嚴(yán) 璐

(武漢船舶職業(yè)技術(shù)學(xué)院，湖北 武漢 430070)

1 西方商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的借鑒分析

一個(gè)世紀(jì)多以來(lái)，西方商業(yè)銀行對(duì)其所面臨主要風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)以及在此基礎(chǔ)上形成的風(fēng)險(xiǎn)管理體系一直處于一個(gè)不斷的發(fā)展之中。特別是最近25年中，西方商業(yè)銀行針對(duì)不良貸款等貸款風(fēng)險(xiǎn)所開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)管理的觀(guān)念和管理技術(shù)都發(fā)生了革命性的巨大變化。

1.1 商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的演進(jìn)

伴隨金融市場(chǎng)格局和商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)的不斷改變，商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別及其表現(xiàn)特征也處在不斷的演進(jìn)過(guò)程中。在傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)占主體地位的經(jīng)營(yíng)格局下，以信貸風(fēng)險(xiǎn)為主要表現(xiàn)形式的信用風(fēng)險(xiǎn)一直是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。但從20世紀(jì)50年代末，尤其是80年代中期以來(lái)，西方商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變。一方面金融管制的放松和布雷頓森林體系的解體，增加了利率和匯率的變動(dòng)幅度，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受市場(chǎng)變動(dòng)的影響程度增加。另一方面以1958年花旗銀行推出大額可轉(zhuǎn)讓定期存單為標(biāo)志，西方商業(yè)銀行的市場(chǎng)參與程度隨著金融創(chuàng)新步伐的加快而迅速提高。在21世紀(jì)初的十年里，全美銀行非存款性資金占全部存款的比例從10.01%上升到了31.2%；同時(shí)，美國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的1/5到1/3也已經(jīng)轉(zhuǎn)向了證券投資；此外，西方商業(yè)銀行還是國(guó)際外匯交易市場(chǎng)的最主要參與者，它們?cè)诮鹑谘苌a(chǎn)品交易當(dāng)中的市場(chǎng)地位也日益活躍。市場(chǎng)參與程度的提高和市場(chǎng)要素變動(dòng)頻率的加快、波動(dòng)幅度的加劇，共同促成了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所占比例的迅速上升。

1.2 商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的理念

在過(guò)去十余年中，西方商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)不斷走向深入，風(fēng)險(xiǎn)管理理念發(fā)生了巨大變化。在風(fēng)險(xiǎn)管理的方式選擇上，針對(duì)商業(yè)銀行不良貸款等諸多貸款風(fēng)險(xiǎn)提出了綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，提出了主要通過(guò)市場(chǎng)手段管理風(fēng)險(xiǎn)的思路，即在精確度量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，給風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確定價(jià)，然后將風(fēng)險(xiǎn)“以恰當(dāng)?shù)男问皆谇‘?dāng)?shù)臅r(shí)間傳遞給恰當(dāng)?shù)娜恕?。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，提出了依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況有效分配經(jīng)濟(jì)資本的新功能，即高效運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)起到協(xié)助進(jìn)行資本配置的作用，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理將商業(yè)銀行的資本集中于具有更高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率的領(lǐng)域，以增加企業(yè)的贏(yíng)利能力。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的效益，提出了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益比較分析的觀(guān)點(diǎn)，認(rèn)為只有認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)并承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)取得收益，如果只偏好于風(fēng)險(xiǎn)的“零損失容忍度”，則意味著將失去一系列業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。

1.3 商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體系

自80年代中期以來(lái)，西方商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)越來(lái)越傾向于采用高度復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)和數(shù)學(xué)技術(shù)取代傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。大量的風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理決策均建立在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精確計(jì)量的基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量起步最早，已經(jīng)形成了以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為核心的比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理模型；在借鑒市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)了KMV模型、J.P.摩根公司的信用量術(shù)、KPMG貸款分析系統(tǒng)等用于信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)估的模型；對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理也開(kāi)始從定性走向定量分析。在目前國(guó)際銀行業(yè)針對(duì)不良貸款等貸款風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)運(yùn)用的、較為先進(jìn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法的設(shè)計(jì)過(guò)程中，巴賽爾委員會(huì)借鑒了國(guó)際銀行業(yè)近年來(lái)開(kāi)發(fā)的多種現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用VaR來(lái)確定監(jiān)管資本要求和在資產(chǎn)組合層面上處理信用風(fēng)險(xiǎn)，并在風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)、期限調(diào)整因子的確定、風(fēng)險(xiǎn)集中度的調(diào)整以及風(fēng)險(xiǎn)要素的估計(jì)等方面廣泛地運(yùn)用了這些模型的理念。

1.4 商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)化運(yùn)作手段

寬松的金融市場(chǎng)環(huán)境為西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的變革起到了重要支持作用。首先，包括期貨、期權(quán)在內(nèi)的豐富的金融衍生產(chǎn)品及其組合為西方商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)提供了豐富的可供選擇的手段。同時(shí)，寬松的監(jiān)管政策為新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品的孕育和產(chǎn)生創(chuàng)造了良好的條件。其次，活躍的市場(chǎng)交易行情為諸多風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型提供了大量及時(shí)、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)來(lái)源。最值得一提的是，銀行間以信貸分配網(wǎng)絡(luò)為代表的二級(jí)借貸市場(chǎng)的形成和發(fā)展，使得商業(yè)銀行通過(guò)市場(chǎng)手段轉(zhuǎn)化信用風(fēng)險(xiǎn)、通過(guò)資產(chǎn)的多元化分散從而控制信用風(fēng)險(xiǎn)成為可能。

2 我國(guó)商業(yè)銀行防范不良貸款的對(duì)策

2.1 建立全行垂直的科學(xué)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系

為了克服原來(lái)以地區(qū)化分塊為主的信貸管理模式的諸種弊端，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)的效率，必須著手建立全行垂直領(lǐng)導(dǎo)的、獨(dú)立的、專(zhuān)業(yè)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)——收益最優(yōu)化為基本理念，形成信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督各自獨(dú)立、職責(zé)明確的格局；總分行信貸風(fēng)險(xiǎn)主要責(zé)任人由上一級(jí)任命或委派，直接向系統(tǒng)的上一級(jí)負(fù)責(zé)。

2.2 確立風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)先的發(fā)展理念

風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)發(fā)展之間并不對(duì)立，而是辯證的關(guān)系。必要的風(fēng)險(xiǎn)控制是業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)的健康發(fā)展則是風(fēng)險(xiǎn)控制所要達(dá)到的目的。對(duì)上述關(guān)系可以從以下兩個(gè)方面理解。①風(fēng)險(xiǎn)控制是第一位的，絕不能有“重業(yè)務(wù)發(fā)展、輕風(fēng)險(xiǎn)管理”的片面、錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，更不能以犧牲風(fēng)險(xiǎn)管理為代價(jià)來(lái)追求業(yè)務(wù)發(fā)展速度。②風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于控制所有業(yè)務(wù)的現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)，在預(yù)防潛在風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率，促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康、快速發(fā)展。

2.3 培育健康的中國(guó)特色的銀行信貸文化

信貸文化的核心理念在于：貸款人除非高度肯定債務(wù)能得到及時(shí)的清償，否則不應(yīng)該借出銀行的金錢(qián)；同樣，借款人也不應(yīng)該舉債，除非其也有理由肯定債務(wù)能及時(shí)還本付息。一家銀行的信貸文化，就是該銀行在有關(guān)信貸政策、程序、審計(jì)、管理、操作和控制等諸方面經(jīng)過(guò)多年所形成的主流習(xí)慣做法、機(jī)構(gòu)安排、思維方式。因此，首先建立適合我國(guó)國(guó)情和商業(yè)銀行自身特點(diǎn)的信貸文化，并保證其健康地延續(xù)和發(fā)展，是解決不良貸款問(wèn)題的實(shí)質(zhì)所在。

2.4 實(shí)現(xiàn)信貸決策的專(zhuān)業(yè)性和獨(dú)立性

強(qiáng)化“三位一體”的授信決策體系，要求嚴(yán)格按照審批程序發(fā)放新增授信，確保新增授信質(zhì)量，從源頭上控制住新賬不良貸款的發(fā)生。同時(shí)加大貸后管理，及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)變化情況，幫助企業(yè)加強(qiáng)管理、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)、采取有效措施規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，使得授信資產(chǎn)正常運(yùn)行，隨時(shí)處于嚴(yán)密監(jiān)控之下。

2.5 實(shí)現(xiàn)貸款質(zhì)量后評(píng)價(jià)制度的科學(xué)化

授信風(fēng)險(xiǎn)的控制除要有機(jī)制、制度等方面的保證外，還必須有科學(xué)的管理方法和手段。作為提高貸款質(zhì)量的治本措施，中國(guó)銀行業(yè)近年普遍建立了科學(xué)的信貸決策機(jī)制，增強(qiáng)了信貸評(píng)審的透明度，有效地遏止了信貸評(píng)審中的腐敗行為。但要使這一決策機(jī)制長(zhǎng)期行之有效，必須保證評(píng)審人員的高度專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和專(zhuān)業(yè)操作。

2.6 采取綜合措施重組盤(pán)活增量不良貸款

政府(如國(guó)資委、財(cái)政部)應(yīng)擔(dān)負(fù)起防止國(guó)有資產(chǎn)流失的重任，及時(shí)將企業(yè)改制、重組、破產(chǎn)等信息通知各債權(quán)銀行，使銀行參與到其全過(guò)程。銀行可以建議將配合金融部門(mén)制止企業(yè)逃廢銀行債務(wù)和保全國(guó)有資產(chǎn)作為考核各級(jí)政府任期責(zé)任目標(biāo)之一，并負(fù)責(zé)起對(duì)本轄區(qū)內(nèi)依法保全金融債權(quán)案件的協(xié)調(diào)指導(dǎo)工作。

[1] 陸靜，王漪碧，王捷.貸款利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響——基于盈利模式與信貸過(guò)度增長(zhǎng)視角的實(shí)證分析[J].國(guó)際金融研究，2014(6).

[2] 李宏瑾.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的調(diào)整及應(yīng)對(duì)[J].國(guó)際金融研究，2015(2).