摘要：企業(yè)財(cái)務(wù)管理作為整個公司運(yùn)轉(zhuǎn)的重要手段，通常包含生產(chǎn)經(jīng)營資金、資源等的管理，其決定著企業(yè)運(yùn)營過程中的市場規(guī)劃與產(chǎn)品布局。而現(xiàn)金流是公司財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容，對企業(yè)流入資金、流出資金的管理，能夠有效規(guī)避企業(yè)經(jīng)營的潛在風(fēng)險。本文主要探討公司財(cái)務(wù)管理中，所面臨的企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險問題，并提出控制資金運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險的應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：公司財(cái)務(wù)管理；現(xiàn)金流；風(fēng)險；應(yīng)對策略

前言：隨著我國市場經(jīng)濟(jì)競爭的日益激烈，各公司在產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營活動中，會由于現(xiàn)金流短缺而產(chǎn)生一系列財(cái)務(wù)危機(jī)、經(jīng)營風(fēng)險。而對于企業(yè)現(xiàn)金流的控制與管理，需要會計(jì)根據(jù)公司的經(jīng)營狀況，進(jìn)行現(xiàn)有現(xiàn)金流的細(xì)化分類與管理，將現(xiàn)金流分配至不同的企業(yè)經(jīng)營部門，從而實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營風(fēng)險的防范與規(guī)避。

一、公司財(cái)務(wù)開展現(xiàn)金流管理的必要性及重要意義

現(xiàn)金流是指公司開展一切運(yùn)營活動的流入、流出資金，根據(jù)美國學(xué)者Rappaport提出的模型得出，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的自由現(xiàn)金流量、資本折現(xiàn)率越大，企業(yè)未來產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售經(jīng)營中的抗風(fēng)險能力也越高。因此對于公司財(cái)務(wù)的管理，需要對公司運(yùn)營的現(xiàn)金流進(jìn)行調(diào)節(jié)與分配，合理做好自由現(xiàn)金流量、折現(xiàn)資本的管理，才能獲取到持續(xù)的營業(yè)利潤，減少公司運(yùn)營中存在的償還債務(wù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險。

而在公司產(chǎn)品生產(chǎn)、經(jīng)營過程中進(jìn)行現(xiàn)金流管理，主要具有以下幾方面重要意義：（1）提升公司規(guī)避風(fēng)險的能力。隨著社會消費(fèi)市場的不穩(wěn)定波動，企業(yè)所開展的投資、生產(chǎn)與銷售活動，很可能會由于多種外在因素而陷入困境。所以對公司存在的現(xiàn)金流進(jìn)行管理，可以最大程度規(guī)避潛在風(fēng)險，提升公司在惡劣市場環(huán)境下的生存能力。（2）降低公司生產(chǎn)消耗，提高財(cái)務(wù)管理的經(jīng)營利潤。在公司財(cái)務(wù)現(xiàn)金流充足的情況下，公司管理者就能夠有更多資金，來招聘經(jīng)營人才、購入先進(jìn)設(shè)備，推進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)資料的更新與升級，由此降低產(chǎn)品生產(chǎn)消耗、提高盈利收入。

二、公司現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險

（一）財(cái)務(wù)管理缺乏現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制

目前很多公司在生產(chǎn)運(yùn)營中，沒有建立起相應(yīng)的現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制，這使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理的漏洞百出，并造成產(chǎn)品銷售、資金運(yùn)轉(zhuǎn)方面的困難。一方面，那些擁有大量閑置現(xiàn)金流的公司，其不會關(guān)注自身財(cái)務(wù)管理的狀況，而將注意力放在產(chǎn)品開發(fā)與銷售上，由此不僅造成現(xiàn)有現(xiàn)金流的浪費(fèi)，也會增加企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售中的資源消耗。同時另一方面，部分公司由于缺乏現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制，經(jīng)營中出現(xiàn)存貨增多、資金鏈斷裂等問題，長此以往會導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)的賬面虧損與經(jīng)營危機(jī)。因此加強(qiáng)公司現(xiàn)金流預(yù)警與分配，已成為財(cái)務(wù)管理面臨的重要難題。

（二）財(cái)務(wù)管理缺乏對市場發(fā)展的經(jīng)營規(guī)劃

多數(shù)公司經(jīng)營者對企業(yè)財(cái)務(wù)的管理，只是按照當(dāng)下企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、產(chǎn)品生產(chǎn)情況，進(jìn)行流入、流出現(xiàn)金流的規(guī)劃與使用。特別在企業(yè)產(chǎn)品銷售、經(jīng)營利潤發(fā)展良好的情況下，部分公司管理者會增大生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金投入，來盡可能獲得更多的銷售盈利。這種缺乏對市場發(fā)展了解的經(jīng)營規(guī)劃，容易造成公司管理者的決策錯誤，而且一旦市場中的產(chǎn)品銷售量、盈利金額出現(xiàn)下降，公司就會面臨產(chǎn)品生產(chǎn)、資金流轉(zhuǎn)的困難，甚至陷入瀕臨破產(chǎn)的邊緣。

三、提高公司財(cái)務(wù)現(xiàn)金流管理、加強(qiáng)風(fēng)險防范的策略

（一）制定完善的公司現(xiàn)金流預(yù)算制度

在公司存在充足現(xiàn)金流的情況下，財(cái)務(wù)部門要根據(jù)企業(yè)管理者的要求，制定與公司發(fā)展相配套的現(xiàn)金流預(yù)算制度。在公司生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，主要存在原材料費(fèi)用、生產(chǎn)制造費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、產(chǎn)品銷售費(fèi)等資金耗費(fèi)，財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)針對以上項(xiàng)目預(yù)算，進(jìn)行不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流分配，對公司未來的產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售支出進(jìn)行預(yù)估。特別對于某些具有負(fù)債的公司，要借助資金杠桿效應(yīng)，對公司經(jīng)營中的資金成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險展開分析，合理做好運(yùn)營資金的籌措與利用。

（二）強(qiáng)化現(xiàn)金流規(guī)劃利用與管理

現(xiàn)金流是公司開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也反映著企業(yè)銷售經(jīng)營、剩余資金的狀況，因此對于公司現(xiàn)金流分配與規(guī)劃利用，需要在保證公司正常的生產(chǎn)活動與盈利的同時，進(jìn)行流入、流出資金的規(guī)劃控制，減少投資性資金的支出，以避免不恰當(dāng)經(jīng)營而導(dǎo)致的資金流動風(fēng)險。在企業(yè)正常變現(xiàn)的情況下，財(cái)務(wù)部門要做好企業(yè)自由現(xiàn)金流的核算、管理，幫助企業(yè)經(jīng)營者做出進(jìn)一步的生產(chǎn)決策、發(fā)展規(guī)劃，來完成公司市場銷售、運(yùn)轉(zhuǎn)資金的順利進(jìn)展，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營中的長期盈利。

結(jié)語

現(xiàn)金流管理隨著市場經(jīng)濟(jì)形成的管理模式，企業(yè)通過制定完善的公司現(xiàn)金流預(yù)算制度，強(qiáng)化現(xiàn)金流的規(guī)劃利用與管理，能夠規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營過程中的存貨風(fēng)險、資金鏈斷裂風(fēng)險。而公司財(cái)務(wù)部門對現(xiàn)有現(xiàn)金流的合理分配與管理，可以有效保障公司整個投資、生產(chǎn)、銷售活動的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流流入、支出的平衡。

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作者簡介：樊珂辰（2008-），女，漢族，湖北省荊門市人，碩士，中國石化財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司票據(jù)部主管，研究方向：票據(jù)業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)。