劉琨

【摘 要】隨著新興供應(yīng)鏈融資服務(wù)模式的運(yùn)行，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融融資模式開始進(jìn)入發(fā)展的瓶頸期，出現(xiàn)了一系列的問題，這就需要相關(guān)部門負(fù)責(zé)人和中小企業(yè)的管理層對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”融資問題進(jìn)行相應(yīng)的研究和分析。本文圍繞“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”融資問題展開了相關(guān)敘述和探究，旨在進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”；發(fā)展趨勢(shì)；政策建議

引言：

伴隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的發(fā)展現(xiàn)狀，衍生出了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型金融模式。供應(yīng)鏈金融，即銀行將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)與上下游企業(yè)視為一個(gè)整體，靈活為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資方式。而在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過程中逐漸暴露出一些問題，企業(yè)應(yīng)對(duì)二者的融合進(jìn)行深入探究，以更好的為企業(yè)融資方面進(jìn)行服務(wù)。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”金融涵義及特征

“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”金融是指互聯(lián)網(wǎng)金融和供應(yīng)鏈金融融合而衍生出來的一種新型融資模式，通過信息化協(xié)同合作的供應(yīng)鏈金融新趨勢(shì)和高級(jí)階段，包含交易融資等多個(gè)環(huán)節(jié)的復(fù)雜性金融創(chuàng)新產(chǎn)品。“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”金融具有互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻低、覆蓋廣、成本低、融資便捷等優(yōu)點(diǎn)，還有供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管控好、成本控制較好的雙重優(yōu)勢(shì)。因此，受到了各大金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的歡迎。

二、以某企業(yè)A為例進(jìn)行分析

企業(yè)A是塑料行業(yè)某核心企業(yè)，該企業(yè)致力于新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的研發(fā)制造，現(xiàn)已逐步形成以滲析材料、電工材料、光學(xué)材料和阻隔材料四大系列產(chǎn)品為框架的產(chǎn)業(yè)布局，正向產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展。2015年，該企業(yè)通過收購(gòu)某金融企業(yè)B正式進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融?；谄髽I(yè)A擬開展的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目，結(jié)合塑料行業(yè)的總體特征及互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式，供應(yīng)鏈上是上游企業(yè)、核心企業(yè)和下游企業(yè)，將物流數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流數(shù)據(jù)通過企業(yè)B互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行資金流的傳輸、銀行和企業(yè)B的金融平臺(tái)、下游企業(yè)等之間的資金傳輸?shù)?，圖1即企業(yè)A互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式示例圖。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”融資模式發(fā)展趨勢(shì)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相融合

目前，眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始依托各自互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展互聯(lián)網(wǎng)金融的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融與電子商務(wù)背景下的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)在許多方面具有相契合的地方，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上促進(jìn)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的深度合作。對(duì)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相融合帶來的供應(yīng)鏈融資的發(fā)展局面，可將其概括為“線上供應(yīng)鏈金融”，在“互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融”融資模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的供應(yīng)鏈融資根據(jù)資金來源又可細(xì)化為P2P、眾籌融資等資金來源渠道的互聯(lián)網(wǎng)電商供應(yīng)鏈融資。這種跨界的供應(yīng)鏈融資模式可以通過運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的共享，來實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信用評(píng)估和融資授信，大大提高了供應(yīng)鏈融資的辦理速度，降低融資成本。

（二）傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融趨于電子化

目前，我國(guó)一些商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展影響以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，紛紛升級(jí)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融“1+N”模式的在線運(yùn)行。供應(yīng)鏈金融2.0及其進(jìn)一步發(fā)展的趨勢(shì)在于信息共享、在線協(xié)同以及對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)提供供應(yīng)鏈管理增值服務(wù)等方面的顯著提升。例如，平安銀行早在2012年便著手規(guī)劃開發(fā)供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)平臺(tái)，2014年正式開啟了生態(tài)化的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式。該平臺(tái)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)用戶的交易和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)信用評(píng)估體系和授信體系，開啟了供應(yīng)鏈金融生態(tài)化運(yùn)營(yíng)的嶄新局面。

四、中小企業(yè)運(yùn)行“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”融資模式中的政策建議

在我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”融資模式過程中，應(yīng)不斷的對(duì)如何更好的進(jìn)行該融資模式的建立進(jìn)行思考和探究。首先，國(guó)家相關(guān)部門應(yīng)注重對(duì)供應(yīng)鏈金融扶持政策和法律法規(guī)的制定和完善，強(qiáng)化司法執(zhí)行。例如，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)基于供應(yīng)鏈金融向中小企業(yè)發(fā)放的貸款，可以建立政府專項(xiàng)基金，為供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資增信或在出現(xiàn)違約事件時(shí)補(bǔ)償核心企業(yè)的損失。同時(shí)，需要修改完善相關(guān)金融方面的法律法規(guī)，或者單獨(dú)為供應(yīng)鏈金融制定新的法規(guī)，縷清各方的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任。此外，還應(yīng)加強(qiáng)司法的獨(dú)立性，盡量避免受到干擾，保護(hù)各方的正當(dāng)權(quán)益；其次，在進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”模式的建立過程中應(yīng)注重對(duì)信息共享機(jī)制的建立和健全。目前，我國(guó)的信息共享機(jī)制建設(shè)方面還存在不少問題，各方面信息的共享程度較低，“信息孤島”現(xiàn)象仍然存在，這種現(xiàn)象就需要國(guó)家層面牽頭進(jìn)行解決，使各方信息形成共享機(jī)制；最后，由于供應(yīng)鏈金融屬于新生事物，且較傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)更為復(fù)雜，相關(guān)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)有別于傳統(tǒng)融資。所以，需要金融監(jiān)管部門與時(shí)俱進(jìn)，創(chuàng)新監(jiān)管手段和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，使監(jiān)管適應(yīng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要。

五、結(jié)束語

綜上所述，為了實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，社會(huì)上相關(guān)部門和中小企業(yè)內(nèi)部管理層應(yīng)對(duì)兩者進(jìn)行深入探究，使這兩種融資模式相融合，對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生協(xié)同作用，以解決中小企業(yè)融資難的問題，實(shí)現(xiàn)一大創(chuàng)新，更好的促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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