周呈

商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)體系是否合理，能否真實(shí)反映銀行價(jià)值的增長(zhǎng)對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展顯得尤為重要。一直以來(lái)，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法占據(jù)了績(jī)效評(píng)價(jià)方法中的主要位置，其計(jì)算過(guò)程并未考慮權(quán)益資本成本，結(jié)果容易受人為控制，雨EVA方法是銀行價(jià)值為核心并在計(jì)算過(guò)程中考慮了所有經(jīng)營(yíng)成本，因此更能反映評(píng)價(jià)對(duì)象真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況，同時(shí)在一定程度上化解了所有者和經(jīng)營(yíng)層之間的矛盾。

商業(yè)銀行 績(jī)效評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)增加值

在利率市場(chǎng)化的大背景下，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心是提高盈利能力。小型商業(yè)銀行要從自身實(shí)際出發(fā)，借鑒優(yōu)秀同行的管理體制及經(jīng)營(yíng)理念，不斷提高自身資金的實(shí)用效率，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中不被打敗。EVA比傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)更能清楚反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以EVA為核心創(chuàng)建新型的績(jī)效考核體系，能有效減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與股東的矛盾，提升企業(yè)業(yè)績(jī)。

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)定義

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)是運(yùn)用定性與定量分析相結(jié)合的方法，憑借科學(xué)合理的系統(tǒng)評(píng)價(jià)指標(biāo)，參照既定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)商業(yè)銀行在一定時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、管理成果進(jìn)行公正的考核與評(píng)價(jià)，找出改善銀行經(jīng)營(yíng)效益的方法，從而促進(jìn)商業(yè)銀行的提升資金使用效率和經(jīng)營(yíng)管理水平的一種管理活動(dòng)。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)是銀行股東、監(jiān)管部門和銀行管理者了解銀行狀況，判斷未來(lái)發(fā)展方向，并據(jù)以作出決策的重要工具。

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法

（1）盈利性指標(biāo)分析方法

盈利性指標(biāo)是衡量商業(yè)銀行運(yùn)用資金獲取盈利的能力，盈利性指標(biāo)分析法足通過(guò)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，如股本收益率、資產(chǎn)收益率、凈利息收益率、成本收入比率、凈資產(chǎn)收益率等，通過(guò)其中一些指標(biāo)的對(duì)比分析，來(lái)考核商業(yè)銀行業(yè)績(jī)情況。該分析方法的優(yōu)點(diǎn)足計(jì)算簡(jiǎn)便，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，各比率可綜合運(yùn)用，使用起來(lái)簡(jiǎn)單直接，但由于這些財(cái)務(wù)指標(biāo)沒有考慮利潤(rùn)創(chuàng)造的一些驅(qū)動(dòng)行因素和銀行資金所承擔(dān)的全部風(fēng)險(xiǎn)，此類指標(biāo)的評(píng)價(jià)容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理者過(guò)度擴(kuò)張或投資高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)等追求短期效益而忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的行為。

（2）杜邦分析法

杜邦分析法是利用集中主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。具體來(lái)說(shuō)，它是一種用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種經(jīng)典分析方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。其局限性在于對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果過(guò)于重視，容易助長(zhǎng)管理層的短期行為。由于這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用，故稱為杜邦分析法。

（3）平衡記分卡評(píng)價(jià)方法

平衡記分卡（ Balanced Score Card，BSC）是基于商業(yè)銀行股東和管理者視角的評(píng)價(jià)方法，它通過(guò)財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部管理、學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)四個(gè)維度來(lái)進(jìn)行考量：財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)應(yīng)股東價(jià)值最大化的要求，客戶指標(biāo)同應(yīng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的要求，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理指標(biāo)對(duì)應(yīng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的要求，學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)指標(biāo)回應(yīng)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的要求，四個(gè)方面相互協(xié)作，共同支撐組織戰(zhàn)略。BSC對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行有效分解，充分關(guān)注了客戶、流程、學(xué)習(xí)等前導(dǎo)性的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，不足之處是指標(biāo)設(shè)置復(fù)雜，定性分析為主，難以量化。

（ 4） EVA指標(biāo)評(píng)價(jià)法

EVA全稱是Economic Value Added，譯為經(jīng)濟(jì)增加值，由美國(guó)思騰思特公司于1982年提出，是指企業(yè)的稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去全部資本成本后的所得。因該指標(biāo)考慮了包括權(quán)益資本成本在內(nèi)的所有成本，相對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)更能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，更能反映企業(yè)的好壞。

相關(guān)計(jì)算公式為：

EVA=稅后經(jīng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一資本成本；

資本成本=資本總額資本成本率；

資本成本率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+B×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；

商業(yè)銀行引入EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)

（1）彌補(bǔ)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法的不足

傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)方法中多數(shù)基于財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，以利潤(rùn)表中凈利潤(rùn)為核心，而凈利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程受到傘部損益的影響，容易受到人為操縱。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)完傘不考慮權(quán)益資本成本，忽視股東權(quán)益資本所要求的必要報(bào)酬率，損害了股東的利益。而EVA考慮了權(quán)益性資本成本，并且通過(guò)會(huì)計(jì)調(diào)整，盡可能的減少了人為的干預(yù)，使得計(jì)算結(jié)果更真實(shí)，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的不足。

（2）利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展

EVA作為一張新型企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工具，相對(duì)傳統(tǒng)指標(biāo)而言，其最大的特征就是考慮了權(quán)益資本成本，在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)，扣除全部資本成本的結(jié)果才是真正的企業(yè)利潤(rùn)，是實(shí)現(xiàn)的企業(yè)價(jià)值增值。它讓管理者意識(shí)到權(quán)益資本并非完全免費(fèi)，使企業(yè)樹立資本成本意識(shí)，使管理者更加理智對(duì)待增資擴(kuò)股；同時(shí)，EVA使管理者更加理智進(jìn)行對(duì)外投資，舍棄那些耗資小、見效快但不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的短期項(xiàng)目，引導(dǎo)管理者關(guān)注長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)利益及資本價(jià)值的創(chuàng)造，促使企業(yè)將資本集中到盈利能力較強(qiáng)的業(yè)務(wù)上來(lái)，突出主業(yè)，加強(qiáng)主業(yè)投資；EVA同樣作為一種價(jià)值管理體系，使管理者真正站在股東的角度思考問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化目標(biāo)，在一定程度上避免了企業(yè)的短期行為，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

（3）利于促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的統(tǒng)一

EVA作為業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)結(jié)束了使用多種指標(biāo)的混亂局面，實(shí)現(xiàn)了運(yùn)用單指標(biāo)就能衡量企業(yè)績(jī)效的目的，為各財(cái)務(wù)指標(biāo)之間建立了橋梁。EVA提供了資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)、企業(yè)內(nèi)部資本預(yù)算以及管理者績(jī)效考核的測(cè)定和分析工具，使各種相關(guān)利益者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)一致化，有利于績(jī)效考核體系的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，從而有助于企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，促使員工可以協(xié)同工作，避免財(cái)務(wù)抉擇與執(zhí)行之間的沖突，提高各部門運(yùn)行效率，有利于企業(yè)內(nèi)部管理體系的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一。

[1]李?yuàn)?EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系比較分析研究[J].現(xiàn)代商業(yè).2013（6） 20-23.

[2]鄧剛.EVA在企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用探析[J].財(cái)會(huì)研究2015（35）114-115.

[3]趙燕冰.EVA在中小銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J].財(cái)經(jīng)管理.2016（16）92.

[4]周顏.基于EVA的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建研究[J].企業(yè)經(jīng)管.2016（27）131-133.

[5]程蘊(yùn)琳.商業(yè)銀行EVA體系分析及應(yīng)用——以中國(guó)建設(shè)銀行為例[J].會(huì)計(jì)之友.2014（08） 39-41.