從日

摘要：在我國，小微企業(yè)融資難問題成為一個普遍現(xiàn)象，小微企業(yè)由于規(guī)模小、易受政策影響、對市場風險抵抗力不強等原因，在融資過程中面臨著很多困難。普惠金融政策的實施為小微企業(yè)融資提供了新的機遇，本文通過分析小微企業(yè)融資難成因，并多角度地給出了普惠金融政策下如何解決小微企業(yè)融資問題的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融 小微企業(yè) 融資

一、普惠金融定義及內(nèi)涵

普惠金融這一概念由聯(lián)合國在2005年提出，是指以可負擔的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務(wù)，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體是其重點服務(wù)對象。

普惠金融內(nèi)涵主要為以下幾點：第一，市場架構(gòu)完善。內(nèi)部管理制度及外部監(jiān)督機制逐步建立和不斷完善，保證金融機構(gòu)依靠不斷提升自身能力和服務(wù)水平獲得市場生存空間。第二，覆蓋范圍廣。金融產(chǎn)品和服務(wù)能以公平的價格，有效的方式提供給各個不同的社會群體和個人。第三，金融服務(wù)多樣化。各金融機構(gòu)，結(jié)合自身經(jīng)營特點，通過金融創(chuàng)新為不同金融需求的群體提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。

金融實質(zhì)是通過對資金的合理投放，實現(xiàn)對社會資源的有效配置，從而服務(wù)地方實體經(jīng)濟。在我國，傳統(tǒng)的金融服務(wù)觀念傾向于瓜分優(yōu)質(zhì)客戶群體，在滿足中小企業(yè)、個體經(jīng)營者和農(nóng)戶等客戶的需求方面存在不足，發(fā)展普惠金融是我國全面深化改革、完善金融市場體系的必由之路。

二、我國小微企業(yè)融資難原因分析

據(jù)2016年全國31個?。▍^(qū)、市）近5000家企業(yè)的網(wǎng)上問卷調(diào)查顯示，在阻礙小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的因素中，融資困境排在首位。近年來，面對宏觀經(jīng)濟下行、供給側(cè)改革、原材料價格上漲等壓力，多數(shù)企業(yè)沒有充足的現(xiàn)金流，不得不靠融資來解決企業(yè)經(jīng)營問題，否則難以在市場中存活。然而，小微企業(yè)自身存在的企業(yè)經(jīng)營波動性大、不穩(wěn)定等特點與現(xiàn)行商業(yè)銀行審慎經(jīng)營的融資體系不匹配。除了自身存在的財務(wù)制度不健全、缺乏核也競爭力、缺乏抵押資產(chǎn)等因素外，從外部因素分析，主要存在以下幾點原因：

（一）傳統(tǒng)金融體系對小微金融服務(wù)不足

我國中小企業(yè)融資存在“短、小、頻、急、散”的特點，小微企業(yè)通常融資金額較低，但對于銀行來說，所需要的審批環(huán)節(jié)、發(fā)放程序與大中型企業(yè)是大體相同的，銀行規(guī)模與銀行對中小企業(yè)貸款之間存在負相關(guān)性。而且，小微企業(yè)貸款的管理成本較高，是大中型企業(yè)的5倍左右，因此，傳統(tǒng)金融體系在選擇服務(wù)客戶時，更偏好于選擇規(guī)模大、經(jīng)營穩(wěn)定的客戶服務(wù)。此外，小微企業(yè)因存在較高的不穩(wěn)定性，因此貸款不良率和違約率較高也是銀行不愿意主動貸款給小微企業(yè)的個重要原因。

（二）銀企之間的信息的不對稱

在市場經(jīng)濟中，小微企業(yè)和銀行之間存在著嚴重的信息不對稱，一方面對銀行來說，小微企業(yè)不同于上市公司，沒有公開的信息公示渠道，使得金融機構(gòu)在為小微企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)時，無法快速、全面、方便的獲得貸款企業(yè)經(jīng)營狀況、發(fā)展前景、誠信狀況、民間借貸等信息，難以做到合理的判斷；另一方面，貸款企業(yè)對市場上的資金供給信息的了解不夠全面。企業(yè)融資渠道包括債務(wù)性融資和權(quán)益性融資，債務(wù)性融資包括發(fā)債、銀行貸款、應(yīng)付款項等，而權(quán)益性融資包括股票等，此外還包括民間借貸、小額貸、P2P等其他途徑，小微企業(yè)因信息對不對稱，難以在有限的時間內(nèi)找到最適合自身狀況的金融產(chǎn)品。

（三）立法缺失和監(jiān)管不到位

首先是針對監(jiān)管的問題，銀行業(yè)金融機構(gòu)目前屬于銀監(jiān)會的管轄范圍，然而我國很多微小金融機構(gòu)并沒有獲得銀行業(yè)金融機構(gòu)的認可，因此由銀監(jiān)會監(jiān)管是缺乏法律依據(jù)的。也無法由地方政府監(jiān)管，因為地方政府一般缺乏專門的金融人員和監(jiān)管體制。其次是缺乏完整的針對監(jiān)管的內(nèi)容、技術(shù)和方式監(jiān)管框架。長期以來，政府對小微企業(yè)的政策制定、引導(dǎo)、資金支持、稅收優(yōu)惠等方面力度不夠，忽略了對小微企業(yè)的引導(dǎo)和扶持，沒有為小微企業(yè)搭建良好的平臺，使小微企業(yè)的發(fā)展錯失機遇。

三、解決小微企業(yè)融資難問題的對策

（一）企業(yè)角度

不斷增強小微企業(yè)的自身素質(zhì)，改善自身的融資條件。為了適應(yīng)市場環(huán)境的需要，小微企業(yè)應(yīng)當按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求，建立規(guī)范的企業(yè)經(jīng)營管理制度，并制定相應(yīng)的措施，改變家族式的管理模式，不斷提升其自身的經(jīng)營管理水平。隨著小微企業(yè)不斷發(fā)展壯大，要不斷增加提升企業(yè)管理層和廣大職工的道德修養(yǎng)、文化水平和業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)。同時，企業(yè)應(yīng)加強謹慎經(jīng)營、內(nèi)部管理，努力降低生產(chǎn)成本、不斷提高經(jīng)濟利潤，并且加快向科技創(chuàng)新型企業(yè)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，以此增強企業(yè)核心競爭力、擴大市場占有率。

（二）國有銀行角度

1.完善組織架構(gòu)，搭建市場化服務(wù)機制

今年以來，普惠金融受到黨中央、國務(wù)院和監(jiān)管機構(gòu)的高度重視，人民銀行、銀監(jiān)會等部門陸續(xù)出臺免稅、定向降準等扶持小微企業(yè)政策，各大商業(yè)銀行逐步貫徹落實中央部署和監(jiān)管要求，推進普惠金融貸款的投放，紛紛成立了普惠金融事業(yè)部，推動普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展。普惠金融事業(yè)部的成立，既是落實國家戰(zhàn)略、支持實體經(jīng)濟、服務(wù)薄弱環(huán)節(jié)義不容辭的責任，也為加大對小微企業(yè)、三農(nóng)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和扶貧領(lǐng)域的金融支持帶來了新的機遇。

目前，各大中型商業(yè)銀行已制定具體實施方案，通過專門的綜合服務(wù)、風險管理、資源配置等機制，將內(nèi)部資源、政策向普惠金融服務(wù)領(lǐng)域傾斜，以期為普惠金融發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻。人民銀行定向降準范圍的普惠金融貸款指標，主要包括8項：單戶授信低于500萬元小型企業(yè)貸款、單戶授信低于500萬元微型企業(yè)貸款、小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款、個體工商戶經(jīng)營性貸款、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營貸款、建檔立卡貧困人口消費貸款、創(chuàng)業(yè)擔保貸款和助學(xué)貸款。

各行充分認識普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的意義和重要性，將推進普惠金融業(yè)務(wù)作為一把手工程，并制定出臺了一系列普惠金融營銷活動方案。

2.創(chuàng)新信貸服務(wù)產(chǎn)品。商業(yè)銀行加快建設(shè)小微企業(yè)專營機構(gòu)，制定小微企業(yè)金融專屬的發(fā)展規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略，健全小微企業(yè)專有的管理體系，推出小微企業(yè)轉(zhuǎn)向的產(chǎn)品體系和服務(wù)模式，開發(fā)小微企業(yè)金融專用的配套技術(shù)和工具，建立轉(zhuǎn)惡意的小微企業(yè)金融分析控制體制。同時，鼓勵開發(fā)性政策銀行以批發(fā)資金轉(zhuǎn)貸形式與其他銀行業(yè)金融機構(gòu)合作，降低小微企業(yè)貸款成本。以中國建設(shè)銀行為例，近年來，相繼推出系列大數(shù)據(jù)信貸產(chǎn)品，扶持小微企業(yè)發(fā)展，主要依靠小微企業(yè)在銀行的經(jīng)營情況、結(jié)算量，日均存款、納稅情況、收支情況等指標，判斷企業(yè)的還款能力，并且在擔保方式上，敢于采取信用方式，有效解決了許多優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的融資難問題。

3.規(guī)范發(fā)展P2P等網(wǎng)貸平臺。近年來，小額信貸、P2P網(wǎng)貸等普惠金融實踐得到快速發(fā)展。以余額寶、P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)新金融滿足了部分中低收入群體的理財需求，更為小微企業(yè)提供了新的融資機會，它們的蓬勃發(fā)展在國內(nèi)掀起了一浪高過浪的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，也證明了普惠金融在中國的巨大潛力。商業(yè)銀行也緊抓互聯(lián)網(wǎng)金融這一機遇，相繼推出了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，運用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計算等新技術(shù)，集成信息，提增信用，來破解小微企業(yè)“缺信息、缺信用”的難題。其中中國建設(shè)銀行創(chuàng)新建立以非財務(wù)信息為主的信用評價體系，基于自身積累的大數(shù)據(jù)客戶資源，借力稅務(wù)、海關(guān)等公共服務(wù)信息，不斷研發(fā)信用貸款產(chǎn)品，化解小微企業(yè)缺報表、缺抵押等問題。針對小微企業(yè)、個體工商戶等，推出了“云稅貸”、“小微快貸”等網(wǎng)貸產(chǎn)品；針對個人類貸款業(yè)務(wù)，推出“個人快貸”產(chǎn)品，同時進一步加大個人助業(yè)、個人支農(nóng)、精準扶貧小額貸款等產(chǎn)品拓展力度，推動符合普惠金融領(lǐng)域的個人貸款業(yè)務(wù)增長。

（三）監(jiān)管機構(gòu)角度

不斷完善普惠目標下的小微企業(yè)融資監(jiān)管體系。金融危機之后的國內(nèi)外金融環(huán)境形勢嚴峻，金融監(jiān)管要求日益嚴格，客戶需求多樣化，跨界及同業(yè)競爭加劇，嚴格執(zhí)行審慎監(jiān)管原則，也必定會對普惠金融產(chǎn)生限制。因此，為了有效實現(xiàn)普惠金融監(jiān)管體系，應(yīng)密切聯(lián)系實際情況，采用審慎監(jiān)管與差別化措施相結(jié)合的方式，不斷健全監(jiān)管制度。在金融機構(gòu)的存款準備金率、再貸款利率、信貸規(guī)模限制等方面應(yīng)當要做出有適當傾斜性的普惠機制，進一步加大差異化政策扶持。完善多層次監(jiān)管體系。應(yīng)構(gòu)建多層次監(jiān)管體系，明確各級監(jiān)管機關(guān)的職責、任務(wù)和分工，明確賦予地方政府一定的監(jiān)管職能，實行中央、地方分層監(jiān)管的體制。