鄭萍

摘 要：本文主要淺要分析了次貸危機，在此基礎之上，也全方面分析了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新方式，總結了風險的主要特征，最后，探討了金融創(chuàng)新的風險防范方案，希望給有關人士以借鑒和啟迪，以下為詳述。

關鍵詞：次貸危機；我國；商業(yè)銀行；金融產(chǎn)品；創(chuàng)新風險防范

美國次貸是極具代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品之一，經(jīng)過分析和探究之后，可對次貸產(chǎn)品的有關創(chuàng)新機制和風險特點予以總結，希望借此為我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風險防范工作的落實奠定堅實的基礎，并給以相應的借鑒，在明確金融創(chuàng)新產(chǎn)品本身特征的基礎之上，發(fā)揮金融創(chuàng)新產(chǎn)品的價值，對金融創(chuàng)新過程中的風險予以規(guī)避，有效利用各類防范工作，使我國金融市場的運作更為長遠和穩(wěn)健。

一、次貸危機淺析

引發(fā)美國次貸危機的誘因較多，例如，零四年以前的低利率政策、風險預警機制失效以及次貸產(chǎn)品自身的漏洞以及缺陷等都是典型，而引發(fā)次貸危機的主要性因素則是美國金融機制中多重關系下的創(chuàng)新利益鏈，此種利益鏈本身就體現(xiàn)了一定的繁雜性，使得金融風險傳播更具傳遞性。

次貸產(chǎn)品主要是貸款著從抵押公司，而并非是從銀行方面所申請的抵押貸款，抵押公司實施了風險評估以后，需要為貸款人員發(fā)放貸款，但是，這一過程中也要向銀行出售抵押貸款，銀行將抵押貸款運用證券的形式，出售給投資者，投資者的大多數(shù)都是貸款者，貸款公司會結合銀行的要求，若不能按期還貸，那么，就會通過抵押貸款的形式完成回購工作，這個金融產(chǎn)品的創(chuàng)新鏈條之中，若金融工作人員存在一定的不道德行為，就會埋下許多的風險因素，與此同時，若外部經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，此時的風險也將會一定程度的加重。

次貸危機最為根本的誘因就是因為金融業(yè)內(nèi)工作人員本身存在敗德行為，加之外在激光機環(huán)境發(fā)生變化，在雙重條件的作用下，致使美國大范圍爆發(fā)次貸危機。

二、商品銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以及風險特點

（一）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度不斷加快，引發(fā)了全世界各國的關注，而我國也不例外，國內(nèi)商業(yè)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的研究工作顯得極其必要，早在上世紀八十年代，我國進入到WTO之后，此時的經(jīng)濟局勢一片良好，并且也在不斷的發(fā)生著巨大變革，商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營體制也在發(fā)生著變化，特別是在跨國銀行進駐到國內(nèi)市場以后，中等資產(chǎn)的商業(yè)銀行在努力進行產(chǎn)品創(chuàng)新，甚至一度引發(fā)了社會震動。

與此同時，許多其他的商業(yè)銀行也越發(fā)注重金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，并在實踐中不斷的分析和探索，經(jīng)過多次的嘗試之后，推出了各種金融部門認可的創(chuàng)新式產(chǎn)品。另外，國內(nèi)的很多金融學者也開始將目光轉移到金融開放環(huán)境下給商業(yè)銀行產(chǎn)品所帶來的影響這一層面，并開始總結過程中應注意的問題。

我國金融體制改革已經(jīng)陷入到了“系統(tǒng)自鎖定”的境況內(nèi)，必須借助外力的推動性作用打破這一束縛，并應積極借鑒域外商業(yè)銀行的業(yè)務形式以及產(chǎn)品等等，加強和國際金融市場方面的合作和交流，力求順應國際經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，與此同時，有效增強國內(nèi)商業(yè)銀行的國際競爭力。

筆者建議我國商業(yè)銀行在實際的發(fā)展環(huán)節(jié)，應當對基礎產(chǎn)品進行不斷的創(chuàng)新，以此我基礎，實現(xiàn)工作創(chuàng)新這一目標，秉承著嚴謹?shù)膽B(tài)度，科學的選擇金融產(chǎn)品科學。

（二）金融產(chǎn)品創(chuàng)新風險特點

商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新體現(xiàn)出了較強的經(jīng)濟性，與此同時，還存在著許多不可避免的風險因素，現(xiàn)階段，國內(nèi)商業(yè)銀行在金融衍生品層面的市場仍舊處于高速發(fā)展的時期，還伴隨著多種類型的風險，其中的操作、市場以及信用等都是典型代表，需要注意的是，風險掌握工作的落實應進行嚴格控制，并給以充分的重視，從美國次貸危機爆發(fā)問題上，全方面認識金融創(chuàng)新中潛在的風險和誘因，本著適度的原則，對金融技術的濫用行為進行扼殺，發(fā)揮金融風險后創(chuàng)新性行為的價值，強化商業(yè)銀行的風險管理力度，最終獲取更高的經(jīng)濟效益。

我國商業(yè)銀行雖說當下的金融產(chǎn)品創(chuàng)新種類相對較少，同時對于它的認知程度也不深，但是，及早認知金融創(chuàng)新風險，可使金融市場的發(fā)展更具活力，并可占據(jù)主動，增強商業(yè)銀行的運作動力，為其提供方向上的指引。

其一，金融產(chǎn)品創(chuàng)新風險體現(xiàn)出了一定的隱蔽性。金融創(chuàng)新的目的就是要將金融風險因素扼殺在萌芽狀態(tài)。

其二，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新更加流動性。金融產(chǎn)品創(chuàng)新工作中的風險處于較為集中的區(qū)域，因此，金融產(chǎn)品需要具備風險轉移的功能，但是，卻難以從根本上遏制風險。次貸危機爆發(fā)過程中，金融創(chuàng)新產(chǎn)品體現(xiàn)了這一特征。

其三，金融產(chǎn)品創(chuàng)新體現(xiàn)了杠桿特點，導致風險因素很難有效控制。

三、我國商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新風險防范方案探討

我國商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新可謂是戰(zhàn)略性的決定，在此戰(zhàn)略指導的影響下，筆者認為應當構建健全的風險防范機制，保證商業(yè)銀行以及國家金融的運行安全性。

（一）設置風險防范戰(zhàn)略目標

風險管理工作的落實，應當在商業(yè)銀行整體的風險理念和風險管理的條件下進行，金融產(chǎn)品創(chuàng)新風險預防的過程中，應制定全方面的管理戰(zhàn)略機制，當前我國的金融創(chuàng)新型產(chǎn)品相對較為單一，同時服務手段也較為簡潔，很多時候利潤都過于依賴傳統(tǒng)型的業(yè)務，所以，理應強化金融產(chǎn)品的創(chuàng)新工作。

其一，從戰(zhàn)略角度進行分析，金融產(chǎn)品創(chuàng)新應對風險進行了解和管理，對其中的風險來源以及創(chuàng)新規(guī)律等進行總結，并將風險管理工作放置在首要位置，將其作為新業(yè)務的重點和要點，并提高風險管理的地位，積極宣傳風險文化的作用，樹立良好的風險意識。

其二，風險控制工作的開展，還應當立足于當下，結合未來的發(fā)展方向，全方面的考慮各類產(chǎn)品創(chuàng)新工作中潛在的風險。

其三，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的管理，需要積極落實開放性的政策措施，加強國際合作交流，對產(chǎn)品創(chuàng)新中存在的風險進行總結，實現(xiàn)有效的金融產(chǎn)品創(chuàng)新輸入。

（二）對風險管理機制進行完善

風險管理體系的制定，要始終貫穿到創(chuàng)新的全過程，在風險體系建設和金融產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎之上，構建建群的風險追蹤機制，并應對市場的變化，使得風險管理體系更為健全。與此同時，還應當設立專業(yè)的監(jiān)督部門，引導監(jiān)督人員參與其中，積極研發(fā)金融產(chǎn)品，對風險因素進行全方面檢查，風險預警環(huán)節(jié)，可對風險進行有效預測，逐步構建適合我國商業(yè)銀行發(fā)展的計量措施，對客戶的經(jīng)濟行為進行動態(tài)監(jiān)控。利用完善的風險管理機制，提高金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風險管理力度。

國內(nèi)商業(yè)銀行還應當和相關金融結構進行交流，構建聯(lián)合型的產(chǎn)品創(chuàng)新機制，并對金融風險進行有效分散，另外，商業(yè)銀行與必要和企業(yè)構建長期的、良好的合作關系，實現(xiàn)資源共享。最后，需要注重金融創(chuàng)新環(huán)節(jié)風險因素的傳遞性特點，借助風險免疫機制的作用，體現(xiàn)金融產(chǎn)品本身的分散性功能，避免出現(xiàn)風險傳遞的問題[1]。

（三）實現(xiàn)金融制度的創(chuàng)新

金融制度的創(chuàng)新已經(jīng)成為當前我國商業(yè)銀行發(fā)展的必經(jīng)之路，并對于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新工作落實具有一定的基礎性作用，雖說很多金融風險都不同程度的受到機制不完善的影響和制約，但是，金融機制的創(chuàng)新，卻能保證每一環(huán)節(jié)創(chuàng)新工作的有效落實，這是商業(yè)銀行長遠化發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。

結合相關的理論知識，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，可對傳統(tǒng)的金融制度的約束予以突破，故此，若想實現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的目標，就應當從金融制度構建方面的創(chuàng)新作為入手點，沖破資金流動環(huán)節(jié)的制度限制，保證在不同的市場環(huán)境下，資金可秩序性的流動，相應的增強資金的利用效率。

此外，金融制度的創(chuàng)新，還能為金融產(chǎn)品創(chuàng)新營造良好的外在環(huán)境，極大的削減金融風險，并增強客戶自身的投資信心，對商業(yè)銀行內(nèi)部系統(tǒng)運作中的問題進行總結，使得最終的風險抵御系統(tǒng)的構建更為科學和合理。

（四）從產(chǎn)品設計層面減少風險發(fā)生幾率

金融風險與金融創(chuàng)新的兩者之間具有共生存的關系，這就容易致使金融產(chǎn)品和風險防范控制工作中容易出現(xiàn)各類的問題和矛盾，若想將矛盾有效解決，就應對金融產(chǎn)品選擇環(huán)節(jié)的風險因素進行總結，同時做好界定工作。

其一，設計金融創(chuàng)新和衍生品，對其應用標準進行嚴格把控，次貸危機爆發(fā)的主要誘因就是貸款公司將營銷作為最終目標，積極推行各類的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，使貸款通過證券的形式進行銷售，在杠桿作用的調(diào)節(jié)下，金融衍生產(chǎn)品及其本身的資產(chǎn)價值都發(fā)生了較為嚴重的偏離，還一定程度的拓展了交易風險和投資風險，雖說當下次貸危機之中的金融創(chuàng)新仍不具備基本條件。但是，這次嚴重的經(jīng)濟危機，對于我國市場經(jīng)濟的運作來講無疑是一次重要的警示和提醒，要求商業(yè)銀行在運營過程中，秉承著嚴謹?shù)膽B(tài)度，使金融產(chǎn)品設計工作更為合理，并對理財和信貸行為進行良好把控，

結束語：

綜上所述，筆者針對次貸危機發(fā)生的誘因和特征進行分析和總結，而后提出應對金融產(chǎn)品創(chuàng)新工作進行嚴格把控，做好風險防范措施，對金融市場運作中所產(chǎn)生的積極作用全方面的認識，良好的利用其中的有效因素，結合國內(nèi)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的規(guī)律，使風險防范措施的落實更為有效、合理，并為金融產(chǎn)品創(chuàng)新工作的穩(wěn)健、高效發(fā)展提供相應的保障，為我國經(jīng)濟體制的良好運作注入相應的活力。

參考文獻：

[1]嚴莉.淺談次貸危機下我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品業(yè)創(chuàng)新風險防范[J].中國集體經(jīng)濟，2014，12（28）：91-92.