薛彥梅

[摘 要] 按照上市公司披露要求，公司資金無法通過集團財務公司平臺進行歸集，資金沉淀現(xiàn)象嚴重。隨著公司規(guī)模不斷擴大，為提高公司整體資金使用效率，滿足區(qū)域公司項目前期用款，希望通過資金的集中管理，強化資金控制，實現(xiàn)資金運轉(zhuǎn)的高效率?；谖辶桦娏τ邢薰粳F(xiàn)狀及其資金管理存在的問題，通過運用集團式資金綜合管理委貸平臺的建設方法及銀行資金池等多方面技術(shù)手段，對五凌電力有限公司集團式資金集中管理進行了探討。此平臺的建立規(guī)避了公司內(nèi)部借款風險，實現(xiàn)了資金高效流通，并節(jié)約了銀行委貸手續(xù)費，既給公司帶來了效益，又解決了公司內(nèi)部多年遺留問題。

[關(guān)鍵詞] 資金；綜合管理；委貸平臺

[中圖分類號] F270 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）04-0154-02

一、前言

資金是公司的命脈或血液，任何一家公司的資金狀況都代表著其資源配置的優(yōu)劣、公司擁有資源的數(shù)量與質(zhì)量。資金的管理反映著公司財務管理的水平，通過對公司內(nèi)部資金進行合理配置以提高集團資金運行效率，控制集團公司財務風險，也呈現(xiàn)出了一個企業(yè)可持續(xù)增長的發(fā)展水平。因此，加強資金管理、優(yōu)化企業(yè)業(yè)務流程以及最大限度的提升集團整體資金的使用效率和效益已成為集團公司發(fā)展面臨的一個重要問題。

五凌電力有限公司是一家全面負責沅水流域梯級水電開發(fā)建設和經(jīng)營的股份公司。近年來五凌電力推行“四集三化”的管控模式（公司集中經(jīng)營、發(fā)電集控、財務集約、采購集成、標準化、信息化、精益化），其中財務集約化管理通過多年實踐經(jīng)驗：2003年推行資金調(diào)撥集中管理；2006年實行會計人員統(tǒng)一委派；2009年納入集團公司財務集約化管理試點單位；2011年七家直屬電廠在總部實現(xiàn)財務集中；2013年完成各分（子）公司在區(qū)域內(nèi)的財務集中。目前，五凌電力自身特色的財務集約化管理模式已基本形成。

隨著財務集約化管理的進一步提升，市場對五凌電力資金余額、成本精細化管理、提高資金工作效率方面提出了更高的要求，構(gòu)建集團式資金綜合管理委貸平臺，使公司的“血液”流動起來，成為必須攻破的難題。

二、資金管理存在的問題

由于上市公司披露要求，五凌電力資金無法通過集團財務公司平臺進行歸集。2009年10月五凌電力與中國電力進行重組，原有的資金歸集方式未通過香港股東大會表決同意，五凌電力于2009年10月底停止了與集團財務公司的關(guān)聯(lián)方資金歸集。因無法使用財務公司資金管理平臺，資金調(diào)度通道至此受阻。

（一）區(qū)域公司項目融資難，內(nèi)部借款需求迫切

五凌電力區(qū)域公司項目大部分為風電、光伏項目，建設周期短，且合作開發(fā)項目不斷增加，往往還未達到貸款條件，已有資金需求；同時為隔離融資風險，以項目公司作為貸款主體，且需達到公司要求的利率和擔保條件，貸款談判難度大，時間長。因此，項目建設前期出現(xiàn)用款需求時，向五凌電力申請內(nèi)部資金的需求迫切，需尋求一個合法合規(guī)的資金來源途徑。

（二）銀行賬戶不斷增加，資金沉淀面擴大，資金調(diào)撥工作量增大

近五年來，五凌電力高速發(fā)展，項目遍布全國7省37個市縣。全資、控股子公司由原來的7家激增至39家，賬戶數(shù)中基本戶、貸款戶不斷開立，隨著銀行賬戶不斷增加，每個賬戶上資金雖加以控制，但隨著資金沉淀面的擴大，資金余額隨之升高，同時五凌電力資金調(diào)度為總部集中管理，一名資金調(diào)度人員已無法滿足工作需要。

（三）非金融企業(yè)資金直接拆借存在審計風險

五凌電力資金調(diào)度從財務公司脫離后，為提高公司整體資金使用效率，滿足區(qū)域公司項目前期用款，五凌電力內(nèi)部母子公司資金調(diào)度采取簽訂內(nèi)部借款合同的方式，在合同額度控制范圍內(nèi)，資金循環(huán)使用，并已提取并繳納各項稅費。此方法操作簡便，且一定程度上規(guī)避了稅務檢查風險，但資金拆借未通過銀行等金融機構(gòu)，違背了《銀行管理通則》相關(guān)要求，具體條款，存在較大審計風險。

（四）傳統(tǒng)銀行委托貸款，形成巨額委貸手續(xù)費。

由于上述原因，母、子公司間資金拆借非常頻繁，月均雙向拆借金額在10億元左右，筆數(shù)在20筆左右。根據(jù)《銀行管理通則》，企業(yè)需通過銀行委托貸款的方式辦理，每筆委托貸款都需通過立項、簽訂合同、下貸等一系列流程，這樣工作量大，手續(xù)繁瑣，產(chǎn)生費用多，且遇到借款公司緊急用款需求時，資金無法及時到位。

三、委貸平臺建設的要求和措施

為解決資金管理的難題，五凌電力公司在財務集約管理的基礎上，構(gòu)建了具有五凌管理特色的資金綜合管理委貸平臺，解決了內(nèi)部法人之間資金合法合規(guī)流通，以及新能源高速發(fā)展形式下的部分項目貸款難問題。

（一）開創(chuàng)性將現(xiàn)金管理平臺和集團式委貸相融合

長期以來，五凌電力存在現(xiàn)金管理和內(nèi)部委托貸款雙重需求，在平臺構(gòu)建前，這兩項工作主要靠人工處理，隨著公司的不斷擴張，電子化需求凸顯。2015年10月，五凌電力向建行（基本戶）提出構(gòu)建集團式資金綜合管理委貸平臺的設想，但銀行相關(guān)金融服務項目均不能同時滿足五凌電力這兩項資金管理要求，通過多次摸索探討，在建總行現(xiàn)金管理項目組的大力支持下，五凌電力基于銀行已有現(xiàn)金管理池，量身定做了新的綜合管理系統(tǒng)，即在原有的現(xiàn)金管理業(yè)務系統(tǒng)（CMS系統(tǒng)）下，新設擁有銀行委貸賬簿功能的財資管理模塊，使五凌電力母子公司間每筆資金的往來，均可自動計入建行委貸賬簿，實現(xiàn)了五凌電力內(nèi)部委貸資金通過銀行中轉(zhuǎn)的目的，規(guī)避了非金融機構(gòu)資金直接融通的違規(guī)風險，實現(xiàn)了母子公司間資金的實時歸集，解決了項目公司資金的緊迫需求。五凌電力成為全國建行系統(tǒng)首家將兩項服務系統(tǒng)融合的客戶。

（二）收付合用的賬戶現(xiàn)金池，實現(xiàn)自動記賬功能

在平臺構(gòu)建后，五凌電力通過在銀行開立一個收付合用賬戶，該賬戶作為集團式資金綜合管理委貸平臺一級賬戶下的二級賬戶，其初始余額變?yōu)椤吧洗尜Y金”，該賬戶與一級賬戶資金實時聯(lián)動，即五凌電力賬戶收到子公司劃入款一筆，一級賬戶實時聯(lián)動收入一筆，“上存資金”實時增加；五凌電力賬戶支付子公司劃出款一筆，一級賬戶實時聯(lián)動支出一筆，“上存資金”實時減少。五凌電力賬戶可支付的金額受“上存資金”和一級賬戶可用余額雙重控制，當一級賬戶可用余額不足時，可實時使用法透額度。成員單位收付款時一級賬戶實時聯(lián)動記賬，在與五凌電力ERP財務系統(tǒng)接軌后，雙方均可自動生成收付款憑證，同時銀行委貸賬簿系統(tǒng)會根據(jù)成員單位賬戶的“上存資金”內(nèi)部計息并分配利息，同時生成結(jié)息憑證。

（三）基于網(wǎng)銀構(gòu)建的平臺，實現(xiàn)委托貸款全過程電子化

集團式資金綜合管理委貸平臺是基于建行網(wǎng)銀系統(tǒng)構(gòu)建的，每筆委托貸款均通過網(wǎng)上銀行辦理，會單獨形成一個虛擬的專用結(jié)算賬戶進行統(tǒng)計，母子公司雙方每筆資金往來，會通過網(wǎng)銀自動分類，辨別是自動歸還原有委貸還是形成一個新的委貸，同時按照每筆委貸的使用天數(shù)，精確計算委貸利息。而傳統(tǒng)的委托貸款，每筆貸款均需單獨簽訂委托貸款合同，歸還與續(xù)借需完成繁瑣的程序，日常必須登記相關(guān)臺賬來記錄以便正確核算貸款利息，在母子公司間往來頻繁的情況下，規(guī)范管理、準確計息的可能性很小，同時需消耗大量的人力物力。

（四）為擴大集團式資金綜合管理委貸平臺覆蓋面，指導農(nóng)行開立類似平臺

由于建行集團式資金綜合管理委貸平臺僅能用于本行系統(tǒng)內(nèi)使用，五凌電力很多未在建行開立賬戶的子公司無法納入該平臺集中管理。如果選擇在這些子公司新設建行賬戶，將大大增加公司銀行賬戶數(shù)量。在綜合考慮后，五凌電力選擇了在多家銀行搭建平臺的方式，經(jīng)過測算與對比發(fā)現(xiàn)，如果在農(nóng)業(yè)銀行新設平臺，兩個平臺可合計覆蓋92%的子公司，基本滿足公司內(nèi)部資金流動需求。在農(nóng)行省行領導的支持下，五凌電力將建行平臺搭建過程中的經(jīng)驗教訓與農(nóng)行分享，通過多次修改調(diào)試，最終農(nóng)行集團式資金綜合管理委貸平臺成功上線。

四、平臺的實施效果

全面推行集團式資金綜合管理委貸平臺后，完成了五凌電力資金調(diào)撥與委貸由手工化向電子化的轉(zhuǎn)變，工作效率和準確率大大提高，資金利用率和收益率大幅提升，帶來效益的同時，解決了公司內(nèi)部多年遺留問題，收到公司上下一致好評。自資金平臺上線以來，由于資金余額降低，年節(jié)約財務費用1300萬元；資金余額對比，具體數(shù)據(jù)，資金余額趨勢圖，由于委貸手續(xù)費大幅減免，年節(jié)約委貸費用近200萬元。具體實施效果體現(xiàn)在：

（一）規(guī)避內(nèi)部借款風險

通過集團式現(xiàn)金管理委貸平臺，使母子公司每筆資金往來均通過金融機構(gòu)代理，形成合規(guī)的委托貸款下貸與歸還，符合《銀行管理通則》相關(guān)要求，規(guī)避原有審計風險。量化哪些審計提出過問題

（二）實現(xiàn)資金高效流通

實現(xiàn)五凌電力資金內(nèi)部調(diào)撥與委貸的全面電子化，委托貸款合同簽訂化繁為簡，合同數(shù)量量化由與多個子公司簽訂多個委貸合同縮減為一個合同涵蓋所有子公司和多次委貸，內(nèi)部調(diào)撥通過平臺系統(tǒng)批量化處理，減少了原來銀行票據(jù)開票、送票等環(huán)節(jié)，資金需求從發(fā)起、審批、撥付到位時間大大縮短。

（三）節(jié)約銀行委貸手續(xù)費

傳統(tǒng)委貸合同費用根據(jù)實際委貸金額計算，費率在1‰左右，考慮公司母子公司間委貸頻繁，金額規(guī)模20億元，采用資金管理委貸平臺，僅需支付平臺年費15萬元，降低全公司全年委貸費用近200萬元。

[參考文獻]

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[責任編輯：趙磊]