摘 要：當前，未成年人壓歲錢的支出與管理成為每個家庭需要面對的現(xiàn)實問題，更成為一個備受關注的社會課題。本文主要根據(jù)筆者的調查問卷及借鑒專業(yè)機構的調查數(shù)據(jù)，展開相關的問題分析，進而對壓歲錢的投資理財提出了相關建議。

關鍵詞：未成年人；壓歲錢；投資理財

隨著人民生活的日益提高，未成年孩童們的壓歲錢從過去的幾百元漲到了現(xiàn)在的上萬元，因此壓歲錢的支出與管理成為每個家庭需要面對的現(xiàn)實問題，更成為一個備受關注的社會課題。在高中《思想政治必修1》“投資理財?shù)倪x擇”的這一章節(jié)中，讓我們初步了解到了儲蓄存款、銀行信貸、股票、債券、保險等投資理財?shù)慕鹑谥R。對于18歲以前的大多數(shù)學生，每年的壓歲錢是一筆相對固定的不少的收入，這為中學生投資理財實踐創(chuàng)造了條件。

一、調查概述

（一）筆者調查。為了切實了解不同年齡段壓歲錢收入及理財情況，筆者于2018年的春節(jié)通過問卷星微信小程序做了一次調查。從接受調查人的年齡段、壓歲錢規(guī)模、使用用途、家庭理財習慣、壓歲錢管理方式、采用或擬采用的理財方式、壓歲錢中用于理財?shù)谋壤?、理財收益等十個方面了解了不同年齡的孩子壓歲錢收入、支出、理財情況。從調查情況看，學生所收到的壓歲錢有65.85%是父母掌管，對于壓歲錢支出去向，其中63.4%用于零花錢，29.3%用于學費支出，9.76%用于慈善。其中%的家長有理財習慣，這些理財中收益5-10%超過80%，其中有20.1%投向基金定投，12.2%購買股票，4.88%購買國債，7.3%購買保險。

（二）借鑒專業(yè)機構的調查數(shù)據(jù)分析。鑒于筆者調查樣本的局限性，通過百度又搜索了近2015-2017年專業(yè)機構對壓歲錢調查研究數(shù)據(jù)及調查結果看，學生所收到的壓歲錢有60.8%是父母掌管，其中平均有23.4%存銀行，14.26%用于交學費，10%用于慈善捐助，其他用于零用錢、旅游等消費；九成父母不會完全放手讓孩子自己管理壓歲錢；有60.9%的家長選擇將壓歲錢“作為孩子的學習費用”，占比最多。隨著家長工資水平的升高，他們將孩子的壓歲錢用于投資理財?shù)膬A向明顯提升，“投資理財”和“作為孩子學習費用”并列成為他們的首選。（數(shù)據(jù)來源于《2015年小學生壓歲錢調研》《中國孩子的壓歲錢調查報告》《中國孩子的壓歲錢調查（2017）》）

二、問題分析

從調查數(shù)據(jù)看，目前中國孩子的壓歲錢在使用和管理方面存在如下問題：一是在壓歲錢的管理上還缺少法律意識，未成年孩子的資金管理趨于單一；二是在使用方向上缺少正確的引導，很多壓歲錢使用去向不當，助長了學生們互相攀比、生活浪費的壞風氣。三是壓歲錢的使用效率不高，在慈善公益、投資理財方面利用率不高。

三、有關建議

壓歲錢每年都有，從所屬權關系來看，這又是孩子人生的“第一桶金”，18歲之前所有的壓歲錢集中起來也算是一筆不小的財富，如果把這部分資金科學管理、有效投入，便能起到既能增值又能學到人生財富第一課的良好效果。本文著重在壓歲錢的投資理財方面提出如下建議：

（一）壓歲錢使用分配建議

1、關于標準普爾家庭資產象限圖。標準普爾為全球最具影響力的信用評級機構。提到理財，標準普爾家庭資產象限圖是不得不提到和學習的，目前，標準普爾家庭資產象限圖被公認為最合理穩(wěn)健的家庭資產分配方式?！皹藴势諣柤彝ベY產象限圖”把家庭資產分成四個賬戶，四個賬戶分別為要花的錢10%、保命的錢20%、生錢的錢30%、保本升值的錢40%，這四個賬戶作用不同，所以資金的投資渠道也各不相同。只有擁有這四個賬戶，并且按照固定合理的比例進行分配才能保證家庭資產長期、持續(xù)、穩(wěn)健的增長。

2、壓歲錢的分立賬戶。參照標準普爾家庭資產象限圖，有效管理這些資產。建議可分設兩類賬戶：一是將“要花的錢、保命的錢”予以合并，統(tǒng)稱為“零用錢”，占資金的30%，主要用于購買與學習相關的文具、書籍，可將每年賬戶余額用于慈善公益捐助。二是將“生錢的錢、保本升值的錢”予以合并，統(tǒng)稱為“理財資金”，占資金的70%，主要用于壓歲錢保值增值、投資創(chuàng)造高收益，是學生參與家庭理財、進行理財實踐的本金。約定家長作為理財監(jiān)管顧問，每年在壓歲錢理財總額中按照0.3-0.5%比例提取管理費。（為了使孩子形成他人勞動應收取費用的觀念）

（二）壓歲錢投資理財建議

由于壓歲錢具備每年收入相對固定，而且從孩子出生零歲到18歲（有些會更長）基本持續(xù)的特點，為學生實踐投資理財創(chuàng)造了良好條件。統(tǒng)籌考慮目前投資理財產品的收益和風險，將理財資金可分兩部分，一部分用于保本升值，風險小、收益穩(wěn)的保本增值類理財；一部分用于風險大、重在收益的投資性理財。

1、保本增值類理財。為了切實保障孩子人生“首金”權益，考慮將每年60%的理財資金投入保本增值類理財。通過對我國理財金融分析，保本增值類理財按照收益從高到低排列，一般分為信托、保本基金、保險理財、國債和銀行定期存款幾種方式，鑒于壓歲錢金額較小，無法參與信托和國債理財?shù)韧顿Y門檻高的項目，建議以銀行存款、保險理財和保本基金相結合的方式，通過系統(tǒng)分析，三種方式可采取1：1：2的比例力圖效益最大化。

（1）銀行存款?？紤]到國家金融秩序特點，建議投入1年期定期存款，每年1500元，到期續(xù)存，18年本息可達：

1500*{（1+3.3%）*[（1+3.3%）^19-1]}/3.3%=2779.69元

（2）保險理財。理財保險是集保險保障及投資功能于一身的保險產品，主要有分紅保險、投資連結保險和萬能保險，其理財收益較高。以2018年以前平安世紀彩虹分紅型保險為例，年化收益5.5%左右，但2018年后各保險公司取消了保本理財保險險種。

（3）保本基金。保本型基金是指在“保本期限” （一般3年或5年），凈值雖然會因為資本市場的波動而起伏，但會保證本金不虧損。從歷史數(shù)據(jù)看，保本基金年化收益基本都在4%以上，一般可以有7-8%的年化收益，當在股市低迷時投入，保本基金無疑是一種較好選擇。按照6%的保守預測，每年3000元投入，每三年一個保本期限，18年滾續(xù)會大約有75000元本息收益。

2、投資類理財。投資類理財就是通過證券、期貨、基金、p2p等高風險的靈活資金運作方式以期獲得較高受益的方式。如果運作得當，會取得遠高于正常存儲型理財?shù)氖找?，但同時伴隨著較高的投資風險，時機把握不好或者運作失當，都會造成本金的損失，甚至導致血本無歸。作為一種對孩子的投資教育和實驗，可以利用少部分資金進行體驗，建議投入不超過理財資金的40%；建議適當參與基金定投、p2p和證券投資三種形式。

（1）基金定投?；鸲ㄍ都炊ㄆ诙~投資基金的簡稱，是指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。實踐證明，定投周期越長，獲取正收益的可能越大。以計劃用年度10000元中的24%即2400元進行基金定投，那么每月可以投入200元，收益以經驗保守可以在12%以上，連續(xù)投資18年，總投入為43200，而總收益會達到109887.85元，到期贖回總金額為15.3萬元。等到孩子18歲成年那一天，父母可把這個基金定投賬戶交由孩子用作大學教育儲備金。

（2）證券投資。狹義上的證券主要是指證券市場中的證券產品，其中包括產權市場產品如股票，債權市場產品如債券，衍生市場產品如股票期貨、期權、利率期貨等。鑒于在校生的實際，這里建議投資分紅股票享受收益。投資購買上市公司的股票，一方面可以享受股票自身升值帶來的增值收益，同時業(yè)績好的股票還可享受分紅收益。目前，目前銀行、鐵路、鋼鐵、石化等傳統(tǒng)行業(yè)股息率均在5%以上，如果堅持10年，至少也有30%以上的收益了，如果分紅的錢再投入，復利還多。

（3）p2p投資。p2p是互聯(lián)網(wǎng)金融點對點借貸平臺的簡稱，又稱點對點網(wǎng)絡借款，是將民眾小額資金通過統(tǒng)一平臺聚集起來借貸給借貸人的一種民間小額借貸模式。p2p投資近年非?；馃?，但由于監(jiān)管和運作仍存在較多問題，因此風險較大。我們可以在數(shù)千家投資平臺中選取排名前50的可靠大平臺進行嘗試投資，以每年投資5%即500元的額度參與，按照15%綜合年化保守收益計算，每年可有75元收益，這部分收益可以作為孩子的臨時支出自由花費。

綜上，孩子們每年的壓歲錢既是一種中國民俗文化的符號，也是一塊接近資本的試金石，對于忽略理財?shù)募彝碚f，這部分錢可以在不經意間浪費在毫無意義的花銷中，但如果集中起來科學管理，便會凝成一股不可忽視的力量。麻雀雖小五臟俱全，我們可以通過理財?shù)姆绞?，以小見大，在這塊小小的試驗田中結出豐碩的果實。

作者簡介：馬一方（2000.12.28—），女，山東濟南人，漢族，濟南外國語學校2016級高二五班學生。