肖雅文，王 爽，顏 顏

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)，哈爾濱150028）

在轟動(dòng)全球的美國(guó)安然事件后，美國(guó)發(fā)布薩班斯法案來(lái)堵塞漏洞，重塑美國(guó)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心。在國(guó)內(nèi)，綠大地財(cái)務(wù)舞弊案，錫業(yè)股份財(cái)務(wù)舞弊，萬(wàn)福生科虛報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表等丑聞也考驗(yàn)著投資者和社會(huì)公眾的信心。這些事件反映了上市公司在會(huì)計(jì)信息披露方面存在著種種缺陷。解決這一問(wèn)題需要依靠公司內(nèi)部和外部治理結(jié)構(gòu)來(lái)發(fā)揮作用。從公司內(nèi)部治理角度對(duì)會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題進(jìn)行研究。

一、會(huì)計(jì)信息披露與公司內(nèi)部治理

會(huì)計(jì)信息披露，是指企業(yè)將上市公司治理及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的重要會(huì)計(jì)信息提供給監(jiān)管機(jī)構(gòu)與利益相關(guān)者并向公眾報(bào)告，以達(dá)到保護(hù)投資者利益這一目的而進(jìn)行的一系列行為。

公司治理從廣義上來(lái)講是指通過(guò)一系列的制度來(lái)協(xié)調(diào)公司投資者和利益相關(guān)者的關(guān)系，從狹義上來(lái)講是指公司治理結(jié)構(gòu)，即通過(guò)形成投資者、管理人員和職工之間的激勵(lì)與制衡關(guān)系來(lái)進(jìn)行內(nèi)部治理。決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)在企業(yè)中三權(quán)分立，管理委員會(huì)即董事會(huì)管理著股東資產(chǎn)與公司高級(jí)經(jīng)理人員組成的下屬執(zhí)行機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)則負(fù)責(zé)監(jiān)督。

股東、董事、監(jiān)事從企業(yè)中獲得會(huì)計(jì)信息，而企業(yè)的會(huì)計(jì)人員又直接或間接地接受著董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)。一方面，公司內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)的良好運(yùn)行需要真實(shí)有效的會(huì)計(jì)信息披露，高質(zhì)量的信息披露是公司運(yùn)行和決策的前提，有利于公司高層制定正確的有利于公司管理發(fā)展的決策、促進(jìn)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。另一方面，會(huì)計(jì)信息披露狀況也會(huì)由于良好健全的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)而不斷改善。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

以2015-2017年中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰的上市公司為數(shù)據(jù)來(lái)源，統(tǒng)計(jì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，見下圖，結(jié)果表明，在上市公司會(huì)計(jì)信息披露中，存在最多的問(wèn)題是信息披露的不真實(shí)，其次是信息披露的不充分、不及時(shí)與不規(guī)范。另外，存在會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的上市公司數(shù)目也在逐年增加。

（一）會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)

企業(yè)不以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄，反而為了自身利益隨意捏造事實(shí)，修改原始財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，將實(shí)際虧損的情況虛報(bào)為盈利，或?yàn)榱颂颖芏愂盏刃袨閷⒂搱?bào)成虧損，編造假賬假表企圖蒙混過(guò)關(guān)。當(dāng)前很多上市公司是由國(guó)企改制而來(lái)，國(guó)有資產(chǎn)管理混亂，普遍存在大量資產(chǎn)流失、賬實(shí)不符的狀況；有的上市公司為了籌措資金惡意篡改財(cái)務(wù)報(bào)告；有的上市公司為了逃脫稅負(fù)故意調(diào)低利潤(rùn)；有的上市公司甚至為了抬高股票價(jià)值而聯(lián)合注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具虛假審計(jì)報(bào)告，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露的不真實(shí)。

（二）會(huì)計(jì)信息披露不充分

經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，在目前市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)下，尤其是同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，將自己的會(huì)計(jì)信息全部披露會(huì)使企業(yè)陷入不利處境，例如，房地產(chǎn)企業(yè)披露真實(shí)現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債情況會(huì)給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手造成機(jī)會(huì)，還可能使融資成本上升。所以很多上市公司選擇避重就輕，不披露或盡量少披露對(duì)企業(yè)的不利信息，只選擇披露對(duì)自己企業(yè)有利的信息，這樣會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況沒有完整準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，對(duì)投資者的投資決策產(chǎn)生誤導(dǎo)。

（三）會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

會(huì)計(jì)信息的重要價(jià)值就在于它的及時(shí)性，不及時(shí)披露，時(shí)效性不強(qiáng)的會(huì)計(jì)信息很可能變成沒有使用價(jià)值的會(huì)計(jì)信息。中國(guó)在會(huì)計(jì)信息披露上存在著嚴(yán)格的時(shí)間規(guī)定，但是仍然有很多上市公司故意拖延時(shí)間，不及時(shí)披露財(cái)務(wù)報(bào)告。

（四）會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

很多上市公司將利潤(rùn)分配隨意調(diào)整，還有一些公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)于簡(jiǎn)單，或者不提供以前年度重要數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行同比和環(huán)比的測(cè)算比較。還有一些單位財(cái)會(huì)人員業(yè)務(wù)水平不高，單位的主營(yíng)業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，造成披露出來(lái)的信息不規(guī)范。正是由于這些不規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露,致使投資者決策失誤利益受損，從而影響證券市場(chǎng)的公開、公平和效率。

三、會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的治理對(duì)策

（一）避免“關(guān)鍵人控制”情形

中國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)存在兩種模式，內(nèi)部人控制模式與控股股東控制模式，在控股股東模式中，很容易出現(xiàn)關(guān)鍵人獨(dú)攬大權(quán)，所謂的“關(guān)鍵人”控制是指出現(xiàn)一個(gè)人同時(shí)坐擁幾個(gè)本應(yīng)相互分離的職位的現(xiàn)象，很多上市公司在董事會(huì)結(jié)構(gòu)中存在缺陷，股權(quán)過(guò)于集中，沒有真正做到董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的分離。董事會(huì)對(duì)于高級(jí)經(jīng)理人員的任免應(yīng)該更加謹(jǐn)慎，保證董事會(huì)的約束作用，避免關(guān)鍵人模式，以達(dá)到更高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露。

（二）繼續(xù)推進(jìn)獨(dú)立董事制度

獨(dú)立董事是指只擔(dān)任董事一職，在公司中不擔(dān)任其他職位，并且與股東間沒有影響其獨(dú)立判斷關(guān)系的董事。獨(dú)立董事制度有可以使公司的運(yùn)營(yíng)機(jī)制更加合理，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)更加完善，提升公司決策質(zhì)量，保護(hù)中小投資者的利益，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。

在進(jìn)行獨(dú)立董事選舉時(shí)，應(yīng)最大程度避免受到董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)的干擾，保證獨(dú)立董事能夠真正保護(hù)中小投資者的利益。此外獨(dú)立董事在董事會(huì)中的占比是一個(gè)值得探討的問(wèn)題，國(guó)家規(guī)定上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括1/3的獨(dú)立董事，其中最少需要一名會(huì)計(jì)方面的專業(yè)人士。應(yīng)該結(jié)合上市公司具體情況，適當(dāng)增加獨(dú)立董事人數(shù)，使之能更好地完成工作，協(xié)助上市公司完善內(nèi)部治理。

（三）完善內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制制度在實(shí)現(xiàn)股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)間的制約平衡中起著重要作用，而良好的公司治理也需要這幾個(gè)機(jī)構(gòu)間有效地牽制平衡。國(guó)家規(guī)定上市公司應(yīng)該設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

企業(yè)應(yīng)該在董事會(huì)下建立審計(jì)委員會(huì)以監(jiān)督公司內(nèi)部治理，確保企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度。審計(jì)委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，受監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，能與董事會(huì)形成有效制衡。它的主要功能是監(jiān)督和檢查會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況、內(nèi)部控制制度等。尤其是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制要符合要求，這樣才能保證企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性與公允性，維護(hù)公眾利益，提升投資者信心。

（四）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

中國(guó)某些上市公司一股獨(dú)大，大股東對(duì)企業(yè)絕對(duì)控股，掌握公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，管理層的任命等都由大股東控制，中小股東掌握的股份少，話語(yǔ)權(quán)小，這種情況下，企業(yè)和大股東之間很可能形成關(guān)聯(lián)交易，而被大股東控制的董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)也就不能對(duì)會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行有效監(jiān)督。所以我們應(yīng)該優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，讓投資主體呈現(xiàn)多維度、多層次、綜合性，還要適當(dāng)減少上市公司國(guó)有股，使之與法人股相制衡，同時(shí)積極培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者，適當(dāng)引導(dǎo)和鼓勵(lì)各類基金，包括養(yǎng)老基金等機(jī)構(gòu)持股。另外，在當(dāng)前積極發(fā)展“一帶一路”背景下，可以積極引進(jìn)非居民機(jī)構(gòu)投資者，使更多投資主體對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露進(jìn)行監(jiān)督制約。

（五）完善監(jiān)事會(huì)治理機(jī)制

中國(guó)法律規(guī)定，監(jiān)事會(huì)是上市公司必備監(jiān)督機(jī)關(guān)，是在股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的對(duì)董事與管理人員進(jìn)行監(jiān)督的內(nèi)部組織，但是目前來(lái)看中國(guó)監(jiān)事會(huì)并沒有真正實(shí)現(xiàn)其作用，我們應(yīng)該考慮適當(dāng)放寬監(jiān)事會(huì)的權(quán)力，讓其地位在董事會(huì)之上，防止董事會(huì)與管理層濫用職權(quán)，并且有權(quán)禁止違規(guī)行為的發(fā)生且在違規(guī)行為發(fā)生時(shí)監(jiān)事可以有權(quán)追究其責(zé)任。

（六）加大違規(guī)違法行為懲處力度

除了外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)行為要有懲罰機(jī)制外，上市公司內(nèi)部也要對(duì)違規(guī)的工作人員加強(qiáng)懲處力度，違規(guī)行為記入檔案,情節(jié)嚴(yán)重的必要時(shí)移送司法機(jī)關(guān)。加大其違規(guī)行為的成本,從而起到真正的震懾作用。很多時(shí)候正是由于違規(guī)成本太低，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部人員即使知道懲治措施也選擇違法違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息，所以必須加強(qiáng)懲處力度，防止由于企業(yè)內(nèi)部人員導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題。

經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的階段，上市公司也面臨著更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，這就要求上市公司完善內(nèi)部治理，而內(nèi)部治理的改進(jìn)優(yōu)化，也能保證會(huì)計(jì)信息披露制度的不斷完善。規(guī)范、完整、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息披露會(huì)極大提升投資者的信心，促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展，最終使企業(yè)和投資者實(shí)現(xiàn)雙贏。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李桂華.公司治理中會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題研究[J].財(cái)經(jīng)界，2017(5).