張攀

【摘要】成本法作為三種基本評(píng)估方法之一，在資產(chǎn)評(píng)估中有著廣泛的應(yīng)用，尤其在機(jī)器設(shè)備評(píng)估中，是最常應(yīng)用的方法。成本法是通過(guò)估算被評(píng)估資產(chǎn)的重置成本和實(shí)體性貶值、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值，并用重置成本扣減各種貶值來(lái)確定資產(chǎn)價(jià)值。作為成本法的評(píng)估參數(shù)之一，功能性貶值在理論中研究較少。本文嘗試從功能性貶值的含義出發(fā)，探討一種改進(jìn)后的功能性貶值的計(jì)算方法，并通過(guò)實(shí)例進(jìn)行驗(yàn)證。

【關(guān)鍵詞】功能性貶值 實(shí)體性貶值 經(jīng)濟(jì)壽命

一、機(jī)器設(shè)備功能性貶值的分析

機(jī)器設(shè)備功能性貶值是指受到無(wú)形磨損而引起的資產(chǎn)價(jià)值損失[1]。其中無(wú)形磨損一方面表現(xiàn)為，由于技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)性能更加完善、生產(chǎn)效率更高的設(shè)備，導(dǎo)致原有設(shè)備價(jià)值相對(duì)降低；另一方面表現(xiàn)為由于設(shè)備生產(chǎn)工藝的改進(jìn)，帶來(lái)的設(shè)備運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的減少，包括設(shè)備的生產(chǎn)效率的提高、維修保養(yǎng)費(fèi)用的降低、材料消耗的降低、能源消耗的降低、操作工作數(shù)量的降低等。其中前者造成的功能性貶值，為超額投資成本引起的，在測(cè)算中等于設(shè)備的復(fù)原重置成本與更新重置成本之間的差額。后者造成的功能性貶值，為超額運(yùn)營(yíng)成本引起，其測(cè)算步驟為：第一，選擇相同類型、技術(shù)更加先進(jìn)的設(shè)備（參照物），分析比較被評(píng)估機(jī)器設(shè)備的超額運(yùn)營(yíng)成本因素及數(shù)額；第二，計(jì)算每年的超額運(yùn)營(yíng)成本和凈超額運(yùn)營(yíng)成本；第三，分析確定被評(píng)估設(shè)備的尚可使用經(jīng)濟(jì)壽命：第四，分析確定折現(xiàn)率，計(jì)算超額運(yùn)營(yíng)成本的折現(xiàn)值，即功能性貶值。在評(píng)估中，如果計(jì)算的重置成本是復(fù)原重置成本，則需要考慮是否存在超額投資成本造成的功能性貶值，如果使用的是更新重置成本，則只需要考慮被評(píng)估設(shè)備的超額運(yùn)營(yíng)成本造成的功能性貶值。

設(shè)備在使用和閑置過(guò)程中還會(huì)受到實(shí)體形態(tài)上的磨損，這種磨損造成機(jī)器設(shè)備的實(shí)體性貶值。在實(shí)際生產(chǎn)中，除去沒(méi)有開(kāi)封啟用的設(shè)備外，設(shè)備的有形磨損和無(wú)形磨損通常是共同作用于機(jī)器設(shè)備上，在生產(chǎn)中集中表現(xiàn)為設(shè)備的維護(hù)費(fèi)用及材料、人工等運(yùn)營(yíng)成本的增加。站在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度，當(dāng)企業(yè)更換技術(shù)性能更高、經(jīng)濟(jì)性能更好的設(shè)備比繼續(xù)使用原有設(shè)備更經(jīng)濟(jì)時(shí)，將會(huì)淘汰原有設(shè)備，即在實(shí)際生產(chǎn)中，會(huì)考慮機(jī)器設(shè)備的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用來(lái)對(duì)設(shè)備進(jìn)行更新決策分析。因此，在機(jī)器設(shè)備的評(píng)估中，可以將機(jī)器設(shè)備的實(shí)體性貶值和功能性貶值中造成運(yùn)營(yíng)成本增加的因素統(tǒng)一計(jì)量，將其稱為運(yùn)營(yíng)貶值，并考慮設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命，來(lái)幫助企業(yè)進(jìn)行設(shè)備管理，這樣更貼合實(shí)際生產(chǎn)的需要。實(shí)體性貶值中沒(méi)有造成運(yùn)營(yíng)成本增加的因素稱為形態(tài)貶值，形態(tài)貶值可采用修復(fù)費(fèi)用法、使用年限法或觀察法予以計(jì)量。

二、功能性貶值的計(jì)量

原有的超額運(yùn)營(yíng)成本計(jì)算時(shí)往往假設(shè)被評(píng)估資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，每年的超額運(yùn)營(yíng)成本不變，但是在實(shí)際中，一方面，設(shè)備會(huì)在使用和存放過(guò)程中受到有形磨損，功能逐漸下降，維護(hù)費(fèi)用也會(huì)逐步提高，設(shè)備的能源消耗等也會(huì)隨著使用年限的延長(zhǎng)而增加。另一方面，隨著技術(shù)研發(fā)的推進(jìn)，一定周期內(nèi)會(huì)出現(xiàn)更先進(jìn)的資產(chǎn)替代原有的資產(chǎn)，資產(chǎn)的年超額運(yùn)營(yíng)成本會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而增加，而不是不變。這種隨著設(shè)備使用壽命的延長(zhǎng)而增加的超額運(yùn)營(yíng)成本綜合了設(shè)備的有形磨損和無(wú)形磨損，因此可以稱為除經(jīng)濟(jì)性貶值之外的損耗。其測(cè)算公式為：總超額運(yùn)營(yíng)成本=

公式中；A一一評(píng)估基準(zhǔn)日機(jī)器設(shè)備相比同類先進(jìn)設(shè)備的年超額運(yùn)營(yíng)成本；B--剩余壽命內(nèi)每年的超額運(yùn)營(yíng)成本增加量；r--折現(xiàn)率；T--所得稅稅率；n- -剩余經(jīng)濟(jì)壽命。

其中設(shè)備的剩余壽命分為自然壽命、技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命三種，在評(píng)估實(shí)務(wù)中常常選用自然壽命作為測(cè)算剩余壽命的依據(jù)，而隨著科技進(jìn)步的加快，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)性能更優(yōu)、生產(chǎn)能力更高的設(shè)備：同時(shí)隨著設(shè)備使用加劇，可能會(huì)出現(xiàn)繼續(xù)使用設(shè)備的超額運(yùn)營(yíng)成本大于新設(shè)備購(gòu)置價(jià)的情況，企業(yè)會(huì)從經(jīng)濟(jì)效益的角度對(duì)設(shè)備進(jìn)行更新改造，在實(shí)際生產(chǎn)中，設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命更為重要，因此在測(cè)算設(shè)備剩余壽命時(shí)應(yīng)該選用剩余經(jīng)濟(jì)壽命。

設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命就是使得在設(shè)備使用期限中，設(shè)備年等額總成本最低的那個(gè)使用期限。目前測(cè)算設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的方法靜態(tài)計(jì)算和動(dòng)態(tài)計(jì)算方法，其中動(dòng)態(tài)計(jì)算方法考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，更為科學(xué)。可按下式計(jì)算[2]等額年總成本，并通過(guò)列表比較各年年等額成本，求出設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。

式中，[（P-L_n）（A/P，i，n）+L_nzXi]——等額年恢復(fù)成本；C₁+λ（A/G，i，n）——等額年運(yùn)營(yíng)成本；n——設(shè)備使用期限；j——設(shè)備使用年度j∈（1，n）；AC_n——n年內(nèi)設(shè)備的年等額總成本；P——設(shè)備的購(gòu)置成本，即設(shè)備之原值；C_j——在n年使用期間的第j年度設(shè)備的運(yùn)營(yíng)成本；L_n——設(shè)備在第n年的凈殘值。

三、改進(jìn)后的功能性貶值應(yīng)用分析

某設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為400000元，第1年的設(shè)備運(yùn)營(yíng)費(fèi)為18000元，且設(shè)備運(yùn)營(yíng)費(fèi)以后每年增加3500元，設(shè)備逐年減少的殘值如表2所示。設(shè)定折現(xiàn)率為8%，所得稅稅率為25%，在第5年末該設(shè)備的運(yùn)營(yíng)成本比同類先進(jìn)設(shè)備超出sooo元，評(píng)估該設(shè)備在購(gòu)置5年后的價(jià)值貶值，不考慮該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性貶值。

首先，計(jì)算該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命，見(jiàn)表2

從上表可以看出，N=13時(shí)，等額年總成本最低，即經(jīng)濟(jì)壽命為13年。

其次，求取總超額運(yùn)營(yíng)成本，將A=5000，B=3500，r=8%，T=25%，n=13-8=5代人公式值

得出總超額運(yùn)營(yíng)成本為68290.9元。

最后采用觀察法可以計(jì)算該設(shè)備的形態(tài)貶值。

則該設(shè)備的貶值為運(yùn)營(yíng)貶值與形態(tài)貶值之和。

四、結(jié)論

將機(jī)器設(shè)備的實(shí)體性貶值和功能性貶值重新劃分為由超額運(yùn)營(yíng)成本增加引起的運(yùn)營(yíng)貶值和由其他因素引起的形態(tài)貶值能夠更便于企業(yè)進(jìn)行設(shè)備生產(chǎn)管理和設(shè)備的更新分析，在國(guó)家推行供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的背景下，對(duì)企業(yè)加強(qiáng)設(shè)備利用與管理以適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)有重要意義，淪文僅就運(yùn)營(yíng)貶值進(jìn)行分析，對(duì)形態(tài)貶值還有待于進(jìn)一步研究。

參考文獻(xiàn)：

【1】中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì).機(jī)電設(shè)備評(píng)估【M】.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2016.5：469

【2】劉曉君.工程經(jīng)濟(jì)學(xué)【M】.中國(guó)建筑工業(yè)出版社.2008 .1：145