□ 文/王勁松 王增業(yè) 張輝

作者單位：中油財務有限責任公司

所謂的稅基侵蝕和利潤轉移（Base Erosion and Prof i t Shifting，BEPS），就是指跨國企業(yè)利用國際稅收規(guī)則存在的不足，以及各國稅制差異和征管漏洞，將利潤轉移到低稅率國家或地區(qū)，最大程度地減少其全球總體稅負，甚至達到雙重不征稅的效果，造成對各國稅基的侵蝕。隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，跨國企業(yè)全球一體化的經(jīng)營模式，以及各國為吸引外資競相實施的低稅競爭，為跨國企業(yè)國際避稅提供了空間。

2008年全球金融危機以來，西方發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展放緩，財政收入不足，主權債務危機頻發(fā)，與此同時，以谷歌、亞馬遜、蘋果公司等為代表的跨國公司，肆無忌憚的避稅行為導致的雙重不征稅問題凸顯，相關國家稅收流失嚴重，社會分配兩極分化和公平正義問題加劇，已引起西方媒體的強烈抨擊和社會公眾的強烈不滿。世界主要經(jīng)濟體政府都把稅基侵蝕和利潤轉移問題，提升到最高級別的政治問題，使之成為各國財政部門需要解決的首要任務。各國政府意識到，稅基侵蝕和利潤轉移不僅損害各國稅收主權，也有損于稅收公平和良好的商業(yè)環(huán)境，增大了世界經(jīng)濟復蘇的難度，解決這一問題必須借助多邊政府間稅收合作。

為了打擊跨國公司的全球避稅行為，20國集團（G20）領導人在2012年墨西哥首腦峰會上委托經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD，簡稱經(jīng)合組織）就跨國公司稅基侵蝕和利潤轉移問題著手研究。經(jīng)合組織于2013年發(fā)布“應對稅基侵蝕和利潤轉移”報告，2015年10月正式發(fā)布15項稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃，并在G20安塔利亞峰會上得到批準。

15項行動計劃壓縮了跨國企業(yè)稅收籌劃空間

稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃總體目標是“協(xié)調各國稅制，打擊跨國企業(yè)逃避稅”，指導原則是“使稅收與經(jīng)濟活動和價值創(chuàng)造相匹配”，落實方式是“調整國際稅收管理規(guī)則，各國立法落實”。

15項行動計劃（見圖表）是近百年來，全球稅收體系規(guī)模最大、影響最廣的重大變革。該計劃通過協(xié)調各國稅制，打擊跨國企業(yè)逃避稅行為，構建公平、透明、穩(wěn)定的國際稅收環(huán)境，調整國際稅收規(guī)則并通過各國立法落實，稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃基本堵塞了稅基侵蝕和利潤轉移的潛在可能，將從稅收國際規(guī)則和國內法兩個層次改變現(xiàn)行體制，極大壓縮跨國企業(yè)的稅收籌劃空間，對各國經(jīng)濟發(fā)展和稅收利益分配產(chǎn)生深遠影響，經(jīng)合組織報告預計每年將增加全球稅收1000億-2400億美元。

截至2016年末，以經(jīng)合組織和20國集團國家為主，已有40余個國家和地區(qū)開始立法落實稅基侵蝕和利潤轉移計劃。中國作為20國集團成員國和經(jīng)合組織合作伙伴國，深度參與了稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃制定。中國國家稅務總局于2016年6月發(fā)布42號公告，全面落實稅基侵蝕和利潤轉移15項行動計劃要求，對跨國企業(yè)的投資和經(jīng)營架構設計、運營功能安排、合規(guī)管理、稅收籌劃和稅收透明度等方面提出更嚴格的要求。

稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃

稅基侵蝕和利潤轉移對中企走出去影響

隨著稅基侵蝕和利潤轉移項目成果在各國的逐步落地實施，中國走出去企業(yè)會面臨國際稅收規(guī)則、中國稅法、投資國稅法的同時調整，還將面臨各國稅務機關步調更加一致、信息更加透明共享的監(jiān)管環(huán)境，15項行動計劃試圖全方位堵住跨國企業(yè)避稅漏洞，必將對中國企業(yè)今后的國際稅收管理產(chǎn)生深遠影響，主要體現(xiàn)在以下幾方面。

一是海外項目經(jīng)營架構風險提高。目前很多中國企業(yè)通過在避稅島或低稅率地區(qū)設立中間持股公司進行間接投資，并將利潤留存在殼公司，國內稅務機關可能認定這些殼公司為受控外國企業(yè)，并對未分配利潤征稅；在避稅島設立中間持股公司通常沒有實質性經(jīng)營，會引發(fā)常設機構風險，負責實際運營的上級持股公司所在地稅務機關可能對殼公司利潤征稅；與殼公司簽訂投資、貿(mào)易協(xié)議的對方公司所在地稅務機關可能認定其無實質經(jīng)營，濫用雙邊稅收協(xié)定并享受不當稅收優(yōu)惠而責令其補稅；國內企業(yè)境外投資層級過多造成境外交稅無法回國抵免造成重復繳稅。目前包括中國在內的部分國家已經(jīng)開始通過立法，對設立在避稅島的公司實行懲罰性稅收，打擊有害稅收實踐，中國企業(yè)在免稅島設立中間持股公司的做法將面臨更嚴格的監(jiān)管和懲罰措施。

二是信息披露透明度將大幅提高。企業(yè)集團今后將必須向經(jīng)營所在國稅務機關詳細披露其在全球的組織架構、功能定位、資產(chǎn)、人員、利潤分布情況、全球繳稅情況和關聯(lián)企業(yè)轉移定價政策，從而方便稅務局根據(jù)這些數(shù)據(jù)對企業(yè)納稅行為進行評估，掌握更多的查稅線索。

三是轉移定價稅務監(jiān)管更加嚴格。利用跨國產(chǎn)品勞務轉移定價手段將利潤轉移至低稅率地區(qū)的稅收風險大幅提高。除重點監(jiān)管常規(guī)產(chǎn)品勞務轉移定價外，各國稅務機關日益關注跨國企業(yè)利用集團內部融資平臺、無形資產(chǎn)公司或共享服務中心，并以向其關聯(lián)企業(yè)收取利息、特許權使用費、服務費或總部分攤管理費等方式轉移利潤的行為，這些轉讓定價或資本弱化措施將面臨更嚴格的監(jiān)管。

四是國際間反避稅機制更加協(xié)調完善。各國政府也試圖通過協(xié)調各國稅制、啟動立法程序修改國內法等方式，共同打擊通過競相降低稅率甚至免稅進行全球稅收競爭的有害稅收實踐，減少不同稅制間混合錯配，防止稅收協(xié)定優(yōu)惠的不當授予，建立爭議解決機制，多管齊下協(xié)調各國稅制，隨著這些措施的逐步落地實施，跨國企業(yè)的稅收籌劃空間將大幅壓縮。

五是常設機構認定更加嚴格。利用網(wǎng)絡經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟時代的業(yè)務創(chuàng)新逃避對經(jīng)營國常設機構的納稅義務也引發(fā)了各國稅務局廣泛關注，以后將面臨較大風險。

稅務籌劃主要關注幾個關鍵因素

隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展和走出去戰(zhàn)略的實施，中國對外直接投資規(guī)模在過去10年間實現(xiàn)了快速增長，2011—2016年年均復合增長率達16%。中國商務部統(tǒng)計顯示，2016年中國投資者共對全球188個國家和地區(qū)的30800家境外企業(yè)進行了直接投資，2016年對外直接投資達1701億美元，比2015年增長44.1%。自2014年開始，中國對外直接投資已經(jīng)連續(xù)3年超過吸收外資規(guī)模，已成為凈資本輸出國。稅收作為企業(yè)經(jīng)營的主要現(xiàn)金成本和風險來源，在很大程度上決定了境外投資的效益與成敗，并影響企業(yè)在所在國的形象聲譽，成為走出去企業(yè)必須高度重視的課題。稅收作為企業(yè)經(jīng)營的主要現(xiàn)金成本和風險來源，在很大程度上決定了境外投資的效益與成敗，并影響企業(yè)在所在國的形象聲譽，成為走出去企業(yè)必須高度重視的課題。

跨國企業(yè)國際稅收籌劃的目標主要是從全球經(jīng)營角度考慮稅務架構，以支持公司未來業(yè)務增長，配合未來的投融資、投資回收策略，實現(xiàn)資金高效運用和綜合稅賦水平最低。稅務籌劃主要關注以下幾個方面。

一是稅務架構的設計或優(yōu)化。通過在締約國、低稅國或避稅地設立投資控股公司、金融服務公司是目前跨國企業(yè)進行稅收籌劃的重要途徑。選擇投資控股平臺時需要考慮的稅務及商務因素包括：低稅負（取得股息紅利免稅或稅負較低、分配股息免稅或稅負較低、撤資靈活且免稅或稅負較低、資本利得免稅、股權交易環(huán)節(jié)稅負較低、支付融資利息免稅或稅負較低）；成熟的稅收及貿(mào)易保護協(xié)定網(wǎng)絡（避免雙重征稅、有助于降低最終投資標的國向中國直接分配股息的稅負、控股公司須符合稅收協(xié)定受益人的要求、有助于開展當?shù)貥I(yè)務，滿足控股公司實質經(jīng)營的要求）；另外，還要考慮融資便利性、地理位置和商業(yè)環(huán)境、法律完備性等因素，常見控股平臺所在地各有利弊，搭建架構必須結合投資屬性綜合考慮。

二是選擇有利的資本結構實現(xiàn)稅收籌劃。企業(yè)的經(jīng)營資本通常由自有資本和借入資本構成。各國稅法一般規(guī)定股息支付不作為費用列支，只能在稅后利潤中分配，利息支付則可作為費用列支，允許從應稅所得中扣減。因而企業(yè)可以選擇自有資本與借入資本的適當比例，采用資本弱化等方式加快投資回收并獲得稅務利益。

三是利用關聯(lián)交易進行國際稅收籌劃。跨國企業(yè)集團可以通過控制跨國關聯(lián)企業(yè)間貨物及服務貿(mào)易的交易價格，控制對海外子公司固定資產(chǎn)的出售價格或使用期限，向關聯(lián)企業(yè)提供貸款、收取專利、專有技術、商標等無形資產(chǎn)特許使用費等手段，將高稅率地區(qū)關聯(lián)企業(yè)的利潤轉移至低稅率地區(qū)，從而實現(xiàn)集團全球稅務成本最低的籌劃效果。

中企在稅收籌劃方面仍有優(yōu)化空間

多年來，中國跨國企業(yè)在走出去進程中，積累了豐富的海外投資和稅收工作經(jīng)驗。但在稅務籌劃方面，與老牌西方跨國公司相比仍然差距很大，普遍存在稅務研究力量薄弱，稅收籌劃水平不高，稅務風險意識薄弱等問題，在國際稅收籌劃方面仍是新手。還未嘗到多少甜頭，就將面臨稅基侵蝕和利潤轉移時代嚴酷的國際反避稅監(jiān)管。但是，只要應對適當，中國企業(yè)今后在稅收籌劃方面依然大有可為，完全可以實現(xiàn)稅務研究、籌劃、管控水平的彎道超車，對此，筆者具體提出以下措施。

投資控股平臺所在地的優(yōu)勢與劣勢

一是樹立正確的稅收籌劃理念。稅基侵蝕和利潤轉移行動確實對跨國公司傳統(tǒng)的跨國避稅行為帶來巨大挑戰(zhàn)，對于稅收籌劃需要客觀認識，理性待之，既不能視之為洪水猛獸，也不能無所作為。首先，稅務成本是跨國企業(yè)僅次于員工和材料成本的第三大成本，通過合理稅收籌劃降低稅務成本是跨國公司核心競爭力的重要體現(xiàn)。稅收籌劃強調在現(xiàn)行國際稅收框架下對涉稅業(yè)務進行合理籌劃，以合法的手段達到節(jié)稅的目的，因此只要今后稅收籌劃不過于激進，不是惡意偷漏稅，就可以為之。其次，稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃實質是各國稅源爭奪，是全球稅收利益的再分配，必然涉及發(fā)達國家與發(fā)展中國家、既得利益國家和訴求國之間的長期博弈，這一矛盾并非稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃能夠解決，各國為吸引外資而推出的稅收優(yōu)惠政策不可能一夜消失，各國稅制的差異也不可能在短期內消除，因此跨國公司未來在合理稅收籌劃方面仍有很大空間。最后，中國企業(yè)可以抓住當前建立國際稅收新秩序的難得契機，努力提高企業(yè)集團整體稅務管控和籌劃能力，積極有為，實現(xiàn)國際稅收管理水平的跨越式提升。

二是加強稅收籌劃的統(tǒng)一集中管控。集團主要領導要高度重視稅務工作，在集團總部設立專門的稅務管理部門，加強對集團整體稅務工作的集中管控和全局謀劃，建立涵蓋總部稅務職能集中管控部門、業(yè)務板塊、海外大區(qū)、重點國家、海外項目，多層次、矩陣式的集團稅務管理架構；加強總部稅務管理研究團隊、海外專職稅務管理團隊等職業(yè)化稅務人才隊伍培養(yǎng)；重大海外投資決策必須履行專業(yè)化稅收研究籌劃程序，從源頭上優(yōu)化稅務架構；統(tǒng)一研究制定集團內部分業(yè)務類型、分地區(qū)國別的關聯(lián)定價政策和無形資產(chǎn)商務模式，加強對下屬企業(yè)轉讓定價政策的統(tǒng)一指導；做好稅收籌劃與稅務風險管控的有機結合，制定公司統(tǒng)一的稅務風控策略，實現(xiàn)籌劃效益與稅務風險的合理平衡。

三是制定正確的稅收籌劃策略。密切關注并研究各國政府稅收政策調整動態(tài)，針對所屬企業(yè)的不同特點，做好重點業(yè)務、重點區(qū)域、重點國家稅收籌劃策略的制定和適時調整。在總體上采取稅基侵蝕和利潤轉移應對措施提高稅收遵從度的同時，應判斷好具體風險對企業(yè)的現(xiàn)實影響程度，把握好整改時機、方式和力度，具體問題具體分析，切忌“一刀切”式的整改，最大程度維護企業(yè)稅收利益。

四是精簡股權投資結構。對現(xiàn)有投資項目股權架構進行評估，盡量減少不必要的中間層空殼控股公司，做好架構優(yōu)化，壓縮股權層級，在滿足投資項目稅務、商務、法律等要求的前提下，逐步將需要保留的中間控股公司從免稅島遷移至其他國家地區(qū)。采取措施增加境外設立公司的經(jīng)濟實質，從人員、機構、功能和價值創(chuàng)造等方面坐實公司，減少境外公司被認定為中國居民企業(yè)的風險。例如，需要在海外公司派駐人員，設立辦公場所，經(jīng)營合同、協(xié)議在境外簽署生效，在境外制定關鍵性決策并召開董事會會議，公司會計賬簿報表應保留在中國境外，盡可能安排非國內常駐人士擔任境外公司董事和高管等。

五是合理運用關聯(lián)轉讓定價。由集團總部負責梳理制定集團統(tǒng)一的關聯(lián)交易轉讓定價政策，盡早研究國別報告披露中可能呈現(xiàn)的稅務和轉讓定價風險，在價值鏈關聯(lián)企業(yè)間資產(chǎn)、人員、利潤、稅收匹配管理上做好稅務風險檢測和整改，確保稅務安排符合“公司稅負與經(jīng)濟活動和價值創(chuàng)造相匹配”的原則，關聯(lián)定價符合公平獨立交易原則，降低所在國稅收遵從性風險。積極借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，盡快建立無形資產(chǎn)商務模式。推進研發(fā)項目成果轉化和專利、專有技術、應用軟件、商標、商譽等無形資產(chǎn)管理，建立特許使用、成本分攤等無形資產(chǎn)有償使用商務模式，注重運用關聯(lián)企業(yè)間無形資產(chǎn)有償使用、技術和管理服務收費等手段合理合法地進行稅收籌劃。

六是優(yōu)化集團全球籌資安排。利息扣除是跨國公司轉移利潤的重要手段，也是各國稅務機關的關注重點，企業(yè)應關注各國資本弱化規(guī)定的最新變化，測算債務/權益比率和利息費用/EBITDA比率限制對集團內關聯(lián)方債務融資的影響，并適時優(yōu)化調整股權投資、股東貸款等多種形式的關聯(lián)融資安排，確保集團內關聯(lián)融資安排符合《稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃四》的相關規(guī)定。

當前，已有包括中國在內的40余個國家和地區(qū)已經(jīng)或開始立法落實稅基侵蝕和利潤轉移行動計劃，中國企業(yè)目前應做好三層文檔的編制工作，高度重視面向經(jīng)營所在國稅務機關的稅務信息披露工作。研究和制定集團的國別報告和主體文檔的披露策略，建立集團統(tǒng)一的稅務信息支持系統(tǒng)，開發(fā)滿足稅基侵蝕和利潤轉移三層文檔披露要求的數(shù)據(jù)錄入、匯總、分析專門工作軟件；協(xié)調好境內外關聯(lián)企業(yè)的數(shù)據(jù)填報口徑，集團總部需認真分析對外披露文檔中暴露出的價值創(chuàng)造與利潤、稅負水平的錯配風險問題，及時研究對策和整改措施。