孫緒周

【摘 要】近幾年來(lái)，在國(guó)家的號(hào)召和指導(dǎo)下， PPP融投資模式成功引入水利工程建設(shè)過(guò)程中，不但有效解決了工程建設(shè)過(guò)程中的資金不足問(wèn)題，也消除了社會(huì)資本方對(duì)投資回報(bào)率過(guò)低的顧慮，從而實(shí)現(xiàn)了社會(huì)綜合效益、社會(huì)資本效益雙贏的目標(biāo)。

【Abstract】In recent years， under the call and guidance of the state， PPP financing and investment mode has been successfully introduced into the construction of water conservancy projects， which not only effectively solves the problem of insufficient funds in the construction process， but also eliminates the worries of the social capitalists about the low rate of return on investment， thus realizing the win-win goal of social comprehensive benefits and social capital benefits.

【關(guān)鍵詞】PPP融資模式;水利工程;應(yīng)用分析

【Keywords】PPP financing mode; water conservancy project; application analysis

【中圖分類號(hào)】F407.9? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2018）11-0064-02

1 引言

水利工程在建設(shè)過(guò)程中由于投資規(guī)模大、建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)、建設(shè)環(huán)境復(fù)雜、建設(shè)程序單一、無(wú)法進(jìn)行批量生產(chǎn)、投資直接效益低、社會(huì)綜合效益巨大等特點(diǎn)，導(dǎo)致社會(huì)資本因回報(bào)率過(guò)低，投資者對(duì)水利工程建設(shè)投資市場(chǎng)望而卻步，鮮有直接投資于水利工程建設(shè)。數(shù)量龐大的社會(huì)資本游離于水利工程建設(shè)市場(chǎng)外，水利工程在建設(shè)過(guò)程中卻面臨著巨大的資金缺口，影響著這些工程綜合效益的發(fā)揮。

2 工程建設(shè)項(xiàng)目運(yùn)行

工程建設(shè)項(xiàng)目采用投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)一體化方式運(yùn)作，通過(guò)公開招標(biāo)的方式選擇具備相應(yīng)資質(zhì)和能力的社會(huì)資本方，社會(huì)資本方系按照中國(guó)法律依法設(shè)立及存續(xù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。社會(huì)資本方將根據(jù)中國(guó)法律，按照本合同約定的條件，在成立項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)按照合同約定的條件實(shí)施本項(xiàng)目。

3 PPP項(xiàng)目的采購(gòu)方式及評(píng)審

PPP項(xiàng)目采購(gòu)方式包括公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來(lái)源采購(gòu)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)PPP項(xiàng)目的采購(gòu)需求特點(diǎn)，依法選擇適當(dāng)?shù)牟少?gòu)方式。公開招標(biāo)主要適用于采購(gòu)需求中核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國(guó)家法律法規(guī)及政府采購(gòu)政策，且采購(gòu)過(guò)程中不做更改的項(xiàng)目PPP項(xiàng)目采購(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行資格預(yù)審。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目需要準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，發(fā)布資格預(yù)審公告，邀請(qǐng)社會(huì)資本和與其合作的金融機(jī)構(gòu)參與資格預(yù)審，驗(yàn)證項(xiàng)目能否獲得社會(huì)資本響應(yīng)和實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)、采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成立評(píng)審小組，負(fù)責(zé)PPP項(xiàng)目采購(gòu)的資格預(yù)審和評(píng)審工作。評(píng)審小組由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表和評(píng)審專家共5人以上單數(shù)組成，其中評(píng)審專家人數(shù)不得少于評(píng)審小組成員總數(shù)的2/3。評(píng)審專家可以由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)自行選定，但評(píng)審專家中至少應(yīng)當(dāng)包含1名財(cái)務(wù)專家和1名法律專家。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表不得以評(píng)審專家身份參加項(xiàng)目的評(píng)審[1]。

評(píng)審小組成員應(yīng)當(dāng)按照客觀、公正、審慎的原則，根據(jù)資格預(yù)審公告和采購(gòu)文件規(guī)定的程序、方法和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行資格預(yù)審和獨(dú)立評(píng)審。已進(jìn)行資格預(yù)審的，評(píng)審小組在評(píng)審階段可以不再對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行資格審查。允許進(jìn)行資格后審的，由評(píng)審小組在響應(yīng)文件評(píng)審環(huán)節(jié)對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行資格審查。評(píng)審小組成員應(yīng)當(dāng)在資格預(yù)審報(bào)告和評(píng)審報(bào)告上簽字，對(duì)自己的評(píng)審意見承擔(dān)法律責(zé)任。對(duì)資格預(yù)審報(bào)告或者評(píng)審報(bào)告有異議的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)告上簽署不同意見，并說(shuō)明理由，否則視為同意資格預(yù)審報(bào)告和評(píng)審報(bào)告。評(píng)審小組發(fā)現(xiàn)采購(gòu)文件內(nèi)容違反國(guó)家有關(guān)強(qiáng)制性規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)停止評(píng)審并向項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)說(shuō)明情況。PPP項(xiàng)目采購(gòu)評(píng)審結(jié)束后，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成立專門的采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組，負(fù)責(zé)采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)前的談判和最終的采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)工作。

4 各方的責(zé)任義務(wù)

采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組成員及數(shù)量由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)確定，但應(yīng)當(dāng)至少包括財(cái)政預(yù)算管理部門、行業(yè)主管部門代表，以及財(cái)務(wù)、法律等方面的專家。涉及價(jià)格管理、環(huán)境保護(hù)的PPP項(xiàng)目，談判工作組還應(yīng)當(dāng)包括價(jià)格管理、環(huán)境保護(hù)行政執(zhí)法機(jī)關(guān)代表。評(píng)審小組成員可以作為采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組成員參與采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判。采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組應(yīng)當(dāng)按照評(píng)審報(bào)告推薦的候選社會(huì)資本排名，依次與候選社會(huì)資本及與其合作的金融機(jī)構(gòu)就項(xiàng)目合同中可變的細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行項(xiàng)目合同簽署前的確認(rèn)談判，率先達(dá)成一致的候選社會(huì)資本即為預(yù)中標(biāo)、成交社會(huì)資本。

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)實(shí)施機(jī)構(gòu)確定了成交社會(huì)資本方后，社會(huì)資本方應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)成立項(xiàng)目公司，具體實(shí)施工程建設(shè)的進(jìn)行。乙方負(fù)責(zé)按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)規(guī)定組織施工，確保項(xiàng)目施工質(zhì)量，承擔(dān)安全施工責(zé)任，杜絕安全事故。未經(jīng)甲方書面同意，乙方不得轉(zhuǎn)讓其持有的項(xiàng)目公司股權(quán)。項(xiàng)目公司不得變更其股權(quán)結(jié)構(gòu)與股權(quán)比例。項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)在甲方的配合下辦理建設(shè)過(guò)程中各項(xiàng)手續(xù)并承擔(dān)相應(yīng)費(fèi)用，承擔(dān)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及維護(hù)的費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)。合作期滿后項(xiàng)目公司將項(xiàng)目全部資產(chǎn)無(wú)償移交給甲方或政府方指定機(jī)構(gòu)。負(fù)責(zé)按照經(jīng)相關(guān)政府部門審批的本項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)文件、施工圖設(shè)計(jì)文件的要求和建設(shè)方案組織工程建設(shè)，保證項(xiàng)目的投資建設(shè)按期完成，滿足建設(shè)規(guī)劃需求;項(xiàng)目公司申請(qǐng)并及時(shí)獲得從事建設(shè)工程所需要的政府部門的各種批準(zhǔn)，按時(shí)完成項(xiàng)目建設(shè)工作，確保項(xiàng)目按本協(xié)議約定日期完工。項(xiàng)目公司應(yīng)在約定完工日前實(shí)施和完成項(xiàng)目工程建設(shè)，并達(dá)到驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，按約定提供相關(guān)文件資料，及時(shí)組織提報(bào)工程結(jié)算報(bào)審資料。項(xiàng)目公司不得以任何形式對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行抵押、產(chǎn)權(quán)變更，且不得以任何形式出售項(xiàng)目附屬經(jīng)營(yíng)性設(shè)施。項(xiàng)目公司不得對(duì)外提供擔(dān)保，包括為其股東債務(wù)提供任何形式的擔(dān)保，不得承擔(dān)其股東債務(wù)。項(xiàng)目公司不因?qū)㈨?xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)而免除本合同項(xiàng)下相應(yīng)的義務(wù)。

在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，項(xiàng)目公司應(yīng)遵守各項(xiàng)法律法規(guī)政策，依法運(yùn)營(yíng)，認(rèn)真履行運(yùn)營(yíng)管理責(zé)任。項(xiàng)目期限內(nèi)未經(jīng)甲方同意，不得擅自決定中斷項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)及項(xiàng)目公司的解散、歇業(yè)。項(xiàng)目公司應(yīng)接受甲方、政府方指定機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的監(jiān)督，并按要求提供相關(guān)配合。項(xiàng)目公司在項(xiàng)目合作期限內(nèi)不得對(duì)外投資，不得從事與本項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。項(xiàng)目公司發(fā)生重大訴訟、高級(jí)管理人員變更，應(yīng)立即向甲方書面報(bào)告，并按照甲方要求采取應(yīng)急措施。項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)合同約定或法律規(guī)定接受政府對(duì)項(xiàng)目的臨時(shí)接管或征用。合作期的任何時(shí)間內(nèi)，項(xiàng)目公司接受甲方和政府方依法進(jìn)行的監(jiān)督檢查。項(xiàng)目公司應(yīng)協(xié)助甲方、政府方申請(qǐng)示范項(xiàng)目或獎(jiǎng)補(bǔ)資金。項(xiàng)目公司應(yīng)按照本合同約定移交項(xiàng)目。乙方、項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)按甲方審核通過(guò)的融資方案完成融資，按工程進(jìn)度計(jì)劃投入資金以滿足本項(xiàng)目實(shí)施的需要。乙方或項(xiàng)目公司應(yīng)按照約定提交建設(shè)期履約保函、運(yùn)維和移交維修保函。在保函因違約被提取時(shí)，按約定及時(shí)補(bǔ)足保函金額。乙方、項(xiàng)目公司應(yīng)按有關(guān)檔案管理的規(guī)定，負(fù)責(zé)編制項(xiàng)目檔案，按要求移交給甲方或政府方指定機(jī)構(gòu)。項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)過(guò)程發(fā)生重大及緊急事件，乙方、項(xiàng)目公司應(yīng)立即向甲方及有關(guān)部門報(bào)告，并采取必要的應(yīng)急措施。乙方、項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)合同約定購(gòu)買保險(xiǎn)，依照法律規(guī)定繳納相關(guān)稅費(fèi)。項(xiàng)目公司和乙方履行本合同的任何融資，均接受甲方的監(jiān)督，確保?？顚Ｓ谩Ｒ曳?、項(xiàng)目公司進(jìn)行融資時(shí)須提前十個(gè)工作日向甲方進(jìn)行書面報(bào)告，甲方有權(quán)對(duì)乙方、項(xiàng)目公司的融資行為進(jìn)行監(jiān)督[2]。

水利工程項(xiàng)目建成后，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)資產(chǎn)的日常運(yùn)營(yíng)維護(hù)等工作，因該類項(xiàng)目基本無(wú)盈利，故項(xiàng)目采用“政府付費(fèi)”的回報(bào)機(jī)制。具體為“可用性付費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效付費(fèi)”相組合的方式。

付費(fèi)模式采用等額付費(fèi)，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，政府付費(fèi)額每年核算一次，政府付費(fèi)計(jì)算公式為：

當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額=

+ 年度運(yùn)營(yíng)成本×（1+合理利潤(rùn)率）

年政府購(gòu)買可用性付費(fèi)=[項(xiàng)目全部建設(shè)成本×（1+合理利潤(rùn)率）×（1+年度折現(xiàn)率）n]÷財(cái)政購(gòu)買周期（年）

運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)計(jì)費(fèi)及調(diào)價(jià)公式設(shè)計(jì)如下：

政府購(gòu)買運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)=年度基準(zhǔn)運(yùn)維績(jī)效付費(fèi)金額×當(dāng)年度調(diào)價(jià)系數(shù)+基準(zhǔn)利率變動(dòng)引起調(diào)減金額

當(dāng)年政府購(gòu)買運(yùn)維績(jī)效服務(wù)付費(fèi)=項(xiàng)目年度運(yùn)營(yíng)成本×（1+合理利潤(rùn)率）

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，PPP融投資模式成功引入水利工程建設(shè)市場(chǎng)中，不但解決了水利工程建設(shè)巨大的資金缺口，也為社會(huì)資本找到了良好的投資機(jī)會(huì)，增加了社會(huì)資本流動(dòng)性，為國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)注入了動(dòng)力，產(chǎn)生了巨大的環(huán)境效益，社會(huì)綜合效益。

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