商可心　劉志鵬

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高和金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為一個(gè)日益重要的問題。個(gè)人投資理財(cái)是對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效投資，目的是為了維護(hù)和增加財(cái)富，抵御社會(huì)市場(chǎng)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是儲(chǔ)蓄投資、股票投資、債券投資、基金投資等，由于投資品種的增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不同，而且投資轉(zhuǎn)移的方法也難以完全掌握。鑒于此，本文對(duì)個(gè)人投資理財(cái)行為、贏得個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆绞健⑼顿Y理財(cái)?shù)脑瓌t進(jìn)行了分析，以期對(duì)投資理財(cái)實(shí)踐有所幫助。

關(guān)鍵詞：個(gè)人投資理財(cái)，方式，原則

一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊饬x

隨著我國(guó)股票、債券市場(chǎng)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的日益豐富和公民總收入的不斷提高，“投資理財(cái)”的概念已逐步進(jìn)入千家萬(wàn)戶。在個(gè)人投資和財(cái)務(wù)規(guī)劃中，不僅要考慮財(cái)富的積累，還要考慮財(cái)富的保護(hù)，即風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。在人生的旅途中，存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)和事故，在經(jīng)濟(jì)生活中也存在著各種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這就要求我們利用合理的投資和財(cái)務(wù)規(guī)劃來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。因此，人們應(yīng)該學(xué)習(xí)終身投資和財(cái)務(wù)管理知識(shí)，以確保自己和家庭舒適的生活系統(tǒng)的有效性。

二、個(gè)人投資理財(cái)理念

投資理財(cái)不僅僅是為了省錢，也不是簡(jiǎn)單的投機(jī)。投資融資是根據(jù)個(gè)人的需要和目的，積極規(guī)劃、安排、替換和重組所有資產(chǎn)和負(fù)債。也就是說(shuō)，從價(jià)值評(píng)估的角度，對(duì)您的資產(chǎn)、收入和支出進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的定量分析和預(yù)測(cè)，要實(shí)現(xiàn)投融資管理核心理念在各個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作水平，需要找到投融資管理價(jià)值鏈的突破口。如何在生活的各個(gè)階段正確地積累財(cái)富，系統(tǒng)地、系統(tǒng)地管理財(cái)富，是現(xiàn)代個(gè)人必要的理財(cái)理念。

（一）端正理財(cái)態(tài)度

投資者必須堅(jiān)持獨(dú)立思考、理性自律。有的人急于發(fā)財(cái)，不懂得“錢不入急門”的原則，一味地殺股票市場(chǎng)、郵政市場(chǎng)、信用卡市場(chǎng)，不回自己的血，有的人急于保全和增加資產(chǎn)的價(jià)值，輕信非法分子，以從事非法集資，使幾十年的儲(chǔ)蓄浪費(fèi)。投資往往要經(jīng)過(guò)三個(gè)步驟：了解群眾，跟隨群眾，遠(yuǎn)離群眾，因?yàn)榇蠖鄶?shù)人在真正的十字路口選擇了錯(cuò)誤的方向。一個(gè)強(qiáng)勁的市場(chǎng)總是在恐慌和蕭條的狀態(tài)中上升，然后在半信半疑的狀態(tài)中發(fā)展到高潮。要想在投資上取得一些成績(jī)，找到合適的路線，制定適當(dāng)?shù)耐顿Y策略，而不是盲目跟隨團(tuán)隊(duì)，就顯得尤為重要。在投資和理財(cái)決策過(guò)程中，心理因素決定一切。勝負(fù)往往與一個(gè)想法聯(lián)系在一起。在判斷市場(chǎng)時(shí)不必分心，也不必?fù)?dān)心資金的使用。你能負(fù)擔(dān)得起多少，即使你賠了錢，也不會(huì)影響生活質(zhì)量和營(yíng)業(yè)額，你可以輕裝上陣，笑著用兵，幾率自然更高。利用生活和生產(chǎn)資本買賣期貨必然會(huì)得失，負(fù)擔(dān)沉重。如果你背負(fù)著贏不輸?shù)闹負(fù)?dān)，你就很容易輸，而且往往會(huì)輸?shù)米顟K。

（二）了解和掌握投資理財(cái)相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)

在個(gè)人投資和財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等綜合投資。因此，首先要了解投資工具的功能和特點(diǎn)。根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)，我們可以根據(jù)景區(qū)選擇不同風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)和住房。房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。了解國(guó)家大事，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策和相關(guān)法律法規(guī)。個(gè)人投資與財(cái)務(wù)管理離不開國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景。宏觀經(jīng)濟(jì)取向直接制約著投資工具的表現(xiàn)和市場(chǎng)利潤(rùn)空間。同時(shí)，要了解國(guó)家的法律法規(guī)，使投資合法化，不參與非法融資活動(dòng)。

三、個(gè)人投資理財(cái)方式

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資理財(cái)?shù)姆绞皆絹?lái)越多。面對(duì)各種各樣的理財(cái)和投資方式，許多人感到茫然不知所措。選擇哪種投資渠道可以獲得更好的回報(bào)，需要個(gè)人根據(jù)自己的情況做出合理的選擇。

（一）最安全的投資—儲(chǔ)蓄

儲(chǔ)蓄，是普通家庭的一種普遍投資行為，也是最常用的投資方式。與其他投資方式相比，具有安全、可靠、手續(xù)簡(jiǎn)便、形式靈活、繼承性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)。儲(chǔ)蓄是銀行通過(guò)信貸動(dòng)員和吸收居民儲(chǔ)蓄貨幣資金的一種業(yè)務(wù)。銀行吸收儲(chǔ)蓄存款后，將以各種方式將這些錢投入社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程，賺取利潤(rùn)。作為儲(chǔ)蓄資金的成本，銀行必須向存款人支付利息。但儲(chǔ)蓄利率過(guò)低，到期日扣除利息稅，使得回報(bào)率很小，利率不會(huì)隨國(guó)家通貨膨脹率的變化而變化。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，實(shí)際儲(chǔ)蓄利率等于名義儲(chǔ)蓄利率減去國(guó)家通貨膨脹率。當(dāng)一個(gè)國(guó)家有通貨膨脹時(shí)，通貨膨脹率高于國(guó)家通貨膨脹率。按照儲(chǔ)蓄率，人們實(shí)際上從銀行取出的錢更少，因?yàn)樗麄儼彦X存進(jìn)銀行時(shí)沒有買更多的錢。

（二）最可靠的投資—債券

債券是一種穩(wěn)定可靠的投資渠道。指具有一定面值和一定收益率的國(guó)家或企業(yè)發(fā)行的證券。在中國(guó)，債券包括國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行債券等。國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的最具權(quán)威性的債券。人們稱之為“金邊債券”，這是它的高產(chǎn)率和良好的安全性的比喻。相比之下，國(guó)債是一般穩(wěn)定投資者的首選投資。如果你有長(zhǎng)期閑置資金，你想獲得更多的利潤(rùn)，但不敢冒太大的風(fēng)險(xiǎn)，你可以大膽購(gòu)買一些公司債券或銀行債券，因?yàn)楣緜豌y行債券的利息收入。

（三）最大風(fēng)險(xiǎn)和收益的投資—股票

股票是股份有限公司在籌集資金時(shí)向投資者發(fā)行的股票憑證。股票代表公司所有權(quán)，是一種綜合權(quán)利。作為投資者，為了制定正確的投資策略，降低風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高的投資回報(bào)，必須對(duì)股票價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行正確的預(yù)測(cè)，這需要對(duì)反映在股票市場(chǎng)中的各種信息進(jìn)行及時(shí)的收集、整理和綜合分析。股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)。因此，投資者在每一步都要謹(jǐn)慎。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的第一步是認(rèn)真分析股票投資，看清交易過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)規(guī)避隱性陷阱，確保投資行為的安全。這就要求投資者要有高度的智慧和勇氣，必須抓住時(shí)機(jī)，把握時(shí)機(jī)需要豐富的理論、技術(shù)知識(shí)、充分的信息、細(xì)致深入的分析、科學(xué)的決策，這從根本上不同于盲目的、僥幸的賭博。投資行為，因此股票投資分析是必不可少的。更少的，它總是提醒投資者保持冷靜的頭腦，做正確的事，做足夠的事情。投資者除了自身分析之外，還應(yīng)時(shí)刻關(guān)注外部股票的評(píng)價(jià)，從宏觀到微觀，從遠(yuǎn)到近，從寬廣到細(xì)微考慮問題，從而在股票市場(chǎng)中立于不敗之地。

（四）其他投資方式

除上述投資渠道外，還有外匯投資、房地產(chǎn)投資、藝術(shù)投資基金投資等投資。不同的投資和理財(cái)方式在盈利能力、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)方面是不同的。每個(gè)人都希望自己的金融項(xiàng)目具有最高的流動(dòng)性、最低的風(fēng)險(xiǎn)和最高的回報(bào)，但這幾乎是不可能的。因?yàn)楦呤找娼?jīng)常伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)和低流動(dòng)性。作為文件金融家，他應(yīng)該了解自己的個(gè)性、條件和需求，仔細(xì)選擇，并獲得風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和收入的最佳組合。穩(wěn)健的投資組合應(yīng)選擇高安全性、高流動(dòng)性、高風(fēng)險(xiǎn)、低流動(dòng)性、高收益和高增長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)債權(quán)和股票。

四、個(gè)人投資理財(cái)原則

（一）要具備投資的時(shí)間價(jià)值和機(jī)會(huì)成本意識(shí)

將來(lái)某一時(shí)間的貨幣價(jià)值可以轉(zhuǎn)化為當(dāng)前的資本價(jià)值。這個(gè)過(guò)程被稱為貨幣資本化。資本是貼現(xiàn)貨幣的預(yù)期收入，并將其貼現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值。所謂貼現(xiàn)就是提前扣除利息。事實(shí)上，獎(jiǎng)勵(lì)是你在一段時(shí)間內(nèi)不使用的錢。從投資的角度來(lái)看，你得到的是金錢的時(shí)間價(jià)值，而機(jī)會(huì)成本意味著資源被用于一個(gè)目的，這意味著它們不能用于其他目的。貨幣基金有多種投資方式。選擇其中之一，放棄其他投資方式，可能帶來(lái)貨幣基金機(jī)會(huì)成本的好處。

（二）充分認(rèn)識(shí)到投資不等于投機(jī)

個(gè)人投資不可避免地存在投機(jī)動(dòng)機(jī)和行為。如果個(gè)人購(gòu)買資產(chǎn)的主要目的是通過(guò)長(zhǎng)期占有獲得增值收益，這種行為通常被認(rèn)為是一種投資行為；如果居民購(gòu)買資產(chǎn)的主要目的是為了獲得市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的價(jià)格差，他們就會(huì)尋求。投資利益通過(guò)短期持有資產(chǎn)來(lái)把握買賣時(shí)機(jī)，并承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。這種行為通常被稱為投機(jī)行為。在個(gè)人理財(cái)投資過(guò)程中，應(yīng)采取“投機(jī)敏感性和智慧從事投資行為”。盲目和純粹的投機(jī)是危險(xiǎn)的，也是不可取的。但我們不能完全排除投機(jī)行為。雙方在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。

（三）經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)投資內(nèi)容

這一時(shí)期的特點(diǎn)是生產(chǎn)的增長(zhǎng)不能滿足需求的增長(zhǎng)，生產(chǎn)要素需求的急劇增加促進(jìn)了要素成本的增加。由于商品價(jià)格上漲的同時(shí)，企業(yè)的生產(chǎn)利潤(rùn)仍然比較豐厚，但是當(dāng)利率也上升得很高時(shí)，雖然虛擬投資的利潤(rùn)是豐富的，但風(fēng)險(xiǎn)也日益增加。我們不僅要承受提高利率的壓力，這大大增加了資本成本，而且要隨時(shí)警惕政府控制通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的政策。調(diào)控將導(dǎo)致貨幣緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)緩解。因此，投資應(yīng)該是高度審慎的。在這種情況下，投資房地產(chǎn)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，它能夠維持和增加價(jià)值，更好地抵御通貨膨脹帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。

（四）在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期投資內(nèi)容

任何政府都不會(huì)坐視通貨膨脹的無(wú)限發(fā)展。在通貨膨脹期間提高利率等措施會(huì)逐漸產(chǎn)生效果，通貨膨脹發(fā)展到一定程度后就會(huì)得到有效抑制，物價(jià)會(huì)逐漸回落，而降級(jí)增長(zhǎng)率會(huì)減緩。在此期間，就業(yè)下降，家庭收入下降，導(dǎo)致需求進(jìn)一步萎縮，投資利潤(rùn)也下降，企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難，投資難度越來(lái)越大，風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。在這個(gè)時(shí)候，應(yīng)該購(gòu)買債券和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。

五、結(jié)論

總之，投資理財(cái)需要根據(jù)自己的具體情況找到自己的投資理財(cái)路徑，了解一些投資方法，要具有一定的投資時(shí)間價(jià)值和機(jī)會(huì)成本，充分認(rèn)識(shí)到投資是不均衡的。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，適當(dāng)減少存款、股票、債券，增加房地產(chǎn)和實(shí)物投資。一旦你找到了一種投資和理財(cái)?shù)姆椒?，你將從你的投資理財(cái)中受益。

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本項(xiàng)目為遼寧省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目2017XJDCB032支撐材料，項(xiàng)目名稱：“理財(cái)幫”——大眾理財(cái)新時(shí)代