王冬

【摘要】房地產(chǎn)金融創(chuàng)新在維護(hù)金融市場穩(wěn)定，管控房地產(chǎn)市場以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有著重要的作用。任何的創(chuàng)新必然帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，如何把握好房地產(chǎn)金融創(chuàng)新、規(guī)避由創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這一問題有待提高認(rèn)識(shí)和具體研究。本文將就房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的有關(guān)問題進(jìn)行探討。

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn) 金融創(chuàng)新 金融風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國房地產(chǎn)事業(yè)的快速發(fā)展，伴隨而來的房地產(chǎn)金融業(yè)的發(fā)展，在維護(hù)市場運(yùn)行以及整個(gè)金融市場上都起著舉足輕重的作用，尤其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面。但是其在發(fā)展方面受到諸多因素的影響和干預(yù)。尤其伴隨著美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生，社會(huì)各界更是將其原因歸咎到房地產(chǎn)發(fā)展行業(yè)上，介于認(rèn)同此觀點(diǎn)的人越來越越多，國內(nèi)對(duì)于房地產(chǎn)金融事業(yè)的發(fā)展也提出了一定的制約措施，因此其在創(chuàng)新上受到很大抑制。然而任何危機(jī)的引發(fā)都不是個(gè)別因素所導(dǎo)致的，而是多重因素相互影響下的結(jié)果，因此只有辯證的看待房地產(chǎn)金融事業(yè)的發(fā)展，才能使其在創(chuàng)新房名發(fā)揮更大的作用。

一、我國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的特征

我國實(shí)行的是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，我國房地產(chǎn)在這一背景下逐漸發(fā)展，與國外的發(fā)達(dá)國家相比，在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和體制下影響下的房地產(chǎn)金融創(chuàng)新主要有以下幾種特征。

（一）短期內(nèi)波動(dòng)性發(fā)展，長期穩(wěn)步向前

針對(duì)房地產(chǎn)事業(yè)，我國提出了一系列房地產(chǎn)事業(yè)改革措施。伴隨著房地產(chǎn)事業(yè)的快速發(fā)展，由房地產(chǎn)事業(yè)衍生出來的住房公積金、房地產(chǎn)信托、以及房地產(chǎn)貸款等事業(yè)也逐步發(fā)展。但是由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和，以及金融體制的不完善，因此我國房地產(chǎn)事業(yè)在很大程度上受到國外市場的影響[1]。但是隨著我國城鎮(zhèn)化的快速推進(jìn)以及經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。尤其在十八大對(duì)推進(jìn)我國城鎮(zhèn)化的指導(dǎo)意見下，我國城鎮(zhèn)化的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了快速發(fā)展的時(shí)期，由此引發(fā)的對(duì)住房的需求以及經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，帶來的必然是房地產(chǎn)事業(yè)的快速發(fā)展。因此，我國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新只是在短期內(nèi)呈現(xiàn)波動(dòng)，從長期來看仍是穩(wěn)步向前的態(tài)勢(shì)。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新相伴而生

隨著房地產(chǎn)事業(yè)的逐步市場化，當(dāng)?shù)禺a(chǎn)行業(yè)的金融支持也逐步進(jìn)入進(jìn)來。但是由于市場監(jiān)管還不完善，因此必然帶來一定的問題，例如過度開發(fā)而帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。如果在短期內(nèi)得不到解決，其影響迅速發(fā)展，最終引發(fā)整個(gè)行業(yè)的金融危機(jī)，由此必然影響到其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的平衡。由此可見，在推動(dòng)房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的同時(shí)還應(yīng)重視起隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)問題，并做好預(yù)防和控制?；谖覈康禺a(chǎn)金融事業(yè)的發(fā)展還處在剛開始階段，因此必須科學(xué)合理的引導(dǎo)其向正確的方向發(fā)展[2]。最典型的例子就是前幾年受到美國次貸危機(jī)的影響，我國房地產(chǎn)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，且銀行違約房貸的行為逐漸顯現(xiàn)，由此可見房地產(chǎn)事業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)跡象已經(jīng)顯現(xiàn)，因此對(duì)于房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控也逐漸受到重視，主要措施就是央行推出嚴(yán)格的房貸政策并在一定程度上受到了成效。

（三）風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和潛在性

商業(yè)銀行在房地產(chǎn)事業(yè)的發(fā)展上起著主導(dǎo)作用，因其提供主要的經(jīng)濟(jì)支持，但是隨之而來的便是信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于在房地產(chǎn)投資上面，多數(shù)市民采用貸款的形式，由此衍生出的房地產(chǎn)信托以及房地產(chǎn)基金便是房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的一個(gè)重要表現(xiàn)形式，而房地產(chǎn)信托的經(jīng)濟(jì)主體就是商業(yè)銀行。另外一個(gè)表現(xiàn)便是民間借貸，由于其借款的不合法性以及隱蔽性，因此整體上風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)。所以從整個(gè)行業(yè)而言，其風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和潛在性。

二、房地產(chǎn)金融創(chuàng)新中需要解決的問題

房地產(chǎn)金融創(chuàng)新與我國金融體制緊密相關(guān)，區(qū)別于發(fā)達(dá)國家，我國金融創(chuàng)新具有一些突出特征，只有從把握這些特征作為出發(fā)點(diǎn)，才能更好的解決房地產(chǎn)金融創(chuàng)新過程中存在的以下問題。

（一）創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)并存

伴隨著國外相對(duì)成熟的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我們從中可以總結(jié)出一定經(jīng)驗(yàn)，即房地產(chǎn)金融創(chuàng)新對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的作用，而由此而來也帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)。如果不能將這些風(fēng)險(xiǎn)控制在最小，做好防范，那么不僅整個(gè)放個(gè)地產(chǎn)事業(yè)的發(fā)展會(huì)受到影響，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也會(huì)受到抑制。由于我國金融管控體系尚不完善，很大程度上我國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行的依賴性較強(qiáng)，因此風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)過于集中化。針對(duì)這一特征，要求我們發(fā)展房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的同時(shí)還要注重其風(fēng)險(xiǎn)的存在，切實(shí)注重發(fā)展創(chuàng)新與控制風(fēng)險(xiǎn)雙管齊下，即科學(xué)有效地規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)又將房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的作用進(jìn)行最大程度的發(fā)揮[3]。

（二）發(fā)展的適度性問題

鑒于房地產(chǎn)事業(yè)良好的發(fā)展趨勢(shì)，社會(huì)上對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)投入也逐漸增多，在金融創(chuàng)新上面更是加以推動(dòng)和發(fā)展。然而過度的房地產(chǎn)金融創(chuàng)新必然導(dǎo)致過多的經(jīng)濟(jì)投入倒想房地產(chǎn)市場，由此帶來一系類金融問題。例如美國的次貸危機(jī)，其根源并不是單純的房地產(chǎn)金融創(chuàng)新，而是由其開發(fā)的房地產(chǎn)事業(yè)的產(chǎn)品所導(dǎo)致，因此我國在防范房地產(chǎn)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)上面要切實(shí)完善相關(guān)政策，尤其要認(rèn)識(shí)到我國房地產(chǎn)金融現(xiàn)階段的發(fā)展形勢(shì)，適中本著是適度性的原則，根據(jù)自身實(shí)際情況，將房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)帶來的消極影響降到最低，避免必要用的風(fēng)險(xiǎn)[4]。

（三）創(chuàng)建科學(xué)的房地產(chǎn)金融創(chuàng)新體系衡量標(biāo)準(zhǔn)

科學(xué)的房地產(chǎn)金融創(chuàng)新體系衡量標(biāo)準(zhǔn)是引導(dǎo)我國房地產(chǎn)金融發(fā)展的的科學(xué)依據(jù)，對(duì)此，我們可以借鑒國外相對(duì)成熟的房地產(chǎn)金融體系。由于國外房地產(chǎn)事業(yè)的快速發(fā)展，其在多年的發(fā)展過程中總結(jié)出的經(jīng)驗(yàn)，為我國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新提供了借鑒經(jīng)驗(yàn)，但是又不能完全依靠，因?yàn)楦鲊陌l(fā)展程度不同，因此只能選取適用自身發(fā)展的有效途徑。單純的全盤借鑒帶來的直接后果就是其實(shí)用性不強(qiáng)，而且對(duì)我國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的衡量結(jié)果并不準(zhǔn)確，不僅影響其創(chuàng)新程度，對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展都是不利的。因此必須結(jié)合我國房地產(chǎn)發(fā)展的具體情況，將國外關(guān)于房地產(chǎn)創(chuàng)新衡量標(biāo)準(zhǔn)做為參考，分析整體性和個(gè)性的區(qū)別，最終創(chuàng)建一套適合我國國情的、科學(xué)的房地產(chǎn)金融創(chuàng)新體系衡量標(biāo)準(zhǔn)，從而推動(dòng)房地產(chǎn)金融創(chuàng)新事業(yè)向更好的方向發(fā)展。

三、結(jié)束語

任何的創(chuàng)新都不是一蹴而就的，其成效更是需要辯證的看待，機(jī)遇和發(fā)展并存，創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)也并存。尤其在我國現(xiàn)階段城鎮(zhèn)化快速發(fā)展的大前提下，房地產(chǎn)事業(yè)發(fā)展也在不斷向前，隨之而來的金融創(chuàng)新一定要符合實(shí)際，符合社會(huì)需求，才能在滿足行業(yè)發(fā)展的同時(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，最終成為支柱性產(chǎn)業(yè)。

參考文獻(xiàn)

[1]田華.我國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的有關(guān)問題研究[J].環(huán)球市場，2017（3）：258-258.

[2]李淑玲.論我國房地產(chǎn)金融的創(chuàng)新問題[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2017（19）：59-60.

[3]藍(lán)雅卿.我國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新存在的主要問題及對(duì)策探析[J].現(xiàn)代營銷，2017（3）：92-93.

[4]李儒光.淺析我國房地產(chǎn)金融發(fā)展問題與對(duì)策[J].時(shí)代金融， 2017（3）.endprint