聶玲玲

【摘 要】金融創(chuàng)新自上個世紀60年代以來一直受到全球銀行業(yè)的大力追捧，并逐步發(fā)展成為各銀行集團核心競爭力的一個重要組成部分，尤其是商業(yè)銀行。我國商業(yè)銀行不僅需要面對國內外激烈的市場競爭，在國際化過程中同時還要應對國際金融全球化的巨大風險，所以深入分析我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動因，結合我國商業(yè)銀行目前金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀，找到金融創(chuàng)新的突破口就顯得尤為重要。

【關鍵詞】商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；動機

一、金融創(chuàng)新的動因分析

當代金融創(chuàng)新起源于20世紀50年代末和60年代初，到80年代形成高潮，到了90年代，金融創(chuàng)新理論基本上形成了體系，并成為金融研究的一個重要領域。其中具有代表性的觀點認為：金融創(chuàng)新從微觀角度來看主要集中在金融市場格局的創(chuàng)新及其定價機制方面；而宏觀角度來看，則主要集中在金融創(chuàng)新對金融制度的影響。其中商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動因分析則主要包括以下三個方面：

（一）根本動因：追逐利潤

如果金融機構沒有逐利的動機，那么商業(yè)銀行就可能進行金融創(chuàng)新。例如：我國在計劃經(jīng)濟體制時期，銀行設立的目的是為經(jīng)濟發(fā)展籌集和分配資金，所有的資金運用都是按照行政命令的方式制定和執(zhí)行，充其量就是政府的出納，絲毫沒有按照市場的需求來合理配置資金。隨著經(jīng)濟體制改革和金融體制改革的深化，特別是入世5年保護期的結束，金融機構的活動空間越來越大，利益性的經(jīng)營模式也逐步成為銀行金融業(yè)發(fā)展決策重要目標。

（二）規(guī)避金融管制

無論在哪個國家，金融業(yè)一般要較其他行業(yè)受到更為嚴格的管理，當政府的金融管制妨礙了金融業(yè)務活動和金融業(yè)的進一步發(fā)展，造成金融機構利潤下降和經(jīng)營困難時，金融機構為了自身的生存和發(fā)展，就會千方百計地通過金融創(chuàng)新，繞過金融管理當局的法規(guī)限制，努力把約束以及由此造成的損失減少到最低限度，以便贏得競爭優(yōu)勢。比如：具代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品有歐洲美元（1958，國際銀行機構）、歐洲債券（1959，國際銀行機構）、平行貸款（1959，國際銀行機構）、自動轉賬（1961，英國）和混合賬戶（60年代末，英國）。這些金融創(chuàng)新都能夠較好解釋該時期商業(yè)銀行與市場拓展相關聯(lián)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)銀行的“逆境創(chuàng)新”、快速增長的財富對金融資產(chǎn)創(chuàng)新需求所引致的金融創(chuàng)新、以及金融市場管制措施越多的國家往往更容易成為金融創(chuàng)新的集中地等現(xiàn)象。

（三）轉嫁風險和高科技的應用

具有代表性的是70年代布雷頓森林體系完全崩潰與兩次石油危機所促成的為防范和轉嫁風險的金融創(chuàng)新。其中電子計算機技術進步以及在金融行業(yè)迅速推廣也構成該時期的背景的一部分。這個時期金融創(chuàng)新的主要目的是為了轉嫁市場風險，具有代表性的金融產(chǎn)品創(chuàng)新有浮動利率票據(jù)（1970，國際銀行機構）、聯(lián)邦住宅抵押貸款（1970，美國）和利率期貨（1975，美國）等。

二、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的問題

（一）金融品種單一

消費信貸、網(wǎng)上銀行、租賃、個人理財業(yè)務等只是少量開辦，仍處于初級的探索階段，投資銀行、商業(yè)銀行、國際金融和衍生金融工具業(yè)務等方面，尚有可觀的發(fā)展空間?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行新業(yè)務的發(fā)展規(guī)模仍然較小，在銀行的整體業(yè)務規(guī)模中占的比重仍然較低。

（二）金融創(chuàng)新數(shù)量擴張快、質量低

由于金融創(chuàng)新主體素質不高，創(chuàng)新的內容顯得比較膚淺。同時我國金融創(chuàng)新的科技含量較小，深度不夠。我國金融所依托的硬件設施和軟件技術還很落后與西方國家的銀行業(yè)務電腦化、專業(yè)化、經(jīng)營管理的信息化還相距甚遠。而且，我國網(wǎng)絡技術水平整體上還比較落后，也限制了我國金融創(chuàng)新水平的提高。

（三）業(yè)務創(chuàng)新不均衡

資產(chǎn)業(yè)務是指運用貨幣資本來獲得利潤的業(yè)務，主要由部分組成，即現(xiàn)金資產(chǎn)、放款、證券投資和其他資產(chǎn)。從金融創(chuàng)新的動因來看，我國金融創(chuàng)新的動因有所偏差，金融機構創(chuàng)新的微觀動機則偏向于在無序競爭中搶占市場份額，出現(xiàn)了許多不計成本甚至負效益的金融創(chuàng)新。中間業(yè)務主要是指那些銀行不需動用或較少動用自己的資金僅以中間人的身份代客戶辦理收付和其他委托事項提供各類金融服務并收取服務費和傭金的業(yè)務它具有風險低、盈利高、服務性強等特征。近年來，中間業(yè)務是一個發(fā)展很快的業(yè)務，其發(fā)展速度已大大超過了傳統(tǒng)業(yè)務。與國外商業(yè)銀行相比我國銀行經(jīng)營的中間業(yè)務主要是匯兌、結算等業(yè)務。

（四）金融創(chuàng)新環(huán)境約束

一方面，作為經(jīng)營主體來看，在很大的程度上，我國的金融體系仍存在一定程度的壟斷，四大國有銀行無論在機構數(shù)量、從業(yè)人員以及資產(chǎn)負債規(guī)模等方面都占有壟斷地位，這種行業(yè)的壟斷，不利于金融創(chuàng)新。另外，金融管制仍相當嚴格，過多的金融管制抑制了金融創(chuàng)新。

另一方面，作為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的消費主體來看，社會公眾是商業(yè)銀行最大的客戶群。目前的情況是：我國城鄉(xiāng)居民儲蓄意識強但消費意識、投資理財意識較弱通過商業(yè)銀行這個中介來投資理財、消費的意識淡薄。長期以來國人根深蒂固的消費觀念使得消費信貸、個人理財?shù)葮I(yè)務至今仍不能像西方那樣成為銀行收入的主要來源之一。社會公眾金融意識淡薄不僅影響了商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新也助長了銀行業(yè)務經(jīng)營的惰性從而沒有也不可能向消費者提供全面、優(yōu)質、高效的零售業(yè)務。

三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的對策

（一）立足市場及客戶

金融創(chuàng)新是增強自身實力，提高自身競爭力的重要舉措，因此每一項金融品種的創(chuàng)新，都要與客戶緊密聯(lián)系起來，同時需與追求經(jīng)營效益最大化結合起來。這就從客觀上要求我們在創(chuàng)新時，既要考慮實際情況，又要符合市場需求和消費者的需要。

（二）堅持原創(chuàng)和高起點

在確定金融創(chuàng)新主攻方向時，商業(yè)銀行應選擇技術原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是：第一，技術原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當今國際潮流，以此為突破口，可以發(fā)揮我國商業(yè)銀行的后發(fā)優(yōu)勢，保持技術上的高起點。第二，在我國還存在比較嚴格的金融管制的情況下，技術原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對較小，因此比較切實可行。

（三）加強創(chuàng)新科技含量

隨著信息網(wǎng)絡技術的發(fā)展，金融創(chuàng)新的范圍進一步擴大，金融創(chuàng)新的進程進一步加快。提高金融產(chǎn)品的科技含量，延伸金融的服務觸角，是商業(yè)銀行提高核心競爭力的關鍵。

（四）平衡業(yè)務間創(chuàng)新比重

加大存款業(yè)務創(chuàng)新。首要的任務是進行存款產(chǎn)品和業(yè)務手段的創(chuàng)新，要大力發(fā)展個人銀行、企業(yè)銀行和網(wǎng)上銀行，推出高品位、多功能的金融產(chǎn)品，為客戶提供方便快捷的全方位服務，穩(wěn)定現(xiàn)有的客戶群。一是要提高匯兌、結算業(yè)務的服務效率，保住已有的市場份額。二是要迅速增加代理業(yè)務的服務種類，擴展業(yè)務范圍。三是要大力發(fā)展租賃業(yè)務，根據(jù)實際情況開展回租租賃、經(jīng)營租賃、杠桿租賃業(yè)務等。四是要積極開展各種咨詢業(yè)務，利用專業(yè)優(yōu)勢和不斷發(fā)展的信息網(wǎng)絡對企業(yè)和個人開展有關資產(chǎn)管理、負債管理、風險控制、投資組合設計和家庭理財?shù)榷喾N咨詢服務。

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