王瑛

【摘 要】近年來，隨著市場的不斷完善與經(jīng)濟的不斷發(fā)展，作為市場的新興力量，中小企業(yè)在推動經(jīng)濟發(fā)展過程中，發(fā)揮了至關重要的作用。中小企業(yè)的存在為市場輸入了更多的活力，使市場變得更加豐富與多元，有效地防止了壟斷的形成，促進了市場競爭的公平與合理?；谶@一點，商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)自身的特點，量身定制了供應鏈金融這一新的融資模式，為弱勢中小企業(yè)提供提供更多的資金服務與支持，促進中小企業(yè)與市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展。

【關鍵詞】中小企業(yè)；供應鏈；融資模式

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟建設中占有非常重要的地位，占全國經(jīng)濟總量的99%，占經(jīng)濟總量的65%，占稅收收入的55%，創(chuàng)新專利占77%，創(chuàng)近90個工作的百分比。但作為推動經(jīng)濟增長和就業(yè)的主力，由于規(guī)模小、資產(chǎn)缺乏、實力不足、制度不健全、信息不對稱等原因，長期以來一直受到銀行的排擠。大量中小企業(yè)難以獲得擴大再生產(chǎn)的資金，發(fā)展面臨諸多困難。

供應鏈金融的引入，為中小企業(yè)將核心企業(yè)的信用轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，提高整個供應鏈的競爭力，使中小企業(yè)能夠獲得真實的訂單，增強流動性提供了另一種途徑。然而，隨著中國供應鏈金融的快速發(fā)展，許多問題逐漸顯露出來。究其原因，信息不對稱尚未得到真正有效的解決，銀行依據(jù)傳統(tǒng)的信用評級仍存在諸多不準確之處，整個融資過程仍然繁瑣冗長。在當今日益高速發(fā)展，社會商機迅速變化的社會發(fā)展中，中小企業(yè)依然無法滿足資金需求。

一、基于中小企業(yè)融資的供應鏈金融模式概述

供應鏈金融是指將金融服務從核心供應鏈延伸至整個供應鏈，并向渠道合作伙伴提供應收賬款融資、預付款、存貨融資、原材料和制造業(yè)融資等服務的銀行。供應鏈金融模式不僅具有相應的理論基礎，而且在不斷的實踐中積累了豐富的經(jīng)驗，可以有效解決中小企業(yè)融資難問題。

1.理論基礎信息不對稱理論、交易成本理論、供應鏈管理理論和委托代理理論為供應鏈金融模型提供了重要的理論基礎

在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)面臨著越來越激烈的競爭，為了不被淘汰，必須增強自身的實力，企業(yè)只能利用外部資源以最快速度對市場做出反映。整個供應鏈需要保持足夠的穩(wěn)定性，最終產(chǎn)品的質(zhì)量是占領市場的重要因素，上下游中小企業(yè)的正常運作和相互配合在這個過程中發(fā)揮著關鍵作用。因此，核心企業(yè)與銀行合作具有明顯的目的性和動力，能夠有效解決中小企業(yè)融資困難的問題。在供應鏈金融模式下，第三方物流公司也發(fā)揮了比較重要的作用，能夠有效解決物流企業(yè)真實性與合法性。在這種模式下，物流公司和銀行也可以視為共同的主體，更容易把握中小企業(yè)的日常生產(chǎn)方式和還款能力，同時簽訂防范條款，有效防止供應商和中小企業(yè)勾結欺詐銀行貸款和違約風險。

2.在國內(nèi)，供應鏈金融的實際操作過程中，大部分經(jīng)營主體是商業(yè)銀行，其次是大型企業(yè)集團、第三方物流企業(yè)和綜合性金融物流供應商

國內(nèi)銀行已經(jīng)設計了應收賬款，應付賬款和庫存等供應鏈金融產(chǎn)品。部分銀行已經(jīng)針對本行業(yè)引入了供應鏈金融產(chǎn)品，個別銀行注重招商銀行“電子供應鏈金融”等供應鏈金融信息技術的應用。中小企業(yè)融資與供應鏈金融的實際需要脫節(jié)，多角度多方位解決方案的研究為供應鏈融資提供了理論依據(jù)。從具體實踐來看，供應鏈金融并不適合所有領域。發(fā)展好的地區(qū)具有一定的實施條件，比如，有且地區(qū)具有核心企業(yè)的領導，邊界比較清晰，供應鏈成員之間具有長期的合作關系，關系比較密切，沒有嚴重的利益沖突，在這種情況下，實施起來就比較容易。

二、基于供應鏈金融的中小企業(yè)的融資問題

目前，在多方努力下，中小企業(yè)融資難度有所緩解。但是，目前這個世界性的問題在我國依然存在，沒有得到完全解決。尤其對于那些規(guī)模小，資金短缺的小企業(yè)，由于發(fā)展不成熟，沒有足夠的信心申請銀行貸款，融資困難由多種因素組合而成，具體原因如下：

1.客觀因素

中國是發(fā)展中國家，資本市場的發(fā)展遠遠落后于發(fā)達國家。因此，我國中小企業(yè)在資本市場上直接融資難度很大。從國內(nèi)情況看，目前相關的政府措施不夠完善，無法落實。中小企業(yè)在政策信息和融資方面得不到保障，發(fā)展條件和生活條件令人擔憂。除了這些不利條件之外，由于商業(yè)銀行利益為上的出發(fā)點，通常情況下僅僅維護自身利益，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化，所以不會冒險貸款給中小企業(yè)，缺乏足夠的行為動機。盡管一些商業(yè)銀行愿意借貸給中小企業(yè)，但也會綜合考量中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展能力，確認他們有償還貸款的能力，而且會針對企業(yè)的實際情況，制定嚴格的防范措施來保障自身的利益。這個過程會耗費一定的時間，不利于中小企業(yè)在最需要資金的時候迅速得到銀行的支持。這些錯綜復雜的問題會耗費很大的時間精力和經(jīng)濟成本，會導致中小企業(yè)降低接受銀行的意愿。

2.主觀因素

中小企業(yè)在市場競爭中處于比較劣勢的地位，由于發(fā)展規(guī)模小、資金實力薄弱、技術低端、產(chǎn)品質(zhì)量差、抵御風險能力較弱、缺乏專業(yè)規(guī)范的管理制度，所以在前進的過程中面臨著重重困難，難以形成大規(guī)模的發(fā)展。中小企業(yè)在很多方面缺乏經(jīng)驗，各個領域與衍生行業(yè)的資源短缺也不利于企業(yè)的多方位發(fā)展，難以獲得銀行的信任與支持。

目前，隨著金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，其他一些因素也可能成為銀行可以接受的信貸資源。比如，產(chǎn)品知識產(chǎn)權，企業(yè)聲譽等因素也回成為銀行貸款考慮的因素。但是，由于許多中小企業(yè)處于新興地位，發(fā)展不成熟，在產(chǎn)權和相應的制度方面不夠規(guī)范，手續(xù)往往不健全，沒有足夠的說服力，不能提供足夠的信貸資源，在這種情況下，很難獲得銀行的貸款。同時出于商業(yè)信息保密的原則，為防止信息泄露，大多數(shù)中小企業(yè)都不愿意把自己所有的信息都交給銀行，所以銀行沒有辦法對企業(yè)的相關信息進行綜合的考量，不能清晰的了解到企業(yè)的發(fā)展狀況。因此，銀行將不可避免地限制中小企業(yè)的貸款，甚至不會接受他們的貸款申請。

三、改善中小企業(yè)融資環(huán)境的對策與啟發(fā)

1.完善、改進和創(chuàng)新融資模式

供應鏈金融中小企業(yè)融資模式有三種，分別是：動產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)押融資模式、保密倉位融資模式、應收賬款融資模式。作為供應鏈融資的基本形式之一，應收賬款融資雖然在我國取得了一定程度的發(fā)展，為很多中小企業(yè)提供了一定數(shù)額的資金支持，但是發(fā)展規(guī)模仍然還有很大的差距。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，必須不斷改進和完善創(chuàng)新融資模式，建立相應的制度保障和資金支持，政府可以在一定程度上進行合理的引導。針對當前我國中小企業(yè)的實際情況，通過中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新的方法，對緩解中小企業(yè)融資困難的問題。

2.政府方面應加強相關方面的支持

在當前中小企業(yè)發(fā)展面臨重重困難的情況下，政府和地區(qū)要加大對中小企業(yè)的扶持力度，通過各種方式，為發(fā)展中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造有利條件，促進中小企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。為了更好地讓中小企業(yè)獲得融資，首先要加快相關法律法規(guī)的實施，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，給予制度支持。其次，完善銀行體系，促使銀行的多元化發(fā)展，加快私營和本地中小商業(yè)銀行建設，為中小企業(yè)爭取更多的融資渠道。

3.中小企業(yè)信貸體系的完善

信貸體系的完善對于中小企業(yè)的誠信化發(fā)展具有重要作用。首先，通過信用擔保機構和銀行聯(lián)合實現(xiàn)風險共擔，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更好地條件。其次，完善信用擔保體系，采取雙重擔保的形式，加強中小企業(yè)信用擔保體系建設。 最后，必須立足于中小企業(yè)本身的發(fā)展和實際情況，建立科學的信用評級體系。

4.中小企業(yè)自身的高素質(zhì)化

企業(yè)自身的素質(zhì)是競爭中的重要武器。為了更好地解決中小企業(yè)融資問題，必須提高自身的素質(zhì)，可以采取以下有效措施：第一，明確產(chǎn)權。確立嚴格的制度讓產(chǎn)權結構更加清晰，產(chǎn)權的處理有相應的規(guī)定和懲治依據(jù)。第二，優(yōu)化企業(yè)信譽，銀行理賠得到保留。企業(yè)應加強自身信用建設，不斷完善自身的信用體系，創(chuàng)造良好的口碑，獲得銀行的信任與支持。第三，完善管理制度。建立科學完善的制度和內(nèi)部管理條例，嚴格規(guī)范領導和員工的行為，吸引更多的人才加入。第四，為了規(guī)范金融體系，企業(yè)應該展示真實的信息，實現(xiàn)信息的對稱。

5.明確、清晰的商業(yè)銀行中小企業(yè)供應鏈融資的定位

首先，明確中小企業(yè)融資的具體流程，針對各個環(huán)節(jié)的特點，促使產(chǎn)品向規(guī)范化與集約化發(fā)展。其次，完善產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售體系，使產(chǎn)品銷售更加規(guī)范，通過專業(yè)化服務增強自身的競爭優(yōu)勢。最后，商業(yè)銀行應該打開視野，從長遠角度出發(fā)，看到發(fā)展中小企業(yè)在市場經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用，增強對中小企業(yè)融資的重視程度。

四、結束語

中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中具有重要作用，供應鏈金融業(yè)務在我國迅速發(fā)展。必須要針對目前存在的問題，進行針對性的引導和治理，完善融資模式，加強政府支持，完善信貸體系，明確發(fā)展定位，提高自身素質(zhì)，增強競爭實力，不斷促進中小企業(yè)與金融體系的進一步發(fā)展。

參考文獻：

[1]閆會欣.淺析供應鏈金融對小微企業(yè)融資的影響[J]. 經(jīng)營管理者， 2015（22）.

[2]王峰.供應鏈金融模式下的中小企業(yè)融資研究[J]. 中國商論， 2015（18）.