張巧閩

摘要：融資租賃公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定會(huì)直接影響到企業(yè)未來在市場(chǎng)上的發(fā)展。當(dāng)然，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定要充分考慮到企業(yè)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能采取有效的措施予以解決。在本文中，筆者就將針對(duì)融資租賃公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素進(jìn)行闡述，并以此提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的策略。

關(guān)鍵詞：融資租賃;財(cái)務(wù)戰(zhàn)略;風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始了轉(zhuǎn)型與結(jié)構(gòu)調(diào)整工作，從原本的粗放型產(chǎn)業(yè)向密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，希望以此改善國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，并進(jìn)一步提高國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。融資租賃行業(yè)是當(dāng)前國家積極發(fā)展的行業(yè)之一，根據(jù)相關(guān)資料顯示，僅在2016年底我國的融資租賃公司就已經(jīng)達(dá)到了7100家，實(shí)現(xiàn)了超過5萬億的合同額。由此可以看出，在未來我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，融資租賃公司必然會(huì)扮演著更加重要的角色。當(dāng)然，行業(yè)的發(fā)展離不開公司的參與，融資租賃公司在經(jīng)營過程中一定要重視財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定，這樣才能確保資金的安全性與穩(wěn)定性。而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定首先需要考慮的就是融資租賃公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、融資租賃公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)

在融資租賃公司當(dāng)中，利率與匯率是較為常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。眾所周知，融資租賃會(huì)涉及到大量的資金利用，而利率和匯率會(huì)直接影響到企業(yè)的收益以及資產(chǎn)價(jià)值。這是因?yàn)?，融資租賃企業(yè)的最主要的經(jīng)濟(jì)利潤來源就是通過租賃業(yè)務(wù)獲取的利息收入以及服務(wù)費(fèi)。同時(shí)，企業(yè)需要支出大量的融資成本，而融資成本會(huì)隨著利率的變化而變化。因此，一旦利率或者是匯率產(chǎn)生較大的變化就會(huì)給公司的融資租賃業(yè)務(wù)帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的甚至?xí){到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

從當(dāng)前融資租賃公司實(shí)際的運(yùn)營狀況來看，其公司資金主要來源于銀行的中短期信貸。然而，融資租賃公司的主要業(yè)務(wù)大多為中長期的租賃業(yè)務(wù)，這樣一來就會(huì)造成銀行信貸與公司租賃業(yè)務(wù)之間的矛盾。如果公司沒有很好的處理這一矛盾關(guān)系，保障公司資金的流動(dòng)性，就有可能給公司帶來滅頂之災(zāi)，同時(shí)還會(huì)影響客戶的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致極為惡劣的社會(huì)事件。因此，融資租賃公司必須要加強(qiáng)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力[1]。

（三）租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也是當(dāng)前融資租賃公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。從公司實(shí)際的運(yùn)營狀況來看，租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩個(gè)部分，分別是資產(chǎn)余值評(píng)估的準(zhǔn)確性以及資產(chǎn)的安全性。相比起其他租賃業(yè)務(wù)而言，融資租賃業(yè)務(wù)有著極強(qiáng)的特殊性。承租人在向融資租賃公司提出租賃業(yè)務(wù)時(shí)，出租人會(huì)根據(jù)承租人的選擇或者是特殊要求提供制定的租賃物件，承租人在租賃期間有對(duì)租賃物件的使用權(quán)，同時(shí)承租人需要向出租人約定分期支付租金。在這個(gè)期間，承租人只有使用權(quán)而沒有所有權(quán)，租賃物件仍然歸出租人所有。這樣一來就涉及到對(duì)租賃物件的評(píng)估工作。如果評(píng)估工作出現(xiàn)問題，對(duì)租賃物件的評(píng)估產(chǎn)生偏差，那么就會(huì)導(dǎo)致后續(xù)行動(dòng)的偏差，從而使得公司招收損失。除此之外，如果公司不能掌握租賃物件的使用情況，那么在出租期間很有可能發(fā)生租賃物件被抵押、轉(zhuǎn)賣、損壞以及丟失等問題，這也會(huì)給租賃公司的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)效益的提高產(chǎn)生阻礙。

二、融資租賃公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

從當(dāng)前融資租賃公司實(shí)際的運(yùn)營情況來看，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因有四種，分別就是調(diào)查不盡責(zé)、融資結(jié)構(gòu)不合理、資信標(biāo)準(zhǔn)不合理以及缺乏完善的租賃資產(chǎn)管理制度。比如說，在某融資租賃公司當(dāng)中，就存在業(yè)務(wù)人員撰寫項(xiàng)目立項(xiàng)報(bào)告之前并沒有根據(jù)相關(guān)規(guī)定對(duì)承租人進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，也沒有考慮到承租人所從事行業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，這樣一來就很容易對(duì)承租人的情況產(chǎn)生誤判，給項(xiàng)目的實(shí)施帶來風(fēng)險(xiǎn)。同樣在某融資租賃公司當(dāng)中，由于除銀行單一融資以外，其他融貸的方式較為復(fù)雜，門檻也較高，因此公司業(yè)務(wù)幾乎全部為銀行單一融資，這樣一來就會(huì)加強(qiáng)企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)的發(fā)展打來極大的阻礙。資信標(biāo)準(zhǔn)不合理是由公司沒有重視承租人資信審核工作所導(dǎo)致。部分企業(yè)為了獲得更大的利益，會(huì)降低資信審核的門檻，這就給公司的運(yùn)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)。最后完善資產(chǎn)管理制度的缺乏是公司自身缺少一個(gè)專業(yè)化、系統(tǒng)化的管理體制，同時(shí)企業(yè)在運(yùn)營過程中將大部分注意力放在融資以及租賃業(yè)務(wù)的開展，而忽視了租賃物件的管理工作[2]。這樣一來，既沒有充分發(fā)揮租賃物件的價(jià)值，同時(shí)也會(huì)影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

三、融資租賃公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定策略

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度

要想進(jìn)一步完善融資租賃公司的財(cái)務(wù)管理工作，制定有效的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略方案，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，就要求在企業(yè)內(nèi)部必須要建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。而風(fēng)險(xiǎn)的管理制度包括三個(gè)方面，分別就是調(diào)查工作、評(píng)估工作以及租賃物件管理工作。所謂的調(diào)查工作指的就是融資租賃公司在任何一個(gè)項(xiàng)目開展之前都需要對(duì)承租人包括市場(chǎng)進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，其中包括了承租人的經(jīng)營管理能力、企業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)盈利能力、償債能力等，而對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查則是指市場(chǎng)當(dāng)前狀況以及未來的發(fā)展走向。這樣一來，才能規(guī)避項(xiàng)目開展所可能遇到的問題，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)在未來獲得更好的發(fā)展。其次，評(píng)估工作是對(duì)承租人的信用進(jìn)行評(píng)估，這一做法是為了規(guī)避可能遇到的信用風(fēng)險(xiǎn)，避免惡意逾期或者是蓄意欺詐的情況，保障企業(yè)的安全。最后完善租賃設(shè)備的管理制度是為了更好的管理租賃設(shè)備，這樣也可以避免租賃設(shè)備在租賃期間出現(xiàn)故意損壞、丟失等狀況，將企業(yè)可能受到的損失降到最低，同時(shí)也能夠提升租賃設(shè)備的剩余價(jià)值，即便是租賃期結(jié)束之后也能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。

（二）強(qiáng)化流動(dòng)性管理

融資租賃公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展的制定還需要強(qiáng)化流動(dòng)性管理工作。在前文筆者就有提到過，企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)與銀行融資是存在一定的矛盾的，如果不能處理好這些矛盾，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的困難。特別是對(duì)于成立初期的融資租賃公司而言，他們對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力極低，一旦出現(xiàn)就有可能使整個(gè)企業(yè)胎死腹中。因此，一定要強(qiáng)化流動(dòng)性的管理工作。而要做到這一點(diǎn)，首先就要求企業(yè)在開展相關(guān)項(xiàng)目的時(shí)候要精心設(shè)計(jì)融資期限與租賃期間，最好能使二者匹配上，這樣就能降低融資與租賃的矛盾[3]。除此之外，企業(yè)必須要有一定的資金持有量，這樣便于企業(yè)更好的應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)要拓寬融資渠道，尋找多元化的融資方式，這樣能夠降低銀行單一融資對(duì)企業(yè)的影響，幫助企業(yè)在市場(chǎng)上取得更好的發(fā)展。

（三）提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平

融資租賃公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定自然而然要求工作人員具備較高的財(cái)務(wù)管理水平，這樣一來才能更好的處理企業(yè)的財(cái)務(wù)工作。在當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，新的管理、生產(chǎn)理念以及全新的技術(shù)和方法都在推動(dòng)著財(cái)務(wù)管理工作方式以及環(huán)境的變化。一旦財(cái)務(wù)管理工作沒有跟上當(dāng)前市場(chǎng)的發(fā)展，那么就有可能導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)與市場(chǎng)脫節(jié)，從而影響企業(yè)在市場(chǎng)上的發(fā)展。因此，一定要提高財(cái)務(wù)管理水平。而財(cái)務(wù)管理水平的提高首先需要做的就是培養(yǎng)或者招聘一批擁有較高職業(yè)素養(yǎng)的財(cái)務(wù)人員，他們必須要具備扎實(shí)的理論知識(shí)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，這樣才會(huì)意識(shí)到財(cái)務(wù)管理工作以及風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，以此強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理工作。其次，是要完善財(cái)務(wù)管理制度，確保財(cái)務(wù)流程的規(guī)范性，通過這樣的方式能夠更好的約束每一個(gè)員工，讓他們自覺遵守企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)定，從而改善企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作。

四、結(jié)束語

綜上所述，融資租賃公司的財(cái)務(wù)管理工作是十分重要的，要制定符合企業(yè)實(shí)際狀況的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略才能保障企業(yè)更好的發(fā)展。而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定需要充分考慮企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并探究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，這樣才能需要到更好的途徑來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并且提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，有效提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，讓企業(yè)在未來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得更好的成績(jī)。

參考文獻(xiàn)：

[1]賈曉玲，宋勇.融資租賃財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2016 （2）：32-33.

[2]鄭自愛.融資租賃公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制策略探討[J].中國商論，2017 （12）：14-15.

[3]李文斌.論融資租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范——基于融資租賃公司競(jìng)爭(zhēng)力的視角[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2016.