鄧歡 代川

商業(yè)銀行在一國(guó)金融乃至經(jīng)濟(jì)體系中的地位非常重要，它既是中央銀行貨幣政策的首要傳遞者，又是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的樞紐之一。本文在利用SCP理論研究的基礎(chǔ)上，從市場(chǎng)集中度、產(chǎn)品差異化、送入和退出壁壘這三個(gè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定因素進(jìn)行分析，以期全面了解我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

商業(yè)銀行 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) SCP理論

緒論

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化進(jìn)程雖然緩慢但具有持續(xù)性，四大國(guó)有銀行相繼完成了股份制改革，與此同時(shí)，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行等形式不斷發(fā)展壯大，商業(yè)銀行原有的市場(chǎng)格局不斷地改變。但仍然存在結(jié)構(gòu)不理想、運(yùn)行效率較低、經(jīng)營(yíng)機(jī)制不完善等問(wèn)題，導(dǎo)致金融資源無(wú)法實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，因此堅(jiān)持市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改革，調(diào)整市場(chǎng)行為，有利于提高我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與績(jī)效水平，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

理論基礎(chǔ)

SCP理論是哈佛大學(xué)學(xué)者創(chuàng)立的產(chǎn)業(yè)組織分析的理論。作為正統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論，哈佛學(xué)派以新古典學(xué)派的價(jià)格理論為基礎(chǔ)，以實(shí)證研究為手段，按結(jié)構(gòu)、行為、績(jī)效對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析，構(gòu)架了系統(tǒng)化的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（Structure）--市場(chǎng)行為（Conduct）--市場(chǎng)績(jī)效（Performance）的分析框架（簡(jiǎn)稱(chēng)SCP分析框架）。

在SCP框架中著重突出市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的作用，認(rèn)為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是決定市場(chǎng)行為和市場(chǎng)績(jī)效的因素。因此，改善市場(chǎng)績(jī)效的方式就是通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的衡量指標(biāo)及分析

（1）市場(chǎng)集中度

市場(chǎng)集中度是反映特定市場(chǎng)的集中程度的指標(biāo)，它與市場(chǎng)壟斷力量的形成密切相關(guān)，正因?yàn)槿绱?，產(chǎn)業(yè)組織理論把它作為考察市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的首要因素。而衡量市場(chǎng)集中度主要使用行業(yè)集中度CRn和赫芬達(dá)爾指數(shù)HHI兩個(gè)指標(biāo)，由于它們都存在優(yōu)勢(shì)與不足，因此結(jié)合選用這兩個(gè)指標(biāo)分析研究。

1.行業(yè)集中度CRn

行業(yè)集中度是指行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的前幾位企業(yè)的有關(guān)數(shù)值X（可以是產(chǎn)值、產(chǎn)量、銷(xiāo)售額、銷(xiāo)售量、職工人數(shù)、資產(chǎn)總額等）占整個(gè)市場(chǎng)或行業(yè)的份額。計(jì)算公式為：

式中：CRn表示產(chǎn)業(yè)中規(guī)模最大的前n位企業(yè)的行業(yè)集中度；Xi表示產(chǎn)業(yè)中第i位企業(yè)的產(chǎn)值、產(chǎn)量、銷(xiāo)售額、銷(xiāo)售量、職工人數(shù)和資產(chǎn)總額等數(shù)值；n表示產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)；N表示產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)總數(shù)。

貝恩對(duì)某一特定行業(yè)中不同的生產(chǎn)集中度進(jìn)行了深入細(xì)致的研究，依據(jù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)前四位和前八位的行業(yè)集中度指標(biāo)，對(duì)不同壟斷、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)合程度的產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分類(lèi)，如表3.1所示。

我國(guó)目前商業(yè)銀行的狀況是以中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行四大國(guó)有商業(yè)銀行為主，其他中小型商業(yè)銀行，例如股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外國(guó)銀行為輔。本文在數(shù)據(jù)的選取方面，選用四大國(guó)有商業(yè)銀行和12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行2008年至2017年的部分?jǐn)?shù)據(jù)做研究樣本。選擇n=4時(shí)的CRn值來(lái)測(cè)算四大國(guó)有商業(yè)銀行在資產(chǎn)、存款、貸款等主要方面擁有的市場(chǎng)份額，并根據(jù)結(jié)果來(lái)判斷我國(guó)商業(yè)銀行的集中程度。在通常情況來(lái)看，行業(yè)壟斷程度CRn值大小成正比關(guān)系，如果測(cè)算的CR4指數(shù)值越接近0時(shí)，表明銀行競(jìng)爭(zhēng)程度越高，如果越接近于1時(shí)則表示銀行壟斷程度越高。

下表3.2就是用CR4指數(shù)值進(jìn)行計(jì)算體現(xiàn)出的本國(guó)銀行業(yè)中前四位——中、農(nóng)、工、建四大國(guó)有銀行，2008-2017年間相應(yīng)的三個(gè)指標(biāo)的市場(chǎng)集中度。

對(duì)照表3.1貝恩的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類(lèi)，我國(guó)商業(yè)銀行在資產(chǎn)、存款、貸款三方面整體處于寡占Ⅲ型，特殊的是存款方面在2010年由寡占Ⅱ型轉(zhuǎn)變?yōu)楣颜饥笮?，其?jìng)爭(zhēng)程度有所提升。整個(gè)數(shù)據(jù)可看出，存款市場(chǎng)的CRn值最高，均值在70.56%，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行以及中國(guó)銀行在存款市場(chǎng)上的壟斷程度較其他兩個(gè)市場(chǎng)程度更高，其吸收存款的能力更強(qiáng)，市場(chǎng)勢(shì)力更加雄厚。從指標(biāo)值的動(dòng)態(tài)變化可以看到，資產(chǎn)的CR4值由2008年的74.62下降到2017年的60.28，下降了19.22%，存款的CR4值由2008年的77.00下降到2017年的67.18，下降了12.75%，貸款的CR4值由2008年的72.29下降到2017年的64.54，下降了10.72%。這些數(shù)據(jù)的變化可以看到商業(yè)銀行股份制改革取得成效，市場(chǎng)化程度的提高，競(jìng)爭(zhēng)得到重視，商業(yè)銀行壟斷程度的削弱給商業(yè)銀行的發(fā)展提供了另一出路。

2.赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)

赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)是指某特定行業(yè)市場(chǎng)上所有企業(yè)的市場(chǎng)份額的平方和，用公式表示為：

式中：X表示產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的總規(guī)模；Xi表示產(chǎn)業(yè)中第i位企業(yè)的規(guī)模；Si表示產(chǎn)業(yè)中第i位企業(yè)的市場(chǎng)占有率，n表示產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)。HHI指數(shù)值得大小與市場(chǎng)集中度同樣呈正相關(guān)關(guān)系，HHI值越大，表明市場(chǎng)集中度越高，當(dāng)市場(chǎng)處于完全壟斷時(shí)，HHI=1，當(dāng)市場(chǎng)上有許多企業(yè)且規(guī)模都相同時(shí)，HHI=1/n，n趨向無(wú)窮大，HHI就趨向0。

1980年日本公正交易委員會(huì)公布的分類(lèi)方法就是以HHI為依據(jù)進(jìn)行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類(lèi)的，見(jiàn)表3.3。

有關(guān)中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)2008-2017年上述三個(gè)方面的HHI指數(shù)結(jié)果如表3.4所示。

對(duì)照表3.3以HHI值為基準(zhǔn)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類(lèi)，我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)在2010年由低寡占I型向低寡占Ⅱ型轉(zhuǎn)變。從表3.4分析可知，從2008年到2017年，無(wú)論是資產(chǎn)方面，還是存款、貸款方面，HHI指數(shù)值都呈現(xiàn)逐年下降的特征，資產(chǎn)的HHI指數(shù)值由2008年的1512下降到2017年的1061，下降幅度是29.82個(gè)百分點(diǎn)，存款的HHI指數(shù)值由2008年的1599下降至2017年的1240，下降幅度是22.45個(gè)百分點(diǎn)，貸款的HHI指數(shù)值由2008年的1440下降到2017年的1148，下降幅度是20.28個(gè)百分點(diǎn)。

綜合以上兩個(gè)指標(biāo)，我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)集中度仍然較高，壟斷程度雖有下降，但競(jìng)爭(zhēng)作用的發(fā)揮仍然不充分。

（2）產(chǎn)品差異化

由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)前期體制的特殊性，中國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化程度不高。

目前我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)辦的業(yè)務(wù)可基本分為表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)、表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)蓄、對(duì)公、活期和定期的存款業(yè)務(wù)，國(guó)際商業(yè)貸款、出口信貸、亞行貸款等。表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括工業(yè)生產(chǎn)貸款、商業(yè)流通貸款、代理政策性金融機(jī)構(gòu)貸款、買(mǎi)方信貸、個(gè)人消費(fèi)貸款、股票質(zhì)押貸款等。表外業(yè)務(wù)包括人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、信息咨詢(xún)業(yè)務(wù)、外匯中間業(yè)務(wù)等。我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)推廣時(shí)，都集中側(cè)重于品牌形象與知名度宣傳，并且策略相似，業(yè)務(wù)提供的難以形成自身的特色和優(yōu)勢(shì)。

（3）進(jìn)入和退出壁壘

在我國(guó)，商業(yè)銀行業(yè)的進(jìn)入和退出都存在嚴(yán)格的審批制度，其進(jìn)入和退出壁壘都較高，究其原因主要是受政策法律壁壘和資本量壁壘限制。

進(jìn)入方面，商業(yè)銀行成立需要一定的注冊(cè)資本，作為其經(jīng)營(yíng)所必需的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)與對(duì)外承擔(dān)民事責(zé)任的財(cái)產(chǎn)保障，其設(shè)立應(yīng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，需要符合規(guī)定的最低資本實(shí)繳資本額。高昂的必要資金量要求限制了新進(jìn)入者的進(jìn)入。退出方面，銀行發(fā)生虧損時(shí)，無(wú)系統(tǒng)的法律法規(guī)對(duì)退出方式、方法、標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)定，如上金融當(dāng)局的干預(yù)介入，其市場(chǎng)退出就更為艱難。

總結(jié)

我國(guó)商業(yè)銀行由于市場(chǎng)集中度較高、產(chǎn)品差異化程度較低以及進(jìn)入和退出壁壘較高，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為一定的壟斷狀態(tài)，但我國(guó)商業(yè)銀行可以采取行之有效的市場(chǎng)行為，既在短期內(nèi)避免行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，也在長(zhǎng)期內(nèi)形成有效的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

商業(yè)銀行在本質(zhì)上作為企業(yè)活躍在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，需要經(jīng)營(yíng)的最重要關(guān)系就是客戶(hù)，我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中可以采取建立和運(yùn)用客戶(hù)資料庫(kù)，制定細(xì)分市場(chǎng)策略，形成差異化的目標(biāo)客戶(hù)市場(chǎng)、銀行形象和服務(wù)。一方面提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)程度，形成更為活躍的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，另一方面提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，助力金融業(yè)提速，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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