肖婧

工具箱

問題：崢嶸半生，當你不得考慮自己晚年生活，不得不為傳承問題作為規(guī)劃時，以下三種情形，請作出選擇：

A.有心有力，能對自己生前后事做安徘和選擇

B.有心無力，癱瘓在床，眼看兒女爭權(quán)，家業(yè)混亂

c撒手而去，未作安排，任兒女自行解決

三個選項，選A的前提是正視自己的年老，轉(zhuǎn)身，主動做好”身后傳承”的安喬，但此時財富擁有者旁們可能會需要一些財富傳承工具來協(xié)助自己完成計劃。遺囑、信托、保險、家辦公分室……哪種工具可能幫上忙？

受傳統(tǒng)文化的影響，中國人避談生死，作為生意人的企業(yè)家更是普遍選擇“大吉大利”的做法。我們看到很多企業(yè)家都已經(jīng)在積極地做著“身前傳承”，比如，培養(yǎng)子女接班家族企業(yè)，為子女創(chuàng)業(yè)鼎力出資，為家人購買大額人壽保險，提前將名下房產(chǎn)、股權(quán)過戶到后代名下等等。他們做這些事情時都認為是“大吉大利”，而談及進行系統(tǒng)的“身后傳承”方案設(shè)計時，便覺得不吉利，覺得安排身后事應(yīng)該到垂垂老矣時才需要。殊不知，“身后傳承”跟年齡沒有關(guān)系，它更多與“最大限度地節(jié)省家族財富傳承成本”緊密相關(guān)。

在中倫律師事務(wù)所資深合伙人龔樂凡看來，國內(nèi)高凈值人群在身后財富傳承上存在的一個凸顯共性問題是：“創(chuàng)富”不能等，在自己的有生之年抓住一切投資機會，期望賺取更多的財富留給后代; “守富”可以等，意識到重要，但在落地上沒有緊迫感且不愿意支付成本，總覺得還可以投機性地“觀望”，直到錯過了時間節(jié)點。在乎成本、嫌投資回報不夠高，最終喪失的將是自己所有的家產(chǎn)和東山再起的能力。“免費的往往是最貴的。”龔樂凡說。

在“身后事”的具體規(guī)劃上，龔樂凡的切身感受是：高凈值人士往往簡單地運用了某個單一工具就以為“萬事大吉”。比如找律師或公證員設(shè)立了遺囑就做好了財富安排，買了保險就可以讓財富安全“高枕無憂”。實際上，單單能在中國本土運作的財富傳承工具就至少有二十余種。而且不同的財產(chǎn)類型，比如公司股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、房地產(chǎn)、古董字畫、金融資產(chǎn)、網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)等等，再加上其它散布在境內(nèi)外的財產(chǎn)，會使其財富傳承所面對的因素更復雜，絕對不是單一工具能通盤解決的?！耙粋€高質(zhì)量的傳承方案需要通過家族信托、保險、基金等不同工具的功能搭配來實現(xiàn)，而前提是要找到可委托的‘總設(shè)計師——一家獨立、專業(yè)的第三方財富管理機構(gòu)，同時高凈值家庭必須先如實申報自己所有財產(chǎn)與負債，由專業(yè)機構(gòu)調(diào)查與評估后設(shè)計綜合性的整體方案，科學高效地進行籌劃?！饼彉贩仓赋觯吧砗髠鞒小被I劃是一件耗時費力的事情，首先要運用好最基本的工具，例如遺囑。然后要嫻熟運用保險、信托（境內(nèi)和境外）、公司架構(gòu)、移民和稅務(wù)籌劃等工具，綜合進行家族的財富規(guī)劃。

“我們碰到最常見的案例就是企業(yè)股權(quán)的傳承。在海外的公司，股權(quán)裝入信托，在架構(gòu)設(shè)計、稅務(wù)安排等方面較為簡單易行，因此也比較常見。而境內(nèi)的公司，尤其是上市公司，股份要置入信托，則面臨高昂的稅負以及證監(jiān)會對信托的限制問題。境內(nèi)的房產(chǎn)如果要置入信托，房產(chǎn)過戶所觸發(fā)的金額不菲的各種稅負也讓人望而卻步。”龔樂凡舉例，如果在有限責任公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萦邢薰局埃湍艽罱ㄒ粋€家族持股平臺，那么在未來如果創(chuàng)始人去世，股權(quán)傳承紛爭的不確定性就會降到最低，也有助于公司股權(quán)架構(gòu)的長期穩(wěn)定。另外，家族企業(yè)也可以考慮搭建跨境的安全合規(guī)架構(gòu)，“這種做法必須注意的是要滿足國內(nèi)商務(wù)部、外管局的審核規(guī)定，確保合乎中國以及境外相關(guān)法律法規(guī)的要求?！?/p>

在龔樂凡看來，越是有企業(yè)希望傳承的高凈值人士，“盡早規(guī)劃”的緊迫性越強。龔樂凡指出，我們所處快速發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境中，政策環(huán)境也在不斷變動之中，假如未來房產(chǎn)稅、贈與稅、遺產(chǎn)稅等開征，再作相關(guān)的籌劃必定會帶來更高的成本。另一方面，高凈值人士自身及所擁有的財富（包括企業(yè)）也處于變動的風險之中，錯過了一些時點，往往不可逆轉(zhuǎn)，直接意味著財富的損失。“所以，傳承規(guī)劃的關(guān)鍵之一，就是時間管理與時點把控，越早開始越主動。最健康的時候做籌劃，無疑是成本最低的時間點?！饼彉贩舱f。