李梅皓

（安徽財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院　安徽　蚌埠）

隨著資本市場的繁榮發(fā)展以及經(jīng)濟全球化的趨勢，關(guān)聯(lián)方交易變得越來越普遍，因為它不僅能夠優(yōu)化公司的資源配置、降低成本，而且對整個資本市場的規(guī)范運行也有一定的促進作用。但是，目前我國的資本市場發(fā)展并非十分完善，近些年不少上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易的手段粉飾經(jīng)營業(yè)績，利潤扭虧轉(zhuǎn)盈，欺騙投資者，擾亂了資本市場的規(guī)范運營，所造成的一系列負面影響也不得不引起注意。因此，對于上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易手段財務(wù)造假的研究具有重要意義。

一、上市公司關(guān)聯(lián)方交易的現(xiàn)狀分析

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號關(guān)聯(lián)方披露》雖然已經(jīng)對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易有了明確的定義，但是由于關(guān)聯(lián)方交易的隱蔽性和復(fù)雜性使其成為財務(wù)造假的常用手段之一，近些年被查處的典型案例有云南綠大地注冊虛假皮包公司進行關(guān)聯(lián)方交易成功登陸深市中小板實現(xiàn)上市，皖江物流利用關(guān)聯(lián)方交易手段虛增貿(mào)易循環(huán)，紫鑫藥業(yè)隱瞞關(guān)聯(lián)方交易進而調(diào)節(jié)現(xiàn)金流和營業(yè)收入以達到操作利潤的目的等。關(guān)聯(lián)方交易具有公司集團內(nèi)部間的一種來往交易的獨特性，因此不存在競爭性，不具備自由市場的環(huán)境，常以一種微妙的手段被公司經(jīng)營者利用，進行非公允的關(guān)聯(lián)方交易，以達到影響交易進而操作利潤。而對于查處的財務(wù)造假案件中，也開始伴隨著關(guān)聯(lián)方交易的金額只增不減，交易次數(shù)也呈逐年上升趨勢，而且發(fā)生范圍也從制造業(yè)和采礦業(yè)向交通運輸業(yè)蔓延的新特點。

表1　2009　2015年滬市A股上市公司關(guān)聯(lián)方交易情況匯總

二、利用關(guān)聯(lián)方交易舞弊的手段

1.虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)以虛增營業(yè)收入

近些年被查處的關(guān)聯(lián)方交易財務(wù)造假案件中，虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)以此來虛構(gòu)營業(yè)收入的不在少數(shù)，主要以兩種方式來達到目的。第一種是上市公司通過建立看似無關(guān)聯(lián)但是實質(zhì)上控制或重大影響的皮包公司或傀儡公司來進行經(jīng)濟業(yè)務(wù)交易，以此掩人耳目的進行關(guān)聯(lián)方交易，低買高賣虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)來粉飾業(yè)績，典型的利用此種方式進行關(guān)聯(lián)方交易舞弊的有云南綠大地；第二種是通過簽訂虛假合同，實質(zhì)上并未進行交易，但是賬上的應(yīng)收賬款和利潤卻有所增加的一種方式，如2015年被查處的皖江物流財務(wù)造假案件就是典型案例。

2.隱瞞關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)方交易

盡管我國也出臺了不少政策和相關(guān)規(guī)定，對關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)方交易的披露問題有了明確的要求，但是由于關(guān)聯(lián)方交易的隱蔽性和復(fù)雜性的特點，利用關(guān)聯(lián)方交易手段財務(wù)造假的公司不在少數(shù)。首先，不僅存在披露不夠全面和充分的問題，許多上市公司對于集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方交易選擇盡可能地避免披露，或刻意有選擇地進行披露，使得形式重于實質(zhì)。當(dāng)然，這很可能是企業(yè)管理者自身水平的局限性造成的，但是在很大程度上是出于操作利潤進行財務(wù)舞弊的目的。刻意隱瞞關(guān)聯(lián)方交易是財務(wù)舞弊的一大常用手段，如紫鑫藥業(yè)和康芝藥業(yè)都采用了隱瞞方式。

3.以非公允的價格進行關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方交易具有公司集團內(nèi)部間的一種來往交易的獨特性，因此不存在競爭性，不具備自由市場的環(huán)境，常以一種非公允的情況發(fā)生，以達到影響交易進而操作利潤。上市公司通常會通過在子公司之間進行銷售調(diào)節(jié)利潤，對子公司產(chǎn)品和勞務(wù)進行溢價交易以形成公司的固定資產(chǎn)來提高當(dāng)期利潤，此外上市公司可以通過高價轉(zhuǎn)讓公司的不良資產(chǎn)，以一種以非公允的價格進行關(guān)聯(lián)方交易，在產(chǎn)生銷售收入的同時又避免了不良資產(chǎn)的經(jīng)營風(fēng)險。

三、關(guān)聯(lián)方交易舞弊問題成因分析

上市公司關(guān)聯(lián)方交易的三道防線主要是管理層對相關(guān)企業(yè)會計準(zhǔn)則和法規(guī)的遵守、企業(yè)自身的內(nèi)部控制情況以及會計師事務(wù)所的舞弊審計。在查處的舞弊案例中，上市公司的內(nèi)部控制多是存在缺陷的，選擇隱瞞關(guān)聯(lián)方交易。另外，對于舞弊的曝光并非出自注冊會計師的審計，而且監(jiān)管部門的懲罰力度較輕，使得舞弊成本變低，致使對上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易進行財務(wù)舞弊并沒有很大程度的警醒作用。

表2　上市公司關(guān)聯(lián)方交易問題的三維組合狀態(tài)

1.被審計單位內(nèi)部控制不健全及對關(guān)聯(lián)方交易的刻意隱瞞

健全有效的內(nèi)部控制體系對企業(yè)的規(guī)范發(fā)展具有重要作用，而關(guān)聯(lián)方交易舞弊常常發(fā)生在內(nèi)部控制不健全或者內(nèi)部控制非有效運行的企業(yè)中，可見內(nèi)部控制的缺失與舞弊行為的發(fā)生有著密切的聯(lián)系。公司股東大會、董事會、審計委員會等內(nèi)部控制環(huán)境對關(guān)聯(lián)方交易具有直接作用，承擔(dān)直接監(jiān)管的角色，與此同時，也對公司內(nèi)部的審批程序和關(guān)聯(lián)方交易的充分披露具有間接影響作用，間接影響這兩個重要監(jiān)督手段的內(nèi)部監(jiān)管效果。管理層對關(guān)聯(lián)方交易往往選擇刻意隱瞞，多存在披露違規(guī)問題，管理層憑借其隱蔽性和復(fù)雜性特點，關(guān)聯(lián)方及其披露方面成為可以操作的一部分，因而管理層在關(guān)聯(lián)方交易舞弊上存在較大責(zé)任。

2.注冊會計師自身水平的局限，未充分意識到關(guān)聯(lián)方交易舞弊風(fēng)險

在關(guān)聯(lián)方交易舞弊的三道防線中，注冊會計師的外部審計是一個重要角色，一旦注冊會計師在審計時不能充分發(fā)揮其監(jiān)督和評價作用，舞弊風(fēng)險將會顯著提高。但是，在查處的多起關(guān)聯(lián)方交易舞弊案件中，注冊會計師在審計時多是沒有發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易舞弊現(xiàn)象，而且在審計報告中出具了無保留意見。究其原因，主要是因為注冊會計師未能始終保持職業(yè)懷疑態(tài)度、未能實施充分且必要的審計程序，對關(guān)聯(lián)方交易的披露審計不夠充分、對所審計業(yè)務(wù)不具備足夠的勝任能力，未能充分意識到關(guān)聯(lián)方交易舞弊風(fēng)險，從而擴大了關(guān)聯(lián)方交易舞弊的審計風(fēng)險。皖江物流、青鳥光華都是注冊會計師對關(guān)聯(lián)方交易的審計不夠重視使得舞弊現(xiàn)象沒被提前發(fā)現(xiàn)的典型案例?？上肴绻詴嫀煂﹃P(guān)聯(lián)方交易有足夠的關(guān)注度，并且加強關(guān)聯(lián)方交易敏感地帶、異?，F(xiàn)象的審計，上市公司關(guān)聯(lián)方交易的舞弊也不難發(fā)現(xiàn)。

3.監(jiān)管及懲罰力度不足，造假成本低

證監(jiān)會對財務(wù)舞弊的懲罰力度低，使得上市公司的造假成本小。舉例來說，對比國內(nèi)云南綠大地公司，其付出的造假成本相對于其造假收入微乎其微。董事長募集基金3.46億元，財富增值達10億元，其付出的代價卻只是10年有期徒刑和60萬元罰款，云南綠大地公司的罰款也僅僅為400萬元，對于中介機構(gòu)及其他負責(zé)人的罰款和行政處罰也并不高。相比轟動一時的安然公司，罰款高達1.83億美元，安然公司及其中介機構(gòu)被迫破產(chǎn)，賠償20億美元，前首席執(zhí)行官杰佛里斯基林被判入獄24年。證監(jiān)會處罰力度普遍較低，云南綠大地也并非個例，如皖江物流、萬福生科等都是處罰力度低、造假成本低的典型事例。

四、關(guān)聯(lián)方交易財務(wù)舞弊的對策建議

1.上市公司內(nèi)部控制方面

健全有效的內(nèi)部控制環(huán)境對關(guān)聯(lián)方交易舞弊有一定的抑制作用，是從源頭上抑制和杜絕關(guān)聯(lián)方交易舞弊的重要途徑。首先上市公司應(yīng)當(dāng)建立和完善公司的內(nèi)部控制制度，營造上下通行的內(nèi)部控制環(huán)境，通過內(nèi)部審計找出自身在關(guān)聯(lián)方交易方面的缺點和漏洞，幫助其找到解決方案，并且公司的內(nèi)部控制制度應(yīng)更加可行化和具體化。另一方面，健全有效的控制環(huán)境對關(guān)聯(lián)方交易舞弊有一定的抑制作用，因此，注冊會計師應(yīng)當(dāng)進一步了解和評估被審計單位的控制環(huán)境，并保持足夠重視，降低審計失敗的風(fēng)險。

2.注冊會計師加強關(guān)聯(lián)方交易舞弊審計

盡管關(guān)聯(lián)方交易的審計難度和審計失敗的可能性大，但是只要注冊會計師提高自身的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)勝任能力，在審計時始終保持職業(yè)懷疑態(tài)度，對關(guān)聯(lián)方交易持有警惕態(tài)度，加強關(guān)聯(lián)方交易舞弊審計。首先，在關(guān)聯(lián)方交易中，審計識別關(guān)聯(lián)方及其交易是極其重要的步驟，因此，注冊會計師應(yīng)該著重調(diào)查被審計單位的股權(quán)結(jié)構(gòu)和高管層社會關(guān)系，以及對重要客戶和供應(yīng)商進行盡職調(diào)查以便有效識別關(guān)聯(lián)方以及交易。此外，應(yīng)當(dāng)關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易的敏感地帶，著重審計金額異常項目，對上市公司內(nèi)部控制保持足夠的關(guān)注度，并進行整合審計。最后，審計人員應(yīng)當(dāng)加強關(guān)聯(lián)方交易審計業(yè)務(wù)質(zhì)量控制，健全有效的質(zhì)量控制制度，牢牢遵守準(zhǔn)則，把握審計質(zhì)量。

3.完善監(jiān)管制度，加大懲罰力度

根據(jù)我國上市公司的舞弊現(xiàn)象，借鑒國外成熟的市場監(jiān)管經(jīng)驗，由于國內(nèi)一些上市公司關(guān)聯(lián)方交易成本低從而滋生舞弊違規(guī)行為，可以在適當(dāng)范圍內(nèi)考慮通過稅收提高關(guān)聯(lián)方交易成本，另外一些上市公司借著關(guān)聯(lián)方交易舞弊懲罰力度低、造假成本小，選擇明知違法而為之，并且數(shù)據(jù)對比國內(nèi)與國外的一些懲罰力度，國內(nèi)的舞弊懲罰力度與國外差距大，因而應(yīng)當(dāng)考慮加大違規(guī)懲罰力度，提高造假成本使得造假成本大于造假收入。另一方面，考慮到一些上市公司造假的目的是為了公司上市，證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)加強發(fā)行上市公司的審核力度，尤其著重關(guān)注公司的關(guān)聯(lián)方交易及其披露問題。最后證監(jiān)會可以從獨立董事、中介機構(gòu)方面來加強監(jiān)管，使得獨立董事發(fā)揮其充分發(fā)揮其獨立性的積極作用，使得注冊會計師事務(wù)所中介機構(gòu)充分發(fā)揮其職能作用。

五、結(jié)語

激烈的市場競爭，兼并或合并的多樣化、上市公司的僥幸心理、資本市場發(fā)展的不完善等等，都增加了關(guān)聯(lián)方交易舞弊的可能性，極大地損害了利益相關(guān)者的利益，擾亂了資本市場的發(fā)展。近些年關(guān)聯(lián)方交易舞弊案件的頻頻發(fā)生讓我們對關(guān)聯(lián)方交易舞弊研究足夠重視，對于關(guān)聯(lián)方交易角度的上市公司財務(wù)造假問題的探討也具有重要意義，文章分析了關(guān)聯(lián)方交易的現(xiàn)狀，討論了舞弊問題成因和手段，并提出從公司內(nèi)部控制、注冊會計師審計以及證監(jiān)會監(jiān)管三個方面來抑制關(guān)聯(lián)方交易舞弊的發(fā)生，以期對利用關(guān)聯(lián)方交易進行財務(wù)造假具有一定的抑制作用。

1.財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則.經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.2.胡淑娟.關(guān)聯(lián)方交易性質(zhì)、舞弊風(fēng)險與監(jiān)管.財會通訊，2016（23）.

3.劉熔芬.淺議上市公司關(guān)聯(lián)方交易舞弊及審計測略.當(dāng)代經(jīng)濟，2014（11）.

4.郝玉貴，劉李曉.關(guān)聯(lián)方交易舞弊風(fēng)險內(nèi)部控制與審計基于紫鑫藥業(yè)案例的研究.審計與經(jīng)濟研究，2012（7）.

5.周智文.審計視角下對關(guān)聯(lián)方交易舞弊的研究以W上市公司為例.云南大學(xué)審計學(xué)專業(yè)碩士論文，2016.

6.李丹.基于關(guān)聯(lián)方交易的公司舞弊審計研究基于青鳥華光為例.中國財政科學(xué)院審計學(xué)專業(yè)碩士論文，2016.