制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略及各項(xiàng)政策措施加快落實(shí)。

（作者單位： 中國(guó)人民銀行寧波市中心支行，

郵政編碼：315040，電子郵箱：angel83116@163.com ）

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