亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        招行零售存款自足率短板正在補齊

        2018-05-14 16:47:06ice_招行谷子地
        證券市場紅周刊 2018年31期
        關(guān)鍵詞:對公存款利潤

        ice_招行谷子地

        最近很多銀行在轉(zhuǎn)型做零售后都碰到一個共同問題,就是零售存款的自足率比較低(零售存款不能滿足零售貸款的需求)。而作為“零售之王”的招商銀行,在幾年前,零售存款自足率并不是個問題。最近9年招行年報數(shù)據(jù)顯示,2015年之前招行的零售存款自足率一直是高于100%的(零售存款余額大于零售貸款余額)。所以,所謂零售存款無法自給自足的問題對于招行來說并不是長期存在的。到底從什么時候開始,招行的零售存款不能自足需要對公存款救濟了呢?

        招行零售存款自足率有望改善

        2012年以后招行零售存款自足率就開始持續(xù)走低。查看年報發(fā)現(xiàn),從2013年開始招行開始定期公布管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)。2012年的AUM值是我根據(jù)金葵花以上客戶資產(chǎn)占零售客戶總資產(chǎn)的比例推算出的。這段時間剛好和招行零售2.0戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型所倡導的以AUM導向替代存款導向的轉(zhuǎn)型相吻合。與這種趨勢相匹配的是零售客戶受管資產(chǎn)和存款的比值穩(wěn)步走高,從2012年的2.57一直提升到2016年的4.61。這說明招行零售客戶把越來越多的資產(chǎn)配置到基金、理財?shù)仁找娓叩漠a(chǎn)品上。這實際上也是招行以客戶利益為中心的體現(xiàn),畢竟隨著零售客戶財富管理意識的覺醒,把客戶的財產(chǎn)強行按在存款賬戶上本身也是不合理的。

        此外,2014年以后中國經(jīng)濟經(jīng)歷了一輪明顯的衰退,銀行對公業(yè)務(wù)的不良率大幅攀升。同時,隨著中產(chǎn)階級不斷成長,零售客戶對于信貸產(chǎn)品的需求層出不窮。由于我國目前沒有個人破產(chǎn)法,因此銀行對個人債務(wù)具有無限追索權(quán)。零售客戶群體本身具有議價能力低、信用風險低的特點,這樣零售信貸整體具有高收益低風險的特征。招行在2014年后明顯加大了貸款額度向零售貸款的傾斜,這更加劇了零售存款自足率的下跌。

        所以,招行目前零售存款自足率低于100%的情況是當前特殊經(jīng)濟背景下的現(xiàn)象。招行高管也表示,零售業(yè)務(wù)占比不是越高越好。而且,最近2年招行確實在對公領(lǐng)域展開了大規(guī)模補短板行動,隨著未來經(jīng)濟復蘇,招行的信貸投放或向著更加均衡的方向發(fā)展。另外,招行今年發(fā)動了月活3年達標2億的客群倍增計劃,如能順利達成,再配合信貸均衡投放,相信零售存款自足率在未來2~3年會得到很大改善。

        招行零售業(yè)務(wù)規(guī)模效益顯現(xiàn)

        招行AUM戰(zhàn)略,除了滿足客戶財富管理需求外,還顯著增加了零售業(yè)務(wù)中的非息收入占比。啟動AUM轉(zhuǎn)型后,非息收入占全部收入的比例從平均26%提升到平均32%,而且占比基本上單向上升,這一趨勢唯一的變化是在2015年。2015年零售非息收入占比從前一年的33.4%大幅下跌到29.91%,一定有什么特殊情況在2015年發(fā)生了。年報顯示,從2015年開始招行將信用卡分期手續(xù)費從非息收入調(diào)入利息收入。所以,從2015年后招行的零售非息收入水分基本被擠干了。非息收入的增加可以在增加凈利潤的同時降低招行對資本金的消耗,也就相應(yīng)降低了招行再融資的需求。

        除了上述趨勢外,還可清晰地看見,招行的零售利潤占零售收入的比例逐年提高,這說明招行已經(jīng)度過了花錢圈地的階段。招行零售業(yè)務(wù)的規(guī)模效益開始體現(xiàn),利潤占收入的比例從2009年的12%一路提升到2017年的44%?,F(xiàn)在招行的零售業(yè)務(wù)部已經(jīng)成為招行內(nèi)部名副其實的利潤中心和現(xiàn)金奶牛。未來依托龐大的優(yōu)質(zhì)客群,招行有巨大的可挖掘利潤空間。利潤占比上升趨勢的唯一毛刺是2015年,在這一年招行大幅增加了零售業(yè)務(wù)的資產(chǎn)減值計提。

        招行這幾年的零售數(shù)據(jù)顯示,它的零售業(yè)務(wù)成就絕不是一朝一夕建立起來的,而是通過不斷優(yōu)化公司零售戰(zhàn)略,最終達到提升零售業(yè)務(wù)營運效率的目的實現(xiàn)的。招行的零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢,也絕不是其他銀行可以在短期內(nèi)復制的。

        猜你喜歡
        對公存款利潤
        追回挪走的存款
        The top 5 highest paid footballers in the world
        商業(yè)銀行利用“快易報”平臺發(fā)展對公業(yè)務(wù)分析
        利潤1萬多元/畝,養(yǎng)到就是賺到,今年你成功養(yǎng)蝦了嗎?
        負利率存款作用幾何
        中國外匯(2019年21期)2019-05-21 03:04:10
        關(guān)于提升商業(yè)銀行網(wǎng)點對公服務(wù)能力建設(shè)的對策建議
        市場論壇(2019年5期)2019-02-20 02:51:49
        觀念新 利潤豐
        利潤下降央企工資總額不得增長
        實現(xiàn)銀行對公業(yè)務(wù)發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的方式
        中國銀行股份有限公司河北省分行對公押品評估報告貸前審核實施細則
        久久久国产精品123| 色一情一乱一伦一区二区三区日本| 精品欧美乱码久久久久久1区2区| 91视频88av| 资源在线观看视频一区二区| 亚洲精品久久蜜桃av| 麻豆国产一区二区三区四区| 男女啪动最猛动态图| 国内揄拍国内精品人妻浪潮av| 香蕉视频在线观看国产| 亚洲精品国产精品av| 亚洲中文字幕第一页免费| 亚洲人成网站18禁止| 久久亚洲私人国产精品| 在线视频青青草猎艳自拍69| 亚洲一区免费视频看看| 色多多性虎精品无码av | 亚洲国产精品福利片在线观看| 人妻无码一区二区在线影院| 在线亚洲精品一区二区三区| 无码精品人妻一区二区三区漫画| 国产精品人妻一码二码| 国产精品va在线播放我和闺蜜| 2017天天爽夜夜爽精品视频| 女优av一区二区在线观看| 日韩精品无码一区二区三区四区| 国产精品无码一本二本三本色| 欧美老妇人与禽交| 国产女主播免费在线观看| 日本按摩偷拍在线观看| 中文天堂国产最新| 在线一区不卡网址观看| 亚洲国产不卡免费视频| 日韩乱码人妻无码系列中文字幕| 免费无码午夜福利片69| 美女在线国产| 亚洲黑寡妇黄色一级片| 人妻少妇看a偷人无码| 少妇被爽到高潮动态图| 色偷偷av一区二区三区人妖| 人妻少妇不满足中文字幕|