黃顯敏

【摘要】隨著經(jīng)濟全球化的進程，我國已經(jīng)成為了世界上的FDI第一大國，但吸引如此龐大的FDI對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是否有利，對我國經(jīng)濟的發(fā)展是促進呢，還是抑制，我們不得而知。就目前的研究表明，學(xué)者們采用不同的研究方法、建立不同的研究模型、選擇不同的產(chǎn)業(yè)等對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)進行研究，最終得出了不同的結(jié)論。本文將對各類研究進行梳理，并淺談筆者的評述和觀點。

【關(guān)鍵詞】外國直接投資（FDI）技術(shù)溢出產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

1引言

隨著經(jīng)濟全球化的日漸深入，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，均開始關(guān)注外商直接投資（FDI）技術(shù)溢出效應(yīng)。國外對于FDI的研究相對較早，大衛(wèi)·李嘉圖和亞當·斯密是西方最早涉及FDI理論的學(xué)者。國內(nèi)對FDI的研究晚于國外，早期對于FDI的研究主要是研究跨國公司國際化進程；之后重心轉(zhuǎn)向FDI的區(qū)位選擇與競爭優(yōu)勢；而后，逐步開始研究這種投資行為對于東道國的意義（補全資金缺口）；漸漸地，又開始轉(zhuǎn)向FDI技術(shù)溢出對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的影響方面?？v觀相關(guān)文獻及資料，發(fā)現(xiàn)當研究者們選擇不同層面的樣本數(shù)據(jù)、采用不同的模型和檢驗方法時，得出的結(jié)果也會有所差異。下面將通過梳理學(xué)者們的觀點來一一論述。

2無條件下的研究梳理

2，1持正向促進觀點

一部分學(xué)者認為FDI的增加會刺激東道國的市場競爭，催化其新興科技創(chuàng)新，進而帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。Caves（1974）和Globerman（1979）先后都從加拿大的制造業(yè)出發(fā)，研究企業(yè)利潤率與行業(yè)內(nèi)外資份額的關(guān)系來證明FDI技術(shù)溢出的效應(yīng)，最終得出FDI技術(shù)溢出對制造業(yè)發(fā)展有正向的促進作用。蔣蘭陵（2010）以江蘇省的12個城市為例，采用市場調(diào)研的形式對其進行市場調(diào)查，得出FDI技術(shù)溢出效應(yīng)是江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的主要動力。沈坤榮、耿強（2000）認為從長期來看，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出能夠促進產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)經(jīng)濟又快又穩(wěn)又好地發(fā)展。但是，作者還指出在FDI大量注入中國的同時，要避免陷入完全依賴外資的經(jīng)濟發(fā)展漩渦，等等。

2.2持負面抑制觀點

一部分學(xué)者認為東道國對FDI的吸收能力有限，同時，由于FDI是一種物質(zhì)資本，它的引入擠占了東道國的本土資本，也擠占了本地的自主創(chuàng)新，使其陷入“技術(shù)陷阱”，這種擠占對于東道國經(jīng)濟發(fā)展也是不利的。如Hanson（2001）對此也提出了類似的觀點，在FDI的作用下，外資企業(yè)將威脅到本地企業(yè)的市場地位，搶占本地的市場份額，將本地企業(yè)逼入低效率、低盈利、低創(chuàng)新的境地。陳明森（2003）認為FDI的流入把東道國帶到了一個“外資流入陷阱”，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出對東道國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的效應(yīng)已經(jīng)疲軟，進而帶來的是抑制作用。卓越、張珉（2008）以中國的服裝紡織業(yè)為例，研究了外資服裝紡織企業(yè)的FDI技術(shù)外溢效應(yīng)在價值鏈中的影響，得出國際化的價值鏈分工下的FDI的技術(shù)外溢并不一定是顯著的，不一定會帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和調(diào)整。

3一定條件下的溢出效應(yīng)研究

3.1從選擇的數(shù)據(jù)、模型或者環(huán)境的不同出發(fā)進行研究

早期，對FDI溢出效應(yīng)的研究主要集中于用人均GDP代表就發(fā)展水平進行內(nèi)生經(jīng)濟增長模型研究，導(dǎo)致研究停滯不前，直到后來用全要素生產(chǎn)率來代表經(jīng)濟發(fā)展，這方面的研究才逐漸被喚醒。金艷清（2012）以進出口貿(mào)易總量、FDI數(shù)量、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地方對技術(shù)的支持為自變量，以技術(shù)水平為因變量，得出FDI技術(shù)溢出對技術(shù)水平有促進作用，這種溢出效應(yīng)是正向的。并且溢出效應(yīng)集中在第二產(chǎn)業(yè)，尤其是制造業(yè)。周游（2014）運用VAR模型進行研究，得出FDI技術(shù)溢出對我國出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有促進作用。

3.2從不同類型產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā)來研究

曹亞軍（2014）以服務(wù)業(yè)為研究對象，得出服務(wù)業(yè)FDI技術(shù)溢出不僅促進了第三產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，還讓基礎(chǔ)較為薄弱的第一產(chǎn)業(yè)也有所改善；有助于三次產(chǎn)業(yè)間的勞動力轉(zhuǎn)移，提高了總體的勞動生產(chǎn)率，使我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了轉(zhuǎn)變且有較為明顯的短期效應(yīng)。李斌等（2016）將研究重點放在了知識和技術(shù)密集型的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，研究發(fā)現(xiàn)，人力資本質(zhì)量、金融水平、科研投入和地區(qū)經(jīng)濟差異對FDI技術(shù)溢出存在“門檻效應(yīng)”。只有跨過了最低門檻值FDI的技術(shù)溢出對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的效應(yīng)才是顯著的，等等。

3.3從“門檻效應(yīng)”的角度出發(fā)進行研究

王聰、馮琰（2016）從區(qū)域創(chuàng)新的角度，以山西省11個地級市的相關(guān)面板數(shù)據(jù)來進行研究，發(fā)現(xiàn)資源在地區(qū)的分布問題、利用問題，以及各地區(qū)對FDI的吸收能力問題將會是追求FDI技術(shù)溢出正向效應(yīng)的“門檻”。何興強等（2014）把FDI技術(shù)溢出的門檻效應(yīng)分為四種：人力資本水平、外貿(mào)依存度、經(jīng)濟發(fā)展水平和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，得出經(jīng)濟發(fā)展水平越高、適度的外貿(mào)開放、完善的基礎(chǔ)設(shè)施、高質(zhì)量的人力資源將會出現(xiàn)顯著的FDI技術(shù)溢出。此外，毛日昇和魏浩（2007）、蔣殿春、張宇（2008）、徐磊等（2009）、殷醒民、陳昱（2011）、余泳澤（2012）、沙文兵（2013）等也認為東道國對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的吸收能力出現(xiàn)了一個臨界值，只有超過了這個臨界值從可以讓FDI發(fā)揮技術(shù)溢出效應(yīng)。

4小結(jié)與展望

綜合上述國內(nèi)外學(xué)者們的研究結(jié)論可以知道，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)所帶來的正面效應(yīng)主要有——1、FDI的流入可以解決東道國的資金短缺和外資供給問題，是東道國經(jīng)濟發(fā)展困境得以解除。2、FDI的技術(shù)溢出可以刺激東道國利用內(nèi)生技術(shù)追求自主技術(shù)創(chuàng)新，從而提高東道國的創(chuàng)新能力、提高產(chǎn)業(yè)的勞動生產(chǎn)率，促進經(jīng)濟發(fā)展。3、FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)機制，將新興技術(shù)在產(chǎn)業(yè)間傳導(dǎo)，在三次產(chǎn)業(yè)中各自發(fā)揮不同的促進作用，將勞動力在三次產(chǎn)業(yè)間轉(zhuǎn)移，達到要素優(yōu)化配置，最終促成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

在筆者看來，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)對東道國的影響是要看具體而言的，不同情況下的結(jié)果要看FDI注入國家或者地區(qū)自身的因素。想要利用FDI實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟的增長就得跨越制約FDI技術(shù)溢出效應(yīng)發(fā)揮的具體門檻。因此，本文的研究意義就在于抓住帶來FDI技術(shù)溢出的正面效應(yīng)的影響因素，完善制度環(huán)境、積極倡導(dǎo)技術(shù)創(chuàng)新、培育更多的高技術(shù)人才、對要素稟賦中占優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)給予更多的政策支持、盡可能的放開市場，使我國在成為吸收FDI世界第一的同時能充分利用FDI帶來的技術(shù)溢出，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。又快又穩(wěn)地提高經(jīng)濟發(fā)展速度，進一步向發(fā)達國家靠近。