陸易 陸棟

摘要：基因是決定物種內(nèi)在特征的關(guān)鍵屬性，表征互聯(lián)網(wǎng)金融的基因就是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)基因和金融基因進(jìn)行有機(jī)融合，所得到的融合基因金融產(chǎn)物就是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既具備互聯(lián)網(wǎng)的性質(zhì)，同時(shí)也具備金融的性質(zhì)，而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管控更側(cè)重于金融基因方面，互聯(lián)網(wǎng)作為載體和表現(xiàn)形式，在控制風(fēng)險(xiǎn)方面也有著獨(dú)到的重要性。事實(shí)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融在客戶資金、相關(guān)信息系統(tǒng)、客戶信息、金融法規(guī)、套現(xiàn)洗錢、支付體系和流動(dòng)性與兌付等方面有一定風(fēng)險(xiǎn)存在制度和技術(shù)的漏洞。為此，建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)時(shí)監(jiān)管體系，需要在監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一性、法規(guī)更新、監(jiān)管理念以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步整合這四個(gè)方面進(jìn)行完善。

關(guān)鍵詞：基因角度；互聯(lián)網(wǎng)；金融

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2018）004-0-02

當(dāng)前，新經(jīng)濟(jì)模式方興未艾，互聯(lián)網(wǎng)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)概念以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)載體的雙重身份，成為金融行業(yè)發(fā)展的必然選擇途徑。我國(guó)正處于互聯(lián)網(wǎng)金融的大發(fā)展時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)討論以及商業(yè)運(yùn)作熱火朝天，但實(shí)際的效果則是冰火兩重天。各種說法討論層出不窮，做法雖然千差萬別，細(xì)分析卻也是大同小異。針對(duì)這些情況，有必要認(rèn)真進(jìn)行分析。

一、對(duì)兩種金融模式的討論

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的金融模式，它借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融合，是金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用，為客戶準(zhǔn)備的一種新型金融服務(wù)模式。按核心框架理解，互聯(lián)網(wǎng)金融以金融行業(yè)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)作為物理基礎(chǔ)，采用互聯(lián)網(wǎng)或其它通信網(wǎng)絡(luò)作為載體，提供包涵金融業(yè)務(wù)流程以及客戶數(shù)據(jù)的軟件操作平臺(tái)，整合數(shù)據(jù)終端接口作為用戶操作界面的金融業(yè)務(wù)模式。從整體系統(tǒng)層面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融還要涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)，以及相關(guān)監(jiān)管等整體的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。按照這樣的理解，我們可以將互聯(lián)網(wǎng)金融直接劃分兩大部分：即互聯(lián)網(wǎng)金融系金融和非互聯(lián)網(wǎng)金融系金融。像人人貸、第三方支付、眾籌等，只要該金融模式基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，那么其所做金融我們都將之歸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融系金融來說，它的金融基因比較強(qiáng)勢(shì)，而相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)基因則呈現(xiàn)弱勢(shì)；對(duì)于非互聯(lián)網(wǎng)金融系金融來說，它的互聯(lián)網(wǎng)基因比較強(qiáng)勢(shì)，而相對(duì)金融基因呈弱勢(shì)狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融系金融要充分學(xué)習(xí)并高度借鑒非互聯(lián)網(wǎng)金融系金融隱含的互聯(lián)網(wǎng)基因，將互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到最大程度。這樣做的好處起碼有這么五個(gè)：第一，可以借助計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與客戶親密銜接挖掘更好服務(wù)方式的金融解決方案，尋求金融自身立足和發(fā)展的未知機(jī)遇。新技術(shù)既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)，迎難而上，才會(huì)有最廣闊的未來成長(zhǎng)空間。第二，可以提升根據(jù)客戶現(xiàn)實(shí)挖掘潛在需求的能力，憑借互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫等技術(shù)，提供滿足資料查詢、信用記錄、互動(dòng)接口等功能，創(chuàng)造出對(duì)接良好的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)平臺(tái)，滿足更多客戶的更多個(gè)性化需求，因此可以有更多機(jī)會(huì)做大做強(qiáng)。第三，有利于實(shí)現(xiàn)客戶隨時(shí)登錄，更便捷操作，以及通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步創(chuàng)新，而令金融業(yè)務(wù)也可以得到突破的機(jī)遇。第四，可以快速反應(yīng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)更好運(yùn)用短期周轉(zhuǎn)資金進(jìn)行套利的機(jī)會(huì)，憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與通訊技術(shù)的互動(dòng)性，開發(fā)出滿足市場(chǎng)需要適銷對(duì)路的金融產(chǎn)品。第五，可以幫助金融行業(yè)發(fā)掘出數(shù)目巨大但業(yè)務(wù)分散的商業(yè)機(jī)會(huì)，通過互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)技術(shù)，低成本獲取小額、頻繁、靈活、龐大的金融業(yè)務(wù)，并可以最大程度滿足分散群體對(duì)金融業(yè)務(wù)的需求，獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管控

無論形式如何，互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟也還屬于金融行業(yè)，本質(zhì)屬性沒有發(fā)生變化，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的金融基因不可或缺，而這其中最重要的就是要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的管控。金融業(yè)是杠桿產(chǎn)業(yè)，是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，承擔(dān)以及管理風(fēng)險(xiǎn)是其職責(zé)所在，如果金融業(yè)不能有效管控風(fēng)險(xiǎn)，就存在失控的危險(xiǎn)，先是個(gè)別意外的小風(fēng)險(xiǎn)累積引發(fā)了一定程度的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生鏈?zhǔn)椒磻?yīng)，直至從金融危機(jī)到經(jīng)濟(jì)危機(jī)，再到政治危機(jī)，影響可謂巨大。管控風(fēng)險(xiǎn)，無論何時(shí)都必須是金融業(yè)不變的主題，也可以看作是金融最重要的基因。無知和貪婪是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，不必諱言，金融業(yè)向來是風(fēng)險(xiǎn)不斷，互聯(lián)網(wǎng)金融也不能排除在外，甚至有時(shí)還處于風(fēng)口浪尖上。就互聯(lián)網(wǎng)金融來說，其主要的風(fēng)險(xiǎn)有以下的幾個(gè)方面。

1.客戶信息泄漏風(fēng)險(xiǎn)

大量客戶的真實(shí)身份信息掌握在金融業(yè)的第三方支付機(jī)構(gòu)手里，這些信息不僅包括手機(jī)號(hào)碼、證件號(hào)碼等個(gè)人身份信息，同時(shí)還包括了大量客戶的銀行卡等敏感信息，比如銀行卡的號(hào)碼、個(gè)人標(biāo)識(shí)碼、卡片有效期、卡片驗(yàn)證碼等。這些信息對(duì)于客戶而言都非常重要，很多客戶缺乏信息安全意識(shí)，但即便是對(duì)這些重要性非常清楚的銀行，其在客戶的信息保護(hù)方面，相比于銀行監(jiān)管體系仍顯得非常薄弱，存在暴露客戶信息的巨大隱患。曾經(jīng)媒體暴露過第三方支付將客戶信息無意泄露事件，當(dāng)時(shí)引起公眾對(duì)銀行支付機(jī)構(gòu)安全的強(qiáng)烈不信任。

2.客戶資金監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)

客戶與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來時(shí)，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)?？蛻敉ㄟ^第三方支付機(jī)構(gòu)辦理資金支付的業(yè)務(wù)時(shí)，要向該機(jī)構(gòu)繳納大量資金，其中含有客戶的自有資金以及用于交易的資金，大量資金實(shí)際上是被存在了以非實(shí)名開立的第三方支付機(jī)構(gòu)的虛擬賬戶的名下，這無疑會(huì)存在資金被盜取的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，又因?yàn)榈谌街Ц稒C(jī)構(gòu)可以不報(bào)送給銀行其所有交易信息，比如二級(jí)商戶的名稱，以及進(jìn)行的交易類型等，這就導(dǎo)致銀行完全沒有辦法監(jiān)控每一筆交易的具體情況，只剩被動(dòng)為第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算的服務(wù)，客觀上這就造成客戶資金使用與商戶管理都是無監(jiān)控的狀態(tài)，存在失管失控的風(fēng)險(xiǎn)。

3.支付體系差異風(fēng)險(xiǎn)

目前，已有近250家非金融機(jī)構(gòu)獲得了國(guó)家相關(guān)部門頒發(fā)的支付許可證，而這些非金融機(jī)構(gòu)其對(duì)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，以及其具備的風(fēng)險(xiǎn)管理水平差異巨大，差距也很大。當(dāng)支付寶推出第一個(gè)快捷支付產(chǎn)品后，其它非金融機(jī)構(gòu)也相繼跟風(fēng)推出快捷支付產(chǎn)品，并先后向商業(yè)銀行要求與支付寶相同的快捷支付模式。目前問題已經(jīng)顯現(xiàn)，一些將快捷支付開通的非金融機(jī)構(gòu)頻繁發(fā)生資金被盜的案件，要是這種缺乏監(jiān)管的模式不能有所改變的話，將導(dǎo)致快捷支付業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有迅速蔓延的趨勢(shì)，這對(duì)于客戶信息和資金安全等都是個(gè)非常大的隱患，也造成了客戶利益的極大損害，而且，又非常容易造成支付體系產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，幾乎不可避免會(huì)妨礙到整個(gè)支付行業(yè)的健康發(fā)展。

4.套現(xiàn)洗錢風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)閷?duì)于商戶的資質(zhì)多數(shù)第三方支付機(jī)構(gòu)缺乏有效審核，對(duì)于商戶的交易也沒有必要的監(jiān)督，與此同時(shí)，銀行沒有辦法得到商戶及其交易的具體信息，這造成了銀行只是他們之間的充值工具。在互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)世界里，銀行對(duì)于諸如欺詐、洗錢等不法交易沒有有效的監(jiān)控手段進(jìn)行必要的監(jiān)控和預(yù)警。舉例來說，快捷支付方式就不需要登錄網(wǎng)上銀行，而借助非金融機(jī)構(gòu)就可以直接實(shí)現(xiàn)交易。目前，非金融機(jī)構(gòu)采取對(duì)信用卡關(guān)閉充值通道的方式防止風(fēng)險(xiǎn)，這在某種程度上確實(shí)減少了欺詐和套現(xiàn)等情況發(fā)生，但因?yàn)榉墙鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)商戶的管理在制度上非常不完善，虛假交易的情況仍然屢禁不止。

5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

不可否認(rèn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)非常容易通過互聯(lián)網(wǎng)金融被放大，造成這種情況的原因主要是由于虛擬賬戶的產(chǎn)生導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融避免了傳統(tǒng)金融的流動(dòng)性監(jiān)管體系，不僅如此，甚至還會(huì)擺脫真實(shí)貨幣的形式，這無疑會(huì)增大流動(dòng)性的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并不受地域及時(shí)間所限，一旦風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，擴(kuò)散速度要比傳統(tǒng)金融迅速得多，影響也大得多。為什么傳統(tǒng)金融對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有免疫力？就是因?yàn)殂y行為了預(yù)防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)制定了非常嚴(yán)格的管控措施，有一些強(qiáng)制性的規(guī)定：存貸比不高于75%，流動(dòng)性比率要不低于25%，流動(dòng)性缺口率不小于-10%，核心負(fù)債的依存度不少于60%等。并且，銀行為抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還具備多級(jí)防范體系：一是在銀行內(nèi)部保證有三級(jí)的備付金儲(chǔ)備；二是各銀行間可進(jìn)行市場(chǎng)拆借；三是中央銀行提供支持作最后的貸款人。與之相比，互聯(lián)網(wǎng)金融系金融一則內(nèi)部欠缺有效流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范體系，二則沒有辦法參與到銀行之間的市場(chǎng)上進(jìn)行拆借，三則也根本得不到央行最后關(guān)頭的緊急支持。因之，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控方面互聯(lián)網(wǎng)金融基本處于空白狀態(tài)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)完全有可能對(duì)其造成致命的打擊。

三、促成兩種金融實(shí)現(xiàn)基因融合的措施

1.理解同時(shí)還要處理好互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系

金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管總是處于矛盾的狀態(tài)，一方面，創(chuàng)新要有立足點(diǎn)，這個(gè)立足點(diǎn)就要由監(jiān)管來提供，否則沒有規(guī)矩，創(chuàng)新肯定也不會(huì)走長(zhǎng)遠(yuǎn)；另一方面，監(jiān)管要有的放矢，沒有創(chuàng)新就沒有生命力，金融業(yè)就會(huì)萎靡不振，監(jiān)管就沒有用武之地。無論是監(jiān)管也好，還是創(chuàng)新也罷，都是互相依存，相互制約，彼此促進(jìn)時(shí)就可以得到更好的發(fā)展空間，彼此壓制時(shí)就會(huì)導(dǎo)致雙方受損。我們來看金融發(fā)展史，就可以知道，把握并處理好創(chuàng)新與監(jiān)管間的關(guān)系，這對(duì)于金融業(yè)自身的發(fā)展確實(shí)至關(guān)重要。怎么樣才能處理好？有這么幾個(gè)注意事項(xiàng)：一是金融監(jiān)管保持與時(shí)俱進(jìn)，關(guān)注金融創(chuàng)新的發(fā)展過程，鼓勵(lì)并接納金融創(chuàng)新。這就意味著既要承認(rèn)金融創(chuàng)新的發(fā)生與發(fā)展，又要不斷創(chuàng)新自己的監(jiān)管體系，研究新情況，產(chǎn)生新想法，有些新規(guī)則，做些新動(dòng)作。對(duì)金融創(chuàng)新好的方面鼓勵(lì)、支持，但也要規(guī)范，不好的地方拒絕、限制，也要盡可能給個(gè)出路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，這是金融業(yè)產(chǎn)生以來革命性影響最深遠(yuǎn)的金融創(chuàng)新，要是金融監(jiān)管對(duì)這樣一種堪稱偉大的金融創(chuàng)新竟然視而不見，沒有積極應(yīng)對(duì)形成有效的監(jiān)管體系，這樣既對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融本身的創(chuàng)新發(fā)展不利，更會(huì)導(dǎo)致最大的風(fēng)險(xiǎn)——落伍于時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，深刻影響著金融業(yè)的方方面面，金融監(jiān)管必須把握好自己執(zhí)法的尺度，找到行之有效的方式，通過科學(xué)嚴(yán)密的監(jiān)管，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2.整合兩種金融模式，指定公正、統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然有著互聯(lián)網(wǎng)的金銀，但追根溯源它仍然還是金融，骨子里做得還是金融的事情，所以，無論金融系或者非金融系，都需要受到金融監(jiān)管的控制，本著公平公正的原則，也都應(yīng)該適用統(tǒng)一制定的監(jiān)管條理和具體規(guī)則。否則，監(jiān)管的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)不能統(tǒng)一，就會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管進(jìn)行套利等情況的隱患，即便不考慮這個(gè)隱患，因?yàn)楸O(jiān)管步調(diào)不一致，受到更嚴(yán)格監(jiān)管的金融體系的金融會(huì)遭受沖擊，“劣幣驅(qū)逐良幣”的情況機(jī)會(huì)出現(xiàn)，不公平的前提，就談不上金融業(yè)整體的健康發(fā)展。而目前的情況就是，非互聯(lián)網(wǎng)金融系的金融業(yè)務(wù)，幾乎沒有受到任何的監(jiān)管和制約，這顯然是個(gè)巨大的隱患。

3.修改、完善、制定更適用新情況的新法規(guī)

這方面我們要向歐美國(guó)家學(xué)習(xí)，他們自上世紀(jì)70年代就順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐漸對(duì)不適用的經(jīng)濟(jì)、金融法規(guī)進(jìn)行修訂和完善，并在原法規(guī)未涉及的領(lǐng)域，根據(jù)具體情況酌情制定新法規(guī)，先后推出數(shù)字簽名、電子支付、資金管理、消費(fèi)者保護(hù)等法律框架，基本構(gòu)建出以交易保護(hù)、交易規(guī)則、制度標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容為互聯(lián)網(wǎng)金融基本框架的法規(guī)體系。而我國(guó)在這方面要顯得比較滯后，我們有必要借鑒外國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，盡快出臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展息息相關(guān)相關(guān)的法律規(guī)章，明確權(quán)責(zé)，賞罰有章可循，通過有效控制互聯(lián)網(wǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)整個(gè)金融業(yè)健康發(fā)展。

四、結(jié)語

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟、發(fā)展，現(xiàn)代社會(huì)已經(jīng)完全步入信息社會(huì)，沒有互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，許多傳統(tǒng)行業(yè)寸步難行，金融業(yè)當(dāng)然也不例外。金融業(yè)務(wù)嫁接在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)上，得到許多發(fā)展的機(jī)遇，也引發(fā)了諸多問題，比如風(fēng)險(xiǎn)控制問題。對(duì)此，國(guó)家出臺(tái)了許多法律法規(guī)，業(yè)界也想了很多辦法，取得了比較好的效果。但技術(shù)的發(fā)展不會(huì)停滯，創(chuàng)新的腳步也不會(huì)停滯，也永遠(yuǎn)都有問題發(fā)生。但問題也就是機(jī)遇，抓住機(jī)遇，金融業(yè)才有更加廣闊的未來。

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作者簡(jiǎn)介：第一作者：陸 易（1982-），女，漢族，江蘇無錫人，碩士，講師，主要從事公司理財(cái)、審計(jì)研究。

第二作者：陸 棟（1984-），男，漢族，江蘇無錫人，碩士，講師，主要從事計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)研究。

基金項(xiàng)目：本文系“江蘇高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目（2016SJD630152）”階段成果。