楊霽桐

摘 要：當下，網絡金融產品因為投資門檻低、收益高、操作簡便，受到很多金融消費者的歡迎，然而這種金融創(chuàng)新卻伴隨著很多風險隱患。所以以P2P網絡借貸為例分析當前我國在互聯(lián)網金融監(jiān)管現(xiàn)狀，通過總結若干問題，提出監(jiān)管建議，維護投資者權益，創(chuàng)建和諧金融市場。

關鍵詞：對策；P2P網貸；互聯(lián)網；金融監(jiān)管

1 引言

現(xiàn)在人們的金融消費觀念已經發(fā)生了改變，資本市場也發(fā)生了轉移。互聯(lián)網金融理財和互聯(lián)網借貸出現(xiàn)，成為人們消費的主要金融產品。互聯(lián)網金融以集“創(chuàng)新性、高效性、便捷性”為一體的突出特點逐漸取代了傳統(tǒng)金融，成為了人民日常生活中不可或缺的一部分。互聯(lián)網金融突破了理財?shù)臅r空限制，贏得了大量客戶，擴大了影響力。隨著金融的發(fā)展，逐漸成為了世界的中心，互聯(lián)網金融這種互聯(lián)網和金融完美結合的一種全新金融發(fā)展形態(tài)被創(chuàng)造出來，這是金融市場的一次創(chuàng)新，是一種新的概念，成為了一個新的時代的發(fā)展標志?；ヂ?lián)網金融利用互聯(lián)網和信息技術來處理和加工金融信息，再通過辦理金融業(yè)務，構建渠道，最終完成資金的融通?；ヂ?lián)網金融通過其高效率、低成本的優(yōu)點占據了金融市場重要的一席之地，是金融市場舉足輕重的一部分。正因為它不可替代的特點，它也提出了更高、更新的互聯(lián)網金融監(jiān)管要求，以從根本上加快互聯(lián)網金融的創(chuàng)新，維護市場穩(wěn)定，保障投資人權益。

2 我國互聯(lián)網金融監(jiān)管存在的問題

2.1 缺乏行業(yè)自律

當前，政府經濟管理職能的發(fā)揮直接影響到網絡金融市場的穩(wěn)定。通過企業(yè)創(chuàng)新，市場驅動，也在一定程度上活躍著網絡金融。實現(xiàn)行業(yè)自律，不僅要依托法律監(jiān)管，同時也離不開行業(yè)協(xié)會的引導。現(xiàn)在全新的由政府外部監(jiān)督，由行業(yè)來內部引導，企業(yè)來轉型創(chuàng)新推動，這一新型治理方案需要形成規(guī)范化的行業(yè)自律來保證推動。我國的行業(yè)自律缺乏公信力，導致并沒有優(yōu)秀的投資來進行操作，難以形成全面的，有作用的金融行為。這一缺乏公信力的背后是政府溝通協(xié)調不夠掛鉤，而且沒有做到信息對稱，自然難以形成較為全面的互聯(lián)網金融行業(yè)行為。

2.2 缺乏明確的行業(yè)準入及退出法律機制

目前，中國還沒有形成明確的互聯(lián)網金融市場準入機制，互聯(lián)網金融市場準入機制存在較大問題，最低注冊資本、高級管理層要求和業(yè)務范圍等細節(jié)沒有詳細說明。這一漏洞會導致較為嚴重的后果，為金融犯罪提供契機，也會導致一些金融機構并不能找到合適的定位而觸碰法律的底線，可能會將互聯(lián)網金融帶上岔路。同時我國互聯(lián)網金融機構也缺乏完善的退出機制，如果P2P解散、被撤銷或破產，如何保護廣大投資人的利益，投資損失的追索等，都缺乏嚴密、細致的法規(guī)，影響了金融市場秩序。

2.3 消費者權益保護機制缺失

互聯(lián)網金融個體和互聯(lián)網金融機構相比，個體無疑處于劣勢。首先，個體的隱私權難以保障。以信息網絡為平臺，融合傳統(tǒng)金融業(yè)務而產生的互聯(lián)網金融業(yè)務通常具有跨地域性。這使得互聯(lián)網金融企業(yè)的物理駐所與消費者所在地相隔懸遠。如果出現(xiàn)了平臺出現(xiàn)“暴雷”，受損投資者在維權上將面臨空間成本。此外，“暴雷”平臺也可能會受地方公權力保護，也加大了外地投資者維權難度。消費者除非拒絕獲取產品與服務，否則沒有就企業(yè)單方面設定的合同條款（格式合同）與互聯(lián)網金融機構議價的能力。同時由于保管不當，以及當前缺乏相應的外部監(jiān)管，消費者個人信息泄漏、交易行為更是層出不窮，并且極少因此受到監(jiān)管機構的追懲或者向消費者損害賠償。消費者的信息外泄已然成為常態(tài)，但針對侵權行為，卻難以找到對應的保護機制。

2.4 P2P平臺的法律風險

由于現(xiàn)在我國互聯(lián)網金融缺少必要的信譽監(jiān)管，不少的信貸公司在拿到大批資金后或者資金鏈斷裂時跑路。又由于網絡上的信息不對稱，投資者并不能及時了解到這個信息，難以追回本金，導致涉案金額巨大且社會影響惡劣，造成了我國p2p平臺的信譽風險。鑒于法律不完善，借款人容易受到非法吸收公共存款和未經授權設立金融機構的犯罪行為的影響。根據在互聯(lián)網上公布的成功借款的具體目標，也有超過30戶的個人借款目標，一些借款目標超過了投資者的最大數(shù)量，平臺沒有發(fā)揮限制作用。因此，一些P2P借貸公司也參與了資金的運作，使公司的性質變成了存款和借貸金融機構，使得P2P借貸公司成為犯罪工具。

3 英、美兩國的P2P網絡借貸平臺監(jiān)管經驗對我國的啟示

英美發(fā)達國家有著發(fā)達的社會征信體系和完善的配套的法律法規(guī)，P2P網絡借貸平臺在英美等國發(fā)展相較于我國好了不少。在預防、控制國內網絡借貸風險時，不僅要借鑒國外的成功經驗，但也不能照搬國外的監(jiān)管成果，而要結合中國特殊情況，進行合理的借鑒。總體來說，以下幾點值得我們反思：

第一，確定監(jiān)管主體?！毒W絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》于2015年由銀監(jiān)會連同多部門起草，并對網絡借貸概念、監(jiān)管主體、違法責任進行了明確。在《征求意見稿》中，雖然對監(jiān)管職責進行了安排，銀監(jiān)會負責行業(yè)監(jiān)管，地方金融辦負責具體監(jiān)管任務，行業(yè)協(xié)會負責自律監(jiān)管，但這樣的監(jiān)管架構存在的最大問題就是，投資者損失后誰來承擔主體責任，向誰主張債券權利。

第二，定位行業(yè)屬性。對網絡借貸進行監(jiān)管，必須首先準確定位該行業(yè)在本國的法律地位屬性，這樣才能有針對性地進行有效監(jiān)管。網絡借貸是人類社會發(fā)展的必然趨勢，金融監(jiān)管層應給予其合理適當?shù)姆缮矸?，并由于平臺使用者缺乏專業(yè)的投資知識，沒有權威性的機構為其解讀風險，就會造成盲目借貸的現(xiàn)象。為了使行業(yè)能夠規(guī)范、健康的運營，所以我國應該建立一個政府領導的保護消費者的監(jiān)督機構。

第三，社會征信體系的發(fā)展。將來，P2P平臺能否經得住市場考驗，還要取決于我國的征信體系能否有一定的發(fā)達和完善，從而帶來傳統(tǒng)信用的評分轉變，導致我國征信體系改變。

同時，平臺應注重構建科學、真實、準確的信用風險評價機制。英美等國的社會征信體系很發(fā)達，社會主體的信用程度較高，這為網貸平臺判斷借款人的信用狀況提供了便利，也間接地降低了平臺的壞賬率。我國目前應該著重于優(yōu)化征信環(huán)境，建立信息共享機制，以解決我國P2P網絡借貸行業(yè)運營過程中所面臨的諸多難題。

4 完善我國互聯(lián)網金融監(jiān)管的建議

4.1 推進行業(yè)自律

中國互聯(lián)網金融協(xié)會設立在上海，成立于2016年。所以，互聯(lián)網金融行業(yè)需要有更進一步的行業(yè)協(xié)會來做更好的規(guī)劃，并確立更健全的機制?？梢韵葟男袠I(yè)自律出發(fā)，建立自律的規(guī)范，設立嚴厲的懲罰措施，對于進入行業(yè)提高門檻，在有經營資格和經營資金管理的機構中也要明確行業(yè)的自律規(guī)范。如果行業(yè)自律能有效進行，將對政府監(jiān)管起到輔助作用，減輕監(jiān)管壓力，促進行業(yè)的規(guī)范性上升。

4.2 完善市場準入和退出機制

現(xiàn)在我國開始逐漸構建新的市場準入機制。目前，對于部分互聯(lián)網金融方式的準入還僅僅只有基本規(guī)定，沒有正式形成成體系的，成規(guī)范的文件。現(xiàn)在的首要目的是明確準入門檻，建立更高條件的準入機制，只有具有一定的資質并且有一定業(yè)務基礎的企業(yè)才允許進入。與此同時，準入企業(yè)不但要有良好的社會口碑，還要具備完善標準SOP的內部管理。并且對于不同的行業(yè)也要設置不同的準入門檻，及后備名單，從而進一步考察有條件的機構。更重要的是要建立相應的退出機制，如果現(xiàn)有的體系只入不出，資金將無法實現(xiàn)良好的流動性，這也會導致行業(yè)運行不利。我們要做好條件退出和破產的兩種方案處理：條件退出是機構遇到較大風險，及時退出并給與市場提醒；破產是后備選擇，在不允許退出后的選擇。

4.3 建立互聯(lián)網金融消費者權益保護機制

依托合法資質的互聯(lián)網金融協(xié)會，切實維護投資者、消費者權益，發(fā)展互聯(lián)網金融監(jiān)管體系。通過建立和健全互聯(lián)網金融監(jiān)管的法律法規(guī)來規(guī)范機構的金融行為，協(xié)會來提供互聯(lián)網金融消費者維權信息和幫助，幫助消費者免受不平等條約的欺騙，構建多方面的p2p網絡貸款糾紛處理機制，多方協(xié)調，最好有第三方監(jiān)督，創(chuàng)造出一個有法可依，有規(guī)可循的互聯(lián)網金融。消費者的信息保護也要有法規(guī)保護，并制定有退出后不循序泄露消費者信息的規(guī)定來保證消費者信息安全。

4.4 健全互聯(lián)網金融法律體系

加強互聯(lián)網金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的制定檢查程序，保證做到有法可依、違法必糾。首先是建立起互聯(lián)網金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的頂層設計，從法律主體、準入規(guī)定、業(yè)務審核、監(jiān)管目標、監(jiān)管方式、退出機制、當事人各方權利義務關系及違反相關規(guī)定所應承擔的責任等方面做出總體設計。其次，對于基于傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務的法律體系，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》等，進行修訂和完善，補充和增加互聯(lián)網金融監(jiān)管的相關內容，避免法律過于滯后，為行業(yè)創(chuàng)新鋪平道路。最后，做好立法工作。廣泛征求民意，借鑒西方成功立法經驗，從金融消費者權益保護、信息網絡安全維護和社會信用體系構建等方面，逐步完善互聯(lián)網金融發(fā)展相關的法律法規(guī)體系。

5 結束語

綜上所述，互聯(lián)網金融行業(yè)是中國未來發(fā)展的主要力量，要保證這股力量正確的用法是我們需要注意的。我們要堅決在法律范圍內加強對互聯(lián)網金融的監(jiān)管、引導。文章首先從發(fā)展脈絡、風險角度討論了國內互聯(lián)網金融現(xiàn)狀，在總結了監(jiān)管缺陷之后，依次提出了對應的完善策略。要知道互聯(lián)網金融的建立不是一天能夠建成的，需要緊緊抓住經濟發(fā)展的步伐，穩(wěn)中求進，逐步完善金融監(jiān)管體系。在監(jiān)管體系的構建上，也要充分考慮國情，采取多種措施，廣泛征求民意，才能建立起一個符合我國基本國情、由政府統(tǒng)一領導的監(jiān)管體系。

參考文獻

[1]戴巖.我國互聯(lián)網金融風險現(xiàn)狀及監(jiān)管策略[J].現(xiàn)代經濟信息，2016（01）：295.

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