江晗宇

本文針對(duì)目前國(guó)內(nèi)非財(cái)務(wù)信息分析的問(wèn)題，引入平衡記分卡方法。 以平衡記分卡除財(cái)務(wù)之外的客戶、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過(guò)程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)這三個(gè)方面的內(nèi)容為中心，構(gòu)建我國(guó)企業(yè)的菲財(cái)務(wù)信息分析框架，為非財(cái)務(wù)信息的分析方法提供有益的思路。

非財(cái)務(wù)分析

平衡記分卡原理 指標(biāo)體系

平衡記分卡分析評(píng)價(jià)非財(cái)務(wù)信息的適用性

非財(cái)務(wù)信息與平衡記分卡在內(nèi)容上存在重合的部分，在特征上也具有相似性，具體體現(xiàn)如下：

（1）非財(cái)務(wù)信息與平衡記分上在特征上的相似性

1.非貨幣計(jì)量性。非財(cái)務(wù)信息通常不能以貨幣計(jì)量；而平衡記分卡的四個(gè)方面中，除財(cái)務(wù)以外，另外三個(gè)方面的指標(biāo)也是難以量化的。

2.完整性。財(cái)務(wù)信息只有與非財(cái)務(wù)信息結(jié)合起來(lái)才能完整地體現(xiàn)企業(yè)的整體運(yùn)行情況；平衡記分卡既包含了企業(yè)的各個(gè)方面，又平衡了企業(yè)的各個(gè)方面。

3.非財(cái)務(wù)信息的披露要求企業(yè)對(duì)于未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)；平衡記分卡也要求企業(yè)首先制定長(zhǎng)遠(yuǎn)日標(biāo)和規(guī)劃。

（2）非財(cái)務(wù)信息與平衡記分卡在在內(nèi)容上的高度重合

1.客戶：核心競(jìng)爭(zhēng)力分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)集中度等。

2.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)流程：公司發(fā)展戰(zhàn)略、渠道建設(shè)、供應(yīng)鏈優(yōu)化等。

3.學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)：科研創(chuàng)新、員T教育程度、薪酬政策、培訓(xùn)計(jì)劃等。

由上可知，非財(cái)務(wù)信息與平衡記分卡在內(nèi)容上的重合性與特征上的相似性奠定了本文構(gòu)建平衡記分卡模型分析非財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)。

基于平衡記分卡維度解讀上海家化非財(cái)務(wù)信息

本文根據(jù)平衡記分卡的理念，選定了卜海家化所處的日化行業(yè)，從客戶、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)流程、學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)三個(gè)維度來(lái)綜合考慮、設(shè)計(jì)行業(yè)關(guān)鍵性指標(biāo)的計(jì)量與評(píng)價(jià)準(zhǔn)則，并基于此維度解讀上海家化的非財(cái)務(wù)信息。

（1）客戶方面

1.客戶方面相關(guān)指標(biāo)。

市場(chǎng)占有率：4.15%；市場(chǎng)占有增長(zhǎng)率（2013-2014年）：3.23%：

收入增長(zhǎng)率（2013-2014年）：19.38%；顧客滿意度：>100.00

前五名客戶銷(xiāo)售收入占比：11.07%；主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)發(fā)展情況：存在地域偏好。

2.針對(duì)市場(chǎng)占有率。

上海家化2014年度的市場(chǎng)占有率僅為4.15%，相比兩面針1.91%的比例較高，但從數(shù)值上看并沒(méi)有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從歐睿咨詢(xún)的中國(guó)日化行業(yè)銷(xiāo)售統(tǒng)計(jì)來(lái)看，中國(guó)日化市場(chǎng)仍有很大發(fā)展空間，預(yù)計(jì)2014-2018的復(fù)合平均增長(zhǎng)率將達(dá)到11.9%，說(shuō)明家化正處于一個(gè)年均增長(zhǎng)10%左右的成長(zhǎng)性行業(yè)中，整體行業(yè)處于蓬勃向上的健康發(fā)展階段。因此，盡管上海家化的市場(chǎng)占有率較低，其潛力依然巨大。

3.針對(duì)前五名客戶銷(xiāo)售收入占比。

在實(shí)務(wù)中，分析師們通常認(rèn)為，前5大客戶給公司貢獻(xiàn)的銷(xiāo)售份額在50%或以下者，風(fēng)險(xiǎn)較小，過(guò)高就會(huì)有依賴(lài)大客戶的嫌疑。由表10，圖1，圖2可見(jiàn)，卜海家化的前五名客戶銷(xiāo)售收入占比僅為11.07%，相比較兩面針38.35%的比例也明顯偏低，可以說(shuō)明其不存在大客戶依賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)獨(dú)立性和持續(xù)盈利能力較強(qiáng)。

（2）內(nèi)部經(jīng)營(yíng)流程

1.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)流程相關(guān)指標(biāo)。

前五名供應(yīng)商采購(gòu)總額占比：36.61%；核心競(jìng)爭(zhēng)力：將中國(guó)元素融人品牌文化。

供應(yīng)鏈優(yōu)化：有效降低了7000萬(wàn)元采購(gòu)成本；渠道建設(shè)：專(zhuān)賣(mài)店門(mén)店數(shù)從900家提升到3800家，母嬰店系統(tǒng)也已超過(guò)4700家。

2.針對(duì)前五名供應(yīng)商采購(gòu)總額占比。

由上可知，上海家化的該項(xiàng)比例為36.61%，然而同行業(yè)兩面針的此項(xiàng)指標(biāo)僅為14.85%，說(shuō)明其原材料市場(chǎng)供應(yīng)充足，并與多家技術(shù)協(xié)作公司建立了良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系，相對(duì)于上海家化已建立了較完善的采購(gòu)管理體系，不存在對(duì)單一供應(yīng)商的依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)。因此，上海家化的此項(xiàng)指標(biāo)水平有待改善。

3.針對(duì)渠道建設(shè)。

由上可知，上海家化的專(zhuān)賣(mài)店門(mén)店數(shù)從2013年的900家提升到2014年的3800家，母嬰店系統(tǒng)也已超過(guò)4700家。此項(xiàng)指標(biāo)的提升說(shuō)明卜海家化的渠道掌控日趨成熟，門(mén)店數(shù)增加的同時(shí)，也將帶來(lái)鋪貨率的明顯提升。這主要得益于其順應(yīng)日化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化和消費(fèi)者的購(gòu)物習(xí)慣，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)渠道和專(zhuān)業(yè)連鎖渠道等相關(guān)渠道戰(zhàn)略。

（3）學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)

1.學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)相關(guān)指標(biāo)。

研發(fā)支出總額占凈資產(chǎn)比例：3.67%；研發(fā)支出總額占營(yíng)業(yè)收入比例：2.62%

專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)：53項(xiàng)；新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)日：500項(xiàng)以上

新產(chǎn)品收人占比：17.30%；員工人均培訓(xùn)時(shí)數(shù)：17.39小時(shí)

培訓(xùn)覆蓋率：70%；本科及以上學(xué)歷員丁比例：48.85%

員工流失率：-29.51%；人均創(chuàng)收（元）：3，495，242.84

2.針對(duì)研發(fā)支出占比。

由上可知，上海家化的該項(xiàng)比例僅為2.62%，未達(dá)到高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的評(píng)定條件，應(yīng)在下年度考慮增加研發(fā)費(fèi)用的支出占比。

3.針對(duì)員工培訓(xùn)相關(guān)指標(biāo)。

由上可見(jiàn)，公司將員工能力提升和組織能力提升作為重要課題，建立了完善的課程體系和學(xué)習(xí)機(jī)制，培訓(xùn)覆蓋率達(dá)到了70%。

基于平衡記分卡維度提出的改進(jìn)建議

（1）客戶維度

關(guān)注華東市場(chǎng)以外的其他市場(chǎng)，分散目標(biāo)市場(chǎng)過(guò)于集中可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）內(nèi)部流程改革

開(kāi)發(fā)新的供應(yīng)商，優(yōu)化供應(yīng)商結(jié)構(gòu)。降低對(duì)主要供應(yīng)商依賴(lài)程度較高帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，增加供給穩(wěn)定性。

（3）學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)

1.增加研發(fā)支出比例，保持高新技術(shù)企業(yè)的有利地位，爭(zhēng)取稅收優(yōu)惠，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步貫徹細(xì)分市場(chǎng)差異化戰(zhàn)略。

2.將關(guān)注員工訴求、重視員工合理化建議、提升員工參與度的管理理念推而廣之，采取監(jiān)督機(jī)制，避免現(xiàn)有溝通途徑流于形式。

結(jié)論

研究發(fā)現(xiàn)，基于平衡記分卡原理分析非財(cái)務(wù)信息是一個(gè)有益的分析思路，具有一定的實(shí)用性和優(yōu)越性。其客觀上建立了一套將非財(cái)務(wù)信息分析的內(nèi)容、方式及量化過(guò)程進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)則體系。

[1]朱玲芳.淺析基于非財(cái)務(wù)信息的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2013.2.

[2]孔寧寧.構(gòu)建平衡記分卡綜合實(shí)施框架[J].財(cái)會(huì)月刊，2013.2.