萬(wàn)林爽　張芳芳

[摘要]隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的逐步滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是渠道的拓展，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的渠道實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式的改造與優(yōu)化，而其開(kāi)放多元化、智能融合化對(duì)銀行產(chǎn)生巨大影響，尤其是對(duì)商業(yè)銀行。本文從多角度剖析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響，同時(shí)對(duì)相應(yīng)對(duì)策進(jìn)行研究分析。本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融迫使銀行各個(gè)層面的運(yùn)行模式進(jìn)行改變，并且將顛覆傳統(tǒng)銀行服務(wù)的制度基礎(chǔ)以及商業(yè)流程。商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整戰(zhàn)略發(fā)展方向，從經(jīng)營(yíng)模式、金融產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)渠道等方面進(jìn)行革新和轉(zhuǎn)型。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行將在競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，在發(fā)展中尋求共贏(yíng)。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 互聯(lián)網(wǎng)金融 策略

一、緒論

隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也踏著風(fēng)口快速崛起。在現(xiàn)行金融體制下，互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及理念迅猛發(fā)展，用其原來(lái)由銀行提供的服務(wù)，更低成本并快捷便利的方式觸達(dá)消費(fèi)者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融部分替代了商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品和金融功能，消費(fèi)者被其效益高、產(chǎn)品豐富、取款轉(zhuǎn)賬快捷便利所吸引，使其降低了在銀行儲(chǔ)蓄的意愿和購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的欲望，對(duì)銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品形成了一定程度的分流。另外，商業(yè)銀行相比國(guó)有銀行，其發(fā)展歷史短、穩(wěn)定程度低、客戶(hù)擁有量較少，這使商業(yè)銀行在與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)中波及較大。國(guó)有銀行因客戶(hù)多為中老年群體，客戶(hù)群體穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)豐富、規(guī)模大、體制健全而使其波及較小。商業(yè)銀行正處于發(fā)展和擴(kuò)張階段，面臨技術(shù)發(fā)展、客戶(hù)金融需求和消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生重大改變，使其在金融浪潮中更加舉步維艱。商業(yè)銀行應(yīng)積極面對(duì)，在機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)中尋求生存，在實(shí)現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型后尋求重大突破。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式。由互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)結(jié)合到傳統(tǒng)金融中產(chǎn)生的各類(lèi)新的金融業(yè)態(tài)。憑借強(qiáng)大的創(chuàng)新能力與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，本質(zhì)上使互聯(lián)網(wǎng)金融各模式提升金融服務(wù)的效率并且降低成本。利用互聯(lián)網(wǎng)覆蓋范圍廣、速度快等優(yōu)勢(shì)快速傳播到群眾當(dāng)中，而這對(duì)傳統(tǒng)銀行在經(jīng)濟(jì)體系中絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位產(chǎn)生了巨大的沖擊。

根據(jù)2015年清科研究中心的研究報(bào)告顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融下細(xì)分出九種模式，分別為“第三方支付、P2P、消費(fèi)金融、眾籌、金融網(wǎng)銷(xiāo)、供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)銀行、征信、虛擬貨幣”。下文中將主要介紹“第三方支付、P2P與供應(yīng)鏈金融”這三種模式。

“第三方支付機(jī)構(gòu)”指作為第三方機(jī)構(gòu)為收付方提供擔(dān)保，使交易順利完成。這種模式保護(hù)了買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)益，避免了雙方發(fā)生違約。隨著我國(guó)電子商務(wù)環(huán)境和體制不斷完善，加快了金融創(chuàng)新程度，使網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示“2016年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)第三方支付交易規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到57萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)62.2%；第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到38萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)215.4%”。自2011年以來(lái)，中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的交易規(guī)模及市場(chǎng)規(guī)模得到快速擴(kuò)張，支付寶、微信等第三方支付占領(lǐng)了大量市場(chǎng)。二維碼的出現(xiàn)促使移動(dòng)支付成為發(fā)展熱點(diǎn)，第三方支付平臺(tái)的生活化、移動(dòng)化、金融化、多元化使其應(yīng)用范圍逐漸深入各個(gè)行業(yè)。

“P2P”是互聯(lián)網(wǎng)的小額貸款，將小額資金聚集借貸給有資金需求的人群。中國(guó)P2P產(chǎn)生于傳統(tǒng)金融體系當(dāng)中，目前國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展也包括企業(yè)融資方的P2B在內(nèi)。P2P企業(yè)的發(fā)展前提是資金來(lái)自于線(xiàn)上，但這樣的模式不能滿(mǎn)足投融資需求，所以在中國(guó)純粹的P2P線(xiàn)上模式相對(duì)較少，大多以線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合的模式出現(xiàn)。這種模式在國(guó)內(nèi)發(fā)展較慢，一方面是由于征信是發(fā)展的前提和保證，但目前國(guó)內(nèi)的征信基礎(chǔ)尚不完善。另一方面，國(guó)內(nèi)的金融環(huán)境發(fā)展成熟度仍不比國(guó)外，極大的限制了P2P的發(fā)展。對(duì)于P2P來(lái)說(shuō)，優(yōu)質(zhì)的金融資產(chǎn)和完善的風(fēng)控體系把握是企業(yè)成功的重要環(huán)節(jié)，另外輕資產(chǎn)線(xiàn)上平臺(tái)也是其成功的重要因素。平臺(tái)垂直化、金融超市化、征信體系化是未來(lái)的趨勢(shì)。

“供應(yīng)鏈金融”是指將供應(yīng)鏈成本達(dá)到最小，幫助相對(duì)弱勢(shì)的中小企業(yè)群體提供融資活動(dòng)。以企業(yè)交易過(guò)程為核心，其本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)物流、商流、資金流、信息流的多流合一。將“1+N”模式拓展為“1+1+N”模式，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新共贏(yíng)使其實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化、精準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)化，產(chǎn)生更大的盈利空間。以京東為例“京寶貝”上線(xiàn)當(dāng)月融資額超過(guò)3億元，在京東的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品上線(xiàn)之后，開(kāi)始使用自由的資金放貸。大背景、小客戶(hù)和強(qiáng)關(guān)系是供應(yīng)鏈未來(lái)前景的決定因素。

互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行狀況下，互聯(lián)網(wǎng)向金融領(lǐng)域滲透加快，新的商業(yè)模式以及理財(cái)產(chǎn)品不斷更新，為創(chuàng)業(yè)者提供眾多機(jī)會(huì)。與此同時(shí)仍然以客戶(hù)和服務(wù)為主，在通過(guò)海量的數(shù)據(jù)分析后，預(yù)測(cè)消費(fèi)者行為，由此推動(dòng)消費(fèi)發(fā)展。如今監(jiān)管力度逐漸加深，良幣取代劣幣為必然趨勢(shì)，行業(yè)也面臨洗牌重組，開(kāi)放融合的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)正在形成。

三、商業(yè)銀行現(xiàn)狀及優(yōu)缺點(diǎn)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行仍處于初期向成熟期過(guò)渡階段，在發(fā)展初期，因國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廣闊、管理體制寬松促進(jìn)商業(yè)銀行快速發(fā)展。傳統(tǒng)的銀行利差模式如今面臨空前的挑戰(zhàn)，M1與M2差處于歷史高位，由于企業(yè)杠桿率較高、經(jīng)營(yíng)能力不強(qiáng)導(dǎo)致銀行信貸較難放開(kāi)，企業(yè)存款由定期向活期轉(zhuǎn)化。從經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)看，由于其投資不足以及消費(fèi)增長(zhǎng)緩慢而使中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于下行區(qū)間。從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)的銀行并非有效市場(chǎng)化的商業(yè)銀行體系；另外，以政府為主導(dǎo)的信用周期也占驅(qū)動(dòng)因素。

中國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制逐步完善，傳統(tǒng)封閉的經(jīng)濟(jì)逐漸被開(kāi)放經(jīng)濟(jì)所替代，金融的深化改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，為商業(yè)銀行提供了有利的激勵(lì)空間。主要優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)治理相對(duì)科學(xué)完善、經(jīng)營(yíng)地域較為集中、獲取信息較為便捷，對(duì)短期資金需求迫切公司吸引力大。主要問(wèn)題，從外部環(huán)境上來(lái)看，在面對(duì)利率市場(chǎng)化、監(jiān)管政策的調(diào)整、競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的變化的同時(shí)，商業(yè)銀行的歷史遺留問(wèn)題仍未得到根本的解決。從銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度和產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率由波特五力模型決定。在金融變革的環(huán)境中，資金供給者的議價(jià)能力隨著利率管制的開(kāi)放程度而不斷變強(qiáng)；資金需求者以低價(jià)和高服務(wù)為主導(dǎo)的議價(jià)能力在產(chǎn)品逐漸同質(zhì)化的情況下體現(xiàn)并不明顯；我國(guó)在加入WTO后金融市場(chǎng)逐步開(kāi)放，外資銀行以及金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。從商業(yè)銀行內(nèi)部資源來(lái)看，其主要問(wèn)題在于總體資產(chǎn)質(zhì)量不高、不良資產(chǎn)比重較大、缺乏權(quán)益性融資渠道、總體防范風(fēng)險(xiǎn)體系不健全；同時(shí)存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)以及信貸資產(chǎn)狀況不合理等問(wèn)題。

隨著監(jiān)管政策趨緊、制度的規(guī)范、金融機(jī)構(gòu)的脫媒、理財(cái)產(chǎn)品的多樣化，除傳統(tǒng)大行競(jìng)爭(zhēng)外，各城鄉(xiāng)、村鎮(zhèn)銀行逐漸增多，同時(shí)涌現(xiàn)出各類(lèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，中國(guó)銀行業(yè)出現(xiàn)激烈的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)頭。經(jīng)濟(jì)下滑和銀行不良資產(chǎn)的增加將減少行業(yè)機(jī)會(huì)，從多方面來(lái)看銀行業(yè)的大行霸權(quán)時(shí)代即將終結(jié)。如今，伴隨著國(guó)民收入的提高，中小客戶(hù)逐漸成為主體，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。由此看來(lái)，銀行業(yè)逐漸形成大型商業(yè)銀行、股份制、城商行以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的立體式規(guī)模。商業(yè)銀行的黃金時(shí)點(diǎn)將接近尾聲，在面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊以及行業(yè)內(nèi)固有的優(yōu)勝劣汰原則，商業(yè)銀行將面臨更大的生存考驗(yàn)，應(yīng)加快改革步伐，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的影響

（一）傳統(tǒng)模式?jīng)_擊

互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)客戶(hù)偏好的掌握以及對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)，能能敏銳發(fā)現(xiàn)供求價(jià)格偏好及快速捕捉市場(chǎng)利率變化。并且，互聯(lián)網(wǎng)金融更善于借助數(shù)據(jù)分析制定受用戶(hù)支持的功能，增加用戶(hù)體驗(yàn)感。在融資投資上善于運(yùn)用云計(jì)算等科技，匹配合適的個(gè)人與公司雙方，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息透明化和信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融，在利差收入減少和收入結(jié)構(gòu)變化對(duì)商業(yè)銀行的盈利模式與傳統(tǒng)服務(wù)模式產(chǎn)生了巨大的沖擊。

（二）脫媒現(xiàn)象

脫媒現(xiàn)象，指交易人跳過(guò)所有中間人而直接在供需雙方進(jìn)行交易。銀行脫媒又叫銀行邊緣化，指居民將儲(chǔ)蓄化為投資，是資金脫離銀行為媒介的間接融資方式向直接融資方式的過(guò)程。從貨幣供給來(lái)看，資金供給結(jié)構(gòu)具有內(nèi)生性變化，貨幣當(dāng)局可以通過(guò)監(jiān)控金融中介的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)貨幣供給數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效控制。而互聯(lián)網(wǎng)金融的存在使其產(chǎn)生日趨嚴(yán)重的脫媒現(xiàn)象，一定程度上不利于對(duì)貨幣供給的有效監(jiān)管；從貨幣需求來(lái)看，在間接融資主導(dǎo)的金融環(huán)境中，政府可以通過(guò)政府性支出影響貨幣需求。在金融脫媒的背景下，貨幣會(huì)出現(xiàn)投機(jī)性需求，對(duì)市場(chǎng)造成不正確的信號(hào)。

（三）資金競(jìng)爭(zhēng)

銀行資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)是運(yùn)營(yíng)的根本條件，銀行主要的資金來(lái)源為儲(chǔ)蓄。大量互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，產(chǎn)品多元化、利率高、收益效果好讓客戶(hù)有了更多的儲(chǔ)蓄選擇，逐漸將儲(chǔ)蓄在銀行賬戶(hù)的資金投放入互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)賬戶(hù)中，銀行的資金被逐漸分流，使互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行產(chǎn)生了更為劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。

（四）功能競(jìng)爭(zhēng)

隨著第三方支付平臺(tái)的不斷發(fā)展，其服務(wù)與制度也愈加完善，領(lǐng)域也由最初的支付功能，逐漸拓展到資金管理、資金借貸、中間業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品等多方面。商業(yè)銀行與之對(duì)比功能顯得更為單一，盈利性遠(yuǎn)不如第三方支付平臺(tái)，市場(chǎng)用戶(hù)也在不斷被搶占，商業(yè)銀行面臨生存危機(jī)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

五、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的策略

近年來(lái)，商業(yè)銀行仍處于發(fā)展中階段，規(guī)模不斷擴(kuò)大、從點(diǎn)到面覆蓋全國(guó)，實(shí)行城鄉(xiāng)戰(zhàn)略化差異管理，不斷增資上市走向國(guó)際化道路。本文認(rèn)為，在商業(yè)銀行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，尋求發(fā)展可采取以下應(yīng)對(duì)策略。

（一）優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)創(chuàng)新道路，積極正確看待挑戰(zhàn)

在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)從容面對(duì)，正確看待二者關(guān)系。一方面，二者存在共生關(guān)系，如若合理組合可以產(chǎn)生較強(qiáng)的共生效應(yīng)，其次，而這包含同一的共生要素，如技術(shù)、人才、信息，在發(fā)展目標(biāo)上是一致的。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行存在明顯的互補(bǔ)關(guān)系，商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)資金成本低，從業(yè)者素質(zhì)高，風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)豐富，在提供大額和中長(zhǎng)期貸款方面具有明顯優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)在技術(shù)方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，便利快捷、客戶(hù)體驗(yàn)較好、移動(dòng)場(chǎng)景豐富、流程簡(jiǎn)單、在批量業(yè)務(wù)以及信息搜索處理方面具有優(yōu)勢(shì)，可彌補(bǔ)銀行小額貸款短板。利用兩者的優(yōu)勢(shì)，在不同層面展開(kāi)差異性合作，彼此汲取經(jīng)驗(yàn)，共同創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，一起打造更完善的金融科技生態(tài)、鑄造新型競(jìng)合關(guān)系，互利共贏(yíng)。

（二）把握線(xiàn)上線(xiàn)下關(guān)系，從供給轉(zhuǎn)向需求驅(qū)動(dòng)

現(xiàn)有銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)布局多數(shù)仍比較混亂，未來(lái)發(fā)展需要規(guī)范體制同時(shí)推動(dòng)銀行制度變革，如通過(guò)開(kāi)放性平臺(tái)生態(tài)的建設(shè)，構(gòu)建共享共贏(yíng)的金融價(jià)值交互體系。同時(shí)，更深入回歸技術(shù)本身，提高信息科技技術(shù)。另一方面，拓寬時(shí)間和空間規(guī)劃，跳出短板，形成面向居民和企業(yè)整個(gè)生命周的、家庭或集群式、功能完備的金融服務(wù)模式。將業(yè)務(wù)劃分，在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)模式下，做到紅海業(yè)務(wù)不完全放棄，拉動(dòng)投資需求為大企業(yè)以及大項(xiàng)目提供更大支持，構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合新模式。并且注重藍(lán)海項(xiàng)目的深度發(fā)掘，為消費(fèi)者提供消費(fèi)金融和特色財(cái)富管理；對(duì)中小企業(yè)提供資金支持并且協(xié)同企業(yè)開(kāi)展綜合金融服務(wù)，加快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)積極轉(zhuǎn)型。

（三）重視客戶(hù)需求，提高服務(wù)創(chuàng)新拓展產(chǎn)品

打破銀行傳統(tǒng)部門(mén)的局限、優(yōu)化簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程、不斷提高效率、拓寬網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)，完善客戶(hù)信息，增強(qiáng)信息安全度。形成以客戶(hù)為中心，以高度重視客戶(hù)需求為出發(fā)點(diǎn)和立腳點(diǎn)，逐步創(chuàng)新設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，進(jìn)一步提升金融服務(wù)及客戶(hù)體驗(yàn)。并且及時(shí)收集客戶(hù)反饋，不斷跟進(jìn)后續(xù)發(fā)展做好數(shù)據(jù)跟蹤，對(duì)產(chǎn)品服務(wù)持續(xù)創(chuàng)新與改進(jìn)。