宋超玉 方美芳

一、案例背景介紹

1.獐子島集團簡介。大連獐子島漁業(yè)集團有限公司于上個世紀50年代末成立，后經(jīng)大連市政府批準整體變更設(shè)立為獐子島集團股份有限公司。公司以海洋水產(chǎn)業(yè)作為整體經(jīng)營范圍，主要涉及海珍品的育種、水產(chǎn)品加工、海產(chǎn)品養(yǎng)殖等，還拓展了國內(nèi)外貿(mào)易、海上運輸業(yè)等相關(guān)服務(wù)，主要生產(chǎn)蝦夷扇貝、海參、海膽、海螺等海珍品。作為擁有全國最大海珍品養(yǎng)殖水域的公司，它于2006年在A股發(fā)行股票，隨后又在深交所上市。

2.扇貝門事件簡介。2014年10月30日，獐子島發(fā)布報告公告前三季度的巨額虧損，引起了市場和投資界的轟動。在此之前，這個在中國水產(chǎn)行業(yè)中第一個擁有“中國馳名商標”的大型上市公司公開預(yù)計盈利4000萬元，這與虧損8.12億元相差甚大。而公司對外解釋稱，前三季度業(yè)績的“滑鐵盧”是因為其養(yǎng)殖基地之一——北黃海遭遇了冷水團，導致之前播種的蝦夷扇貝種苗絕收。而在2018年，與之前相似的事情再次發(fā)生，獐子島公司宣布2017年凈利潤虧損6.29億元，此虧損數(shù)額幾乎相當于2016年凈利潤的8倍，而官方給出的原因仍然是扇貝遭自然災(zāi)害而絕收。

二、獐子島財務(wù)造假行為分析

1.資產(chǎn)減值損失及存貨跌價準備項目分析

由上表可以看出，獐子島在2014年的資產(chǎn)減值損失和存貨跌價準備都出現(xiàn)了激增狀況，分別達到了39928.30和6244.20萬元。早在2011年同行業(yè)其他企業(yè)出于對海洋類存貨特殊性和自然不可抗力因素的考慮都對存貨計提了存貨跌價準備，而獐子島卻沒有計提，2012和2013年的存貨跌價計提水平也低于行業(yè)平行者的水平，2014年一反常態(tài)的大比率計提讓人不禁懷疑其是否通過此備抵類科目任意調(diào)節(jié)利潤。而官方對于如此巨額的存貨跌價準備的解釋是扇貝遭遇了冷水團，但是經(jīng)事后調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當?shù)仞B(yǎng)殖戶并沒有發(fā)現(xiàn)任何因冷水團而導致受災(zāi)的情況，且附近其他公司海域也沒有遭受所謂的冷水團。即使深交所和證監(jiān)會都對獐子島集團采取了相關(guān)責令、調(diào)查措施，但是由于涉事的扇貝存貨屬于消耗性生物資產(chǎn)，深處海底、不易盤查，再加上涉事海域范圍較廣，抽樣調(diào)查法的樣本容量較小，導致結(jié)果不具有代表性。這些天然因素都給獐子島通過存貨跌價準備進行盈余管理帶來了巨大的便利。而在經(jīng)歷2014年和2015年連續(xù)兩年的虧損后，迫于連續(xù)三年虧損就要退出股票市場規(guī)定的壓力，獐子島公司在2016年大幅度減少了存貨跌價準備的計提，這無疑是公司2016年扭虧為盈的巨大推力。就在2016年的微利形勢尚不明朗之后，2018年1月31日，公司再次以大量扇貝突然死亡為理由宣告2017年巨額虧損，對集團的蝦夷扇貝存貨進行核銷并計提存貨跌價準備6億多元，最終凈利潤虧損慘重。

2.非經(jīng)常性損益項目分析。根據(jù)獐子島集團披露的財務(wù)報表，2016年公司實現(xiàn)的屬于上市公司股東凈利潤雖然為7959萬元，而扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬上市公司股東的凈利潤為—2787.5萬元，所謂的轉(zhuǎn)虧為盈實則是靠非經(jīng)常性損益撐起來的空殼，其盈利水平可見一斑。2012至2015年，獐子島投資收益金額一直穩(wěn)定在200萬左右，但是2016年卻驟增至5257.05萬元，此大幅增長很大程度上是由于公司通過出售子公司和股權(quán)等金融資產(chǎn)來調(diào)節(jié)利潤、力挽狂瀾，且不排除其存在虛增投資收益的舞弊行為。同時，獐子島收到的3020萬元政府補助金額都在當期報表損益之列，占凈利潤的比重高達37.94%。這些營業(yè)外收入使得2016年獐子島短暫的微利看起來更像人為所致而非企業(yè)業(yè)務(wù)運營情況的回轉(zhuǎn)。

3.存貨和應(yīng)收賬款項目分析。相較于國聯(lián)水產(chǎn)、好當家等同行業(yè)其他公司，獐子島的存貨數(shù)量和占總資產(chǎn)的比例都很高，尤其是2014年前，其存貨水平是其他競爭者的兩倍多。2014年的扇貝事件后，存貨數(shù)量雖大幅減少，卻也高于其他同行業(yè)公司，這讓人不禁懷疑，獐子島是否有虛增資產(chǎn)的嫌疑。其次，存貨堆積水平過高會導致公司的速動比率較低，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。對于農(nóng)業(yè)類公司存貨，由于自然災(zāi)害、氣候環(huán)境等人為不可控因素較多且影響較大，公司應(yīng)當遵循謹慎性原則，適當提高存貨的減值準備，而獐子島2014年前的計量方法一直不夠穩(wěn)妥，2014和2017年大幅度核銷存貨又疑點重重，讓人難以信服。如此種種可見獐子島的存貨項目存在很大問題。同時，2014年事發(fā)后，獐子島的應(yīng)收賬款開始逐年增多，2016年的增長率更是達到了36.8%，而營業(yè)收入相對于2015年僅增長了11.93%，可見公司極有可能通過賒銷等方式勉強增加銷售收入，以調(diào)節(jié)利潤。此外，獐子島的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也逐年下降，一味地放寬信用政策看似可以短暫地改善公司的業(yè)績，實則降低了公司應(yīng)收賬款的質(zhì)量，加大了企業(yè)的財務(wù)風險。

三、獐子島內(nèi)部控制分析

1.控制環(huán)境?？刂骗h(huán)境的建設(shè)是為內(nèi)部控制打好基礎(chǔ)的關(guān)鍵因素，而獐子島的高層在公司出現(xiàn)巨虧后給外界模糊、不負責任的解釋使得其信用降低。且公司的人力資源存在嚴重問題，自獐子島上市以來，除少數(shù)公司高管因病離職外，已有近20名高管辭職，其中不乏公司創(chuàng)立以來的元老級人物。另一方面，公司對于基層員工的任用制度也不夠嚴謹，員工的專業(yè)養(yǎng)殖技能不夠高，直接給公司海珍產(chǎn)品的質(zhì)量帶來影響。

2.風險評估。獐子島2012年和2013年的年報都提到了公司已經(jīng)建立的冷水團檢測設(shè)備，能夠?qū)崟r監(jiān)測養(yǎng)殖水域的溫度，有效防范相關(guān)風險，然而在2014年還是發(fā)生了毫無預(yù)兆的毀滅性損失。2014年，獐子島集團又稱每年將投資一千多萬元的金額在生態(tài)環(huán)境風險的防控上，研究海洋牧場等自然工程，但是2017年扇貝再次因氣候性災(zāi)難而絕收。這樣的風險控制效果引起質(zhì)疑，獐子島到底有沒有用資金投資風險評估模塊，如果真的投入了資金，那么如此糟糕的結(jié)果應(yīng)當引起公司管理者的思考，為何風險評估的投入與產(chǎn)出絲毫沒有成正比。

3.控制活動。獐子島在整個采購、看管記錄、領(lǐng)用、播苗流程中全權(quán)交給相關(guān)業(yè)務(wù)員，沒有實施有效控制和不相容職務(wù)分離，導致了員工趁機鉆空、濫用職權(quán)。早在公司第一次稱受冷水團影響導致巨額虧損后，就有當?shù)睾外訊u合作的養(yǎng)殖戶反映獐子島集團的扇貝投苗育種工作存在造假，采購的漁具和育苗虛報金額是實際金額的3-5倍，貪污尺度令人瞠目結(jié)舌。有人舉報貪腐成風的現(xiàn)象也于事無補，內(nèi)部問責制度不夠嚴厲，很多內(nèi)控風險往往不了了之。

4.信息與溝通。內(nèi)部控制活動的有效性跟信息與溝通有著極其重要的聯(lián)系。獐子島在2014年毫無征兆地發(fā)布冷水團災(zāi)難后，并沒有給出具體的情況和解釋，對大眾唯一的交代就是中科院海洋所的一份會議紀要，而沒有其他任何權(quán)威機構(gòu)直接證明扇貝的損失是由冷水團導致的。在信息披露不透明、不完善的情況下，投資者蒙受了巨大的損失。同時，獐子島集團使用的信息系統(tǒng)較為原始，信息資源共享度低，大大降低了不同部門之間的統(tǒng)一性和規(guī)范性，削弱了信息的真實性。

5.內(nèi)部監(jiān)督。由于消耗性生物資產(chǎn)的特殊性給公司內(nèi)部審計帶來了阻礙，再加上獐子島內(nèi)部審計在進行抽樣審計時，可能存在抽樣范圍過小等問題。近親屬在公司擔任要職無疑給公司的內(nèi)部監(jiān)督獨立性帶來了巨大的威脅。虛報采購費用、貪污海產(chǎn)品存貨等腐敗問題，內(nèi)審人員不可能絲毫沒有察覺，但是視若無睹的處理方法嚴重違背了內(nèi)部監(jiān)督的原則。

四、結(jié)論與建議

獐子島事件并非一朝一夕造成的，長期以來企業(yè)的內(nèi)部控制體系松散導致的職權(quán)濫用、企業(yè)信息和內(nèi)部審計不透明等腐敗問題一步一步地侵蝕著企業(yè)硬實力?；阝訊u集團出現(xiàn)的以上問題，本文從會計制度準則、政府相關(guān)政策和企業(yè)內(nèi)部控制等方面提出建議。

首先，我國對農(nóng)業(yè)類存貨尤其是消耗性生物資產(chǎn)類的會計確認與計量還不夠具體和細化，在有相關(guān)減值跡象時，準則應(yīng)當具體要求提供什么級別的權(quán)威性認證才能計提一定比例的減值準備；其次，實行政府補貼減免等相關(guān)政策時，應(yīng)當提高有關(guān)優(yōu)惠政策的門檻。我國漁業(yè)相關(guān)政策規(guī)定，如果公司受到了自然因素的影響導致虧損，可享受一定程度的海域使用費的減免。獐子島兩次將巨額虧損歸因于冷水團這種自然不可抗因素上，不排除是利用政府的照顧性政策填補集團本身存在的內(nèi)部控制與管理問題造成的虧損空洞。同時，國家和相關(guān)外部審計應(yīng)當加大對財務(wù)造假與舞弊行為的審查與懲治力度，增高企業(yè)財務(wù)造假與過度盈余管理的成本與代價。

農(nóng)業(yè)類公司應(yīng)當如實披露相關(guān)詳細信息，針對行業(yè)產(chǎn)品特殊性細分生物資產(chǎn)的種類，且將自然氣候、生態(tài)環(huán)境等不確定因素加入著重考慮的范圍內(nèi)，謹慎計量相關(guān)財務(wù)信息，加大風險防范與管控力度，將計提的備抵類賬戶數(shù)額做詳細解釋披露，改善財務(wù)信息質(zhì)量。最后，公司應(yīng)當重視內(nèi)部控制的建設(shè)，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，加強管理人員和員工的專業(yè)素養(yǎng)乃至道德品質(zhì)，實行強有力的風險評估和控制活動，改善信息與溝通體系，改進內(nèi)部監(jiān)督的方法和體制，從根本上杜絕腐敗問題。

[1]謝琪瑤.獐子島巨虧后的自我救贖──基于盈余管理視角的研究[J].國際商務(wù)財會,2017(10):89-96.

[2]狄新宇.企業(yè)內(nèi)部控制失效的成因分析及對策研究——以“獐子島事件”為例[J].知識經(jīng)濟,2017(08):87-88.

[3]王景峰,豐蓉芳.農(nóng)業(yè)類上市公司舞弊行為中內(nèi)部控制問題研究——以綠大地、萬福生科、獐子島為例[J].當代會計,2017(11):78-79.