趙航

摘 要：中小企業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著極其重要的角色，但由于自身規(guī)模局限，以及金融市場的發(fā)展不平衡、經(jīng)濟(jì)資源錯(cuò)配等導(dǎo)致中小企業(yè)頻頻遭遇融資難的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)的突出優(yōu)勢是成本低和快捷高效，這很好的彌補(bǔ)了中小企業(yè)的短板，有利于解決融資問題。在此基礎(chǔ)上，本文試圖剖析中小企業(yè)融資難的原因結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融幫助解決中小企業(yè)融資難題提出一些建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資窘境

中小企業(yè)一直以來都扮演著推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)資本市場改革、緩解就業(yè)壓力的角色。據(jù)統(tǒng)計(jì)，占據(jù)我國注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%以上的中小企業(yè)年均為全國工業(yè)總量貢獻(xiàn)了60%的總產(chǎn)值，其重要性可見一斑。但是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的障礙一直是融資問題，這主要是由于我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信貸歧視和民間借貸利息高風(fēng)險(xiǎn)大?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展在推動(dòng)移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等領(lǐng)域發(fā)展的同時(shí)也在改變著金融業(yè)的運(yùn)作模式。一種被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的新型模式由此興起。因?yàn)槠涮赜械膬?yōu)勢，一定能為中小企業(yè)融資助力。

一、中小企業(yè)融資窘境概述

1.價(jià)值時(shí)間收回周期長

目前我國中小企業(yè)中創(chuàng)業(yè)公司居多，而互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司更是占據(jù)了半壁江山，這類公司的共同點(diǎn)是：價(jià)值時(shí)間回收周期長，在資本積累的初期階段，想要快速發(fā)展壯大，必須投入大量的資本并多次循環(huán)來實(shí)現(xiàn)。

2.融資渠道有限

大多數(shù)中小企業(yè)的資金近乎一般的資金都來源于非金融機(jī)構(gòu)，例如民間資金，自籌資金等。中小企業(yè)更多傾向于親戚朋友和民間借款，很少借助于商業(yè)銀行。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，存在融資難問題的中小企業(yè)高達(dá)90%，所以務(wù)必要引起重視。

3.融資成本較高

缺乏自有資金、經(jīng)營規(guī)模小、競爭力弱等一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展壯大的絆腳石，不僅如此，中小企業(yè)還經(jīng)常處于融資成本過高、融資渠道不足的困境，這無疑是雪上加霜。目前，能通過資本市場融到資金的中小企業(yè)只占13%左右，資金鏈斷裂，資金成本高已成常態(tài)。

4.信貸歧視

我國金融領(lǐng)域經(jīng)過多次改革，但是金融資源過度集中問題依然嚴(yán)峻。目前出現(xiàn)了這樣的現(xiàn)象：中小企業(yè)需要資金卻不得，而大型企業(yè)并不需要那么多卻總有盈余?；诖?，政府需要摸索出一條適合我國金融市場健康發(fā)展的路徑，制定相關(guān)政策積極引導(dǎo)，讓中小企業(yè)和大企業(yè)在金融市場上享有平等的籌資機(jī)會(huì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展現(xiàn)狀

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)風(fēng)口，互聯(lián)網(wǎng)金融模式框架呈現(xiàn)井噴式激增。眾多互聯(lián)網(wǎng)金融模式中最具代表性的有第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、電商小貸等。互聯(lián)網(wǎng)金融模式在潛移默化地改變著傳統(tǒng)金融業(yè)的同時(shí)也為中小企業(yè)融資開辟出一條康莊大道。

1.P2P平臺(tái)融資模式

P2P平臺(tái)融資模式，是一種借助于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的個(gè)人對(duì)個(gè)人的融資方式。它的優(yōu)點(diǎn)是交易成本低，信息透明化。目前P2P平臺(tái)監(jiān)管不到位，跑路的比較多，這對(duì)中小企業(yè)構(gòu)成一定風(fēng)險(xiǎn)。

2.眾籌模式

眾籌模式是指企業(yè)或個(gè)人通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關(guān)注和支持，并獲得所需要的資金的一種模式，它之所以受到中小企業(yè)的青睞，是因?yàn)槠淙谫Y門檻相對(duì)較低，但是我國眾籌平臺(tái)目前仍處于起步階段，認(rèn)可度和成功率都較低。

3.電商金融

電商金融是電商在激烈市場競爭中為打造在線供應(yīng)鏈體系、建立自己的生態(tài)圈而催生出來的，目前已經(jīng)歷了十多年的發(fā)展，以阿里巴巴為代表的電商平臺(tái)開始涉足金融，從最初的支付寶到后來的余額寶、阿里小貸及娛樂寶，這種模式我們稱之為電商金融。緊接著京東、蘇寧等幾大巨頭紛紛加入，使得電商小貸快速發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資問題困境

1.互聯(lián)網(wǎng)科技已經(jīng)成熟

隨著我國網(wǎng)絡(luò)科技的成熟，以支付寶、微信支付、PayPal等產(chǎn)品為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)逐步得到了消費(fèi)者的認(rèn)可，使用頻率不斷提高。據(jù)了解，去年中國第三方支付總交易額為58萬億人民幣，其中支付寶居首。央行發(fā)放的267張支付拍照中提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的機(jī)構(gòu)有一半之多。

2.眾籌模式優(yōu)勢明顯

眾籌，顧名思義，就是利用眾人的力量，集中大家的資金、能力和渠道，為小微企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)等提供必要的資金援助。由于這種模式門檻低、可操作性強(qiáng)、范圍廣，是中小企業(yè)進(jìn)行融資的一種理想選擇。我校今年暑假參加的“中美國際機(jī)器人創(chuàng)客營”的資金問題，即是用微信眾籌方式解決的。僅僅20小時(shí)就籌集了了八千元資金，這充分體現(xiàn)了眾籌模式的極大優(yōu)勢。

3.P2P信貸模式盛行

P2P信貸模式利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢，又快又好達(dá)成供求雙方資金交易。這一點(diǎn)是傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法與之想比的。據(jù)統(tǒng)計(jì)截止去年底，P2P信貸行業(yè)成交量約1.9萬億元，今年預(yù)計(jì)更有望突破3萬億元。一系列相關(guān)政策的出臺(tái)和監(jiān)管力度的增加會(huì)使得未來P2P網(wǎng)貸更加規(guī)范化、透明化，這對(duì)降低融資風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)大有裨益。

4.互聯(lián)網(wǎng)融資相較于傳統(tǒng)信貸

互聯(lián)網(wǎng)融資相較于傳統(tǒng)信貸，具有如下優(yōu)勢：

（1）成本低

互聯(lián)網(wǎng)融資借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，克服了時(shí)間、地域障礙，提高撮合量。這是傳統(tǒng)融資方式所不能企及的，在免去繁瑣貸款手續(xù)的同時(shí)節(jié)省了不必要的人力和物力。

（2）交易信息對(duì)稱

互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)對(duì)客戶的在線交易金額、交易活躍度、交易對(duì)手評(píng)價(jià)信息分析整理之后建立客戶信用體系和數(shù)據(jù)庫，形成企業(yè)信用網(wǎng)。交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)收集信息，全面分析企業(yè)的資信狀況和財(cái)務(wù)經(jīng)營情況，以減少信息不對(duì)稱。

（3）融資平臺(tái)開放

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠把所有投資者和融資項(xiàng)目的信息展示在互聯(lián)網(wǎng)上，增加了信息傳播的速度和廣度。由于地域限制，以前的企業(yè)很難找到合適的投資者，而投資者也不容易找到合適的投資項(xiàng)目，互聯(lián)網(wǎng)搭建了投融資者之間很好的溝通交流的平臺(tái)。

四、中小企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)融資的建議

1.中小企業(yè)--提升實(shí)力，完善體系

現(xiàn)在，金融市場提供給中小企業(yè)的機(jī)會(huì)也越來越多。所以，中小企業(yè)要抓住機(jī)會(huì)，完善自身信用體系，提升自身實(shí)力，雖說機(jī)會(huì)多多，但是只有企業(yè)自己變得強(qiáng)大，才能真正的壯大企業(yè)。投資方自然會(huì)選擇企業(yè)實(shí)力強(qiáng)的來投資，這樣就可以形成良性循環(huán)，企業(yè)越做越強(qiáng)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融--積極規(guī)范自身發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)中小企業(yè)機(jī)會(huì)發(fā)展的同時(shí)，也充滿了發(fā)展的機(jī)遇。樹立良好的合作態(tài)度，亟待國家在法律法規(guī)、規(guī)章制度、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行規(guī)范，逐步實(shí)現(xiàn)資源共享，實(shí)現(xiàn)與企業(yè)的雙贏。

3.政府--給予支持

中小企業(yè)的發(fā)展壯大需要互聯(lián)網(wǎng)金融的幫助，同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開政府的支持和引導(dǎo)。政府應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化和明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的責(zé)任分工，規(guī)劃好未來的發(fā)展路徑，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的明天更加光明。

五、結(jié)語

綜上，本文分析了中小企業(yè)融資困境和互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資方式的轉(zhuǎn)變，并給出了一定的建議。由此可以看出，由于歷史原因，我國的銀行并不喜歡貸款給中小企業(yè)，加之民間利率通常較高，導(dǎo)致中小企業(yè)深陷融資困境?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資提供了一個(gè)很好的渠道，若能高效規(guī)范運(yùn)作，一定會(huì)實(shí)現(xiàn)雙贏的結(jié)局。不過，想要徹底利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式解決中小企業(yè)融資困境，仍需我們共同努力！

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