秦妤

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新提供了更多可能，中小企業(yè)融資模式開始多元化創(chuàng)新發(fā)展，現(xiàn)已出現(xiàn)多種基于互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式：點對點融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資模式、眾籌融資模式、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資模式。結(jié)合我國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀，未來融資模式創(chuàng)新中應(yīng)重視互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設(shè)，并以金融機構(gòu)為龍頭，引導(dǎo)中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè)融資模式 創(chuàng)新 信用

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響

長期以來，由于資金和人員等諸多方面的短板，融資難問題是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸所在，尤其是在全球經(jīng)濟一體化的大環(huán)境下，中小企業(yè)要實現(xiàn)求存發(fā)展，就必需時刻關(guān)注政策、經(jīng)濟與技術(shù)環(huán)境變化新動向，同步調(diào)整融資模式，通過創(chuàng)新融資模式構(gòu)建核心競爭力?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融研發(fā)的融資模式，不僅解決了中小企業(yè)融資難的困境，同時也為加快了金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新，一方面是由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與生俱來的便捷性與開放性特征，解決了以往融資成本高、借貸雙方信息不對稱等問題，另一方面依托日新月異的大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)，金融機構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)對金融市場的定量分析與精準(zhǔn)定位，有的放矢推出新型金融產(chǎn)品，并通過構(gòu)建小企業(yè)信用系統(tǒng)，規(guī)范中小企業(yè)融資行為，而中小企業(yè)同樣可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺打造企業(yè)信譽，為未來企業(yè)融資帶來便利。

二、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與快速發(fā)展，金融市場開始涌現(xiàn)出一些新型融資模式，目前發(fā)展相對成熟的融資模式主要有點對點融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資模式、眾籌融資模式、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資模式。

（一）點對點融資模式

點對點融資模式是一種以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為媒介，中小企業(yè)實時發(fā)布需求信息、投資人實時獲取需求信息的融資模式。在點對點融資模式中，中小企業(yè)需求信息一目了然，借貸雙方信息傳遞效率高，溝通便捷，不僅有效降低了融資成本，而且顯著提升了融資效率。借助于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，投資方可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢決定投資金額，而企業(yè)同樣可以根據(jù)各投資方提供的貸款利率擇優(yōu)選取投資方，這種信息透明、雙向選擇的互聯(lián)網(wǎng)融資模式能有效促進借貸交易的達成。

（二）基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式是一種中小企業(yè)通過小額貸款公司獲取資金的模式，這些小額貸款公司由電商平臺設(shè)立，以阿里巴巴為代表。阿里巴巴小額貸款公司擁有龐大的數(shù)據(jù)庫，依托云計算技術(shù)對海量數(shù)據(jù)進行處理、分析與計算，實現(xiàn)對貸款人信用的準(zhǔn)確核定，并通過“封閉流程+大數(shù)據(jù)”方式提供金融服務(wù)，不僅有效控制了金融風(fēng)險，而且融資過程通過互聯(lián)網(wǎng)完成，輕松便捷，真正實現(xiàn)了一分鐘放貸，是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新的典型。

（三）互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資模式

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資模式是一種以電商企業(yè)為信用支撐，以供應(yīng)鏈企業(yè)未來收益的現(xiàn)金流為擔(dān)保，通過對供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)和交易模式進行把控，使金融機構(gòu)為供應(yīng)鏈企業(yè)提供貸款的模式，以京東、蘇寧為代表?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資模式打破了以往金融機構(gòu)與企業(yè)之間信用評價體系相互獨立、信息不對稱的局面，有效降低了貸款風(fēng)險。

（四）眾籌融資模式

眾籌融資模式是一種項目發(fā)起者通過互聯(lián)網(wǎng)或社會性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺展示產(chǎn)品創(chuàng)意，以吸引公眾注意力并使其參與投資的模式。此融資模式不僅開放性更高，而且融資范圍更廣，能夠集中公眾的力量（資金、能力和渠道），為中小企業(yè)提供研發(fā)、投產(chǎn)等所需資源。眾籌融資模式進一步降低了中小企業(yè)融資門檻，打破了傳統(tǒng)以商業(yè)價值為主導(dǎo)的融資模式，不僅為中小企業(yè)創(chuàng)新提供了支持，同時為新產(chǎn)品研發(fā)與投產(chǎn)提供了可能。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資模式

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資模式是一種互聯(lián)網(wǎng)金融門戶平臺根據(jù)借貸雙方提供的需求和數(shù)據(jù)信息，在海量搜索的基礎(chǔ)上，通過云計算技術(shù)，為借貸雙方提供精準(zhǔn)化、個性化服務(wù)的模式，以融360為代表?！八阉?比價”為互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資模式的典型特征，其通過對金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品進行垂直比價，用戶只需要提出需求，反向進行搜索比較，就可以篩選出合適的金融產(chǎn)品。 三、總結(jié)與建議 互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是對金融機構(gòu)服務(wù)空白區(qū)域的有效補充，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展與金融市場競爭的必然產(chǎn)物。基于互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式打破了傳統(tǒng)金融市場格局，使整個社會與市場的金融功能更為完善，金融服務(wù)開始呈現(xiàn)出便捷性、高效性、開放性、精準(zhǔn)性等特征，是中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新的重要方向。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展尚未成熟，中小企業(yè)融資中存在著征信系統(tǒng)不健全、中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新有限等問題，結(jié)合國內(nèi)金融市場發(fā)展現(xiàn)狀，現(xiàn)提出以下幾點發(fā)展建議：

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設(shè)

借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺，對銀行與企業(yè)信用評價體系進行整合對接，構(gòu)建出一個共亨的企業(yè)信用發(fā)布平臺，從而為金融機構(gòu)、個體投資人提供一個更為透明的企業(yè)信用狀況。互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設(shè)，一方而降低了投資方對資金需求方信用信息的核定難度，控制了投資風(fēng)險，另一方面也能督促中小企業(yè)及時還款，以打造市場信譽，為未來再次融資提供便利?？梢娀ヂ?lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設(shè)在促進中小企業(yè)還款和穩(wěn)定融資市場方面具有重要意義。

（二）金融機構(gòu)融資模式多元化探索

金融機構(gòu)更傾向于為大型企業(yè)提供金融服務(wù)，而在中小企業(yè)方面缺乏必要支持。雖然在國家政策支持與市場競爭的雙重作用下，金融機構(gòu)陸續(xù)推出了一系列各類信托和基金產(chǎn)品，但是與第三方金融服務(wù)機構(gòu)相比，仍有一定差距。作為金融市場的領(lǐng)導(dǎo)者，以銀行為代表的金融機構(gòu)有責(zé)任去引領(lǐng)市場創(chuàng)新發(fā)展，對中小企業(yè)量身定制出融資模式，一方面可以借鑒第三方金融服務(wù)機構(gòu)的產(chǎn)品特點，研發(fā)出新型的金融產(chǎn)品，另一方面要充分利用自身渠道優(yōu)勢，整合線上線下服務(wù)資源，積極拓展與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)聯(lián)系，為其提供更為方便的融資服務(wù)。

參考文獻：

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