區(qū)慧瑩

隨著人們生活水平的逐漸提高，以往的銀行定期存款利息基本難以符合居民的理財需求，因此，一些收入較高的人們開始探究比較高效的資產(chǎn)增值儲蓄手段。其中，商業(yè)銀行的專業(yè)理財投資已經(jīng)成為了人們的一種主要財富投資手段。另夕卜，由于我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)的較晚，因此，存在著一系列的問題，從而給我國個人理財業(yè)務帶來了風險。基于此，文中針對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風險，提出了相應地預防措施。

商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品風險 防范策略

當前，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的類型已經(jīng)變得越來越多。另外，同商業(yè)銀行理財產(chǎn)品相關(guān)的法律法規(guī)也得到了建立健全，從而使銀行理財業(yè)務更具規(guī)范性。但是，我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品還存在著一系列的問題，一旦無法合理應用理財產(chǎn)品，就可能引發(fā)嚴重的經(jīng)濟損失，進而制約了理財市場的發(fā)展。我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的風險

（1）法律方面的風險

1.金融分業(yè)經(jīng)營法規(guī)制約發(fā)展

現(xiàn)如今，盡管我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務獲得了跳躍式的發(fā)展，并且發(fā)展十分快速，但是，同之有關(guān)的立法體系卻仍然不完善。我國法律法規(guī)中明確規(guī)定商業(yè)銀行不能提供證券、信托以及保險等方面的業(yè)務，從而造成商業(yè)銀行理財業(yè)務難以同證券、信托以及期貨等業(yè)務展開較好地合作，基于此，不僅嚴重制約了我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展，而且還對其類型的擴充產(chǎn)生了限制，進而弱化了其保值增值的功能。除此之外，部分新開發(fā)的理財產(chǎn)品也無法得到相關(guān)法律方面的支持，有時可能同儲蓄或者是信托業(yè)務發(fā)生混淆，因此，存在著一定的法律風險。

2.信息披露制度不健全

由銀監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》中明確指出了商業(yè)銀行為投資人員提供投資服務的過程中一定要分析與評價投資人員，無論是評價還是分析，均應該涉及到有關(guān)的風險揭示內(nèi)容。但是，大多數(shù)銀行的理財銷售顧問將理財產(chǎn)品推薦給投資人員時往往拈輕怕重，過于重視強調(diào)理財產(chǎn)品本金的安全性以及所達到的實際預期收益率，并未說明產(chǎn)品可能發(fā)生的風險，并且最后可能無法獲取到任何收益，從而導致投資人員難以做到充分地認識理財產(chǎn)品。

3.監(jiān)管體系不健全

我國并未設置專門的組織機構(gòu)來管理商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品，而且現(xiàn)如今所制定的能夠制約理財產(chǎn)品的監(jiān)管制度中，也未構(gòu)建出統(tǒng)一的行業(yè)標準，相對來說，由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會頒布的各項管理條例也并不全面，在部分細節(jié)方面仍然存在著不同的定義，進而產(chǎn)生了矛盾。除此之外，還有較多的問題尚未得到合理地監(jiān)管，監(jiān)督管理工作未得到全面落實，從而導致理財市場出現(xiàn)了管理混亂的現(xiàn)象，無法及時有效地管理創(chuàng)新產(chǎn)品。

（2）金融市場波動的風險

1.利率風險

利率風險主要指因市場利率出現(xiàn)變動而導致商業(yè)銀行產(chǎn)生損失的機率?，F(xiàn)階段，理財市場中的大多數(shù)個人理財產(chǎn)品均屬于同股票、證券和信托基金等掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，但是，由于以上三種理財產(chǎn)品的收益率均會產(chǎn)生較大的風險波動，因此，就可能對同之有關(guān)的個人理財產(chǎn)品的收益造成影響，甚至產(chǎn)生波動，這樣就直接造成了理財產(chǎn)品到期時難以達到預期收益率，或者是存在零收益的情況。由此可以得出，市場利率的不穩(wěn)定性可能造成同理財產(chǎn)品掛鉤的金融產(chǎn)品產(chǎn)生收益率波動，從而引發(fā)了理財產(chǎn)品的收益波動，發(fā)生了利率風險。

2.流動性風險和投資市場風險

流動性風險主要指大多數(shù)商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品均不可以事先提取，盡管一些理財產(chǎn)品設置了事先贖回或者是停止購買的條例，但是，投資人員確定事先贖回或者是停止購買后，其實際獲取到的收益率要明顯低于原來的預期收益率。另外，倘若投資人員在理財產(chǎn)品的存續(xù)期內(nèi)產(chǎn)生了流動性需求，就會存在產(chǎn)品持有期無法符合資金需求的流動性風險。要是投資人員在投資過程中迫切地需要資金，就不得不放棄收益。投資市場風險主要指商業(yè)銀行提供的大多數(shù)個人理財產(chǎn)品均屬于非保本浮動收益型產(chǎn)品，即無法保證本金不受損失，同時也無法確保最低的經(jīng)濟收益。由于權(quán)益類理財產(chǎn)品往往在權(quán)益類金融產(chǎn)品市場中進行投資，其收益率同投資目標的市場息息相關(guān)，因此，投資人員最后得到的實際收益率往往不具有確定性。

3.價格波動風險

我國的金融市場中涉及到證券、股票、保險以及基金的投資類型并不全面，有關(guān)的衍生金融市場仍然比較落后，從而不僅嚴重阻礙了同之相掛鉤的商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，而且也制約了需求者通過工具來防范理財產(chǎn)品的風險，基于此，商業(yè)銀行在金融市場中投資理財資金的過程中，就已經(jīng)存在了由于市場價格波動而引發(fā)的資金風險。在金融市場中，每款金融產(chǎn)品的價格之間均息息相關(guān)，理財產(chǎn)品卻同股票、債券以及信托等存在著緊密的聯(lián)系。除此之外，由于部分理財產(chǎn)品還與外匯存在著關(guān)聯(lián)，再加上世界經(jīng)濟形勢的變化也決定著所投資理財產(chǎn)品的價格，在全球經(jīng)濟一體化的背景下，國際形勢的變化還直接影響著理財產(chǎn)品的收益率，因此，無法確保其利潤額。

4.產(chǎn)品同質(zhì)化風險

現(xiàn)如今，相對來說，我國商業(yè)銀行既存的理財產(chǎn)品類型與數(shù)量仍然落后于發(fā)達國家，無法為投資人員提供多樣化的產(chǎn)品集合。我國理財市場還采用傳統(tǒng)的投資模式和盈利方式，理財產(chǎn)品類型基本相似，各個銀行推出的理財產(chǎn)品受到監(jiān)管條例的制約，可以用于開發(fā)的產(chǎn)品較少，過于重視中短期債券類和信托類投資，類型較少，缺乏自主創(chuàng)新能力和創(chuàng)新型產(chǎn)品，不具有自主研發(fā)能力，大多數(shù)產(chǎn)品均借鑒于國外銀行的理財產(chǎn)品，一少部分復雜的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品直接購置于國外商業(yè)銀行。但是，無法確保國外銀行的理財產(chǎn)品真正與我國投資者的投資理念相符合。同質(zhì)化的現(xiàn)象既對商業(yè)銀行細分理財市場以及擴展業(yè)務造成了負面的影響，同時也導致我國各大商業(yè)銀行之間打起了價格戰(zhàn)，基于此，為客戶帶來了較多的風險。

我國商業(yè)銀行防范理財產(chǎn)品風險的有效對策

（1）建立健全有關(guān)法律法規(guī)

我國金融市場一定要及時構(gòu)建出同理財產(chǎn)品有關(guān)的、完善的法律法規(guī)。當前，我國理財產(chǎn)品的合同中包括了大量未達成一致約定以及較易引發(fā)糾紛的條例，但是，由于分業(yè)經(jīng)營法規(guī)限制了理財產(chǎn)品的發(fā)展，因此，無法制約其同部分理財業(yè)務存在關(guān)聯(lián)而形成的交叉性業(yè)務，進而限制了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展。所以，我國應該構(gòu)建出健全的規(guī)范性法律法規(guī)，并且確保隨著理財產(chǎn)品的更新而更新，以此來保障理財客戶的個人利益，從而能夠有效防止或者是減少法律風險的發(fā)生。

（2）落實金融監(jiān)管體系

銀監(jiān)會應該針對個人理財產(chǎn)品，構(gòu)建出以保障個人客戶利益以及確保行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展為目標的監(jiān)管體系，仔細辨別與規(guī)范理財產(chǎn)品中會出現(xiàn)的風險點，并且評價商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風險評價體系是否完善，將個人理財市場發(fā)生風險的機率控制到最低。除此之外，還需要出臺會涉及到有關(guān)股票、債券以及信托等金融產(chǎn)品的詳細規(guī)定，讓監(jiān)管條例貫穿于理財產(chǎn)品的研發(fā)一直到到期的全過程，同時隨著理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，不斷對其加以補充與完善，以此同時代的發(fā)展潮流相適應，從而達到了全方位監(jiān)管商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的目的。

（3）建立健全商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)督披露制度

1.構(gòu)建個人理財機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督體系

個人理財機構(gòu)作為發(fā)行產(chǎn)品的部門，是進行全套交易的起點，因此，要想預防風險，就應該從源頭上對其加以控制。首先，理財顧問向客戶推薦理財產(chǎn)品前，有必要對客戶的投資經(jīng)驗、風險偏好、個人信譽和承擔風險的能力展開調(diào)查，基于技術(shù)部門的支持將客戶調(diào)查系統(tǒng)研發(fā)出來，形成將來能夠隨時更新查詢的系統(tǒng)性數(shù)據(jù)，并且針對所掌握的客戶信息選取同此客戶需求相符合的理財種類，并且根據(jù)其偏好來調(diào)整或者是更換產(chǎn)品，以此來推動產(chǎn)品的銷售；其次，個人理財機構(gòu)應該安排專業(yè)的監(jiān)督或者是審核人員來監(jiān)督和調(diào)查操作人員的業(yè)務水平、道德情操以及法律意識，借鑒發(fā)達國家商業(yè)銀行的風險管理模式，建立健全風險管理系統(tǒng)。

2.對理財人員的考核和績效評價體系加以完善

為了確保理財人員從根本上向客戶銷售與其需求相符合的產(chǎn)品，銀監(jiān)會應該建立健全商業(yè)銀行理財績效評價與管理體系，打破傳統(tǒng)的績效考核體系，以防單純地將銷售額作為考核評價標準，重視個人理財產(chǎn)品，調(diào)查和引導既存以及潛在的客戶，加大對客戶的服務與教育力度，制定出具有針對性的理財業(yè)務指導方法和監(jiān)管制度，以此來約束商業(yè)銀行在銷售個人理財產(chǎn)品方面產(chǎn)生的不合理行為。將評估消費者和合理營銷作為重中之重。積極促進我國的金融創(chuàng)新與改革，不斷改變我國的從業(yè)環(huán)境，提高人們的金融意識，力求使個人理財成為一種生活理念或習慣，切實實現(xiàn)確保個人資產(chǎn)的安全。人們通過理財產(chǎn)品確實獲得了收益才能促進商業(yè)理財產(chǎn)品的進一步發(fā)展。

結(jié)語

綜上所述，隨著理財市場的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品類型也呈現(xiàn)出了多樣化。因此，在選取銀行理財產(chǎn)品的過程中，應該重視評估產(chǎn)品的風險，保證資金的充足，最好選取穩(wěn)定性較強的投資形式?，F(xiàn)如今，我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品開始朝向短期化發(fā)展，因此，要想保證理財產(chǎn)品的收益率，就必須將風險防范工作落實好，建立健全監(jiān)管機制，以此來推動商業(yè)理財產(chǎn)品的銷售。

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