趙永新

從全球征信發(fā)展的實踐過程來看，要從事征信業(yè)務(wù)都有著較高的準(zhǔn)入門檻和嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)體系。

百行征信有限公司（下稱“百行征信”）已經(jīng)獲批，其業(yè)務(wù)范圍為個人征信業(yè)務(wù)，注冊資本人民幣十億元，主要股東為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會持股36%，芝麻信用、騰訊征信、考拉征信、深圳前海征信等8家個人征信試點單位分別持有8%的股份。

毫無疑問，百行征信的成立，是我國征信市場發(fā)展的一個里程碑。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，試點機(jī)構(gòu)達(dá)不到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

長期以來，我國金融業(yè)一直都是以央行征信中心數(shù)據(jù)作為重要授信依據(jù)，只要是從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款還款或開立賬戶都可以通過征信中心獲取信用記錄情況。目前，央行征信中心有征信記錄的自然人為3.9億，占總?cè)丝跀?shù)不到30%。

但近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，更多因各種原因不能在銀行貸款的個人通過互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)貸款。僅螞蟻金服的客戶就已經(jīng)超過5億人，其中農(nóng)村金融客戶1.6億；再加上目前正常運營的近2000家網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，近300家眾籌平臺等，用戶數(shù)量增長迅速。

各互聯(lián)網(wǎng)平臺對借款人的風(fēng)控體系不一，有些較為健全，但多數(shù)只能靠本平臺積累的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗進(jìn)行控制，風(fēng)險較大。這樣可能造成一些問題：一是平臺本身數(shù)據(jù)量相對較少，進(jìn)而精準(zhǔn)度不高；二是各家機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)各自為戰(zhàn)，不能打通，形不成合力，容易讓不法分子鉆空子，形成多頭借貸甚至惡意騙貸情況，最終讓整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)壞帳率居高不下；三由于過去監(jiān)管缺失，個別平臺以征信之名亂采集用戶個人信息，損害了客戶的合法權(quán)益。

隨著互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的發(fā)展，整合各方數(shù)據(jù)，建立統(tǒng)一的征信平臺，有效防范風(fēng)險具備了可行性。

從全球征信發(fā)展的實踐過程來看，要從事征信業(yè)務(wù)都有著較高的準(zhǔn)入門檻和嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)體系，個人征信機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)覆蓋越全面越系統(tǒng)，指標(biāo)體系越科學(xué)越有價值，數(shù)量不宜過多。之所以將中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會與8家試點機(jī)構(gòu)統(tǒng)一建立百行征信，主要原因在于芝麻信用、騰訊征信等8家試點機(jī)構(gòu)都是基于本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)閉環(huán)而建立的模型，數(shù)據(jù)之間難以共享、缺乏征信的獨立性等。從監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)判斷，8家機(jī)構(gòu)均不具備獨立開展業(yè)務(wù)的條件。因此，讓各家試點機(jī)構(gòu)實現(xiàn)數(shù)據(jù)聯(lián)合才更有應(yīng)用價值。

重在打破信息孤島，讓信用產(chǎn)生價值

一方面，百行征信聚焦于互聯(lián)網(wǎng)信貸數(shù)據(jù)，與側(cè)重傳統(tǒng)銀行的央行征信中心形成差異化互補。

百行征信的成立能構(gòu)建一套較完善的征信系統(tǒng)，覆蓋除央行征信中心3.9億有征信記錄以外的客戶，將8家試點機(jī)構(gòu)的金融信用數(shù)據(jù)（包括但不限于）統(tǒng)一在一個平臺內(nèi)，打破數(shù)據(jù)“孤島”，降低互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的征信成本，強(qiáng)化貸前管理，防范金融風(fēng)險，老賴、多頭借貸等問題有望從根本上得到解決。

如果沒有百行征信，某客戶在一家銀行貸款逾期未還，再向其它任何銀行貸款時一定會被拒絕，原因是該客戶在銀行的信用信息已納入央行征信中心數(shù)據(jù)庫，其不良記錄可以被其他銀行查看。但央行征信系統(tǒng)沒有覆蓋網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)，也就是說該客戶再向A網(wǎng)絡(luò)貸款平臺借款仍不受影響，甚至在A網(wǎng)絡(luò)平臺逾期后還可以向B、C等其它網(wǎng)絡(luò)平臺借款。原因就是平臺與平臺之間存在數(shù)據(jù)孤島，銀行與平臺之間也存在數(shù)據(jù)孤島。近年來現(xiàn)金貸、消費金融、網(wǎng)絡(luò)小貸等網(wǎng)貸平臺風(fēng)險高發(fā)同樣是這個原因。

百行征信成立后，各互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的征信成本將大幅降低，這將使各家平臺在風(fēng)控上降低投入，更重要的是會促使更多的貸款人準(zhǔn)時還款。而隨著各平臺風(fēng)控成本降低，貸款利息也將隨之下調(diào)，進(jìn)而降低實體經(jīng)濟(jì)的融資成本。這是百行征信成立的根本價值。

另一方面，從監(jiān)管角度看，百行征信近期目標(biāo)主是實現(xiàn)對個人在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的借貸記錄共享，進(jìn)一步治理互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域部分用戶多頭借貸甚至騙貸等行業(yè)亂象，長期目標(biāo)是有效防控互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

但其實對于個人而言，百行征信的價值更加重要。個人征信體系的形成和完善，在防范震懾失信人的同時，更提高了個人信用的商業(yè)價值和社會價值。信用缺失的人，不僅不能從銀行獲得貸款也不能從網(wǎng)絡(luò)貸款平臺和小貸公司獲得資金，甚至影響乘坐高鐵飛機(jī)出行、社會交往等個人生活的方方面面。而良好的個人信用，則代表著可以獲得更多的優(yōu)惠和便利，比如貸款的利率可能會降低，貸款的額度會增加，機(jī)場安檢可享受快速通道，共享單車、租房等可免交押金，甚至出國可能免簽證等。信用對個人的激勵作用將會讓社會生活更加美好。

運行關(guān)鍵是數(shù)據(jù)共享，運營機(jī)制是市場化，發(fā)展趨勢是信用中國

第一，百行征信的運行關(guān)鍵是要實現(xiàn)各試點機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享。但從之前8家試點機(jī)構(gòu)運營過程來看，各機(jī)構(gòu)在征信數(shù)據(jù)信息共享和互惠方面遇到了瓶頸。比如，騰訊的社交信息形成的信用數(shù)據(jù)，不會共享給阿里基于電商交易而形成的芝麻信用；同樣，考拉的電商數(shù)據(jù)也不會向前海的征信產(chǎn)品開放。這樣導(dǎo)致信息孤島廣泛存在又在意料之中。

而且即使實現(xiàn)各平臺數(shù)據(jù)共享，各家征信機(jī)構(gòu)的信用模型也各不相同。除了8家機(jī)構(gòu)，百行征信的數(shù)據(jù)源還包括由地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案或?qū)徟木W(wǎng)貸公司、小貸公司、消費金融公司等。以上各類金融數(shù)據(jù)有結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，但更多是各平臺基于自身業(yè)務(wù)形成的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，比如阿里巴巴的電商交易數(shù)據(jù)、騰訊集團(tuán)的微信和QQ形成的社交數(shù)據(jù)等等。如此復(fù)雜的數(shù)據(jù)，需要綜合考慮、重新設(shè)定數(shù)據(jù)模型，再加上金融人工智能等先進(jìn)技術(shù)才可能設(shè)計出一套類似美國人人都有的FICO征信體系。

第二，百行征信的運營機(jī)制是市場化。從內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，沒有官方、金融機(jī)構(gòu)和運營商等數(shù)據(jù)通道方參與。參與各方以市場主體為主，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)占了大多數(shù)，每一個類型的企業(yè)代表一類生活場景的數(shù)據(jù)積累，各有各的優(yōu)勢。

這一方面反映了百行征信在未來社會大信用體系中的補充作用，做好互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大數(shù)據(jù)征信體系的管道；另一方面更有利于互聯(lián)網(wǎng)金融征信市場的良性發(fā)展。在美國，覆蓋人群最廣的FICO公司也是市場化運營，各銀行等金融機(jī)構(gòu)既將相關(guān)金融數(shù)據(jù)與之共享，又從該公司獲取客戶的綜合FICO分，以幫助自身優(yōu)選客戶，降低風(fēng)險。

在運營中，保護(hù)個人信息隱私是前提。近年來，少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基于商業(yè)目的、技術(shù)實力不強(qiáng)或管理不善等原因出現(xiàn)了不少泄露客戶信息、損害客戶利益的現(xiàn)象。類似問題在百行征信及其參與主體企業(yè)中絕不允許出現(xiàn)，否則，不僅影響企業(yè)自身形象更會影響整個個人征信的權(quán)威。無論《中華人民共和國網(wǎng)絡(luò)安全法》對個人信息權(quán)益的保護(hù)條款，以及正在制定中的個人信息保護(hù)法，還是個人征信市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)活動開展中的個人信息隱私權(quán)益保護(hù)原則，公民的個人信息權(quán)益保護(hù)都是極為重要的內(nèi)容，這也構(gòu)成個人征信監(jiān)管的核心內(nèi)容。

總而言之，征信只宜用于在借錢還錢中防范信用違約風(fēng)險，而不宜廣泛用于政府、企業(yè)和個人等經(jīng)濟(jì)行為人的內(nèi)部經(jīng)營管理。

第三，百行征信的發(fā)展趨勢是信用中國。未來央行征信數(shù)據(jù)和百行征信的數(shù)據(jù)也會打通，包括中小企業(yè)的相關(guān)征信數(shù)據(jù)也會被打通，統(tǒng)一監(jiān)管，并將構(gòu)成我國個人金融信用的基本圖像。除了金融數(shù)據(jù)以外，其它信用數(shù)據(jù)也將進(jìn)一步打通，例如由國家發(fā)改委、最高法、人民銀行公安部、財務(wù)部等44個部門聯(lián)合簽署了聯(lián)合懲戒備忘錄，其中不僅涉及到公檢法司等部門掌握的違法失信行為的全部數(shù)據(jù)，還包括安全生產(chǎn)領(lǐng)域失信主體名單、電子商務(wù)領(lǐng)域制假售假黑名單，甚至航空、高鐵、交通違章信息等數(shù)據(jù)共享。百行征信與政府、央企在數(shù)據(jù)對接等方面會更加便利，與政府大數(shù)據(jù)打通后會形成更大范圍和更具權(quán)威的信用體系。

無數(shù)據(jù)，不金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)以及數(shù)字中國的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)仍將不斷創(chuàng)新，信息的重要性更加凸顯。未來整個國民經(jīng)濟(jì)（包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)）乃至整個社會治理都將互聯(lián)網(wǎng)化，進(jìn)而形成各領(lǐng)域的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，比如金融大數(shù)據(jù)、電商大數(shù)據(jù)、農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)、工業(yè)大數(shù)據(jù)、服務(wù)業(yè)大數(shù)據(jù)、政府大數(shù)據(jù)、醫(yī)療大數(shù)據(jù)、交通大數(shù)據(jù)等等，其中，必然形成全量的金融交易數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)都將統(tǒng)一分析統(tǒng)一運用，最終打造信用中國體系。