摘要：盡管我國日益重視海外投資利益的保護，但是，在維護海外投資利益方面仍然存在著經(jīng)驗不足、政府主導(dǎo)，政治、外交手段為主的保護效果欠佳，政府對海外企業(yè)監(jiān)管乏力且與企業(yè)配合不足等問題?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)的持續(xù)推進，使得維護我國企業(yè)海外投資利益的需求日益迫切。維護海外投資利益應(yīng)注重海外投資的法律屬性，以實現(xiàn)與投資目標(biāo)國家互利合作與發(fā)展共贏為目標(biāo)，發(fā)揮法律的引領(lǐng)作用，構(gòu)建以法律風(fēng)險管理為核心的海外投資風(fēng)險預(yù)警和危機管理機制，將法律作為爭端解決的基礎(chǔ)，避免或減少海外投資中的干擾；強化海外企業(yè)責(zé)任心、培養(yǎng)與塑造企業(yè)自我管理與保護能力，構(gòu)筑政府—社會—企業(yè)有機協(xié)調(diào)、上下聯(lián)動的立體保護與管理框架。

關(guān)鍵詞：海外投資利益；風(fēng)險；法律風(fēng)險管理

中圖分類號：D922、2904文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1002-7408（2018）03-0074-06

基金項目：2016年國家社科基金后期資助項目“中國海外投資企業(yè)法律風(fēng)險識別研究”（16FFX032）；2015年上海市浦江人才計劃資助項目“中國企業(yè)海外工程承包項目法律風(fēng)險環(huán)境研究——以上海企業(yè)為視角”（15PJC022）的部分研究成果。

作者簡介：祝寧波（1976- ），女，湖南湘鄉(xiāng)人，華東理工大學(xué)法學(xué)院副教授，法學(xué)博士，研究方向：國際投資法、法律風(fēng)險管理。

一、中國海外投資利益具有強烈法律屬性和企業(yè)參與特性

當(dāng)今世界，海外利益（Overseas Interest）作為國家利益的重要組成部分毋庸置疑。盡管對它的內(nèi)涵和范疇尚未定論，但越來越多的學(xué)者認為，海外利益不應(yīng)限于本國疆界內(nèi)，且不應(yīng)僅指國家層面的利益，還應(yīng)包含非國家行為體的局部利益，它至少可細分為海外戰(zhàn)略利益、海外經(jīng)濟利益、海外政治利益、海外文化利益，以及上述各種利益的混合體等[1]。近年來，中國海外利益的擴展和延伸日益表現(xiàn)為海外經(jīng)濟利益的擴展，特別是海外直接投資活動帶來的大量海外利益的產(chǎn)生。

中國海外投資利益不僅包括海外直接投資利益，也包括海外間接投資產(chǎn)生的利益。比較而言，國際直接投資的復(fù)雜性和由此帶來的風(fēng)險往往高于國際間接投資。因此，本文將著重研究海外直接投資利益，文中所稱的海外投資利益僅指中國企業(yè)因直接參與海外投資管理及經(jīng)營活動而產(chǎn)生的利益，如在國際獨資經(jīng)營、合資、合作經(jīng)營、跨國并購、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓與技術(shù)投資、國際租賃、國際工程承包等國際投資活動中產(chǎn)生的海外資產(chǎn)與海外收益。與海外利益、海外其他經(jīng)濟利益相比，海外直接投資利益具有強烈的法律屬性和明顯的企業(yè)參與的特性。

1.海外投資利益的獲取與保護具有明顯的法律屬性。蘇長和教授在歸納中國海外利益的特征時，強調(diào)它具有國際契約性[2]。而海外投資利益的法律屬性更強。這是因為，整個海外投資活動及海外投資利益保護都同時受到東道國及投資母國國內(nèi)法，相關(guān)國際條約、雙邊條約以及海外投資者或者與東道國政府或者與東道國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)等簽訂的大量合同的調(diào)整和支配。因此，整個海外投資活動幾乎就是在這三個法律框架體系內(nèi)實施[3]121。從事海外投資活動的企業(yè)、個體以及投資母國政府或東道國政府都必須圍繞著這些法律、規(guī)則及眾多合同來設(shè)立（或允許設(shè)立）海外投資主體、從事（或管理）海外投資活動，并使海外投資利益不受他國政府或組織、個人的非法侵害。海外投資的法律屬性增強了投資交易的可預(yù)見性，減少了交易成本，直接或間接地影響著國際投資資本的流動及流向。投資者的權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任都直接源于法律的規(guī)定或者法律規(guī)則的設(shè)定，并使它們成為解決海外投資爭端、維護投資利益的重要手段。

2.企業(yè)是我國整個海外投資利益保護的核心。企業(yè)是海外投資利益的重要載體，不但是海外投資利益保護的重要對象，更是海外投資利益保護不可或缺的實施者?！巴顿Y”通常是指自然人或者法人為了賺取利潤或者獲得回報，而從事的某些行為[3]92。企業(yè)的海外利益是一國海外投資利益的重要組成部分，一國海外投資利益的大小幾乎與該國所擁有的跨國公司的數(shù)量成正比。企業(yè)實現(xiàn)與維護海外投資利益的過程就是一國實現(xiàn)其海外投資戰(zhàn)略目標(biāo)的過程。海外投資企業(yè)遭受的海外投資風(fēng)險也往往是一國海外投資利益最需要克服和防范的內(nèi)容，保護了企業(yè)的海外利益往往就是維護了一國的海外投資利益。美、英、法、德、日等西方發(fā)達國家近百年的海外投資實踐已充分證明了這一點。另一方面，與政府相比，從事海外投資活動的企業(yè)具有更好地鑒別海外投資風(fēng)險的敏感度和對經(jīng)濟利益保護的先天優(yōu)勢。企業(yè)作為海外利益的主體和海外投資利益保護的具體執(zhí)行者之一[4]，甚至可能對一國的外交政策或海外利益決策產(chǎn)生影響[5]。隨著國際資本的跨國流動日趨活躍，企業(yè)紛紛向海外拓展市場。然而，它們在爭取更大發(fā)展空間的同時，也時刻面臨各類風(fēng)險、威脅著企業(yè)乃至國家的海外投資利益。為此，必須采取有針對性的措施，對海外投資利益給予保護。

二、政府主導(dǎo)、多種保護手段相結(jié)合的我國海外投資利益保護模式

盡管全球?qū)ν庵苯油顿Y復(fù)蘇乏力，中國海外投資卻異軍突起、增長迅猛。對海外投資利益的保護逐步成為中國海外利益的重要內(nèi)容。中國政府在政策發(fā)布與執(zhí)行、加強機構(gòu)建設(shè)、制定和完善相關(guān)制度等方面以及在信息咨詢、服務(wù)、人員安全和人才培養(yǎng)等服務(wù)領(lǐng)域開展了大量工作，逐步形成以政府為主導(dǎo)、外交手段和法律方式相結(jié)合，充分利用雙邊及國際多邊機制，輔以企業(yè)、商（協(xié)）會等社會力量的保護模式。

1.海外投資利益保護以政府為主導(dǎo)，并協(xié)調(diào)企業(yè)和行業(yè)協(xié)會共同參與。對海外投資利益的保護，我國政府一直發(fā)揮著主導(dǎo)作用，承擔(dān)了大到制度、機構(gòu)、體系構(gòu)建，小到服務(wù)、人員保護及具體投資爭議解決等多方面的工作，對我國海外投資利益保護起到?jīng)Q定性作用。

首先，我國政府不斷健全海外投資利益保護機構(gòu)。在海外投資的管理和利益保護方面，目前主要由兩個部門負責(zé)——商務(wù)部側(cè)重于海外投資事務(wù)的管理、協(xié)調(diào)和服務(wù)，外交部則更側(cè)重于海外投資利益保護。2013年11月12日設(shè)立的國家安全委員會成為統(tǒng)籌我國外交、政治及軍事等力量，保障海外人員的生命及資產(chǎn)安全，防止重大經(jīng)濟利益損失的統(tǒng)一的決策和協(xié)調(diào)機構(gòu)[6]。這一跨部門決策機制在協(xié)調(diào)政府各個職能部門的工作及海外利益保護中發(fā)揮著越來越重要的作用。

其次，我國日益重視海外投資立法工作，國家部委不斷出臺各類法規(guī)、規(guī)章，對企業(yè)海外投資活動進行規(guī)范和保護。商務(wù)部還與國家發(fā)改委醞釀起草我國《海外投資法》，以規(guī)范和支持我國企業(yè)的國際化經(jīng)營行為，保護中國企業(yè)的對外投資權(quán)益。

再次，我國政府陸續(xù)成立若干境外投資服務(wù)機構(gòu)①，為我國企業(yè)對外投資提供政策咨詢、信息發(fā)布、會務(wù)展覽、法律投訴與爭端解決、研究報告發(fā)布、培訓(xùn)等各項服務(wù)，以增強我國企業(yè)應(yīng)對海外投資風(fēng)險的能力。

此外，我國政府還鼓勵行業(yè)協(xié)會、企業(yè)、社會組織等發(fā)揮自身優(yōu)勢，共同構(gòu)筑海外投資保障網(wǎng)。鼓勵企業(yè)不但要加強自我管理，更需注重加強企業(yè)在東道國的社會責(zé)任感、維護中國企業(yè)良好形象。同時，鼓勵在中資企業(yè)相對集中的國別和地區(qū)，組建境外中資企業(yè)商會，增進企業(yè)與政府的溝通和交流。

2.充分利用雙邊和多邊機制，結(jié)合外交、經(jīng)濟和法律手段，共同保護海外投資利益。在雙邊合作方面，我國已簽訂或重新簽訂了104個《雙邊投資協(xié)定》②，累計建立160多個雙邊經(jīng)貿(mào)合作機制，還與美、歐、日、英、俄等國建立了經(jīng)濟高層對話，與 “一帶一路”沿線國家簽署雙邊、多邊等多層次經(jīng)濟合作協(xié)議③。在多邊機制中，我國積極參加國際貿(mào)易、投資規(guī)則和相關(guān)標(biāo)準的制定，積極反映中國的訴求、實現(xiàn)參與全球治理的權(quán)利。“十三五”時期，我國還將與相關(guān)國家共同推進中蒙俄、新亞歐大陸橋、中國-中亞-西亞、中國-中南半島、中巴和孟中印緬六大經(jīng)濟走廊建設(shè)。我國不但是《解決國家與他國國民間投資爭議公約》和《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)公約》等重要國際投資條約的締約國，而且重視加強區(qū)域?qū)用娴耐顿Y協(xié)定的商簽工作④。在具體領(lǐng)域上，我國也加強了雙邊溝通與協(xié)商機制⑤。通過在雙邊和多邊領(lǐng)域的努力，中國正日益從國際投資規(guī)則的“接受者”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸贫ㄕ摺薄．?dāng)海外投資利益受到實際損害或者損害威脅時，我國政府則不僅運用政治、經(jīng)濟、外交手段，積極與相關(guān)國家政府進行溝通，也開始注重采用法律方法，在企業(yè)用盡當(dāng)?shù)鼐葷绞胶?，鼓勵企業(yè)訴諸國際投資爭端解決機構(gòu)維護海外投資利益。

三、我國海外投資利益保護模式存在的問題

我國現(xiàn)有海外投資利益保護方式和措施對我國海外投資利益的保護發(fā)揮著重要作用，不但推進了我國海外投資活動的深入開展、擴展了中國海外利益，也加速了中國海外經(jīng)濟利益的發(fā)展、促進了企業(yè)的科技進步并提升了其管理水平。不過，在實施過程中，現(xiàn)有模式也暴露出若干問題與不足。

1.缺乏中國海外投資整體戰(zhàn)略規(guī)劃下的海外投資利益保護模式設(shè)計。一方面，盡管我國海外投資的“走出去”戰(zhàn)略已提升至國家戰(zhàn)略層面且內(nèi)容日臻完善與成熟，但該戰(zhàn)略卻缺乏總體規(guī)劃與分步實施的目標(biāo)定位，缺乏對不同行業(yè)在海外投資不同發(fā)展階段的工作重點和需求內(nèi)容以及政府各部門組織結(jié)構(gòu)、職能等的綜合調(diào)整、規(guī)劃，更缺乏對海外投資活動與風(fēng)險規(guī)避及利益保護之間的內(nèi)部機制設(shè)計。另一方面，我國海外利益保護的手段與措施更趨向于綜合性的手段與措施的運用，而非結(jié)合具體海外利益的特性，采取特有的保護模式與手段，造成海外投資利益保護效果欠佳、問題層出不窮。

2.保護手段相對單一，忽視對法律手段的運用及作用的發(fā)揮。由于海外投資利益保護常常被視為海外利益保護中的一部分，造成我國政府在海外投資利益保護方面習(xí)慣于政府主動出面與東道國政府磋商，謀求東道國政府的政治保證⑥。這種相對單一的保護措施與手段，雖然能夠提高海外投資利益保護的效率，但是其負面效果也是非常明顯的——它忽略了整個國際投資活動都是在多重法律體系綜合調(diào)整下進行的大背景，忽略了國際投資法制對國際投資利益保護的重要作用，忽略了法律風(fēng)險管理模式或者法律手段減少海外投資風(fēng)險、解決國際投資爭端的效果。這一方式也易導(dǎo)致經(jīng)濟問題政治化，增加整個海外投資利益保護的不確定性和難度，并容易滋生中國企業(yè)依賴政府保護海外投資利益的心理，忽視或者逃避自身力量和責(zé)任擔(dān)當(dāng)，甚至容易被他國政府或者不良組織利用，成為要挾中國政府的工具。

3.未能準確定位各利益主體的角色，未充分調(diào)動各方面力量。長期以來，我國政府慣于將中國海外投資利益中的核心載體即各類企業(yè)，僅視為保護的對象，忽視了它們更應(yīng)當(dāng)作為主動承擔(dān)自身利益乃至國家海外投資利益保護的主體的作用，導(dǎo)致海外投資企業(yè)在國家海外投資利益保護范疇內(nèi)一直處于被動地位。角色定位的失當(dāng)，造成政府或忽略海外投資企業(yè)保護海外投資利益的責(zé)任及能力，抑制了投資者、行業(yè)協(xié)（商）會及社會團體等拓展及維護海外投資利益的能力發(fā)揮；或沒有充分實現(xiàn)政府的引導(dǎo)和服務(wù)功能，為企業(yè)“走出去”營造良好的經(jīng)營空間并增強它們提高風(fēng)險意識、預(yù)測和抵御風(fēng)險的能力。

4.尚未建成一個集監(jiān)管與保護有機統(tǒng)一的綜合協(xié)調(diào)海外投資利益保護體系。海外投資企業(yè)利益是我國海外投資利益的重要組成部分，它們相伴而生同時存在著矛盾與沖突。為避免企業(yè)顧自身利益損國家利益情況的發(fā)生，對海外投資利益的法律規(guī)制應(yīng)當(dāng)構(gòu)建宏觀層面（國家）與微觀層面（企業(yè)）協(xié)調(diào)一體的保護體系。而目前我國海外投資保護模式在組織結(jié)構(gòu)上反映出對企業(yè)海外投資活動監(jiān)管不力、監(jiān)管手段與保護手段相脫節(jié)且不能協(xié)調(diào)發(fā)揮作用等問題。首先，從保護對象上看，現(xiàn)有模式注重對從事海外投資的國有企業(yè)的保護和監(jiān)管，對其他類型企業(yè)或個人關(guān)注較少，它們成為中國海外利益保護與監(jiān)管中較為薄弱的部分；其次，由于監(jiān)管手段與措施不到位，部分企業(yè)間存在惡性競爭、盲目投資甚至實施洗錢、賄賂、轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn)等無視國家長遠或者整體利益的行為；再次，現(xiàn)有模式?jīng)]有很好地將監(jiān)管和保護手段有效結(jié)合，將監(jiān)管轉(zhuǎn)化為保護海外投資利益的一部分，給予企業(yè)投資活動充分的配合或者必要的幫助；最后，在海外投資利益保護實踐中，政府、企業(yè)及社會團體還存在配合欠佳的問題。2004年中石油、中石化共同競標(biāo)蘇丹3/7區(qū)石油管道項目一案就是這方面的典型案例[7]。與此形成鮮明對比的是，伴隨著我國政府不斷出臺有關(guān)加強境外投資的監(jiān)管制度⑦，2017年第一季度，我國境內(nèi)投資者對全球129個國家和地區(qū)的非金融類直接投資同比下降488%。這種斷崖式下跌被學(xué)者們解釋為與進一步規(guī)范我國外匯管制制度有關(guān)[8]。不過，它們能否實現(xiàn)制定這些制度的初衷⑧，還有待時間去檢驗。

5.現(xiàn)有海外投資風(fēng)險管理較為分散、數(shù)量有限、層次較低，尚未形成綜合、全面、系統(tǒng)的風(fēng)險管理體系。用風(fēng)險管理的方式保護海外投資利益目前已在我國海外投資企業(yè)中實行。然而，我國企業(yè)海外投資風(fēng)險管理的水平卻差強人意，對海外投資風(fēng)險的識別能力較弱，風(fēng)險評估欠缺準確性，用風(fēng)險管理的方式實施海外投資利益保護的效果較差。我國政府層面也開始進行政治風(fēng)險管理方面的嘗試，但是如何實施，特別是如何結(jié)合企業(yè)海外投資活動建立一體化的風(fēng)險管理系統(tǒng)，還有待實踐和理論研究的進一步加強[9]。

海外投資利益保護中存在的上述問題必然加大我國海外投資風(fēng)險，減損海外投資收益。因此，有必要結(jié)合海外投資利益的本質(zhì)屬性，盡快構(gòu)筑有效的管理模式，既能體現(xiàn)符合我國海外投資保護的現(xiàn)實基礎(chǔ)，又能滿足海外投資企業(yè)的需求。而構(gòu)建法律風(fēng)險的管理與保護模式，對海外投資利益給予充分保護，不失為一種有益的嘗試。

四、法律風(fēng)險管理模式保護中國海外投資利益的優(yōu)勢

對中國海外投資利益實行法律管理與保護，是建立在對海外投資企業(yè)狀況和國家海外投資整體戰(zhàn)略充分認知的基礎(chǔ)上，結(jié)合投資東道國與我國相應(yīng)的法律制度、司法環(huán)境狀況、人文、社會情況、國際投資環(huán)境等多種因素，采用綜合、系統(tǒng)的手段，在海外投資的各個領(lǐng)域和環(huán)節(jié)采取預(yù)防風(fēng)險或抑制風(fēng)險不利后果及負面影響的全方位、全過程的管理行為?！肮芾怼币辉~，不僅蘊含對海外投資風(fēng)險的被動防范，更是主動認識和應(yīng)對與利用海外投資風(fēng)險。中國海外投資利益實行法律風(fēng)險管理的模式至少具有以下優(yōu)勢：

1.用法律風(fēng)險管理模式保護海外投資利益符合海外投資利益的法律屬性。如前所述，海外投資利益具有明顯的法律屬性。作為投資東道國國際承諾的重要組成，東道國通過對內(nèi)制定法律制度、對外締結(jié)國際條約的方式，為外資提供穩(wěn)定的投資環(huán)境保障。而投資母國也往往會借助法律手段，制定對外投資法律、規(guī)范境外企業(yè)投資行為，并在投資者投資待遇標(biāo)準、海外投資保險制度、投資爭端的解決、避免雙重征稅等方面與東道國達成協(xié)議，促使本國海外投資利益的實現(xiàn)。此外，相關(guān)國際條約為整個國際投資活動提供了行為標(biāo)準與規(guī)范。因此，海外投資利益產(chǎn)生于相關(guān)國家的國內(nèi)法和國際條約的安排，也必須通過遵守相關(guān)法律獲得保障。然而，中國目前并未出臺較為全面的維護本國海外投資利益的法律，與沿線國家間也尚未構(gòu)建出較為完善的雙邊或多邊法律保障機制，這在實踐中極易發(fā)生海外投資利益保護“無法可依”的情況?！耙粠б宦?、合作共贏”是中國政府提出的一項造福沿線各國人民的宏偉工程，它離不開法律的引領(lǐng)和保障，離不開中國政府在整個“一帶一路”建設(shè)中對遇到的新問題所提供的中國方案，倡導(dǎo)和參與建立的相關(guān)國際規(guī)則。這不僅是滿足中國企業(yè)投資活動的需要，也是中國企業(yè)在沿線國家落地生根、繁榮發(fā)展、排除不利干擾因素的保障，更是中國企業(yè)投資中遇到問題或者人身安全、經(jīng)濟利益受到威脅和侵害時，依法律解決問題，維護正當(dāng)、合法權(quán)益的基礎(chǔ)。

海外投資利益的法律屬性使法律風(fēng)險管理模式保護海外投資利益具有優(yōu)勢：一方面，經(jīng)濟活動的發(fā)展離不開法律的指引，中國企業(yè)海外投資活動的有序開展需要國家層面和國際間的法律及各項規(guī)則的指引。采用法律風(fēng)險管理模式能夠使海外投資企業(yè)明確自身對東道國和投資母國的法律及雙邊、多邊協(xié)議下的義務(wù)，主動規(guī)范海外投資行為，從而避免和減少海外投資風(fēng)險的發(fā)生，達到切實保護海外投資利益的目的。另一方面，一旦海外投資風(fēng)險發(fā)生實質(zhì)性的損害或者損害威脅，如東道國違反投資協(xié)議等行為時，海外投資利益保護主體也可以通過法律風(fēng)險管理的相應(yīng)措施，采取協(xié)商、訴訟、仲裁等途徑切實維護海外投資利益。

2.用法律風(fēng)險管理模式保護海外投資利益具有學(xué)理基礎(chǔ)。近些年，隨著中國海外利益的拓展和深化，對中國海外投資利益的研究也日益受到理論界與實務(wù)界的重視。陳松川在分析中國海外利益具有更強不可控制性和風(fēng)險性的特征后，認為中國海外利益保護要形成多元保護體系[9]；張曙光認為海外利益存在不同程度的風(fēng)險，應(yīng)借鑒企業(yè)風(fēng)險管理模式對國家海外利益風(fēng)險進行外交管理[10]。陳少強認為應(yīng)建立起央企與各政府部門聯(lián)動的海外投資糾錯機制，“通過糾錯機制作為企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管與國資委等部門外部監(jiān)管的銜接聯(lián)動，建立及時的信息溝通渠道，……，并及時制定應(yīng)對措施[11]。孫南申更是建議應(yīng)改變目前只重事前風(fēng)險防范的政策思路，代之以風(fēng)險的轉(zhuǎn)移、分擔(dān)和補償?shù)瘸杀臼找娣椒?，?gòu)建投資風(fēng)險的防范與管控的法律機制[12]。

3.法律風(fēng)險的特性為法律風(fēng)險管理模式保護海外投資利益提供了可能。保護中國海外投資利益必須從大處著眼、小處著手，關(guān)注海外投資活動中的各類風(fēng)險。海外直接投資面臨著較為復(fù)雜的投資環(huán)境，投資企業(yè)不但會遭遇自然風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險、法律風(fēng)險等一般風(fēng)險，也面臨著特有的政治風(fēng)險、社會風(fēng)險、道德風(fēng)險等，這些風(fēng)險在“一帶一路”投資實踐中已經(jīng)日漸明顯，大量項目因此遭受損失或者擱淺⑨。在企業(yè)的風(fēng)險體系中，不同風(fēng)險之間的界限并非可截然區(qū)分，它們往往彼此關(guān)聯(lián)、互相轉(zhuǎn)化或存在交叉與重疊。其中，法律風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險體系中最需要防范的基本風(fēng)險。而且，它與其他各類風(fēng)險的聯(lián)系最為密切、關(guān)聯(lián)度最高。在企業(yè)的其他風(fēng)險中往往隱藏著法律風(fēng)險或者最終轉(zhuǎn)化為法律風(fēng)險⑩。由此可見，借助海外投資法律風(fēng)險管理模式，以法律風(fēng)險管理為“抓手”，在管理法律風(fēng)險的同時，兼顧對其他風(fēng)險的管理與控制，能夠?qū)崿F(xiàn)對海外投資利益保護的目的。鑒于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與國家海外利益風(fēng)險的相似性，國家海外投資利益的保護可以借鑒企業(yè)法律風(fēng)險管理模式。同時，鑒于二者的一致性與關(guān)聯(lián)性，用法律風(fēng)險管理的方法，構(gòu)建“上下一體”的國家—企業(yè)綜合法律風(fēng)險管理體系，有助于快速而準確地識別、評估海外投資利益風(fēng)險，采取政府與企業(yè)有機配合的、有針對性的應(yīng)對及管理風(fēng)險措施。

4.我國現(xiàn)有的海外利益保護機制為實施一體聯(lián)動的法律風(fēng)險管理模式奠定了良好基礎(chǔ)。建立政府—企業(yè)一體聯(lián)動的法律風(fēng)險管理模式有助于克服長期以來海外投資利益保護各自為戰(zhàn)的局面或者單個企業(yè)損害國家整體海外利益的弊端，解決目前海外投資利益保護工作無序化的問題。企業(yè)的經(jīng)濟屬性決定了其自利本性，這就存在海外投資企業(yè)挑戰(zhàn)國家主權(quán)甚至損害國家海外利益的可能。因此，對中國海外投資利益保護的“監(jiān)管”與“服務(wù)”兩方面的要求使法律風(fēng)險管理模式的實施具有必要性和可行性。站在國家層面來看，對海外投資進行法律管理是投資活動合法和合理性的有效保證。惟其如此，才能有效規(guī)范從本國資本匯出到海外利潤匯回的全流程，以保護海外投資利益。這方面，我國政府已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗，并已形成良好的法律風(fēng)險管理及利益保護基礎(chǔ)。伴隨著我國政府對投資東道國的政治風(fēng)險、突發(fā)事件預(yù)警與預(yù)防和危機快速反應(yīng)及處理工作的進一步重視，以及駐外使、領(lǐng)事對海外企業(yè)保駕護航職能的加強，一體化的海外投資法律風(fēng)險管理機制將具備完備的制度和機構(gòu)基礎(chǔ)。而且，目前我國企業(yè)也越來越重視加強自身法律風(fēng)險管理工作，越來越多的企業(yè)已經(jīng)完成較為成熟的法律風(fēng)險管理體系的構(gòu)建。因此，政府—企業(yè)一體聯(lián)動的法律風(fēng)險管理模式已具備實施的可能。

五、法律風(fēng)險管理模式下中國海外投資利益保護的實施

1.制定并完善中國海外投資法律制度。一套完善的海外投資法律制度體系有助于我國企業(yè)對外投資“有法可遵、有章可循”，有助于海外投資企業(yè)及時準確識別潛在的法律風(fēng)險，從而使整個國家的法律風(fēng)險管理體系更好發(fā)揮服務(wù)與監(jiān)管的功能。海外投資法律制度體系必須充分考慮中國企業(yè)投資發(fā)達國家、發(fā)展中國家或者政治法律風(fēng)險環(huán)境較好或者惡劣國家等的不同情況，考慮不同國家在意識形態(tài)、社會制度、文化傳統(tǒng)等方面的差異性，考慮對海外投資風(fēng)險進行法律管理的戰(zhàn)略目標(biāo)、任務(wù)和客觀制約因素，從而使我國海外投資法律制度更具前瞻性和廣泛的適用性，實現(xiàn)保護中國國家利益最大化的目的。

2.建立由政府部門集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，各商會、行業(yè)協(xié)會配合，海外投資者廣泛參與的立體聯(lián)動的法律風(fēng)險管理主體網(wǎng)絡(luò)。一個廣泛的、覆蓋全國的、全行業(yè)的法律風(fēng)險管理體系的形成需要由海外投資監(jiān)管與服務(wù)政府部門牽頭，組成專門的負責(zé)海外投資利益保護的機構(gòu)，并集合各方面力量，包括廣大的海外投資者，共同構(gòu)建一個集管理與監(jiān)督、服務(wù)與促進、風(fēng)險預(yù)防和管理于一身的海外投資協(xié)調(diào)機制。通過該協(xié)調(diào)機制的有效運作，為國家在對外簽署雙邊、多邊以及國際投資保護協(xié)定、國際投資爭端解決、海外投資保險制度、海外投資融資等問題提供全面的信息支持與訴求基礎(chǔ)，從而全面降低海外投資風(fēng)險，充分保護海外投資利益。

3.在海外投資利益與風(fēng)險的法律管理組織架構(gòu)和工作機制上，構(gòu)建以風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險控制與管理為中心內(nèi)容的多環(huán)節(jié)、協(xié)調(diào)配合機制。確保整個風(fēng)險管理系統(tǒng)順暢、有序地開展工作，從而及時、準確識別與評估海外投資利益風(fēng)險，形成相應(yīng)的風(fēng)險管理的組織與流程，豐富我國海外投資利益法律保障制度的實踐。為實現(xiàn)此目的，必須分析國家海外投資利益與海外投資者之間“互通”“共榮”“互利”“聯(lián)動”的關(guān)系，考慮該機制在實施中與其他國家或者企業(yè)現(xiàn)有的策略、制度、流程、人員、技術(shù)等的相融性問題，研究確立海外投資利益保護的監(jiān)管與保護的工作機制，確保國家層面與企業(yè)內(nèi)部一體化的法律風(fēng)險管理組織系統(tǒng)有效運行，形成互聯(lián)、互通、互助、互利的良性互動關(guān)系，共同分擔(dān)海外投資利益保護成本。

4.從風(fēng)險發(fā)生的各主要因素考慮，建立強大的海外投資信息數(shù)據(jù)庫，為政府和海外投資企業(yè)及人員提供全面的信息及安全保障。強大的海外投資信息數(shù)據(jù)庫是應(yīng)對及管理海外投資風(fēng)險的重要組成部分，它有助于打破政府及各企業(yè)的“信息孤島”，為海外投資者提供投資東道國的相關(guān)法律、行政程序、資源狀況以及市場行情特色等信息，從而為準確識別并評估海外投資風(fēng)險奠定堅實基礎(chǔ)，確保國家和企業(yè)投資決策的科學(xué)正確。海外投資信息數(shù)據(jù)庫需要由政府牽頭，將政府外交部門、海外投資監(jiān)管及保護部門等政府機構(gòu)與中國海外公司及人員建立信息對接，利用網(wǎng)絡(luò)及時為海外公司和駐外人員提供投資與安全等的信息保障。海外投資信息數(shù)據(jù)庫的建立及完善對增強海外投資企業(yè)抵御海外投資的政治風(fēng)險具有重要意義，有助于企業(yè)加強對投資國的政治形勢的跟蹤和評估，減輕由政治風(fēng)險引發(fā)的經(jīng)濟利益損失，并能借助中國政府業(yè)已建立的“協(xié)調(diào)、預(yù)警、應(yīng)急、服務(wù)和磋商”五大機制，及時與東道國政府溝通，達到化解或降低政治風(fēng)險的效果。海外投資信息數(shù)據(jù)庫同時也是政府準確掌握海外投資者狀況并對投資者進行有效監(jiān)管的重要數(shù)據(jù)來源和制定對外、對內(nèi)政策的依據(jù)之一。政府也能利用這一平臺為投資者提供最直接、便捷的風(fēng)險防范建議和幫助。

盡管用法律風(fēng)險管理手段保護中國海外投資利益可能面臨各方面的困難，但是，把握海外投資利益的法律屬性，完善中國海外投資法律制度，形成政府—社會—企業(yè)相互配合的一體聯(lián)動主體，以法律風(fēng)險識別、評估及控制與管理為中心內(nèi)容，以強大的海外投資數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)的多環(huán)節(jié)、多個組成部分為保障的統(tǒng)一的法律風(fēng)險管理體系，并非沒有實現(xiàn)的可能。這種用“法眼”識別、評估及監(jiān)測各類風(fēng)險，用風(fēng)險管理方法，構(gòu)筑集“預(yù)警”與“保護”、“服務(wù)”與“監(jiān)管”相結(jié)合的動態(tài)管理模式，將有助于我國海外投資利益保護與管理的有機結(jié)合，保障整個海外投資利益的實現(xiàn)。

注釋：

① 如商務(wù)部的投資促進事務(wù)局和進出口公平貿(mào)易局的部分職能中，就包含境外投資服務(wù)的內(nèi)容。具體可參見商務(wù)部網(wǎng)站，http：//gpjmofcomgovcn/article/d/cw/201304/20130400094101shtml.

② 以上數(shù)據(jù)截止到2016年12月12日，我國對外簽訂雙邊投資協(xié)定一覽表[EB/OL].商務(wù)部條約法律司網(wǎng)站，[2017-10-19]. http：//tfsmofcomgovcn/article/Nocategory/201111/20111107819474shtml.

③ 我國與“一帶一路”沿線11個國家簽署了自貿(mào)區(qū)協(xié)定，與56個沿線國家簽署了雙邊投資協(xié)定。截至2015年底，在“一帶一路”沿線18個國家建設(shè)有53個經(jīng)貿(mào)合作區(qū)。著力推進“一帶一路”貿(mào)易投資便利化[EB/OL]. 網(wǎng)易財經(jīng)，[2017-4-19].http：//money163com/16/1108/01/C5AIG20M002580S6html.

④ 例如盡管中國已與歐盟26個成員國簽署了雙邊投資保護協(xié)定（愛爾蘭未簽署），且仍然有效，但中國又與歐盟就商簽雙邊投資協(xié)定達成共識，以滿足中國企業(yè)和歐盟所有國家和地區(qū)企業(yè)相互投資的現(xiàn)實需要。張茉楠.中國雙邊投資協(xié)定面臨的障礙與風(fēng)險展望[EB/OL].http：//cnchinagatecn/experts/2013-05/20/content_28871713htm.

⑤ 如在海外勞工保護方面，與印度、孟加拉國、尼泊爾、泰國等東南亞國家開展信息交流和合作，在能源領(lǐng)域與一些能源競爭國家開展多方面合作等。

⑥ 例如2015年中國伐木工人緬甸被重判事件。范文婷.緬甸總統(tǒng)簽署大赦令 將赦免155名中國伐木工[EB/OL].[2017-10-30].http：//fashionifengcom/a/20150731/40121604_0shtml.

⑦ 如2017年1月7日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會出臺的《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》等。

⑧ 即促進和規(guī)范境外投資、提高境外投資便利化水平、落實企業(yè)對外投資自主權(quán)，通過實施加大行政審批等方式使無效、低效投資被清理，從而顯著提高企業(yè)“走出去”的質(zhì)量和效益。

⑨ “一帶一路”沿線國家政治、經(jīng)濟和社會局勢不穩(wěn)，各國經(jīng)濟表現(xiàn)不一，一些國家政治震蕩，另些國家仍受戰(zhàn)爭和恐怖主義困擾。這些因素直接導(dǎo)致我國采礦業(yè)近幾年對外直接投資大幅減少。宗和.“對外投資與風(fēng)險藍皮書”顯示：我國采礦業(yè)對外直接投資大幅減少[EB/OL].國土資源部網(wǎng)站，[2017-04-19].http：//wwwmlrgovcn/xwdt/kyxw/201704/t20170418_1498951htm.

⑩ 如中國海外工程總公司承包的波蘭高速公路項目，表面看是項目投資風(fēng)險，但中海外對該項目合同法律風(fēng)險的把控缺失，最終導(dǎo)致嚴重的項目索賠。

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[12]孫南申.構(gòu)建中國海外投資風(fēng)險防范與管控體系[J].中國產(chǎn)業(yè)，2010（3）.

【責(zé)任編輯：張亞茹】