裴春霞

（新疆財經(jīng)大學，新疆 烏魯木齊 830012）

從20世紀90年代初開始，國內(nèi)學術(shù)研究者就已經(jīng)開始從公司治理“結(jié)構(gòu)”方面展開研究。直至目前，我國上市公司治理結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化、各職能部門設計較為完整；在設立公司制度方面，大部分上市公司都建立了相對完善的部門規(guī)章制度。但是，如果進一步深入研究公司結(jié)構(gòu)治理問題，會發(fā)現(xiàn)我國上市公司還存在監(jiān)事會獨立性較低、內(nèi)部風險控制基礎(chǔ)比較薄弱等方面的公司治理問題。本文參考與公司治理對會計信息質(zhì)量影響有關(guān)的國內(nèi)外文獻，在已有研究的基礎(chǔ)上針對公司治理對我國上市公司會計信息質(zhì)量的影響這一關(guān)注熱點進行深入探索研究。

公司治理目的是處理企業(yè)所有者和管理者兩者之間的利益矛盾等問題，為此而建立了公司董事會、組織結(jié)構(gòu)、高層管理者工資薪酬等各類的監(jiān)管督促體制。會計信息披露則是解決這二者之間接受信息不對稱的最主要管理機制。公司治理與會計信息質(zhì)量之間具有緊密的不可分割的關(guān)系，如果想提高公司的會計信息質(zhì)量，那么增加公司治理的有效力度是必不可少的。

一、相關(guān)參考文獻

（一）國外研究現(xiàn)狀

國外學者們早在20世紀30年代末期就已經(jīng)開始對會計信息質(zhì)量的影響進行了初步的研究，但早期的研究主要是基于交易費用、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面進行的實證研究，從公司治理的角度展開的對會計信息質(zhì)量的影響研究相對較少。直到20世紀80年代末國外學者們才逐漸開始探究公司治理對會計信息質(zhì)量的影響，研究方向主要是從董事會結(jié)構(gòu)規(guī)模、股東大會中大股東占股比重及公司內(nèi)部是否存在監(jiān)事會等方面進行。

Fama（1980）提出，如果將受人尊敬的學術(shù)界和經(jīng)濟界的引領(lǐng)者納入到企業(yè)董事會中，不僅進一步提升了這些專家的學術(shù)專業(yè)的聲望，還減少了高層管理者互相串通、暗自私吞公司股東權(quán)益的可能性，有利于公司董事以較低的成本實現(xiàn)內(nèi)部控制權(quán)的有效轉(zhuǎn)移。Carcelle（2000）通過研究發(fā)現(xiàn)對于外部獨立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)比例較大的且已出現(xiàn)財務危機的企業(yè)，注冊會計師在出具審計報告時更加注重企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的能力。Ho和Wong(2001)以中國香港上市企業(yè)為研究對象，提出企業(yè)是否存在監(jiān)管部門將會積極影響企業(yè)披露財務信息的自覺性。

Klein（2002）對董事會結(jié)構(gòu)規(guī)模、企業(yè)審計委員會與盈余管理三者之間的關(guān)系進行了探索。研究數(shù)據(jù)顯示：獨立董事占董事會總?cè)藬?shù)的比重、企業(yè)審計委員會的獨立存在性與盈余管理的程度之間的相關(guān)性為負，如果降低審計委員會或董事會的獨立性，盈余管理的程度將會大幅度增加；當外部獨立董事所占比重降低時，這種影響力度將會更加明顯。Forker（2006）以美國上市公司為樣本，研究了公司治理對企業(yè)披露財務信息的自覺性的影響，通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)董事會中外部獨立董事的比重和審計委員會的存在性對期權(quán)期貨信息的披露準確性為積極影響。但是，如果企業(yè)董事長與總經(jīng)理職務都由一人擔任，那么該企業(yè)的期權(quán)期貨信息披露的準確性就會降低。

（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀

楊帆（2016）針對我國會計信息質(zhì)量存在的虛假收入、篡改費用、營造虛假盈利情況、通過不等價資產(chǎn)置換進行虛假利潤、營造不真實負債和虛造資產(chǎn)、會計人員地位存在局限性、會計信息可用性受阻等現(xiàn)象提出了幾條建議：（1）保證績效考核的有效性、強化預算約束、完善企業(yè)績效評價體系；（2）有效落實權(quán)力制衡，強化企業(yè)內(nèi)部控制；（3）加強審計工作的真實性，提高企業(yè)財務報告的公允性；（4）強化社會審計監(jiān)督和政府監(jiān)管部門的檢查力度；（5）重視對會計人員的專業(yè)知識培訓和職業(yè)道德的教育。

張子文、李竹梅（2017）基于嵌合視覺，運用2012-2014年度的深市制造業(yè)A股上市公司為數(shù)據(jù)樣本，實證檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)：如果設定企業(yè)其他條件為無關(guān)變量值，合理有效的公司治理對會計信息披露的質(zhì)量產(chǎn)生積極的影響，并且內(nèi)部控制在這二者的關(guān)系中發(fā)揮著促進作用；對此作者提出在董事會下設立專業(yè)委員會、建立健全董事制度等提升公司治理水平的對策建議。

趙忠龍（2013）針對實現(xiàn)公司治理的途徑提出了兩點建議：（1）通過設置公司章程、建立公司治理的基礎(chǔ)規(guī)則框架、頒布立法文件，便于所有市場參與者自愿承諾、自律履行其建立的合同關(guān)系；（2）通過多邊共同協(xié)議和規(guī)則政策鼓勵員工個人及其代表團體在工作職位和創(chuàng)造企業(yè)財富價值等方面積極合作以實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展企業(yè)財務。

房鵬杰（2015）在簡要分析了公司治理與內(nèi)部控制之間的關(guān)系，得出內(nèi)部控制與公司治理是一種相互聯(lián)系、相互作用、相互影響又缺一不可的關(guān)系。在公司經(jīng)營、存在的財務問題等內(nèi)部治理方面，內(nèi)部控制可以使公司財務數(shù)據(jù)信息真實、客觀、準確的反映，從而提高公司管理經(jīng)營層決定執(zhí)行的效率、保障相關(guān)利益者的各方行使權(quán)力；在外部治理方面，內(nèi)部控制可以更好地保護企業(yè)中小股東的權(quán)益，使消費者可以放心的消費使用。

二、公司治理對上市公司會計信息質(zhì)量的影響

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響

在企業(yè)的公司治理中，股權(quán)結(jié)構(gòu)的特征主要表現(xiàn)為各股份股東在股東大會中占股分布比例。在我國很多上市公司中，公司股東大部分集中在大股東上，很容易出現(xiàn)“一股獨大”的現(xiàn)象，這樣便會造成大股東利用股份優(yōu)勢實現(xiàn)對公司的控制權(quán)，從而忽略小股東利益，使會計信息按大股東意愿披露。相反的，對于股權(quán)相對分散的企業(yè)，股東成員多為小股東，收入較少，在小股東“搭順風車”的情況下，企業(yè)高層管理者將會擁有企業(yè)運營中的實際控制權(quán)，在此情形下，監(jiān)管部門的存在將會影響會計信息披露的質(zhì)量。

（二）董事會獨立性對會計信息質(zhì)量的影響

董事會的獨立性是影響經(jīng)營管理層針對公司未來發(fā)展做出正確適合的發(fā)展戰(zhàn)略部署的關(guān)鍵因素。不斷加強獨立董事的監(jiān)管作用，消除“名義董事”現(xiàn)象，徹底切斷公司大股東決定董事會成員任免這一不規(guī)范的隱秘控制權(quán)，保證董事會的獨立性與中立性，使董事會充分發(fā)揮其在企業(yè)中的監(jiān)管監(jiān)督職能。大股東在舉薦獨立董事享受更大的話語權(quán)，對董事會成員的任職發(fā)揮較大的決定權(quán)，這便會導致獨立董事在行使監(jiān)管職能時會考慮對大股東的個人人情因素，在發(fā)表董事會看法時，選擇順從大股東的意愿，違背了獨立董事的中立性，而是有一些個人感情摻雜其中，企業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管時更偏向于大股東。

（三）激勵機制對會計信息質(zhì)量的影響

公司的激勵機制一般是依據(jù)公司內(nèi)部股東大會和董事會的要求制定的，主要參照公司經(jīng)營業(yè)績、營業(yè)利潤等會計指標，這樣很容易使高級管理層人員只關(guān)注公司短期的經(jīng)營效益，忽略了企業(yè)長期發(fā)展效益。當公司實際的經(jīng)營狀況與初期制定的財務預計收入出現(xiàn)很大的偏差時，管理層便會通過偽造虛假財務信息來達到一定的財務指標，以此來迎合股東大會和董事會的要求。由此可見，以公司短期經(jīng)營業(yè)績作為企業(yè)激勵機制的衡量指標過于單一，很容易造成管理層人員對財務報表進行包裝，利用虛假信息實現(xiàn)企業(yè)非常可觀的經(jīng)營業(yè)績，來獲取高收入。激勵機制是影響會計信息質(zhì)量的一個重要因素，建立健全管理層的激勵機制和約束機制對會計信息質(zhì)量而言顯得尤為重要。

（四）經(jīng)營市場對會計信息質(zhì)量的影響

我國大部分的上市公司的經(jīng)理管理者一般都是公司的股東大會或董事會成員舉薦公司內(nèi)部優(yōu)秀人員擔任的，很少會從外部經(jīng)理人市場上進行選擇，這樣一來便會使上市公司對經(jīng)營管理者的選撥與考核收到企業(yè)內(nèi)部人員控制的影響。對于企業(yè)經(jīng)理人而言，可以減少外部經(jīng)理人的就業(yè)壓力，但另一方面，也會增加經(jīng)理人以公司事務抵償私人人情，從而大股東和董事會成員在無形之中實現(xiàn)了對財務數(shù)據(jù)的控制。此外，股東大會和董事會對管理經(jīng)營者工作效率獎勵的最主要的方式就是提高工資，經(jīng)理人為了表現(xiàn)自身經(jīng)營能力、維持公司良好的聲譽，也會傾向于編制虛假的會計信息，降低會計信息質(zhì)量。

三、完善上市公司內(nèi)部治理

（一）完善獨立董事的選聘制度

針對“名義董事”現(xiàn)象，建議上市公司采用股東大會一票一人選聘制任免董事會成員，公司大股東與小股東在推薦獨立董事時，享有平等的對獨立董事的決定任免權(quán)力，并不因股權(quán)大小享有不同力度的話語權(quán)。采取一人一票選聘制不僅增加了小股東在公司經(jīng)營決策中的話語權(quán)，還提升了獨立董事的獨立性與中立性，有利于提升會計信息的真實性和可靠性，徹底解決了獨立董事在行使企業(yè)監(jiān)管職能的花瓶現(xiàn)象。其次，建議上市公司針對董事會成員建立一個職能評價體系，可以采用無記名的方式在獨立董事之間互相評價或投票，以此作為監(jiān)管職能考核的一個重要標準，每月定期實施無記名互評或互投機制，以評價或投票結(jié)果作為對董事會成員進行表彰獎勵或是批評懲罰。

（二）有效發(fā)揮監(jiān)事會職能

充分有效地發(fā)揮監(jiān)事會在公司內(nèi)部治理中監(jiān)督監(jiān)管的職能，消除企業(yè)監(jiān)事會虛設現(xiàn)象。企業(yè)應定期對監(jiān)事會成員進行專業(yè)知識和職業(yè)道德的教育培養(yǎng)，使其在掌握會計專業(yè)知識的同時也不斷審核自我工作責任，讓他們更加主動的投入到監(jiān)事工作中。此外，企業(yè)還需完善公司監(jiān)管制度，擴大監(jiān)事會任職人員的范圍，使國家有關(guān)部門、媒體、公司內(nèi)部人員等利益相關(guān)者也可以參加到企業(yè)的監(jiān)管中。

（三）完善激勵機制

針對目前我國大多上市公司以短期薪酬為主的較為單一的激勵機制，建議上市公司應該對這種激勵方式進行調(diào)整，可以采用向公司員工授予股票期權(quán)、內(nèi)部集資等其他比較適合的激勵機制， 不僅通過關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營效益與員工個人利益來提升員工在公司經(jīng)營中的參與性，改變了以經(jīng)營業(yè)績和工資獎金掛鉤的現(xiàn)狀，進一步杜絕了高層管理者編造虛假會計信息、偽造財務報告的違法現(xiàn)象，在保障企業(yè)經(jīng)營效益的同時，也保證了會計信息質(zhì)量。

（四）加強審計行業(yè)的監(jiān)管力度

審計鑒證制度的實施是為了保證會計信息的真實性與可靠性，對會計信息質(zhì)量起到監(jiān)督、審核、約束的作用。注冊會計師通過審查復核，針對財務報告的真實性、可靠性出具的財務報告審計意見對會計信息質(zhì)量具有很大的影響。因此，注冊會計師協(xié)會應注重加強對注冊會計師職業(yè)素質(zhì)的提高，增強注冊會計師的法律意識，保持注冊會計師的獨立性，提高會計師事務所的質(zhì)量。此外，也可以借鑒在會計領(lǐng)域領(lǐng)先的美國等國外發(fā)達國家的審計制度，建立健全對注冊會計師獎勵懲罰制度，加強對注冊會計師及會計事務所的監(jiān)管力度，保證會計信息的真實可靠性；同時，中國注冊會計師協(xié)會也應該注重定期對注冊會計師職業(yè)道德素質(zhì)的培養(yǎng)，雙管齊下保障外部審計的中立性、獨立性，也有利于保證會計信息的可靠性。

（五）建立外部經(jīng)理人市場

企業(yè)在選拔公司管理經(jīng)營者的時候應該采取公平競爭的機制，給企業(yè)外部經(jīng)理人一個平等公開的平臺，改革公司管理經(jīng)理者的選聘制度，可以讓政府部門、新聞媒體、社會大眾參與到經(jīng)理人的舉薦選聘制度之中。建立健全外部經(jīng)理人市場，實施對經(jīng)營管理者的實時跟蹤監(jiān)督、聲譽評分機制、信用等級評價等制度，完善健全經(jīng)理人才市場。

（六）加強會計法律法規(guī)建設

政府部門也應該建立健全相關(guān)法律制度，明確監(jiān)事會、董事會、股東大會等公司治理機構(gòu)中的成員積極任職資格，對其消極任職資格沒明確定制定相應的懲戒制度，這樣可以讓公司治理成員準確明白各自工作崗位的重要性，嚴于律己，認真對待工作，從而保證了會計信息質(zhì)量。此外，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展改革，政府有關(guān)部門也應隨著經(jīng)濟體制的改革不斷更新會計法律法規(guī)，合理有效的保證企業(yè)相關(guān)利益者的權(quán)益和會計人員的利益，激勵會計人員主動投身于工作當中。