乾惠敏 林瑤

【摘 要】 繼《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS 9）發(fā)布后，我國(guó)財(cái)政部也于近期修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS 22），將金融資產(chǎn)分類由四類簡(jiǎn)化為三類，將金融資產(chǎn)減值由“已發(fā)生損失”模型改為“預(yù)期損失”模型[1]。通過(guò)分析我國(guó)四大上市保險(xiǎn)公司（中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)）的年報(bào)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類與金融資產(chǎn)減值的變化會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息帶來(lái)巨大影響。未指定FVOCI的上市公司利潤(rùn)波動(dòng)有增大的趨勢(shì)，指定FVOCI的公司利潤(rùn)波動(dòng)降低，而金融資產(chǎn)減值變化會(huì)使得上市公司金融資產(chǎn)減值損失有所提高。

【關(guān)鍵詞】 金融資產(chǎn)分類； 金融資產(chǎn)減值； 上市公司； 財(cái)務(wù)信息

【中圖分類號(hào)】 F233 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2018）05-0139-03

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2014年7月發(fā)布的IFRS 9是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展史上的一次重大變革，為保持與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同，完善我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，財(cái)政部于2017年3月31日修訂發(fā)布了新金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則，并將新準(zhǔn)則實(shí)施日期定為2018年1月1日。新準(zhǔn)則的實(shí)施勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)上市企業(yè)特別是金融業(yè)產(chǎn)生巨大影響。本文以我國(guó)四大上市保險(xiǎn)公司為例，對(duì)其2016年年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究新金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)其財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)產(chǎn)生的影響。

一、新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類變化帶來(lái)的影響

（一）分類變化對(duì)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響

在舊準(zhǔn)則中，金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)為持有目的與意圖，并按此標(biāo)準(zhǔn)分為了以下四類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期投資；貸款及應(yīng)收款項(xiàng)；可供出售金融資產(chǎn)。但此分類與計(jì)量具有復(fù)雜性、主觀性和影響會(huì)計(jì)信息可比性等缺點(diǎn)，尤其是金融危機(jī)后，各種會(huì)計(jì)問(wèn)題更加凸顯。新準(zhǔn)則將業(yè)務(wù)模式與合同現(xiàn)金流量特征作為金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)，共分為三類：如果以收取合同現(xiàn)金流為目的且僅涉及本金和利息的支付，則該金融資產(chǎn)劃分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（AC）；如果以收取合同現(xiàn)金流和交易兩者為目的且合同現(xiàn)金流僅是本金和利息的支付，則為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI）；否則劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL）[1]。

特別的，這里存在著可以指定FVOCI的特殊情況，即將某些非交易性可供出售權(quán)益工具、以成本計(jì)量的可供出售權(quán)益工具指定為FVOCI。另外，一旦將其指定為FVOCI則不可撤銷，意味著其計(jì)入其他綜合收益的金額在以后任何時(shí)候都不能再進(jìn)行回?fù)p益調(diào)整。對(duì)于可供出售權(quán)益工具的FVOCI指定，學(xué)術(shù)界持不同觀點(diǎn)。周阿立[2]認(rèn)為可供出售權(quán)益工具最有可能對(duì)應(yīng)FVOCI，劉泉軍[3]則認(rèn)為企業(yè)一般不會(huì)做此認(rèn)定。筆者將分可供出售權(quán)益工具全部指定為FVOCI和不指定FVOCI兩種情況進(jìn)行討論。

對(duì)四大上市保險(xiǎn)公司2016年的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可知，四大保險(xiǎn)公司截至2016年12月31日資產(chǎn)總額為99 937.27億元，其中金融資產(chǎn)總額為92 616.05億元，金融資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的比重為92.67%。按照四分類法和按照三分類法各項(xiàng)金融資產(chǎn)所占比重如表1所示。按四分類法，貸款與應(yīng)收款項(xiàng)比例占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，占金融資產(chǎn)的比重達(dá)到了53.01%；持有至到期投資占比22.72%；可供出售金融資產(chǎn)為19.93%，債務(wù)工具與權(quán)益工具分別為10.02%和9.91%；占比最少的為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，為4.34%。按照新準(zhǔn)則的三分類法，主要受分類影響的為可供出售金融資產(chǎn)中的可供出售權(quán)益工具。持有至到期投資、貸款及應(yīng)收款項(xiàng)均以攤余成本計(jì)量，占比75.73%；可供出售債務(wù)工具仍以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，為10.02%；若將可供出售權(quán)益工具指定為FVCOI，則以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)就是四分類中可供出售金融資產(chǎn)的比重，為19.93%，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)也不變，仍為4.34%；若未指定FVCOI，可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)則不再計(jì)入其他綜合收益，而是當(dāng)期損益，這樣以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)就達(dá)到了14.25%。

（二）分類變化對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的影響

由于分類變化，上市公司當(dāng)期利潤(rùn)及其他綜合收益數(shù)據(jù)會(huì)受到影響。對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)分類變化對(duì)其他綜合收益和利潤(rùn)的影響，筆者對(duì)四大保險(xiǎn)公司年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，以此進(jìn)行說(shuō)明。2016年，四大保險(xiǎn)公司總的凈利潤(rùn)為1 091.8億元，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)金額為227.31億元，除去所得稅的影響，稅后凈額有170.49億元計(jì)入其他綜合收益。其中可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)金額共為63.13億元，可供出售債務(wù)工具公允價(jià)值變動(dòng)金額為164.18億元，稅后凈額計(jì)入其他綜合收益的金額分別為47.35億元和123.14億元，占四大保險(xiǎn)公司全年總凈利潤(rùn)的11.28%和4.34%。其中，太平洋保險(xiǎn)可供出售債務(wù)工具公允價(jià)值變動(dòng)與人壽保險(xiǎn)可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)為損失，太平洋、新華人壽、平安和人壽可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)稅后凈額占各公司全年凈利潤(rùn)的比重分別為38.07%、2.46%、1.62%、6.3%。

當(dāng)新準(zhǔn)則實(shí)施后，不指定FVCOI，則可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值的變動(dòng)不再計(jì)入其他綜合收益，而是直接計(jì)入當(dāng)期損益。也就是說(shuō)，四大保險(xiǎn)公司可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)金額的63.13億元全部計(jì)入當(dāng)期損益，使得凈利潤(rùn)增加47.35億元，占全年凈利潤(rùn)的4.34%，這使得保險(xiǎn)業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)增大。而其中中國(guó)太保可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)額更是高達(dá)62.36億元，當(dāng)62.36億元直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)后，會(huì)使得凈利潤(rùn)增加46.77億元，占到了中國(guó)太保全年凈利潤(rùn)的38.07%。中國(guó)太保利潤(rùn)波動(dòng)大大增加，甚至可以說(shuō)發(fā)生了翻天覆地的變化。若指定FVCOI，那么四大保險(xiǎn)公司可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)金額的63.13億元將永遠(yuǎn)保留在權(quán)益中，不得再轉(zhuǎn)至損益。也就是說(shuō)無(wú)論何時(shí)都不再對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，而對(duì)利潤(rùn)表的影響巨大。

新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類變化對(duì)上市保險(xiǎn)公司的影響由此可見。值得注意的是，若將可供出售權(quán)益工具認(rèn)定為FVCOI，將來(lái)出售該權(quán)益工具時(shí)不論盈利還是虧損都不能轉(zhuǎn)至損益。若盈利，會(huì)影響利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，若虧損，虧損將保留在權(quán)益中。因此，指定FVCOI可以作為隱藏虧損的一種手段，一般來(lái)說(shuō)只有出售時(shí)為虧損的可供出售權(quán)益工具才有可能被企業(yè)認(rèn)定為FVCOI。筆者認(rèn)為，金融業(yè)如保險(xiǎn)行業(yè)一般不會(huì)作此認(rèn)定。

二、新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)減值變化帶來(lái)的影響

對(duì)金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，我國(guó)現(xiàn)采用“已發(fā)生損失”模型，即有客觀證據(jù)表明減值發(fā)生時(shí)才確認(rèn)減值損失。新準(zhǔn)則實(shí)施后，金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提將改為“預(yù)期損失”模型（ECL），即要一直確認(rèn)預(yù)期信用損失并計(jì)提減值準(zhǔn)備。貸款與應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資以及可供出售債務(wù)工具全部適用ECL模型，除部分貸款與應(yīng)收款項(xiàng)可采用簡(jiǎn)化方法外，其他貸款與應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資及可供出售債務(wù)工具都采用“三階段”法。“三階段”法為從初始確認(rèn)起信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加，則預(yù)期信用損失需要確認(rèn)12個(gè)月的，利息收入以賬面總額計(jì)算；若信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，但無(wú)客觀證據(jù)表明發(fā)生減值，則需確認(rèn)整個(gè)生命周期的預(yù)期信用損失，利息收入仍以賬面總額計(jì)算；若有客觀證據(jù)表明發(fā)生減值，需確認(rèn)整個(gè)生命周期的預(yù)期信用損失，利息收入以賬面凈額計(jì)算[1]。

貸款與應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資與可供出售債務(wù)工具減值準(zhǔn)備計(jì)提從“已發(fā)生損失”模型轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A(yù)期損失”模型只是模型發(fā)生了變化，會(huì)計(jì)核算方法不變。對(duì)于可出售權(quán)益工具，新準(zhǔn)則在減值上的變化對(duì)其影響仍然是最大的，不管企業(yè)做不做FVCOI認(rèn)定，都不適用ECL模型。若不指定FVCOI，其分類至以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，不再計(jì)提減值；若指定FVCOI，也不需要減值，公允價(jià)值的非正常下跌只影響權(quán)益，不影響利潤(rùn)，會(huì)降低利潤(rùn)的波動(dòng)。

表2為四大保險(xiǎn)公司各項(xiàng)金融資產(chǎn)在2016年的減值準(zhǔn)備計(jì)提情況。由表2可知，四大保險(xiǎn)公司9 278.41億元可供出售債務(wù)工具和9 178.42億元可供出售權(quán)益工具分別減值3.81億元和56.61億元；持有至到期投資只有平安保險(xiǎn)減值損失0.01億元，其他三個(gè)保險(xiǎn)公司未計(jì)提減值準(zhǔn)備；49 095.21億元貸款及應(yīng)收款項(xiàng)減值損失476.91億元，且主要來(lái)自平安保險(xiǎn)。根據(jù)新準(zhǔn)則，可供出售權(quán)益工具不適用ECL模型，那么資產(chǎn)減值損失將減少56.61億元。但是，需要計(jì)提減值準(zhǔn)備的金融資產(chǎn)除個(gè)別例外使用其他模型，絕大部分使用ECL模型。“已發(fā)生損失”模型是存在減值跡象時(shí)才計(jì)提減值準(zhǔn)備，ECL模型從初始確認(rèn)起就需要確認(rèn)預(yù)期損失，相比前者計(jì)提基礎(chǔ)提高。因此，筆者認(rèn)為新準(zhǔn)則的實(shí)施會(huì)使保險(xiǎn)業(yè)減值損失增大，具體數(shù)值無(wú)法預(yù)測(cè)。

三、結(jié)論

新金融工具確認(rèn)與計(jì)量準(zhǔn)則會(huì)對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)產(chǎn)生巨大影響。分類變化對(duì)上市公司帶來(lái)的影響不光體現(xiàn)在金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化上，利潤(rùn)也會(huì)受到影響。若企業(yè)沒(méi)有指定FVCOI，則可供出售權(quán)益工具劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，上市公司利潤(rùn)可能會(huì)增加，利潤(rùn)波動(dòng)性增大。若企業(yè)將可供出售權(quán)益工具指定為FVCOI，那么其公允價(jià)值變動(dòng)金額不再影響利潤(rùn)，將大幅降低企業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)。對(duì)于減值變化對(duì)上市公司帶來(lái)的影響，新準(zhǔn)則提高了金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提基礎(chǔ)，上市公司金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備將有所提升。

【參考文獻(xiàn)】

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