李妙然，雷宏謙，王曉民

（1.河北經貿大學，河北石家莊 050061；2.邢臺學院，河北邢臺 054001；3.河北地質大學，河北石家莊 050031）

作為現(xiàn)代經濟核心的金融通過引導社會資源流向，直接影響著綠色發(fā)展的進程和生態(tài)文明建設目標的實現(xiàn)。 “十三五”規(guī)劃綱要明確提出了構建綠色金融體系的國家戰(zhàn)略。2016年8月，七部委聯(lián)合下發(fā)《關于構建綠色金融體系的指導意見》，初步建構了我國綠色金融政策支持體系。黨的十九大報告進一步提出要：“構建市場導向的綠色技術創(chuàng)新體系，發(fā)展綠色金融，壯大節(jié)能環(huán)保產業(yè)、清潔生產產業(yè)、清潔能源產業(yè)?！?發(fā)展綠色金融是落實五大發(fā)展理念的重要舉措，它將資源節(jié)約、環(huán)境建設、自主創(chuàng)新、科學管理同低碳發(fā)展、社會進步、生態(tài)文明有機結合在一起。

一、發(fā)展綠色金融的時代意義

綠色金融建設不僅可以保護環(huán)境、促進生態(tài)平衡，而且與金融機構的發(fā)展、企業(yè)的創(chuàng)新、公眾的幸福感息息相關。自然資源的節(jié)約和生態(tài)環(huán)境的保護是我國經濟可持續(xù)發(fā)展的基礎。綠色金融建設可以促使社會各層面節(jié)約資源，保護生態(tài)環(huán)境，從而帶來生態(tài)效益。金融機構通過綠色管理可以減少資源的消耗及浪費。企業(yè)在綠色金融建設中會提升環(huán)保意識，不斷創(chuàng)新技術，降低對自然資源的消耗。社會公眾通過政府的政策引導，金融機構的投資導向，加強環(huán)保意識，堅持綠色消費。

（一）發(fā)展綠色金融是貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義思想的重要抓手

作為最大的發(fā)展中國家的領導人習近平同志提出來的構建人類命運共同體思想、全球生態(tài)環(huán)境治理理論、五大發(fā)展理念以及建設“一帶一路”倡議，都包含了對全人類共同未來的極大關注和建設和諧美好世界的情懷。習近平同志不僅重視中國國內生態(tài)環(huán)境，也強調中國在全球生態(tài)環(huán)境治理中的責任和擔當。綠色金融是建設綠水青山、美麗中國乃至人類命運共同體的重要維度、切入點、著力點。

（二）綠色金融建設是經濟社會協(xié)調發(fā)展的需要

改革開放以來，我國在創(chuàng)造經濟發(fā)展奇跡的同時，也面臨著環(huán)境污染和資源枯竭等棘手問題。傳統(tǒng)的經濟增長方式資源消耗量大、利用率低，對生態(tài)環(huán)境破壞嚴重。從宏觀方面來看，發(fā)展綠色金融不僅可以改善環(huán)境質量，提高產品在國際市場的認可度，進而提高我國出口額，實現(xiàn)更多的貿易順差，促進經濟的可持續(xù)發(fā)展。從微觀上看，綠色金融建設可以為企業(yè)進行節(jié)能、環(huán)保技術改造提供資金支持，減少環(huán)境污染，提高資源的利用率。綠色金融建設既是新常態(tài)下綠色經濟發(fā)展的本質要求，也是調整產業(yè)結構、實現(xiàn)經濟增長的新支點。綠色金融把“綠色發(fā)展”理念納入到各類經濟活動中，有助于緩解經濟發(fā)展與環(huán)境保護之間的矛盾沖突，從而有利于實現(xiàn)經濟社會的協(xié)調發(fā)展。

（三）綠色金融建設有利于金融機構自身的可持續(xù)發(fā)展

首先，金融機構在經濟社會發(fā)展中發(fā)揮著引擎的作用，推進綠色金融建設有利于金融機構自身的可持續(xù)發(fā)展。在經濟增長方式亟待轉變的時代要求下，綠色信貸、綠色證券、綠色保險等產品成為金融機構提升業(yè)績的新的增長點。綠色金融是“一帶一路”建設的核心內容。金融機構通過創(chuàng)新綠色金融產品，既履行了企業(yè)社會責任，又提升了企業(yè)的經濟和社會效益。其次，全球環(huán)境遭到的嚴重破壞直接增加了金融機構的經營風險，影響了其可持續(xù)經營和生存。綠色金融建設有利于金融機構將環(huán)境和社會責任融入到其經營管理活動中，加強對環(huán)境風險的管理。再次，金融機構發(fā)展綠色金融有利于擴大市場份額，增加經營績效，促進自身的可持續(xù)發(fā)展和國際競爭力的提高。

（四）發(fā)展綠色金融有利于推動企業(yè)綠色轉型

首先，綠色金融可以為企業(yè)技術創(chuàng)新提供資金支持。一些高污染、高耗能的傳統(tǒng)企業(yè)在節(jié)能技術研發(fā)以及設備升級換代的過程中，往往需要承擔巨大的風險。金融機構通過開展信貸、股票、保險等金融服務為企業(yè)實現(xiàn)綠色轉型提供重要動力和外部支持。其次，發(fā)展綠色金融可以促使企業(yè)降低單位產品的物品消耗、能源消耗和廢物排放量，提高生產率和資源利用率。最后，綠色金融建設通過對申請成立的企業(yè)引進環(huán)境影響測評，激勵企業(yè)在成立之初就注重創(chuàng)新技術，從而降低對環(huán)境的污染。

二、我國發(fā)展綠色金融面臨的挑戰(zhàn)

綠色金融建設是經濟可持續(xù)發(fā)展的必然要求，同時也是金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢。我國綠色金融建設還處于起步階段，在快速發(fā)展的過程中也存在著長期戰(zhàn)略準備不足，綠色金融產品單一，企業(yè)的環(huán)保執(zhí)行力度不夠等問題。

（一）綠色金融建設多頭管理導致標準不一，難以推進

目前我國綠色金融體系標準存在著多頭管理、標準不一的現(xiàn)象。從綠色項目的界定來看，人民銀行與國家發(fā)改委界定的標準不一。各類金融產品之間銜接不暢。綠色認證和評級機構仍然處于缺失狀態(tài)。從激勵措施來看，目前只有針對綠色債券的相關政策實現(xiàn)了落地，但激勵的范圍也僅局限在設立綠色審批通道、放寬相關指標限制等層面。運用市場規(guī)律通過調整利益對綠色金融進行激勵的措施尚未取得實質性進展，綠色金融產品跟其他金融產品相比缺少成本優(yōu)勢，金融機構內生動力的不足制約了綠色金融的發(fā)展[1]。

（二）金融機構開展綠色金融業(yè)務的動力不足

金融機構在開展綠色金融業(yè)務時需要投入大量的資金，且回收效益的周期較長。而政府在金融機構發(fā)展綠色金融業(yè)務的過程中沒有形成有效的激勵機制，對一些積極發(fā)展綠色金融業(yè)務的銀行沒有更多的補貼等優(yōu)惠政策，不能鼓勵更多的金融機構參與到綠色金融領域中。綠色金融的市場體系不完善，在融資渠道方面主要是間接市場中的銀行信貸，缺少直接市場的參與。在金融機構的融資方式上，主要是流動資金貸款，而綠色證券、綠色保險等綠色金融產品還很少，這嚴重打擊了金融機構開展綠色金融業(yè)務的積極性。

（三）綠色金融產品單一，有效供給不足

金融機構通過推行綠色信貸、綠色證券、綠色保險等綠色金融產品，來遏制環(huán)境污染和生態(tài)破壞，從而推進生態(tài)文明建設。但在實踐中，我國的綠色證券仍處于探索階段，還沒有得到全面的、有效的運用；綠色保險方面產品種類還較單一，保障范圍還較窄，有效供給不足；綠色信貸主要集中在根據(jù)國家規(guī)定的環(huán)保標準，限制那些不符合標準，污染嚴重的企業(yè)的資金來源，應用范圍較小。

與國外的綠色金融發(fā)展實踐相比，我國綠色金融絕大多數(shù)是針對生產節(jié)能產品的企業(yè)給予的貸款或是對于節(jié)能減排項目的融資，不僅產品單一，而且創(chuàng)新能力亟待提升。以美國綠色金融投資產品為例，美國綠色金融產品品種多、涉及范圍廣泛，包括零售銀行的綠色金融產品、企業(yè)和投資銀行的綠色金融產品、資產管理部門的綠色金融產品以及保險部門的綠色金融產品等。我國綠色金融產品和服務應該加強創(chuàng)新，以滿足企業(yè)、社會公眾多樣性和多維度的融資需求。

（四）社會公眾的綠色金融意識有待提升

隨著生態(tài)環(huán)境日益惡化并直接關系著人民群眾的生產生活，社會公眾的環(huán)保意識大幅度提升。然而社會公眾對綠色金融建設則比較陌生，認為距離自己比較遙遠。一是社會公眾對綠色金融產品了解度不夠，綠色金融理念不強，投資傾向不高，導致綠色金融推行的內在動力不足。二是社會公眾仍然停留在傳統(tǒng)的消費方式，綠色消費意識不足。綠色消費是綠色生產的基礎，是倒逼企業(yè)推進綠色生產轉型的外部動力。傳統(tǒng)的消費方式不注重節(jié)約資源和保護環(huán)境，不利于推進綠色金融建設。推動社會形成綠色消費觀是推進綠色金融建設的“最后一公里”。

三、我國發(fā)展綠色金融的阻滯因素分析

在我國履行氣候變化的參與者和引領者的大國責任目標下，我國綠色金融建設正處于艱難的起步和發(fā)展階段。制度建設、管理機制、激勵機制、人才培養(yǎng)還需全面推進，從而為綠色金融發(fā)展披荊斬棘，掃除障礙。

（一）有關綠色金融建設的法律法規(guī)缺失

我國綠色金融的發(fā)展尚處于起步階段，法律法規(guī)和制度建設系統(tǒng)化不足。目前有關綠色金融的政策多為指導性文件，缺乏普適性和強制力，從而制約了其實施效果?，F(xiàn)有的法律法規(guī)主要體現(xiàn)在環(huán)境保護方面的立法中，主要針對如何保護環(huán)境，怎樣處罰環(huán)境污染作了詳細的規(guī)定，對于綠色金融建設中提高綠色項目的投資回報率，降低污染性項目的投資回報率等規(guī)定沒有形成完善的體系[2]。

（二） 綠色金融管理體制建設滯后

近年來，中國在推進綠色金融建設方面不遺余力，充分體現(xiàn)了大國的擔當和推進全球環(huán)境治理的責任感。作為G20杭州峰會主辦方，我國將綠色金融首次寫入了公報?？梢源_定的是綠色金融未來將在全球擁有超乎想象的巨大市場空間。未雨綢繆，推進綠色金融管理體制現(xiàn)代化，適應和化解未來可能面對的挑戰(zhàn)非常必要。我國綠色金融建設在信息溝通機制、信用體系建設和預警機制方面的戰(zhàn)略準備嚴重不足。一是從信息溝通機制方面來看，信息不對稱，實效性不足，企業(yè)信息披露和共享機制不健全。在信息的溝通上呈現(xiàn)出一種單向度的狀態(tài)，比如在綠色信貸方面，一些政策的實施只是要求環(huán)保部門向監(jiān)管機構提供企業(yè)環(huán)境違法的信息，但是沒有要求監(jiān)管機構與環(huán)保部門共享企業(yè)信貸融資信息。二是綠色信用體系沒有建立起來，信貸資金對企業(yè)以及個人履行環(huán)境責任的引導作用未發(fā)揮出來。三是我國綠色金融建設受國家法律、政策的影響較大，面臨著政策性風險、行業(yè)性風險等，針對風險的預警機制建設仍不健全。

（三） 綠色金融建設的激勵機制不足

企業(yè)履行環(huán)境責任和社會責任對于推進綠色金融建設具有不可替代的作用。企業(yè)作為市場主體以營利為目的無可厚非。在生產經營過程中，企業(yè)履行環(huán)境社會責任需要承擔創(chuàng)新技術、降低環(huán)境污染的產生的費用和風險，生產成本增加。企業(yè)作為“理性逐利人”會綜合考慮利弊得失，以追求利潤的最大化。完善激勵機制有助于引導企業(yè)行為，推進綠色發(fā)展進程。應通過對綠色貸款和債券進行貼息、擔保、補貼等方式降低融資成本，對綠色產業(yè)的正外部性進行增益性補償，完善綠色金融的利益誘導機制，對金融機構、企業(yè)和個人綠色行為進行引導和鼓勵。

（四） 綠色金融復合型人才培養(yǎng)不足

綠色金融是一個新興的綜合性行業(yè)，需要既懂金融又懂環(huán)保的復合型人才。我國金融機構的綠色金融復合型人才不足，專業(yè)人才稀缺。從人力資源的角度來看，目前金融機構嚴重缺乏既懂金融又懂環(huán)保的專家團隊，對外部機構嚴重依賴。人才匱乏導致金融機構對綠色金融產品的創(chuàng)新能力不足，難以滿足社會公眾和企業(yè)多層次的、個性化的需求。

四、我國發(fā)展綠色金融的路徑

我國綠色金融建設還處于起步階段，存在一些問題與不足也是不可避免。誠如黨的十九大報告中所指出的，要“構建政府為主導、企業(yè)為主體、社會組織和公眾共同參與的環(huán)境治理體系?！痹诰G色金融建設過程中，也需要政府、金融機構、企業(yè)、社會組織和社會公眾多方參與，共同推進建設進程。

（一）健全綠色金融相關法律法規(guī)，完善綠色金融制度保障

健全綠色金融建設的相關法律法規(guī)和政策，完善相關制度，使綠色金融的發(fā)展更有保障。第一，需要制定綠色政策銀行法，建立綠色政策性銀行。第二，目前我國有關綠色銀行的金融立法大都是原則性的規(guī)定，因此可在已有的《商業(yè)銀行法》基礎上制定更多有關綠色信貸的內容。第三，要加強環(huán)境信息披露方面的立法。我國的《公司法》中有對企業(yè)信息披露的規(guī)定，但對環(huán)境信息披露鮮有涉及，可以考慮在相關法律法規(guī)中增加這些內容，或出臺專門的《環(huán)境信息公開條例》。第四，要完善綠色保險法律制度。雖然我們已經出臺了《關于環(huán)境污染責任保險的指導意見》，但環(huán)境污染責任保險涉及了環(huán)保部門、投保企業(yè)、保險公司等多個主體，不同主體之間責任的界定以及責任的落實還需從中央到地方以及各部門之間的努力。

（二） 創(chuàng)新綠色金融產品和服務

發(fā)展綠色金融是世界發(fā)展的趨勢，更彰顯著金融機構的社會責任。金融機構只有不斷創(chuàng)新綠色金融產品和服務，才能推進綠色金融向縱深發(fā)展。在產品方面，金融機構應重點開發(fā)環(huán)境效益好、具有政策指引方向的綠色信貸、綠色證券、綠色保險等綠色金融產品。同時各金融機構要結合自身特點和當?shù)亟洕l(fā)展，探索節(jié)能環(huán)保的新方向，創(chuàng)新綠色金融產品。在服務方面，金融機構應將傳統(tǒng)的辦公室辦公轉變?yōu)橐劳芯W絡的綠色化辦公，開發(fā)網絡金融模式，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網金融，建設大數(shù)據(jù)平臺，使金融機構的服務綠色化[3]。此外，要不斷延展綠色金融的發(fā)展空間，擴展商業(yè)銀行的綠色金融客戶覆蓋面，積極服務中小微企業(yè)，有效解決其在綠色發(fā)展過程中面臨的融資難等問題。

（三） 創(chuàng)新人才培養(yǎng)機制

人力資源是國家發(fā)展必不可少的資源。發(fā)展綠色金融需要專業(yè)型、復合型的人才，這就需要創(chuàng)新人才培養(yǎng)機制，加強人才隊伍建設。一是金融機構可以對現(xiàn)有工作人員進行專業(yè)培訓。二是企業(yè)可以在人員招聘過程中，增加對具有復合型背景的人才的吸納力度，從而提高員工素質。三是可以挖掘現(xiàn)有職工的潛能，組成綠色金融團隊，專門從事相關的綠色金融業(yè)務，從而儲備更多的綠色金融專業(yè)型人才。

（四） 引導社會公眾樹立綠色金融理念

為了推動我國綠色金融的發(fā)展，需要多方宣傳，不斷提升社會公眾對綠色金融的認識。一是國家政府、金融機構、社會組織要加強對綠色金融相關知識的宣傳，倡導社會公眾樹立綠色金融意識，推動形成低碳、環(huán)保文明健康的生活、消費方式。二是金融機構要積極引導社會公眾的投資流向，加快綠色金融的發(fā)展。如民生銀行重慶分行通過持續(xù)開展以“深耕綠色金融”為主題的公眾教育宣傳活動，推廣綠色金融理念。三是社會組織積極發(fā)展綠色公益事業(yè)，保護環(huán)境，促進經濟的可持續(xù)發(fā)展。社會組織作為第三方也可以對綠色金融各參與主體起到監(jiān)督作用。

我國環(huán)境問題受到國際社會的密切關注，發(fā)展綠色金融已經成為必然趨勢。立足十三五規(guī)劃，圍繞綠色發(fā)展，不斷創(chuàng)新金融體系和人才培養(yǎng)機制，引導企業(yè)自覺節(jié)能減排，并結合我國國情，通過制度保障，多方參與，構建環(huán)境治理共治體系，才能加快建立具有中國特色的、完善的綠色金融體系。

[1]劉翌，魯政委.六大瓶頸制約我國綠色金融落地[N].證券日報，2017-09-23.

[2]馬駿.論構建中國綠色金融體系[J].金融論壇，2015，（5）：18-27.

[3]周小川.深化金融體制改革[J].中國金融，2015，（22）：9-12.