李昊原
二手車金融將是汽車金融的下一個(gè)風(fēng)口,這是微貸網(wǎng)CEO姚宏對市場的預(yù)測。做出這樣的預(yù)測并不困難,在微貸網(wǎng)成立的2011年,國內(nèi)二手車年銷量不過385萬輛左右,不足新車銷量的1/3,而在2016年時(shí),已經(jīng)突破了1000萬輛,接近當(dāng)年新車2500萬輛銷量的一半。預(yù)計(jì)到2020年時(shí),二手車的銷量將持平新車,達(dá)到2500萬~3000萬輛。而今年“兩會(huì)”明確提出的取消二手車限遷,可以說是再明顯不過的政策利好。
另一方面是過低的金融滲透率,微貸網(wǎng)副總裁汪鵬飛在接受《IT經(jīng)理世界》采訪時(shí)談到,目前二手車的金融滲透率只有8%,與之對比的是,中國汽車金融滲透率為20%,而發(fā)達(dá)國家高達(dá)80%。無論是政策還是市場前景,這都是充滿機(jī)會(huì)的上行市場,有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),目前中國約1600家P2P平臺,超過1000家已經(jīng)介入二手車金融業(yè)務(wù)。但在春天即將到來的景象背后,值得深思的是,為什么以前是冬天呢?一直以來,二手車作為非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn),就存在估值難、風(fēng)險(xiǎn)大等問題,這也是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)介入不深的原因。若對此忽視的話,春天回暖之前,可能先遇到的是“倒春寒”。
在成立之初,汽車金融還不是微貸網(wǎng)的主要業(yè)務(wù),這也是為何汽車金融P2P平臺的龍頭企業(yè),名字中卻不見“車”字的原因之一。那時(shí)微貸網(wǎng)主營的是無抵押的信用貸,作為21歲就開始創(chuàng)業(yè)的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者,初入市場的姚宏卻狠狠地栽了個(gè)跟頭。50%的壞賬率,這是姚宏的交出第一份成績單。
“不催,90%的人不還錢,催了,壞賬率還高達(dá)50%。”2017年姚宏接受媒體采訪時(shí)說。出問題的原因很簡單,彼時(shí)行業(yè)內(nèi)沒有相對完善的風(fēng)控。其后果是逾期率大幅度增加,虧損超過600萬元。壓力之下的姚宏突發(fā)神經(jīng)性耳炎,在醫(yī)院里躺了半個(gè)月。
這次教訓(xùn)不可謂不深刻,出院之后,他轉(zhuǎn)向做汽車抵押貸款,大概是考慮到,就算錢收不回來,至少還有車吧,而風(fēng)控也被提上了日程。目前車輛抵押貸款已經(jīng)成為微貸網(wǎng)的核心業(yè)務(wù),2016年,微貸網(wǎng)的車抵貸交易額達(dá)到了464億元,幾乎是市場排名第二的3倍。但這個(gè)市場依舊充滿潛力,姚宏算過一筆賬,現(xiàn)在中國的汽車保有量約為2億輛,假如車抵貸的頻率是一年一次,按照5%的滲透率和平均貸款7萬元來算,一年的市場規(guī)模就在7000億元,打個(gè)折也有5000億元,而這已經(jīng)是保守的估計(jì)了。
二手車車抵貸會(huì)讓這塊蛋糕更大,但這塊蛋糕吃起來并不容易。首先,二手車的標(biāo)準(zhǔn)化程度非常低,這讓二手車的評價(jià)估值都有困難?!岸周嚪菢?biāo)準(zhǔn)化確實(shí)是行業(yè)的一大痛點(diǎn),但這也為樹立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的車貸平臺提供了機(jī)會(huì)?!蓖豉i飛說,目前微貸網(wǎng)正致力于成立車貸聯(lián)盟,實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享,推動(dòng)解決二手車非標(biāo)準(zhǔn)化問題。
真正核心的問題還是風(fēng)控,對汽車金融行業(yè)來說,信息孤島、數(shù)據(jù)壁壘是阻礙風(fēng)控的一大障礙。從6年前開始,微貸網(wǎng)就在不斷積累用戶個(gè)人及汽車兩大維度的數(shù)據(jù),建立了“智能決策森林”風(fēng)控體系,來實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的客戶風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。
具體的流程被分為四個(gè)部分:貸前、貸中、貸后以及逾期管理。
在貸前,會(huì)有針對汽車和車主個(gè)人征信的調(diào)查,前者包括對車的狀態(tài)、價(jià)值的檢測認(rèn)證,而后者除了央行的征信系統(tǒng)外,還會(huì)通過反欺詐系統(tǒng),通過分析車主包括在互聯(lián)網(wǎng)上的各種數(shù)據(jù)來進(jìn)行信用評級。在貸中,會(huì)審查客戶資料的真實(shí)性,包括車輛手續(xù)辦理的具體落地情況;目前微貸網(wǎng)建立了相應(yīng)的風(fēng)控模型,汪鵬飛說,不良率只有2.7‰。在貸后,還會(huì)有對用戶的管理,還款提醒等,能夠提高客戶的留存。
而不能避免的是,最終還是會(huì)出現(xiàn)一部分的逾期情況。微貸網(wǎng)的應(yīng)對是在全國建立起GPS管理體系,在車上安裝GPS實(shí)時(shí)監(jiān)控,以及一旦預(yù)警系統(tǒng)預(yù)警,就會(huì)有相應(yīng)的逾期處置方法等。
汪鵬飛說:“二手車金融的主要盈利點(diǎn)在于對長尾用戶的覆蓋、成本的控制,以及通過完善的風(fēng)控體系以降低壞賬率。”而在未來幾年,隨著二手車限遷的取消,將極大地方便車源的供給和流通,而資金和金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入,也將降低獲客成本和資金成本。鑒于目前二手車的金融滲透率還低,并且主要集中在一二線城市,未來三四線城市將會(huì)存在巨大的市場機(jī)會(huì)。