王麗丹

市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來企業(yè)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，我國企業(yè)由傳統(tǒng)的資產(chǎn)經(jīng)營向資本經(jīng)營過渡。經(jīng)營模式的改變也帶來了財(cái)務(wù)管理方式的變革，企業(yè)逐步進(jìn)入財(cái)務(wù)導(dǎo)向管理新階段。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)未來收益的不確定性，即實(shí)際收益沒有達(dá)到財(cái)務(wù)預(yù)期目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義兩種分類，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指與企業(yè)的籌資活動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，主要以負(fù)債的形式體現(xiàn)，包括所有者權(quán)益損失、投資損失及企業(yè)破產(chǎn)等；廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括未來損失的可能性，還包括預(yù)期收益的不確定性。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、不確定性及雙重性等特點(diǎn)?？陀^性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的突出特征之一，具有不可消滅性和非轉(zhuǎn)移性的特點(diǎn)，客觀性強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際存在，即在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，會生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和未實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)兩種客觀結(jié)果，這兩種結(jié)果都在一定程度上反映了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因；不確定性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征之一，反映了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率性特征；雙重性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要特征之一，雙重性是指風(fēng)險(xiǎn)既有可能帶來損失，也有可能帶來收益，即風(fēng)險(xiǎn)與收益往往是對等的，這要求企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，要充分考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受力，并結(jié)合預(yù)期收益水平作出科學(xué)合理決策。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

1.所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

所有權(quán)是指投資者或股東對企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的要求權(quán)，而所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是在資產(chǎn)的保值增值過程中產(chǎn)生的。所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性體現(xiàn)，投資者或股東要想獲得持續(xù)性收益，就要承擔(dān)與此相應(yīng)的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，這與市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律相契合，也符合企業(yè)發(fā)展的本質(zhì)。經(jīng)營權(quán)是指管理者經(jīng)營和管理企業(yè)的權(quán)利，隨著委托代理責(zé)任制等形式的實(shí)現(xiàn)，經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)實(shí)現(xiàn)了分離，這也就意味著經(jīng)營權(quán)風(fēng)險(xiǎn)一般不會由投資者或股東承擔(dān)，而由職業(yè)經(jīng)理人等經(jīng)營者承擔(dān)。一般而言，經(jīng)營權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是相伴而生的，兩者具有密切的聯(lián)系性，但就責(zé)任承擔(dān)主體而言，投資者或股東較關(guān)注所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)資產(chǎn)所能產(chǎn)生增值的持續(xù)性，而管理層更關(guān)注經(jīng)營權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在日常經(jīng)營與管理中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)影響。

2.企業(yè)制度性風(fēng)險(xiǎn)與操作性風(fēng)險(xiǎn)

制度性風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)內(nèi)外部制度的缺失或不規(guī)范而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。就外部制度層面來說，相關(guān)部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的法律、制度及規(guī)范不健全、執(zhí)行不暢，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；就內(nèi)部制度層面來說，管理者沒有就資產(chǎn)、負(fù)債等形式進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，導(dǎo)致非法商業(yè)行為的出現(xiàn)，財(cái)務(wù)分配關(guān)系因此受到損害而形成的。預(yù)算制度和委托代理責(zé)任制是影響企業(yè)制度性風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。預(yù)算制度是指企業(yè)以計(jì)劃形式對企業(yè)支出作出規(guī)劃，缺乏相應(yīng)的預(yù)算管理制度會影響企業(yè)決策的科學(xué)合理性，并增加財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)。委托代理責(zé)任制使得經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離，而由于兩者的利益立場不同，導(dǎo)致雙方的溝通與交流存在障礙，經(jīng)營者可能會出于業(yè)績需要提供非法財(cái)務(wù)報(bào)告，進(jìn)而損害所有者利益。

3.資金管理風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的資金管理活動(dòng)包括籌資、投資及回收等環(huán)節(jié)，其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式也包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)及資金回收風(fēng)險(xiǎn)等?；I資是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)及擴(kuò)大化再生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而這一過程伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)?；I資渠道單一、籌資方式不合理及籌資數(shù)量不足等都會影響企業(yè)的資金保有量，進(jìn)而無法滿足企業(yè)運(yùn)營的需要。投資是企業(yè)獲得持續(xù)性收益的常規(guī)性業(yè)務(wù)，企業(yè)的投資活動(dòng)往往呈現(xiàn)出利潤指向，即為取得高收益而進(jìn)行投資行為，但根據(jù)“收益—風(fēng)險(xiǎn)”對等的原則，高收益往往意味著高風(fēng)險(xiǎn)，這就決定了企業(yè)投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性特征。投資風(fēng)險(xiǎn)包括收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、購買力下降風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等。資金的回收風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等收回的過程中發(fā)生的非預(yù)期變動(dòng)，包括壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)、政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。此外，資金回收后，企業(yè)內(nèi)部還存在收益分配風(fēng)險(xiǎn)等，即由于分配時(shí)間、分配方式及分配金額等不合理而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損失。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施分析

1.完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制

企業(yè)的經(jīng)營與管理活動(dòng)是一種市場行為，該行為必然會受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府政策及資源環(huán)境等因素的影響。為了適應(yīng)外部環(huán)境的變化，企業(yè)需要對內(nèi)部的經(jīng)營管理行為進(jìn)行調(diào)整。一方面，企業(yè)要積極的進(jìn)行財(cái)務(wù)制度建設(shè)，包括資金管理制度、利益分配制度等，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行針對性實(shí)施；另一方面，要加強(qiáng)管理機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)及財(cái)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，為提高財(cái)務(wù)管理效率，有效降低風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基礎(chǔ)性條件。另外，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具有復(fù)雜性、多樣性的特點(diǎn)，為建立有效的管理體系，應(yīng)注重對庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等重點(diǎn)項(xiàng)目的管理。以應(yīng)收賬款來說，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對客戶信用的考察，對于信用較高的客戶，可以采用賒銷的方式進(jìn)行交易，而對于信用較差的客戶，要盡可能避免賒銷行為。此外，對應(yīng)收賬款要及時(shí)進(jìn)行催收處理，避免因過度賒銷而發(fā)生的應(yīng)收賬款失控，甚至壞賬現(xiàn)象。

2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警機(jī)制

企業(yè)是一種經(jīng)濟(jì)組織，其成立的根本目的實(shí)現(xiàn)利潤最大化，獲取持續(xù)性收益。為實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管控，企業(yè)要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)運(yùn)營中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化與分類，如投資風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)等，企業(yè)要采用科學(xué)的方法和多樣化指標(biāo)對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，以判定風(fēng)險(xiǎn)類型，并及時(shí)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)就是在企業(yè)內(nèi)部成立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中心，對經(jīng)營與管理中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值必須設(shè)定一定的區(qū)間范圍，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部某項(xiàng)指標(biāo)（資產(chǎn)不良率、壞賬率等）超出固定值，該風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中心就會發(fā)揮作用。同時(shí)，我們應(yīng)該注意到，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)質(zhì)上是一種前瞻性的處理過程，強(qiáng)調(diào)在發(fā)生實(shí)質(zhì)發(fā)生前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

3.提升財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種過程性風(fēng)險(xiǎn)，既存在于企業(yè)運(yùn)營管理環(huán)節(jié)，也存在于財(cái)務(wù)人員的操控與處理階段。提升財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要任務(wù)。一是，轉(zhuǎn)變員工傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，樹立整體風(fēng)險(xiǎn)管控意識，并強(qiáng)調(diào)全員參與，要求所有員工尤其是財(cái)務(wù)管理人員將風(fēng)險(xiǎn)管理理念落實(shí)到工作的每個(gè)環(huán)節(jié)；二是，提升財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力，加強(qiáng)對會計(jì)、審計(jì)等專業(yè)知識的學(xué)習(xí)，不斷豐富自身的知識結(jié)構(gòu)，并將知識與實(shí)踐結(jié)合起來，在風(fēng)險(xiǎn)管理中加以應(yīng)用；三是，企業(yè)要加強(qiáng)對員工，尤其是財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)識別能力的培養(yǎng)。四是，注重培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的合同意識，通過規(guī)范化文件明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以實(shí)現(xiàn)對合同雙方的行為約束，降低由此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，從企業(yè)外部選聘專業(yè)能力強(qiáng)、道德素質(zhì)高的財(cái)務(wù)人員從事財(cái)務(wù)管理工作也是有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。

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[2]李佳潞.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范分析[J].商場現(xiàn)代化，2016(07):223-225.