王宇奇 中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院金融學(xué)

一、我國商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)所面臨宏觀環(huán)境

（一）“三期疊加”的宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響。當(dāng)前，我國宏觀經(jīng)濟正處于“三期疊加”的新常態(tài)，即經(jīng)濟增長速度的換擋期、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期，這是經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律，是化解多年來積累的深層次矛盾的必經(jīng)階段?！笆濉币?guī)劃中，中央經(jīng)濟工作會議把經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性改革和調(diào)整放在突出位置,強調(diào)了去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板等五大任務(wù)。

（1）去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿的經(jīng)濟政策將對商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量造成直接的壓力和影響。長期以來，我國商業(yè)銀行的信貸資金往往集中投向資金密集型的大中型企業(yè)，和以傳統(tǒng)制造加工業(yè)、工礦類、房地產(chǎn)和建筑行業(yè)等為代表的重資產(chǎn)、周期性行業(yè)。一方面是因為，這種類型的企業(yè)在過去伴隨我國經(jīng)濟的高速增長、優(yōu)惠政策和人口紅利等因素生產(chǎn)規(guī)模大幅增長，對銀行信貸為主的資金需求量大。另一方面，商業(yè)銀行因在規(guī)模擴張和業(yè)務(wù)發(fā)展中，為了實現(xiàn)收益的最大化和抵御市場風(fēng)險的需要，長期以來奉行“壘大戶”的信貸政策，造成了部分商業(yè)銀行行業(yè)集中度較高的狀況，同時也間接推高了此類企業(yè)的負(fù)債規(guī)模和負(fù)債率。

（2）經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，以往銀行信貸集中投放的高耗能、高排放的資金密集型行業(yè)，因市場需求放緩、技術(shù)更新緩慢、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、資源消耗大、污染較重等原因，導(dǎo)致經(jīng)營效益持續(xù)下降。隨著我國經(jīng)濟步入新常態(tài)，特別是“十八大”以來我國政府出臺一系列政策對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化升級，推行“去產(chǎn)能”、“去庫存”的宏觀經(jīng)濟政策，“兩高一?！毙袠I(yè)和高負(fù)債經(jīng)營行業(yè)勢必會遭到?jīng)_擊，也不可避免的會波及其他行業(yè)企業(yè)，這將對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量造成了巨大壓力。通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，2011年以來高耗能、高污染、產(chǎn)能過剩集中的采礦業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)，不良貸款率呈現(xiàn)較高的上升勢頭。

（二） 區(qū)域性信貸風(fēng)險集中顯現(xiàn)。近年來，我國商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率雙升的趨勢有所減緩，資產(chǎn)質(zhì)量整體企穩(wěn)。但部分省市區(qū)域的不良貸款問題，因受宏觀經(jīng)濟調(diào)控、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域信貸客戶類型等因素的影響仍較為突出。以2014至2016年不良貸款率和不良貸款余額的分布來看，福建、浙江等東南沿海省市，因受經(jīng)濟下行、小企業(yè)經(jīng)營困難、出口外貿(mào)受阻等宏觀因素影響，不良率仍處于高位；內(nèi)蒙古、山西、陜西等中西部資源型企業(yè)較多的省市，因受國際經(jīng)濟下行所帶來的資源價格持續(xù)低位的影響，不良貸款率居于全國前列；山東、遼寧、河北等省份，因經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)制造業(yè)尤其是重污染重消耗的資金密集型企業(yè)持續(xù)不景氣，不良貸款問題也較為突出。

二、現(xiàn)階段外部環(huán)境變化對商業(yè)銀行信貸質(zhì)量帶來的挑戰(zhàn)

除了宏觀經(jīng)濟形勢的變化對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量帶來的壓力外，現(xiàn)代經(jīng)濟呈現(xiàn)出的生產(chǎn)分工細(xì)化、多元化經(jīng)營、技術(shù)革新等均加劇了企業(yè)與銀行間的信息不對稱性，同時社會信用機制的不健全、金融市場激烈競爭帶來的逆向選擇，也對商業(yè)銀行信貸質(zhì)量提出了挑戰(zhàn)。

（一）企業(yè)與銀行間的信息不對稱性加劇?，F(xiàn)代社會生產(chǎn)分工越來越細(xì)化，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的專業(yè)性也不斷增強、技術(shù)更新加快，企業(yè)資金往來、物資流轉(zhuǎn)手段便捷，這些趨勢均增加了銀行信貸調(diào)查的難度。

（1）生產(chǎn)技術(shù)更新和商業(yè)模式變化，提高了銀行信貸調(diào)查的難度。在信貸市場上，銀行與企業(yè)間的信息不對稱一直存在，借款企業(yè)對于自身生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況、產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢等情況的了解遠多于銀行，并且企業(yè)出于自身利益考慮傾向于向銀行提供有利于自己的情況和信息。商業(yè)銀行在長期經(jīng)營發(fā)展中，不斷積累行業(yè)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)經(jīng)營管理和相關(guān)生產(chǎn)技術(shù)等方面的經(jīng)驗。但目前，社會分工不斷細(xì)化、企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)更新?lián)Q代加快，同時新的經(jīng)濟模式對傳統(tǒng)行業(yè)形成了較大沖擊，均對商業(yè)銀行所積累的原有信貸經(jīng)驗形成了較大沖擊。在實際信貸業(yè)務(wù)中，銀行信貸人員由于自身專業(yè)知識缺失、調(diào)查手段不足等因素，對借款企業(yè)的經(jīng)營模式、盈利能力、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品水平等不能充分了解把握的情況普遍存在。

（2）企業(yè)多元化經(jīng)營趨勢和關(guān)聯(lián)關(guān)系緊密，對信貸授信把控提出了挑戰(zhàn)。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展到一定程度，為了防御經(jīng)濟轉(zhuǎn)型所帶來的不確定性，企業(yè)往往會選擇多元化經(jīng)營和投資以擴張業(yè)務(wù)，同時有效規(guī)避和分散風(fēng)險。同時，隨著社會生產(chǎn)的集約化程度和經(jīng)濟關(guān)聯(lián)緊密程度的加深，這既包括了同類型企業(yè)的橫向關(guān)聯(lián)關(guān)系，也包括上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的縱向關(guān)聯(lián)關(guān)系。對于橫向關(guān)聯(lián)型企業(yè)，往往產(chǎn)業(yè)集群化程度較高、專業(yè)化程度較強的。而此類企業(yè)的生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品、銷售渠道等均相同或相似，且往往存在著某種程度上的合作關(guān)系，在市場環(huán)境尤其是行業(yè)情況發(fā)生變化時，往往對銀行信貸質(zhì)量造成明顯壓力。

（3）資金往來、物資流轉(zhuǎn)便利頻繁，對信貸資金使用和押品監(jiān)督帶來難度?，F(xiàn)代銀行開戶的便利性和電子金融科技的普及，一個企業(yè)往往在不同銀行開有多個賬戶，其通過不同賬戶間的資金劃轉(zhuǎn)十分便利。而銀行在為企業(yè)辦理貸款前，往往會依據(jù)資金流水等為依據(jù)對企業(yè)財務(wù)狀況進行評價；在貸款資金發(fā)放后，也會對企業(yè)貸款資金的使用情況進行監(jiān)督。而目前企業(yè)多銀行開戶、資金往來便捷的情況，一旦信貸資金流轉(zhuǎn)出了業(yè)務(wù)辦理銀行體外，銀行無法對資金的使用情況進行監(jiān)管，這為企業(yè)規(guī)避銀行對信貸資金使用的監(jiān)管提供了便利條件，為銀行的貸款管理帶來了難度。

（二）社會信用機制尚不成熟。目前，我國信用體制機制尚不十分健全，商業(yè)銀行獲取企業(yè)信用狀況的渠道也相對有限。人民銀行的征信系統(tǒng)已推行使用多年，對銀行信貸工作起到了積極的輔助作用。但目前征信系統(tǒng)的信息量仍無法完全滿足銀行對企業(yè)資信情況的需求，大量放貸信息還得不到及時、有效的歸集和準(zhǔn)確的反映。同時，我國整體信用環(huán)境整體信用環(huán)境比較差，部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)的財務(wù)管理和經(jīng)營狀況上存在較多缺陷，企業(yè)通過操縱應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、固定資產(chǎn)和在建工程價值等方式，夸大收入和利潤，虛增資產(chǎn)來粉飾財務(wù)報表的情況尤為普遍。

（三）金融市場激烈競爭導(dǎo)致逆向選擇.近些年隨著我國經(jīng)濟不斷增長，我國金融市場發(fā)展日趨完善，競爭也日趨激烈。除了大型國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行外，還有大量的地方性城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、信托行業(yè)也參與到信貸市場中。除此之外，大量的小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)融資平臺等準(zhǔn)金融機構(gòu)，也想在信貸市場中分一杯羹。與此同時，隨著“金融脫媒”的大勢所趨，越來越多的企業(yè)選擇以股權(quán)、債券的形式直接從市場上進行融資，這直接對以銀行信貸為主的融資體系形成了挑戰(zhàn)。

三、商業(yè)銀行通過內(nèi)部管理提升信貸防控能力

（一）完善信貸調(diào)查職能，真實反映借款客戶經(jīng)營狀況.商業(yè)銀行對此，應(yīng)不斷全方位的強化對基層信貸客戶經(jīng)理隊伍的培養(yǎng)和建設(shè)。對于因經(jīng)驗不足、社會經(jīng)驗缺乏的新聘信貸經(jīng)理，必須有經(jīng)驗豐富的老信貸客戶經(jīng)理在實際業(yè)務(wù)中傳授教導(dǎo)；對于因業(yè)務(wù)能力缺乏的客戶經(jīng)理，應(yīng)強化其調(diào)查技術(shù)、調(diào)查水平等技能培養(yǎng)。同時，針對客戶經(jīng)理信貸調(diào)查工作中，往往因調(diào)查能力不足導(dǎo)致未識別企業(yè)風(fēng)險的情況，商業(yè)銀行可根據(jù)實際工作情況，制定具體的調(diào)查要素、調(diào)查動作，并制成調(diào)查模板加以標(biāo)準(zhǔn)化，全面反映企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營情況和財務(wù)狀況。同時，在調(diào)查過程中多運用交叉驗證、多方核實的手段，最大限度的保證企業(yè)資料信息的真實性和有效性。

（二）完善中臺風(fēng)控部門的審查技術(shù).信貸中臺風(fēng)控階段對信貸風(fēng)險防控起著制衡和總體把關(guān)的作用。其評級職能直接關(guān)系到信貸客戶的準(zhǔn)入，授信直接影響了客戶的融資規(guī)模，業(yè)務(wù)審查直接決定了貸款資金是否發(fā)放。目前來看，我國商業(yè)銀行中臺風(fēng)控階段可從以下幾個方面加強審查技術(shù)、提高風(fēng)險把關(guān)。

（三）完善貸后跟蹤及風(fēng)險預(yù)警機制.商業(yè)銀行應(yīng)進一步強化貸后跟蹤及風(fēng)險預(yù)警相關(guān)機制建設(shè)，提高對信貸風(fēng)險的預(yù)見性。一方面強化信貸客戶經(jīng)理每隔一段時間對信貸客戶進行跟蹤檢查的機制，制定標(biāo)明規(guī)定動作的貸后情況跟蹤模板，避免貸后管理流于形式。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)在信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、風(fēng)險監(jiān)測模型等技術(shù)手段，通過遠程監(jiān)控、輿情跟蹤、數(shù)據(jù)分析等方式，全方位的開展對信貸客戶的監(jiān)督和風(fēng)險預(yù)警。同時，信貸風(fēng)險預(yù)警機制應(yīng)同前臺業(yè)務(wù)部門保持良好的溝通，利用客戶經(jīng)理更熟悉客戶的有時，不斷校驗遠程監(jiān)控手段的有效性，提高風(fēng)險監(jiān)督水平，能更加精準(zhǔn)的揭示客戶的潛在風(fēng)險。