王宇涵

摘要：目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，國(guó)內(nèi)銀行所處的環(huán)境在發(fā)生變化。面對(duì)全新的網(wǎng)絡(luò)金融模式，傳統(tǒng)銀行業(yè)受到的沖擊是極大的。資本不斷擴(kuò)張，這跟市場(chǎng)環(huán)境是不相符合的。在這種情形下，本文就余額寶對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊做出了深入、詳細(xì)的研究。

關(guān)鍵詞：余額寶 傳統(tǒng)銀行業(yè) 沖擊

前言

在信息技術(shù)飛速發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也得到了發(fā)展，在貿(mào)易活動(dòng)中，電子商務(wù)成為一種重要的形式。當(dāng)電子交易平臺(tái)建立之后，我們的購(gòu)物模式逐漸從現(xiàn)實(shí)店鋪延伸到了網(wǎng)絡(luò)上。“網(wǎng)購(gòu)”已經(jīng)獲得了無數(shù)年輕人的青睞。對(duì)于電子商務(wù)平臺(tái)來講，其跟電子金融業(yè)是分不開的。第三方支付平臺(tái)的發(fā)展，促進(jìn)了電子商務(wù)業(yè)務(wù)范圍的拓展。其中，余額寶就是通過支付寶平臺(tái)發(fā)展起來的種金融業(yè)務(wù)，這是一種新型的金融業(yè)務(wù)。余額寶借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)銀行帶來了極大的沖擊。

一、余額寶運(yùn)營(yíng)模式分析

余額寶是阿里巴巴子公司支付寶公司2013年推出的一項(xiàng)增值業(yè)務(wù)，它是一種貨幣型的基金新產(chǎn)品，不僅具有增值功能，而且具有支付功能。支付寶公司開發(fā)余額寶，能夠?yàn)榛鹛峁┵I賣客戶資源，天弘基金公司銷售基金，支付寶客戶是基金的購(gòu)買人。在這種運(yùn)營(yíng)模式中，余額寶能夠使支付寶公司、天弘基金公司和支付寶客戶三方實(shí)現(xiàn)共贏。支付寶公司能夠?yàn)榛鸸咎峁┛蛻艉徒Y(jié)算平臺(tái)，并且賺取一些管理費(fèi)用；基金公司增加了銷售渠道，使基金銷售規(guī)模擴(kuò)大，公司更有名氣；支付寶用戶對(duì)貨幣基金產(chǎn)品進(jìn)行購(gòu)買和贖回，使自己的閑置資金投資效率得到提升。

二、余額寶對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的沖擊

就余額寶的本質(zhì)來講，其屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍，它跟傳統(tǒng)銀行的區(qū)別是較大的。由于余額寶的優(yōu)勢(shì)比較明顯，其能夠?qū)鹘y(tǒng)銀行的一些業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大的影響。

（一）余額寶對(duì)傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)有沖擊

目前，我國(guó)的金融市場(chǎng)還不是很發(fā)達(dá)，我們個(gè)人的投資途徑并不多。一般情況下，我們是把貨幣存到銀行中，所以，傳統(tǒng)銀行能夠吸入一大筆存款。根據(jù)我國(guó)銀行相關(guān)部門2013年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)居民在傳統(tǒng)銀行的存款額度達(dá)到了45萬億人民幣。這是一筆巨額的資金，另外，由于國(guó)家利率的管制，傳統(tǒng)銀行的利潤(rùn)是非常可觀的。在貨幣型基金方面，我國(guó)曾經(jīng)于2003年推出了一款產(chǎn)品，其收益率比銀行活期存款收益率要高一些。當(dāng)時(shí)，由于門檻高、流程較為復(fù)雜，該產(chǎn)品并沒有對(duì)傳統(tǒng)銀行造成過大的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)余額寶作為一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品被開發(fā)出來之后，迅速擴(kuò)大規(guī)模，使傳統(tǒng)銀行的多項(xiàng)業(yè)務(wù)受到了沖擊。余額寶在首次推出之后的短短一年時(shí)間，存款余額達(dá)到了六千億元人民幣之多。將傳統(tǒng)銀行的活期存款轉(zhuǎn)入余額寶，已經(jīng)成為了一種大趨勢(shì)。雖然，第一方面，從資金規(guī)模來看，余額寶難以對(duì)傳統(tǒng)銀行造成過大的影響，但是在余額寶的示范下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必將越來越激烈，很多基金公司也會(huì)開發(fā)出具備競(jìng)爭(zhēng)力的貨幣型基金。第二方面，余額寶的發(fā)展，使居民的存款金額被分流了。

（二）余額寶對(duì)傳統(tǒng)銀行相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品有沖擊

現(xiàn)在，在我國(guó)的傳統(tǒng)銀行中，出現(xiàn)了些類似貨幣基金的理財(cái)產(chǎn)品，但是理財(cái)產(chǎn)品的盈利是商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務(wù)收入。事實(shí)上，銀行的理財(cái)產(chǎn)品具有一些特點(diǎn)，通常風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較高。從某種角度上來講，銀行也在利潤(rùn)上貢獻(xiàn)了一份力量。銀行理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)高、贖回周期較長(zhǎng)，由于這些特點(diǎn)，在余額寶推出后，傳統(tǒng)銀行的理財(cái)產(chǎn)品備受影響。

（三）余額寶對(duì)傳統(tǒng)銀行基金代銷業(yè)務(wù)有沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融在火爆之前，基金的銷售使用的是基金公司設(shè)計(jì)，然后由傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行代理銷售的模式。通過對(duì)傳統(tǒng)銀行和基金公司進(jìn)行對(duì)比，可發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行不僅網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多，而且客戶群非常龐大，具備專業(yè)的營(yíng)銷能力。通過銀行進(jìn)行代銷，這是基金銷售的重要渠道。然而，隨著時(shí)間的推移，基金公司面臨著越來越激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。事實(shí)上，在金融市場(chǎng)中，傳統(tǒng)銀行的壟斷地位是比較突出的，如此，銀行和基金公司合作是比較占有話語權(quán)的，傳統(tǒng)銀行賺取了大量的利潤(rùn)。進(jìn)入二十世紀(jì)的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般涌現(xiàn)，很多基金公司選擇通過互聯(lián)網(wǎng)銷售基金，不再依靠銀行代銷途徑。由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，很多投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融并不太熟悉，所以網(wǎng)上銷售基金的效果不太好。當(dāng)余額寶被推出之后，人們更加熱衷于貨幣型基金的投資，從某種角度上來講，這會(huì)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大的影響。在投資的過程中，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融越來越熟悉。在無意之中，同類型基金的名氣也得到了提升。

三、小結(jié)

雖然余額寶暴露了傳統(tǒng)銀行暴利的空間，但它能夠使傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售的壟斷地位不復(fù)存在。我國(guó)政府部門和監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行了規(guī)范性引導(dǎo)，在數(shù)年內(nèi)，可以預(yù)測(cè)，余額寶類似產(chǎn)品不會(huì)被取締。與此同時(shí)，余額寶等理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，也推動(dòng)了傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域加強(qiáng)創(chuàng)新，從而使基金產(chǎn)品的創(chuàng)新形式更加多種多樣。在不久的將來，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的過程中，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品必將使傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式發(fā)生巨大的變化。