袁翔

【摘 要】 當(dāng)今時(shí)代下互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度越來越快，與社會(huì)各行各業(yè)的聯(lián)系也更為緊密，互聯(lián)網(wǎng)金融于時(shí)代下應(yīng)運(yùn)而生，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種全新的金融模式，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要由消費(fèi)者承擔(dān)。這種模式從本質(zhì)上講符合市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融地不斷變革，消費(fèi)者所承受風(fēng)險(xiǎn)程度不斷加大，其本身利益得不到保障。因此，盡最大力量保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益不受到損傷，在第一時(shí)間內(nèi)使市場(chǎng)了解風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、激勵(lì)本行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，是對(duì)消費(fèi)者在我國(guó)當(dāng)前的金融規(guī)制下所進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融行為的一種保護(hù)，符合實(shí)際發(fā)展的需要，維護(hù)貿(mào)易的公正，這也是有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的路徑選擇基點(diǎn)，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的平穩(wěn)高效發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制 路徑選擇

一、引言

隨著信息時(shí)代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)在市場(chǎng)上嶄露頭角，顯示了其促進(jìn)社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大作用，并且促進(jìn)著金融市場(chǎng)以一種新的監(jiān)管模式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展速度越來越快，與社會(huì)各行各業(yè)的聯(lián)系也更為緊密，互聯(lián)網(wǎng)金融于時(shí)代下應(yīng)運(yùn)而生，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種全新的金融模式，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要由消費(fèi)者承擔(dān)。從本質(zhì)上講，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，為金融消費(fèi)者提供了投資方向，并且為融資者尋找到了新的融資模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮這些效用的同時(shí)，不可避免地會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生，如何有效地規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，成為新時(shí)代所面臨的問題，值得研究與探討。盡最大力量保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益不受到損傷，在第一時(shí)間內(nèi)使市場(chǎng)了解風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、激勵(lì)本行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，是對(duì)消費(fèi)者在我國(guó)當(dāng)前的金融規(guī)制下所進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融行為的一種保護(hù)，符合實(shí)際發(fā)展的需要，維護(hù)貿(mào)易的公正，這也是有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的路徑選擇基點(diǎn)，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的平穩(wěn)高效發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指利用金融脫媒，擺脫商業(yè)銀行于消費(fèi)者以及資金之間的橋梁，建立消費(fèi)者與資金的直接聯(lián)系，完成體外循環(huán)。其核心便是直接金融，簡(jiǎn)化了金融交易程序，降低了進(jìn)行金融時(shí)所需要消耗的資金。于本文而言，互聯(lián)網(wǎng)金融更傾向于眾籌金融，其主要是利用現(xiàn)代信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易，資金可以在網(wǎng)上進(jìn)行交易、流通，在網(wǎng)上進(jìn)行資金交易、流通時(shí)，其會(huì)更加快速、高效，所耗費(fèi)的成本也會(huì)更低，并且打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的壟斷地位，切實(shí)維護(hù)了消費(fèi)者的利益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種全新的金融模式，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要由消費(fèi)者承擔(dān)。這種模式從本質(zhì)上講符合市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融地不斷變革，消費(fèi)者所承受風(fēng)險(xiǎn)程度不斷加大，其本身利益得不到保障。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的特性

（一）現(xiàn)階段產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的必要性

于現(xiàn)階段而言，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行發(fā)展的過程中，不可避免地會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)，但是這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在今后可以通過具體措施地實(shí)施得到避免?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)揮自身效用的同時(shí)，正在盡自身最大的努力規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是在其早期的發(fā)展進(jìn)程當(dāng)中，吸納了一些市場(chǎng)上較小投資者的資金，并對(duì)其作出了程序化處理，便于為消費(fèi)者和整個(gè)金融市場(chǎng)創(chuàng)造活力，增強(qiáng)其流動(dòng)性，所以其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與消費(fèi)者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)相同。所以，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)吸納市場(chǎng)小額資金時(shí)便決定了其會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)的必然性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的多樣性

互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是貨幣的時(shí)間價(jià)值，但正因?yàn)樨泿旁谑袌?chǎng)上進(jìn)行流通，其時(shí)間價(jià)值不能得到確切的保障，使得越來越多的風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生?，F(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要是以P2P為代表的股權(quán)買賣風(fēng)險(xiǎn)，由于股市的不確定性，所尋得的信息不能完美契合，會(huì)使市場(chǎng)經(jīng)常競(jìng)爭(zhēng)壓力變大，投資者的金融行為會(huì)或多或少的受到影響，出現(xiàn)一些不合乎理性的投資。多種可變因素共同作用，使得整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行為都面臨諸多不可控的風(fēng)險(xiǎn)，賦予了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)多樣性的特性。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性

作為一種全新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融為金融市場(chǎng)帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)利益，具有互聯(lián)網(wǎng)的一些特性，其中最為突出的便是具有互聯(lián)網(wǎng)的開放性。一些不法分子便利用互聯(lián)網(wǎng)金融的這一特性，實(shí)施金融犯罪。例如一些團(tuán)體利用互聯(lián)網(wǎng)非法進(jìn)行網(wǎng)上融資，榨取消費(fèi)者的血汗錢，牟取自身的暴利，嚴(yán)重阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性以及網(wǎng)絡(luò)交易信息較大的特性，一些犯罪分子利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行洗錢活動(dòng)，將網(wǎng)絡(luò)作為洗白自身資金的渠道。消費(fèi)者在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物時(shí)，所付的貨款未在第一時(shí)間交付到企業(yè)中，而是被中間商暫時(shí)扣押，由于監(jiān)管機(jī)制未發(fā)揮有效的作用，一些商家擅自挪用這些資金，使互聯(lián)網(wǎng)金融面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)信息的傳播速度極快，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行快速傳播，在極短的時(shí)間內(nèi)被大多數(shù)人所熟知。并且由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)詐騙、黑客攻擊等侵犯消費(fèi)者權(quán)益的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，間接提高了互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要包括：缺乏完善的法律監(jiān)管機(jī)制；監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)的不確定；缺乏社會(huì)信任度等三個(gè)方面。

（一）缺乏完善的法律監(jiān)管機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新時(shí)代的產(chǎn)物，因?yàn)闀r(shí)代的需求得到了快速發(fā)展，但是相應(yīng)的規(guī)范其發(fā)展的監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)卻未跟上時(shí)代發(fā)展的步伐，相關(guān)制度存在漏洞，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏可依賴的規(guī)章制度，無(wú)法從根本上規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融法律法規(guī)正在不斷地完善，但是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)地發(fā)展速度較為緩慢，僅僅依靠國(guó)家的宏觀調(diào)控，不能達(dá)到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的科學(xué)化監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)需要切實(shí)保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，這也是其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的重點(diǎn)，要不斷加強(qiáng)消費(fèi)者在網(wǎng)路上進(jìn)行金融行為的安全性、個(gè)人隱私信息的保密程度、對(duì)消費(fèi)者信用認(rèn)定規(guī)范等諸多方面的建設(shè)。同時(shí)改善現(xiàn)今法律上的一些沒有實(shí)際效力的條款，加大監(jiān)測(cè)、懲罰機(jī)制的建設(shè)，利用強(qiáng)制性措施保障法律法規(guī)的實(shí)施。監(jiān)管機(jī)制不能正常發(fā)揮效用，會(huì)使不法分子有機(jī)可乘，使消費(fèi)者的權(quán)益處于風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。

（二）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)的不確定

我國(guó)現(xiàn)今并沒有設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依舊應(yīng)用傳統(tǒng)金融監(jiān)管部門對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，而傳統(tǒng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)中分工負(fù)責(zé)，各自擁有各自的職責(zé)，缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融專門監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，由全體部門共同負(fù)責(zé)，各部門之間的職責(zé)不確定。互聯(lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)與金融有機(jī)地結(jié)合于一體，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)要求較高，傳統(tǒng)監(jiān)管部門無(wú)法滿足其需要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)集合體，打破了行業(yè)、地域之間的限制，出現(xiàn)的監(jiān)管問題較為刁鉆，切由于各部門之間的相互推諉，使問題得不到快速解決，導(dǎo)致監(jiān)管不力現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（三）缺乏社會(huì)信任度

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種虛擬行業(yè)，消費(fèi)者所接觸到的只是冰冷的信息數(shù)據(jù)，而且這些信息數(shù)據(jù)很可能受到了他人的惡意操縱，過度相信這些信息，很可能會(huì)為消費(fèi)者帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益損失，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的認(rèn)可度不高。我國(guó)當(dāng)前的信用認(rèn)定體系也并未將互聯(lián)網(wǎng)金融行為作為自身的信用評(píng)價(jià)參考因素之中，例如P2P、小額的網(wǎng)上貸款，信用認(rèn)定系統(tǒng)并不會(huì)采納這方面的信息，這就使得消費(fèi)者無(wú)法對(duì)營(yíng)業(yè)者的信息有更為清晰地了解，無(wú)疑會(huì)使消費(fèi)者承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制對(duì)策分析

綜合以上分析，本文提出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制對(duì)策：完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作；完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及用戶的安全意識(shí)。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作

以立法保障互聯(lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)快速發(fā)展，是最為有效的法律手段。例如，我國(guó)通過不斷地研究，已經(jīng)在立法上確定了眾籌的法律效力，但是由于監(jiān)管方面出現(xiàn)的問題，導(dǎo)致了不法行為的發(fā)生。所以，完善金融立法工作應(yīng)從細(xì)節(jié)化方面入手，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的具體行為予以規(guī)定，最為重要的便是保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。我國(guó)針對(duì)P2P地規(guī)定發(fā)揮了積極效用，要求其向消費(fèi)者公布其具體的行業(yè)條款，防止了欺詐行為的產(chǎn)生。完善互聯(lián)網(wǎng)金融的立法，要結(jié)合實(shí)際與理論，針對(duì)具體行為，為題提供合法的行為路徑，使消費(fèi)者與運(yùn)營(yíng)者都可以依據(jù)法律法規(guī)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融行為，嚴(yán)厲打擊違法犯罪金融行為，為我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融提供一個(gè)安全可靠的法律環(huán)境。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

從我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管來講，其已經(jīng)落后于時(shí)代，無(wú)法滿足當(dāng)今時(shí)代的發(fā)展需求。從世界互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展而言，一些國(guó)家針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)有了行之有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。例如美國(guó)，其國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)有了一定的發(fā)展規(guī)模，實(shí)施兩級(jí)多頭監(jiān)管體系，利用州和聯(lián)邦兩級(jí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的掌控能力對(duì)第三方實(shí)施監(jiān)管。聯(lián)邦主要針對(duì)的是企業(yè)，對(duì)第三方暫時(shí)保管的資金進(jìn)行監(jiān)管，保護(hù)了資金的安全。美國(guó)的州主要對(duì)于消費(fèi)者進(jìn)行監(jiān)管，防止一些不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行洗錢活動(dòng)或者牟取暴利。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)便可以借鑒美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立專門的部門對(duì)網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易中的資金進(jìn)行追蹤管控監(jiān)管，切實(shí)保障消費(fèi)者的合法權(quán)益。并且在監(jiān)管的過程中，應(yīng)制定詳細(xì)的應(yīng)急預(yù)案以及預(yù)防措施，及時(shí)發(fā)現(xiàn)反?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行為，并針對(duì)這些行為作出具體的應(yīng)急措施，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

（三）提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及用戶的安全意識(shí)

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的完善需要的一定的時(shí)間，相關(guān)的立法工作也許需要大量的時(shí)間，在這個(gè)時(shí)間段以及今后的時(shí)間中，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)在一定的風(fēng)險(xiǎn)中向前發(fā)展，為保護(hù)自身的合法權(quán)益不受到外界的侵害，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以及消費(fèi)者要提高自身的安全意識(shí)，盡自己所能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，集全體之力營(yíng)造良好的發(fā)展氛圍。在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融行為的過程中，消費(fèi)者要與企業(yè)及時(shí)進(jìn)行溝通交流，二者為了保護(hù)自身的利益也應(yīng)該注意這一點(diǎn)，并在實(shí)踐中踐行。于新時(shí)代下產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了極大的促進(jìn)作用，但是對(duì)于消費(fèi)者以及企業(yè)而言，他們自身的安全意識(shí)并沒有隨著巨大利益的到來而有所提高，這無(wú)疑會(huì)使他們?cè)馐芨嗟娘L(fēng)險(xiǎn)。利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易時(shí)，要謹(jǐn)防自身遭受不法分子的欺騙，嚴(yán)謹(jǐn)對(duì)待每一次的金融交易，一旦發(fā)現(xiàn)反?；蛘卟焕谧陨砝娴默F(xiàn)象及時(shí)停止交易行為，防止自己的利益受到損傷。政府以及相關(guān)單位也應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全意識(shí)的宣傳，向公眾講解與互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行金融交易行為所需要注意的因素，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙。使每一位進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的消費(fèi)者都具備保護(hù)自己的意識(shí)，不侵犯他人的利益，在互聯(lián)網(wǎng)中獲得到更多的利益。

六、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種全新的金融模式，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要由消費(fèi)者承擔(dān)。這種模式從本質(zhì)上講符合市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融地不斷變革，消費(fèi)者所承受風(fēng)險(xiǎn)程度不斷加大，其本身利益得不到保障。經(jīng)過上述的闡述可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了貢獻(xiàn)，其本身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度也比較快，但是由于外界因素的欠缺，本身的安全性得不到保障，會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以社會(huì)公眾利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易時(shí)，要善于保護(hù)自己，提升自身的安全意識(shí)。同時(shí)相關(guān)部門。要加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的立法工作，完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，為有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)提供有效的路徑。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的感知能力，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，防止其風(fēng)險(xiǎn)為社會(huì)帶來巨大的災(zāi)難。要結(jié)合各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)部門，從其實(shí)際需求的角度出發(fā)，嚴(yán)厲打擊、懲治有關(guān)犯罪，并在第一時(shí)間內(nèi)消除風(fēng)險(xiǎn)，切忌因小失大。并且互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，需要各個(gè)部門、各個(gè)單位以及諸多消費(fèi)者共同努力，共同營(yíng)造安全可靠的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展氛圍。通過多方位的防范，各種措施地實(shí)施，有效保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的利益，規(guī)避其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

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