袁曉紅

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，新疆 烏魯木齊 830012）

一、引言

目前我國(guó)處在重要的節(jié)點(diǎn)上：經(jīng)濟(jì)下行已經(jīng)觸底，供給側(cè)改革的重點(diǎn)之一就是降低企業(yè)的成本；實(shí)現(xiàn)制造強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)、《中國(guó)制造2025》戰(zhàn)略對(duì)我國(guó)的企業(yè)也提出了新的期望；此外，美國(guó)總統(tǒng)施行制造業(yè)回歸美國(guó)本土的戰(zhàn)略，中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)不斷升級(jí)，都對(duì)我國(guó)的企業(yè)具有強(qiáng)烈的沖擊。因此，國(guó)務(wù)院總理主持召開會(huì)議，確定深化增值稅改革的措施，進(jìn)一步減輕市場(chǎng)主體稅負(fù)。按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，為進(jìn)一步完善稅制，支持制造業(yè)、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，持續(xù)為市場(chǎng)主體減負(fù)，會(huì)議決定，從2018年5月1日起，對(duì)我國(guó)的增值稅稅率進(jìn)行調(diào)整，以減少企業(yè)的成本，提高企業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、營(yíng)改增及稅率變動(dòng)歷程

2012.1.1上海交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開展?fàn)I改增試點(diǎn)2012.8.1國(guó)務(wù)院將擴(kuò)大營(yíng)改增試點(diǎn)至 10省市2013.8.1“營(yíng)改增”范圍推廣到全國(guó)試行2014.1.1鐵路運(yùn)輸和郵政服務(wù)業(yè)納入營(yíng)改增試點(diǎn)2014.6.1電信業(yè)納入營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)范圍2016.5.1將試點(diǎn)范圍推廣到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)，全面實(shí)施營(yíng)改增2017.4.28取消13%的增值稅稅率2018.5.1國(guó)務(wù)院將制造業(yè)等稅率降低1%，以及交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的稅率從11%降至10%。

2012年到2016年短短的4 年時(shí)間，從之前的“兩元”重復(fù)征稅的稅制到如今的增值稅獨(dú)霸“江湖”，不僅適應(yīng)當(dāng)前的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，而且為企業(yè)減輕了稅賦，避免了重復(fù)征稅，調(diào)動(dòng)了各個(gè)企業(yè)的積極性，有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

目前增值稅已經(jīng)覆蓋了全行業(yè)，作為一種間接稅，雖然只對(duì)增值的部分征稅，但對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，稅負(fù)仍然高于國(guó)外，迫使很多企業(yè)搬到國(guó)外去。學(xué)術(shù)界也認(rèn)為我國(guó)企業(yè)的稅負(fù)并不低，我國(guó)仍然需要改革稅制。雖然我國(guó)已經(jīng)采取了相關(guān)措施減輕企業(yè)的稅負(fù)。例如：固定資產(chǎn)被列為全面納入抵扣范圍，不僅減輕了制造業(yè)的稅負(fù)，對(duì)服務(wù)業(yè)和工商業(yè)來(lái)說(shuō)也減輕了很大的負(fù)擔(dān)。

財(cái)稅體制改革是我國(guó)現(xiàn)階段的重頭戲，也是穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵點(diǎn)，對(duì)我國(guó)廣大的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)有利的政策，將為企業(yè)創(chuàng)造更公平、更合理的稅制環(huán)境，是一項(xiàng)影響深遠(yuǎn)的供給側(cè)重大改革。三、稅率變動(dòng)的影響

雖然從17%調(diào)整到16%，11%降到了10%僅僅降低了一個(gè)百分點(diǎn)，但這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是巨大的好消息，預(yù)計(jì)全年可減稅2400億元。

稅率的調(diào)整需要考慮多方面因素，降幅過(guò)大會(huì)降低國(guó)家的財(cái)政收入，大大降低財(cái)政的負(fù)擔(dān)能力。假設(shè)沒(méi)有其他的因素產(chǎn)生影響，那么這種抵扣，就會(huì)讓稅基得到降低，進(jìn)一步能夠有效的幫助減輕企業(yè)在稅收方面的壓力?；诖耍惵式档偷牡挚坌?yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效之間存在正相關(guān)關(guān)系。從文件上看降稅率的是制造業(yè)等，其實(shí)覆蓋了全行業(yè)。我國(guó)稅改的基本目標(biāo)是所有行業(yè)只減不增，如果制造業(yè)稅率16%，零售行業(yè)購(gòu)進(jìn)的產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅率為16%，而銷項(xiàng)稅率為17%，會(huì)增加這個(gè)行業(yè)的實(shí)際稅負(fù)，不符合基本目標(biāo)，所以減稅是適用于所有行業(yè)。

將工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的年銷售額標(biāo)準(zhǔn)由50萬(wàn)元和80萬(wàn)元上調(diào)至500萬(wàn)元。這個(gè)利好是絕對(duì)的，因?yàn)閷?duì)于很多工商企業(yè)而言，50、80這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)太容易達(dá)到了。對(duì)于那些不能取得進(jìn)項(xiàng)而又達(dá)到一般納稅人的標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，稅負(fù)實(shí)在是太高了，可能會(huì)迫使這些企業(yè)從其他渠道購(gòu)買發(fā)票。

（一）對(duì)一般納稅人的影響

1.對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響

相比于其他稅種，增值稅為價(jià)外稅，在體外循環(huán)，稅率的下降并不會(huì)影響企業(yè)的利潤(rùn)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，最終的稅負(fù)是由消費(fèi)者承擔(dān)，稅率的下降對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是一個(gè)好消息，所以增值稅稅率的下降對(duì)企業(yè)并不會(huì)產(chǎn)生一個(gè)直接的影響。比如某汽車公司出售一批小汽車，價(jià)格是1000萬(wàn)元，按照17%的稅率，需要繳納170萬(wàn)元增值稅，如果按照16%的稅率，需要繳納160萬(wàn)的增值稅，但是在兩種不同的稅率下計(jì)入到企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入中的都是1000萬(wàn)元，稅率的變動(dòng)對(duì)企業(yè)并無(wú)直接的影響。會(huì)計(jì)處理如下：

借：銀行存款 1170（1160）萬(wàn)

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1000萬(wàn)

應(yīng)交增值稅——銷項(xiàng)稅額 170（160）萬(wàn)

從這個(gè)例子我們可以看出，稅率降低既不會(huì)直接影響企業(yè)的收入，又不會(huì)直接影響企業(yè)的利潤(rùn)，它僅僅降低了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本，減少了企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的需要。表面上看，降稅對(duì)于消費(fèi)者有利，但實(shí)際并非如此。

雖然增值稅稅率的下降不會(huì)直接對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生影響，但是對(duì)于大型的制造業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，稅率的降低通過(guò)購(gòu)買固定資產(chǎn)等給企業(yè)產(chǎn)生了大量的現(xiàn)金流。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金是最重要的，例如，四川長(zhǎng)虹，財(cái)務(wù)報(bào)表上顯示企業(yè)的盈利能力很強(qiáng)，但是它仍然倒閉了，就是因?yàn)樵摴镜膽?yīng)收賬款收不回來(lái)，導(dǎo)致公司缺現(xiàn)金流。所以稅率的改變間接地影響了企業(yè)價(jià)值。從微觀視角我們可以推出稅收可以影響企業(yè)的投資從而影響企業(yè)的融資情況，減少企業(yè)從外部收到的資金，降低企業(yè)的融資成本，就是稅收通過(guò)影響企業(yè)的可支配收入影響企業(yè)的融資約束。

增值稅已經(jīng)從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型，購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣，直接增加了企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量，此外稅率的降低也增加了企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流，這相當(dāng)于增加了企業(yè)的可支配收入，從而降低了企業(yè)的融資約束，增加了企業(yè)價(jià)值。

企業(yè)折舊的改變也會(huì)對(duì)企業(yè)的融資產(chǎn)生影響，這是稅收改變對(duì)企業(yè)價(jià)值影響的另一方面。相對(duì)于高增值稅率，降低后的消費(fèi)型增值稅稅率，間接地增加了企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)買，增加了財(cái)務(wù)報(bào)表上計(jì)入固定資產(chǎn)原值的基數(shù)，在其他條件不變的情況下由于固定資產(chǎn)的折舊具有稅盾作用，從而增加了企業(yè)的凈利潤(rùn)。企業(yè)利潤(rùn)的增加向外界傳遞利好消息。根據(jù)信號(hào)傳遞理論，稅率降低會(huì)向外界傳遞正面信號(hào)，有利于企業(yè)以較低的成本從外界融資。

2.對(duì)收入的影響

Jorgenson（1963），Hall和Jorgenson（1967）以及托賓（1969）早期的研究表明，較高的公司稅收傾向于減少投資和長(zhǎng)期資本存量。（Rodrigo A.Cerda . Felipe Larrain，2010）提供了有關(guān)公司稅對(duì)私營(yíng)公司在發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)力和資本需求的影響的證據(jù)。研究表明企業(yè)稅率的提高對(duì)企業(yè)的勞動(dòng)和資本需求都有負(fù)面的顯著影響。較高的企業(yè)稅率不僅減少了對(duì)資本的需求，而且也減少了對(duì)勞動(dòng)力的需求。反之：企業(yè)稅率的降低會(huì)增加企業(yè)對(duì)勞動(dòng)和資本投資的需求，從而對(duì)企業(yè)的收入產(chǎn)生正面影響，增加企業(yè)收入，提高企業(yè)價(jià)值。Rodrigo A的研究也提出這樣一個(gè)現(xiàn)象：稅收對(duì)不同規(guī)模大小的企業(yè)的影響是不同的。對(duì)大公司的勞動(dòng)力需求的影響明顯高于小型企業(yè)，而資本需求對(duì)小企業(yè)的公司稅收變化更敏感。因此，稅率的改變會(huì)影響企業(yè)的收入。

增值稅稅率變動(dòng)使得增值稅應(yīng)稅各行業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)率顯著減少。實(shí)際上，稅率變動(dòng)后由于應(yīng)稅行業(yè)的增值稅負(fù)擔(dān)率減少，從而使得產(chǎn)品含稅價(jià)格降低，對(duì)于消費(fèi)者會(huì)產(chǎn)生降價(jià)的誤導(dǎo)，從而刺激消費(fèi)者的購(gòu)買欲，使企業(yè)產(chǎn)品的銷售量增加，從而會(huì)使行業(yè)收益率增加。李超（2018）研究得出以下兩點(diǎn)結(jié)論：第一，增值稅對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響比所得稅更大。第二，越是利潤(rùn)率水平低的企業(yè)，增值稅對(duì)其的正向影響越大，彈性越高。該研究表明：企業(yè)稅率的變動(dòng)雖然沒(méi)有直接對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生影響，但是由于顧客以及下游客戶的“價(jià)內(nèi)稅錯(cuò)覺”增加了企業(yè)的產(chǎn)品銷售量，從而間接增加企業(yè)的利潤(rùn)，提高企業(yè)價(jià)值。

（二）對(duì)高新技術(shù)行業(yè)的影響

財(cái)政部對(duì)裝備制造等先進(jìn)企業(yè)、研發(fā)等符合條件的企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)未抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額予以一次性退還。增值稅進(jìn)項(xiàng)留抵可以退稅，顯而易見，這項(xiàng)政策給予了高新技術(shù)行業(yè)特殊優(yōu)惠。駱陽(yáng)和肖俠（2010）利用數(shù)據(jù)研究了稅收是如何影響企業(yè)價(jià)值的，得出了一個(gè)結(jié)論：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的受益程度大于非高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。我們可以得出：在一定時(shí)間內(nèi)，高新技術(shù)企業(yè)獲得了免稅或減稅的優(yōu)惠。高新技術(shù)企業(yè)本身就需要很多設(shè)備，而且這些設(shè)備價(jià)格較高，稅率改革為企業(yè)節(jié)省了更多的現(xiàn)金流,為企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資、進(jìn)行技術(shù)改造提供了動(dòng)力。創(chuàng)新能使企業(yè)獲得其他企業(yè)沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)，使其在行業(yè)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。在中美貿(mào)易戰(zhàn)中，企業(yè)創(chuàng)新對(duì)于我國(guó)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。稅率的變化和允許進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣為高新技術(shù)企業(yè)營(yíng)造了良好的稅收激勵(lì)環(huán)境，有利于增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新的能力，打好中美貿(mào)易戰(zhàn)，提高我國(guó)高新技術(shù)行業(yè)的整體水平，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的產(chǎn)業(yè)改造和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

除了增值稅的影響外，所得稅對(duì)于這些行業(yè)更是關(guān)愛有加。高新技術(shù)企業(yè)的所得稅稅率比一般行業(yè)低10個(gè)百分點(diǎn)，此外，研發(fā)費(fèi)用支出允許150%加計(jì)扣除，無(wú)形資產(chǎn)也允許加計(jì)扣除。這些行業(yè)都屬于高研發(fā)費(fèi)用、高無(wú)形資產(chǎn)的行業(yè)。研發(fā)費(fèi)用高比例稅前扣除、合理薪金稅前抵扣等規(guī)定能促進(jìn)企業(yè)加大科研投入,有利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。

（三）對(duì)小規(guī)模納稅人的影響

目前實(shí)行的財(cái)稅改革，對(duì)于小規(guī)模納稅人, 由于無(wú)法享受進(jìn)項(xiàng)稅金的抵扣 ,增值稅的抵扣對(duì)其沒(méi)有影響。為了大力發(fā)展小企業(yè)，國(guó)家對(duì)認(rèn)定為一般納稅人的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一提高。從原來(lái)的50、80上升到500萬(wàn)元，大大降低了小規(guī)模企業(yè)的稅負(fù)。如果是一般納稅人，稅率為17%，而且對(duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō)，很可能拿不到進(jìn)項(xiàng)發(fā)票，認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)一改變，對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)就能大大降低稅負(fù)，提高企業(yè)價(jià)值。此外，在一定期限內(nèi)國(guó)家允許一般納稅人轉(zhuǎn)為小規(guī)模納稅人，這在我國(guó)歷史上是從未有過(guò)的先例，這將會(huì)使更多企業(yè)受益。

這項(xiàng)政策不僅有利于小微企業(yè)，此外，這個(gè)政策對(duì)于不想成為一般納稅人的企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)極大的利好消息，但如果你的客戶都是一般納稅人，你的轉(zhuǎn)變會(huì)使你的訂單減少，甚至?xí)屇愕目蛻魧ふ倚碌暮献骰锇?，這樣轉(zhuǎn)變對(duì)你來(lái)說(shuō)就會(huì)得不償失。所以并不是說(shuō)成為小規(guī)模納稅人就一定是好事。如果你在轉(zhuǎn)為小規(guī)模納稅人之前有固定資產(chǎn)40%的留抵額，在你轉(zhuǎn)成小規(guī)模納稅人之后，不允許繼續(xù)抵扣，只能轉(zhuǎn)入成本。

結(jié)語(yǔ)

雖然增值稅稅率降低的幅度仍然使企業(yè)承擔(dān)較重的稅賦，但是國(guó)家已經(jīng)采取了相應(yīng)的措施，我國(guó)的稅制改革仍然在路上，相信我們國(guó)家的稅制會(huì)越來(lái)越符合企業(yè)和消費(fèi)者的期望。稅率發(fā)生變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)該調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式，從而有利于企業(yè)合理地進(jìn)行稅收籌劃。如：企業(yè)應(yīng)該制定最有利于企業(yè)的采購(gòu)計(jì)劃，從而降低成本。同時(shí)完善增值稅專用發(fā)票的管理工作，特別是抵扣聯(lián)的管理，并在規(guī)定的時(shí)間期限內(nèi)合理的進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣認(rèn)證工作。企業(yè)可以充分利用固定資產(chǎn)可以抵扣的有利條件，通過(guò)加強(qiáng)本企業(yè)的固定資產(chǎn)投資力度促進(jìn)自身資源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)降低負(fù)擔(dān)，留給企業(yè)更多的發(fā)展空間，從而促進(jìn)企業(yè)增加研究開發(fā)投入，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使企業(yè)能夠有很多的資本和美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)，打贏中美貿(mào)易戰(zhàn)，提升企業(yè)價(jià)值。