王璐

[摘 要]現(xiàn)如今，我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要比例，可是中小企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勢(shì)較少，失敗率較高，原因之一就在于對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金缺乏科學(xué)的管理。本文基于中小企業(yè)中的河南Z有限公司為例分析了中小企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面存在的問題，歸納出解決該問題相應(yīng)的措施，目標(biāo)是提高企業(yè)管理效率。

[關(guān)鍵詞]營(yíng)運(yùn)資金；應(yīng)收賬款；存貨

[中圖分類號(hào)]F275.1 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

近些年來，我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展迅速，然而，目前我國(guó)中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理仍處于比較混亂的階段，使得中小企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至有些企業(yè)根本沒有財(cái)務(wù)管理，而營(yíng)運(yùn)資金就相當(dāng)于一個(gè)企業(yè)體內(nèi)的“血脈”，如果營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)不正常，會(huì)直接影響到企業(yè)各部分的運(yùn)轉(zhuǎn)。而營(yíng)運(yùn)資金與企業(yè)日常收支相關(guān)，如果企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理問題處理不好，小則使公司獲利下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)變大；大則也許會(huì)因短期資金周轉(zhuǎn)不靈，使得公司破產(chǎn)倒閉。

在營(yíng)運(yùn)資金管理研究方面，我國(guó)已經(jīng)落后很多，國(guó)外的企業(yè)一般比較重視對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，不斷創(chuàng)新管理模式，使得企業(yè)發(fā)展良好。所以，我國(guó)也應(yīng)借鑒國(guó)外的做法，加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究，并充分認(rèn)識(shí)到它的必要性以及如何更有效地進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理。

1 我國(guó)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理概述

1.1 營(yíng)運(yùn)資金

營(yíng)運(yùn)資金，是指企業(yè)投入日常經(jīng)營(yíng)的資本，有廣義和狹義之分。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指凈營(yíng)運(yùn)資金，是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的全部流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額。廣義的營(yíng)運(yùn)資金稱為總營(yíng)運(yùn)資金，也就是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)全部的流動(dòng)資產(chǎn)，指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)持有的現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收和預(yù)付賬款以及各類存貨等。

1.2 營(yíng)運(yùn)資金管理

營(yíng)運(yùn)資金管理包括企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債額的全部?jī)?nèi)容，營(yíng)運(yùn)資金管理也就是通過規(guī)劃與控制好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，使得企業(yè)具有良好的償債能力和盈利能力等，并以企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量控制為核心的一系列管理活動(dòng)的總稱。

2 中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題以及案例分析

2.1 河南Z有限公司簡(jiǎn)介

河南Z有限公司，2002年12月成立的，坐落于民權(quán)縣高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地，交通便利，是專業(yè)從事制冷及保鮮冷藏設(shè)備生產(chǎn)的企業(yè)，公司已經(jīng)設(shè)有技術(shù)研發(fā)中心，從建廠到目前已獨(dú)立開發(fā)了40多個(gè)產(chǎn)品，并榮獲3項(xiàng)國(guó)家專利。

2.2 河南Z有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題

下面我將以這個(gè)公司為例簡(jiǎn)要說明一下中小企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理這個(gè)方面上存在的問題。

2.2.1 營(yíng)運(yùn)資金不足，融資難

從圖中可以看到河南Z有限公司流動(dòng)負(fù)債數(shù)額較高，說明它的應(yīng)付賬款較多，在這樣的情況下，應(yīng)付賬款短時(shí)間內(nèi)是不能還完的，那公司的營(yíng)運(yùn)資金肯定會(huì)不足，再加上該公司的規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大和信用擔(dān)保體系不健全等原因，很難像大企業(yè)那樣容易借到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金，而且我國(guó)政策上的不完善更是使得融資渠道變窄，在外部金融機(jī)構(gòu)很難籌集到企業(yè)所需資金，只靠企業(yè)內(nèi)部留存收益根本滿足不了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需。

2.2.2 營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)薄弱，控制不嚴(yán)

2.2.2.1 流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模較高，盈利能力弱

從圖中可以看出，該公司從2013年到2016年流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的平均比重是45.16%，說明了河南Z公司的流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模較高，已經(jīng)快達(dá)到一半，雖然說流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重越高，可以使得企業(yè)償付到期債務(wù)的能力越強(qiáng)，但是流動(dòng)資產(chǎn)過高意味著企業(yè)閑置的資產(chǎn)沒有得到好好利用，這樣一方面使公司不具盈利性，另一方面還會(huì)增加現(xiàn)金的管理成本，造成資金浪費(fèi)。這也表明了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理者的管理意識(shí)很薄弱，沒有制定相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金管理政策，使得企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)很多的時(shí)候，只意識(shí)到低風(fēng)險(xiǎn)，沒有考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，忽視了流動(dòng)資產(chǎn)收益能力弱的問題。

2.2.2.2 債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

Z公司這四年的流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的平均比重是85.23%，比流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的平均比重高出25.17%，這么多的負(fù)債大都的通過企業(yè)融資得來的，而造成負(fù)債比重這么大的原因是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃，長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債的比例不協(xié)調(diào)，就不能確保企業(yè)的資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的資金需求量都很大，如果不能合理規(guī)劃企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)，那企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債機(jī)會(huì)比較混亂，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

3 應(yīng)對(duì)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題的改善措施

3.1 樹立正確的管理理念

3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)理念

從風(fēng)險(xiǎn)理念講，中小企業(yè)不如大企業(yè)的規(guī)模大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的任何一個(gè)階段，營(yíng)運(yùn)資金都存在很大的風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)于河南Z公司來講，該公司的流動(dòng)負(fù)債較高，風(fēng)險(xiǎn)也就較高，此時(shí)公司在考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的同時(shí)也要樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)理念，同時(shí)，企業(yè)應(yīng)保持一定的流動(dòng)資產(chǎn)來應(yīng)對(duì)償債問題，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還應(yīng)建立以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的營(yíng)運(yùn)資金管理機(jī)制，即加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.1.2 成本理念

從成本理念來講，對(duì)于河南Z公司以及其他中小企業(yè)來說，成本最低是他們?cè)诮?jīng)營(yíng)公司時(shí)的目標(biāo)之一，因?yàn)槌杀镜停瑤淼氖找嬉矔?huì)越高。不過如果企業(yè)僅僅為降低風(fēng)險(xiǎn)而增加流動(dòng)資產(chǎn)和減少負(fù)債，就會(huì)增加企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理成本，所以說，營(yíng)運(yùn)資金管理和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是相互聯(lián)系的，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中一定要考慮這兩個(gè)方面。

3.1.3 效益理念

從效益理念來講，通過營(yíng)運(yùn)資金管理來追求企業(yè)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)最佳經(jīng)濟(jì)效益是中小企業(yè)的目標(biāo)。中小企業(yè)要想持續(xù)經(jīng)營(yíng)快速發(fā)展，就應(yīng)該制定科學(xué)的營(yíng)運(yùn)資金效益理念。在風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)使得營(yíng)運(yùn)資金投入和產(chǎn)出比率最低，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)地采取一些措施加速營(yíng)運(yùn)資金周期，降低流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的各種成本，同時(shí)也要注意防范風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制也是效益理念的一種方式。

3.2 加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金控制

3.2.1 加強(qiáng)現(xiàn)金控制

企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)合理的現(xiàn)金預(yù)算方案，要合理安排使用現(xiàn)金，杜絕隨意使用。首先，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的日常收支管理，減少現(xiàn)金的浪費(fèi)。其次，要確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。另外，中小企業(yè)的管理人員應(yīng)編制現(xiàn)金預(yù)算，降低企業(yè)的現(xiàn)金持有成本。最后，企業(yè)應(yīng)提前制定一些保障方案，用來控制現(xiàn)金缺口。

對(duì)于河南Z公司來說，可以采取錢賬分開管理的現(xiàn)金管理模式，這樣通過內(nèi)部相互監(jiān)督，相互牽制可以使得賬務(wù)分明，而且現(xiàn)金的使用就不會(huì)那么隨意了，資金的使用效率也就會(huì)提升。

3.2.2 加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的控制

首先，要明確內(nèi)部管理責(zé)任制，企業(yè)對(duì)銷售部門應(yīng)明確追收應(yīng)收賬款的責(zé)任，減少壞賬損失。其次，建立客戶信用檔案，建立檔案的同時(shí)也要記錄相應(yīng)的信用等級(jí)，不同等級(jí)的客戶采用不同的賒銷方案。最后，在銷售行為發(fā)生后，可采取一定的現(xiàn)金折扣，加快賬款的收回。

4 結(jié)論

營(yíng)運(yùn)資金管理是財(cái)務(wù)管理中很重要的部分，直接影響著企業(yè)的正常運(yùn)行，因此每個(gè)企業(yè)都應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理。目前我國(guó)中小企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面依然存在諸多問題，對(duì)于企業(yè)來講，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)，只有認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，并采取一定的措施，中小企業(yè)才能穩(wěn)定快速發(fā)展。

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