王林妮

摘要：在新經(jīng)濟常態(tài)之下，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了迅速發(fā)展，并對我國居民的消費造成了非常大的影響。文章對互聯(lián)網(wǎng)金融對我國居民消費的影響進行深入的分析，以此為研究我國市場經(jīng)濟提供更多參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：試論；互聯(lián)網(wǎng)金融；我國居民；消費；影響

隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的深化，推動了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，也形成了新的“經(jīng)濟常態(tài)”——互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代。在此常態(tài)之下，我國居民的消費習慣逐漸發(fā)生改變，并在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下形成新的消費習慣、產(chǎn)生新的消費行為。居民消費作為居民收入水平的直接體現(xiàn)，其與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和市場經(jīng)濟的方向具有非常密切的關(guān)系。因此，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟不斷影響居民消費的時候，居民消費也對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了反作用，促使我國整個金融消費市場進入到高速發(fā)展時期。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的覆蓋范圍越來越廣，互聯(lián)網(wǎng)金融也隨之覆蓋了我國經(jīng)濟發(fā)展中的各行各業(yè)，并在推動我國居民消費升級過程中發(fā)揮出了極大的作用。

一、研究背景

20世紀90年代之后，我國消費率呈現(xiàn)出下滑的趨勢，從1997年的45.2%下降到2014年的37.6%。也就是說，在該時期內(nèi)，我國居民的儲存率上浮，消費經(jīng)濟得不到提升，資金的流動率低，國民經(jīng)濟無法得到發(fā)展。這種“低消費、高儲蓄”的現(xiàn)象逐漸引起了我國經(jīng)濟學家的關(guān)注，并對其可能引發(fā)的經(jīng)濟問題予以了預測及分析。同期，計算機技術(shù)在我國普及，我國逐步進入到互聯(lián)網(wǎng)時期，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了良好的溫床，第三方支付、P2P網(wǎng)貸以及眾籌融資等多種互聯(lián)網(wǎng)金融方式強勢興起，并逐漸融入到人們生活當中，大大刺激了人們的消費欲望，也給人們的消費行為帶來了巨大的影響。在此背景下，我國經(jīng)濟學家開始了對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究，且對互聯(lián)網(wǎng)金融對中國居民消費的影響進行了深入的分析，以此為推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供參考建議。同時，隨著我國政府對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革的不斷深化，為了改善我國“低消費、高儲蓄”的現(xiàn)象，刺激我國經(jīng)濟的發(fā)展，我國政府部門在2016年的政府報告中就要求“進一步釋放國內(nèi)需求潛力”，且在該報告中18次提及“消費”這個詞?？梢姡碳はM、推動消費升級已經(jīng)成為我國國之大策，并在今后一段時間內(nèi)，仍占據(jù)政府工作的主流。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國居民消費造成的影響

正是由于消費對推動我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要的積極作用，才更要加強對我國居民消費的研究力度，對當前互聯(lián)網(wǎng)時代下，互聯(lián)網(wǎng)金融對我國居民消費習慣及消費理念造成的影響進行全面的分析，以此為剖析我國經(jīng)濟發(fā)展提供更多研究理論。結(jié)合當前我國居民在互聯(lián)網(wǎng)金融的實際消費情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對我國居民的消費主要造成了三個方面的影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融催生了居民消費的收入效應

收入效應主要指的是商品價格變動引發(fā)的實際收入水平的變動，進而導致商品需求量的變化。收入效應能夠直接體現(xiàn)出消費者的效用水平，且兩者之間呈正比關(guān)系。收入效應提升，消費者的效用水平提高。受利益最大化原則的影響，消費者在購買商品時，往往會追求收入的最優(yōu)分配及效用最大化。因此，消費者經(jīng)常回在限期消費和未來消費之間進行選擇。而金融資產(chǎn)的利率會直接影響到消費者未來的預期收入。舉一個簡單的例子，銀行的存儲利率能直接決定儲戶某一段時期內(nèi)能獲取到的利息金額。不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了能吸取更多的存款，實現(xiàn)社會資金的再利用，都在自家的APP及相關(guān)軟件上推出了相應的金融理財產(chǎn)品，意圖通過提高消費者的收入來吸納更多的社會資金。比如，阿里巴巴在2013年推出的余額寶、騰訊公司推出的財付通，其都為用戶提供了年利率超過6%的金融理財產(chǎn)品，從而吸引更多的用戶。根據(jù)網(wǎng)絡數(shù)據(jù)統(tǒng)計，余額寶在2013年上市之后，其同年資金規(guī)模就超過了1000億，用戶超過3000萬人，成為國內(nèi)規(guī)模最大的貨幣基金，對傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了巨大的沖擊。在這種金融產(chǎn)品的影響下，促使我國居民的消費觀點發(fā)生了重大的改變，且這種互聯(lián)網(wǎng)形式的金融服務也突破了傳統(tǒng)金融模式中實體網(wǎng)點的限制，讓居民的消費更加便捷。同時，這種借助互聯(lián)網(wǎng)金融渠道吸納存款的金融產(chǎn)品，在吸收到資金之后向有資金需求的中小企業(yè)進行放貸，實現(xiàn)社會資金的二次分配及合理利用，且大大節(jié)約了實體網(wǎng)點開設(shè)的建設(shè)成本、降低了資金流動的成本、提高了消費者的存款利率和預期收入，且形成了一種新的收入效應。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融提高了居民消費的轉(zhuǎn)換效應

阿里巴巴推出的余額寶主要是一款由第三方支付平臺——支付寶，為個人用戶提供了一種余額增值服務。依據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)，余額寶在2015年的第一季末就達到了7117億的規(guī)模，環(huán)比增幅達到23%。運用余額寶，用戶不僅可以獲取到一定收益，也可以進行隨時消費和轉(zhuǎn)出，使用起來非常方便，突破了傳統(tǒng)金融產(chǎn)品中的模式限制。余額寶中的資金不僅可以用來購買金融理財產(chǎn)品進行投資，還能用戶網(wǎng)上支付和網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬。在余額寶這個金融產(chǎn)品當中，其收益是基于資金來進行計算的，資金的利用效率越高，那么用戶的余額寶收益也會隨之提高。反之亦然。因此，余額寶的出臺給傳統(tǒng)銀行金融造成了不小的沖擊，也改變了人們的消費習慣，將更多的活期存款放置到余額寶當中，以期獲得高于銀行利率的收益。另外，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品雖然是貨幣基金，但是也可以實現(xiàn)“T+0”模式下資金實施劃轉(zhuǎn)，其功能的豐富性遠遠超過了銀行的活期存款模式。在這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的影響下，傳統(tǒng)金融行業(yè)也不得不依據(jù)市場經(jīng)濟發(fā)展的趨勢和居民消費的具體需求來推出新的產(chǎn)品。因此，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)也推出了新的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，比如招商的網(wǎng)上銀行——一頁通等。在市場的多方作用下，我國居民的消費在傳統(tǒng)金融中的消費束縛大大降低，有效刺激了市場經(jīng)濟。同時，消費者的消費選擇增加，可以在既定的總收入之下選擇儲蓄資金是用來投資還是購物支付，投資與購物支付的轉(zhuǎn)換更為便利，大大改善了消費者的消費條件，刺激了消費者的欲望及提高了消費者的消費傾向。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融刺激了居民消費的欲望

從二十世紀九十年代開始，我國一直處于“高儲蓄、低消費”的現(xiàn)狀。消費提不上來，市場中的商品及服務無人購買，就無法活躍市場經(jīng)濟，市場鏈也就無法有效轉(zhuǎn)動起來。而在互聯(lián)網(wǎng)金融時代當中，互聯(lián)網(wǎng)金融是通過云計算和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來做技術(shù)支撐，并在金融創(chuàng)新當中融入了開放、平等、共享的互聯(lián)網(wǎng)精神，促使金融中的融資、交易變得更為高效和便捷，促使消費居民滋生了參與到存款理財、融資等經(jīng)濟活動中的念頭，大大刺激了居民的消費欲望。同時，在阿里巴巴的支付寶帶領(lǐng)下，我國互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)了更多的金融企業(yè)及更為豐富的金融產(chǎn)品，促使消費者的融資選擇、支付形式和需求逐漸趨于多元化。另外，受我國電子商務發(fā)展的影響，阿里巴巴為了給消費者創(chuàng)造更為便捷、舒適的交易環(huán)節(jié)，其名下的支付寶一直在“在線支付解決方案”方面進行了不斷的優(yōu)化，促使網(wǎng)絡消費者獲取了強有力的平臺支撐，其讓消費者的網(wǎng)上購物變得更為廣泛和便捷、低成本，大大刺激了居民的消費欲望。還有，“阿里小貸”等互聯(lián)網(wǎng)資金提供平臺和支付寶中的“螞蟻花唄”、“螞蟻借唄”為居民的消費資金提供了有利的融資支持，促使其在消費者不受收入及資金的限制。這些資金借貸服務及平臺也催生了消費者的消費欲望。在這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的共同作用下，我國“高儲蓄、低消費”的現(xiàn)象有所緩解，國民經(jīng)濟逐漸活躍起來，居民的消費金額大幅上升。

三、結(jié)論

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展促使各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺、軟件以及產(chǎn)品增多，為我國居民互聯(lián)網(wǎng)消費提供了一個良好的環(huán)境。同時，在當前我國這個居民消費升級的重要時期，互聯(lián)網(wǎng)金融對居民的支付、風險管理、儲蓄、投資以及借貸方面都產(chǎn)生了重要的影響。在這種影響下，我國應該加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注力度，進一步強化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施，以此為我國金融消費者構(gòu)建一個放心的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，推動我國居民消費的健康成長，實現(xiàn)國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：湖南大學金融與統(tǒng)計學院）