經(jīng)晟

【摘要】本文通過總結(jié)我國小額貸款公司的運營現(xiàn)狀，分析小額貸款公司在金融行業(yè)中積極作用及存在的問題，深入研究小額貸款公司的四種發(fā)展模式，為小額貸款公司發(fā)展提出合理化建議。

【關(guān)鍵詞】小額貸款 現(xiàn)狀 作用 問題 運作機(jī)制 前景

一.小額貸款公司運營現(xiàn)狀

自2008年5月我國出臺《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（下文簡稱《指導(dǎo)意見》），小額貸款公司規(guī)模爆發(fā)式增長。我國小額貸款公司的數(shù)量在2008年底不足500家，2010年達(dá)2614家。2011年以后，增長速度逐漸回落，2013年以來，中央政府大力推行政府減少行政審批權(quán)，各省市對小額貸款公司審批權(quán)開始逐漸下放，審批流程趨于簡化，新批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司數(shù)量進(jìn)一步增長，截至2015年末，全國小額貸款公司數(shù)量達(dá)8910家。2016年，小額貸款公司的數(shù)量下降至8673家，比2015年的8910家同比下降2.66%。

《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司向銀行融資比例最高為50%，2006年以來，我國小額貸款公司向銀行融資比例迅速上升至最高值。2014年銀監(jiān)會會同人民銀行起草《小額貸款公司管理辦法（征求意見稿）》，未對小貸公司向銀行融資的杠桿率提出限制，未來小貸公司融資瓶頸有望突破。

近年來我國小額貸款公司的貸款余額及累計貸款金額增長迅速，貸款率及利息收入平穩(wěn)增長。小額貸款公司貸款期限一般不超過1年，3-6個月短期貸款居多，短期貸款和經(jīng)營性貸款分別占到小額貸款公司貸款余額的98.2%和98.4%，主要貸款對象一般是缺乏信用記錄和有效抵質(zhì)押物的三農(nóng)和中小企業(yè)。

二.小額貸款公司的積極作用

小額貸款公司主要經(jīng)營貸款零售業(yè)務(wù)，致力于服務(wù)“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)初期的小企業(yè)。這類企業(yè)自身實力弱、缺乏銀行信貸支持，大多因為資信低、規(guī)模小而被銀行拒之門外。這種情況下，小額貸款公司成為地方金融體系的重要力量，為構(gòu)建普惠金融體系，發(fā)揮支農(nóng)興農(nóng)作用，幫扶中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)，加快塊狀經(jīng)濟(jì)向現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級做出巨大貢獻(xiàn)。

三.小額貸款公司存在的問題

1小額貸款公司資金來源不足，融資難。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司除股東繳納的資本金和捐贈資金之外不能進(jìn)行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款，主要資金來源只可從不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金。

2.小額貸款公司的身份處境尷尬，被界定為企業(yè)，在工商部門登記，嚴(yán)格按照《公司法》的章程運營，但在《公司法》中又無章可循，受銀監(jiān)會和人民銀行監(jiān)管。

3.小額貸款公司風(fēng)險控制難，部分小額貸款公司逾期率上升明顯。部分公司只在賬面計提貸款損失準(zhǔn)備金，本應(yīng)作為貸款損失準(zhǔn)備金的部分資金仍用來放貸。

4.小額貸款公司人力資源有限，從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)參差不齊，在風(fēng)險意識上還不夠強(qiáng)，信息搜集成本較高。

四.小額貸款公司的發(fā)展前景模式

綜上分析，按照目前的制度設(shè)計和運作模式，小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展空間不大，小額貸款公司可采取“專業(yè)貸款公司”、“社區(qū)民營銀行”“組合貸款”“村鎮(zhèn)銀行”幾種模式。

1.“專業(yè)貸款公司”模式

專業(yè)貸款公司就是擁有規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)低利率批發(fā)資金，然后投放于實體經(jīng)濟(jì)專營貸款的公司，如美國的貸款零售公司（retail credit company）。此類貸款公司主要為小微企業(yè)和個人提供短期貸款，其資金來源除了自有資金以外，還包括從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得到的批發(fā)貸款等。為覆蓋貸款客戶的高風(fēng)險和高效運行帶來的高成本，公司通常要求較高的貸款利率。

小額貸款公司要發(fā)展成為專業(yè)的貸款公司，需明確四個方面問題：

（1）產(chǎn)權(quán)主體。從小額貸款公司到專業(yè)貸款公司，本質(zhì)上仍是企業(yè)，其產(chǎn)權(quán)主體必須是民營，可以由獨家或多家民營企業(yè)投資，也可以由一批自然人利用自由資金經(jīng)營。

（2）市場定位。小額貸款公司發(fā)放貸款的首要原則應(yīng)該是小額、分散，可以從小額貸款公司成本收益角度考慮制定優(yōu)惠政策鼓勵小額貸款的發(fā)放。

（3）資金來源。選取部分經(jīng)營良好的小額貸款公司，給予其批發(fā)貸款的權(quán)利，將其向?qū)I(yè)貸款公司轉(zhuǎn)變。例如，可以政策鼓勵小額貸款公司與國有銀行合作，從國有銀行以較低利率批發(fā)貸款，然后“零售”投放于實體經(jīng)濟(jì)。既能發(fā)揮國有銀行吸收存款的優(yōu)勢，又能發(fā)揮小貸公司發(fā)放小額貸款專業(yè)化的優(yōu)勢。

（4）機(jī)構(gòu)監(jiān)管。銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)管小額貸款公司從合作銀行批發(fā)貸款環(huán)節(jié)的合規(guī)性，防止其與金融機(jī)構(gòu)“串謀”侵害存款人利益。

2.社區(qū)民營銀行模式

社區(qū)銀行（Community Bank）是指在特定地區(qū)范圍內(nèi)組建并獨立運營，主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和個人客戶提供個性化金融服務(wù)，并保持長期業(yè)務(wù)合作關(guān)系的小銀行。在美國，社區(qū)銀行主要面向小企業(yè)、微小企業(yè)和個人客戶，其規(guī)模小、機(jī)制靈活、服務(wù)周到、存貸利差低，發(fā)放貸款一般要求有抵押物。小額貸款公司發(fā)展成為“社區(qū)民營銀行”需明確五個方面：

（1）“民營”的產(chǎn)權(quán)主體，允許民營資本投資興辦小額貸款公司并逐步向民營銀行轉(zhuǎn)變?？蛇m當(dāng)允許由符合條件的自然人作為主發(fā)起人的小額貸款公司或直接籌建民營銀行。

（2）嚴(yán)格制定標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)“可貸可存”的運行機(jī)制。選擇部分小額貸款公司作為試點，發(fā)展成為“社區(qū)民營銀行”，吸收縣域農(nóng)村的資金，投放于縣域經(jīng)濟(jì)、三農(nóng)經(jīng)濟(jì)主體，減少農(nóng)村地區(qū)資金外流。

（3）政策鼓勵小額貸款的發(fā)放。和“專業(yè)貸款公司”發(fā)展模式相似，利用合適的政策提高社區(qū)民營銀行發(fā)放小額貸款的積極性。

（4）鼓勵小額貸款公司發(fā)展與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特色相匹配的特色運營模式。產(chǎn)業(yè)集聚現(xiàn)象在縣域經(jīng)濟(jì)中越來越突出，可適當(dāng)發(fā)展其成為服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的“專業(yè)”銀行。

（5）嚴(yán)格監(jiān)管控制。當(dāng)由銀監(jiān)部門按相關(guān)法律法規(guī)對改制為民營銀行的小額貸款公司嚴(yán)格監(jiān)管，防范風(fēng)險。endprint

3.組合貸款

所謂“組合貸款”，就是小額貸款公司與商業(yè)銀行合作，給小額貸款公司一定額度，讓其替銀行包貸包收。目前，小額貸款公司每筆貸款不能超過50萬元，這對部分企業(yè)來說并不能滿足其資金需求。如果公司資金需求超過50萬元，小額貸款公司可出資50萬元，利息按照小額貸款公司的利率收取，超過50萬元以上的部分從銀行給小額貸款公司的額度里出，按照銀行貸款利率收取利息。該筆貸款全部由小額貸款公司負(fù)責(zé)后期的管理和回收，銀行只需支付一定手續(xù)費。這就解決了小額貸款公司融資難的問題，拓展了小額貸款公司的業(yè)務(wù)，另一方面也促進(jìn)了商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，降低了商業(yè)銀行的監(jiān)督成本。

4.村鎮(zhèn)銀行

根據(jù)中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的通知（銀監(jiān)發(fā)[2009]48號）規(guī)定：小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。小額貸款公司只是一種過渡性的經(jīng)營模式，銀行是目前最健全的金融產(chǎn)品。村鎮(zhèn)銀行具有吸存功能，資金鏈條得到保證，業(yè)務(wù)量將會出現(xiàn)乘數(shù)效應(yīng)。發(fā)展成為村鎮(zhèn)銀行是大多數(shù)小額貸款公司成立時的終極夢想，轉(zhuǎn)制的具體條件包括：

（一）召開股東（大）會，代表三分之二以上表決權(quán)的股東同意小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，并對小額貸款公司的債權(quán)債務(wù)處置、改制工作作出決議。債權(quán)債務(wù)處置應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。

（二）公司治理機(jī)制完善、內(nèi)部控制健全、經(jīng)營狀況良好、信譽較高，且堅持支農(nóng)服務(wù)方向。

（三）已確定符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)擬作為主發(fā)起人。

（四）省級政府主管部門推薦其改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，同時對其公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營情況等方面進(jìn)行評價。

（五）未設(shè)村鎮(zhèn)銀行的縣（市）及縣（市）以下地區(qū)的小額貸款公司原則上優(yōu)先改制。

（六）銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

但從目前的形勢來看，以上轉(zhuǎn)制條件為小額貸款公司設(shè)立了高門檻，條件苛刻、手續(xù)繁瑣，使轉(zhuǎn)制之路困難重重。

五.總結(jié)

本文基于對我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀的總結(jié)，分析了小額貸款公司的積極作用，同時，簡要分析了小額貸款公司發(fā)展的一些問題，如資金來源不足、融資難，缺乏合法身份，風(fēng)險控制難，經(jīng)營成本高，可持續(xù)性盈利問題。在此基礎(chǔ)上對小額貸款公司的發(fā)展模式進(jìn)行了展望，除通常所說的村鎮(zhèn)銀行外，提出了專業(yè)貸款公司、社區(qū)民營銀行和組合貸款三種模式，并具體陳述了注意事項。endprint