多杰

摘 要：以阿里巴巴、騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)征信公司被選為我國第一批征信業(yè)務試點公司，通過分析互聯(lián)網(wǎng)的用戶數(shù)據(jù)構建了個人征信體系，組成了重要的征信體系。本文以芝麻信用為例，根據(jù)我國在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下第三方征信的發(fā)展現(xiàn)狀，分析芝麻信用存在的問題，并提出相應的發(fā)展建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融平臺；第三方征信；芝麻信用

互聯(lián)網(wǎng)金融與第三方征信的介紹

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融有四種主要的模式：第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。第三方支付是有實力的第三方機構與國內外銀行合作通過現(xiàn)代信息技術將互聯(lián)網(wǎng)消費者和銀行結算支付系統(tǒng)相關聯(lián)的中介支付方式，在某些方面處理了互聯(lián)網(wǎng)消費中的信用安全，促進了電子商務平臺的發(fā)展；點對點網(wǎng)絡借貸簡稱為P2P網(wǎng)貸，在互聯(lián)網(wǎng)平臺中解決資金供求的問題，需要資金的一方通過網(wǎng)絡平臺尋找到有意愿并有能力的出借資金的資金提供方，資金供需兩方自由溝通，在P2P平臺中達成交易，P2P網(wǎng)貸分別有無擔保的線上交易、有擔保的線上交易、線下交易和線上線下結合等四種經(jīng)營模式；大數(shù)據(jù)金融分析對大量的金融數(shù)據(jù)，了解消費者的購物傾向并將分析出的消費者偏好行為傳給互聯(lián)網(wǎng)金融公司，加強防范和控制互聯(lián)網(wǎng)金融中可能出現(xiàn)的風險，并應用在電商公司的服務中；眾籌指大眾籌資，眾籌發(fā)起者通過有創(chuàng)新性的項目在互聯(lián)網(wǎng)社交活動中將支持者們相聯(lián)系從而達到募集資金的目的；互聯(lián)網(wǎng)金融門戶通過銷售多家公司的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和中介服務，如金融理財產(chǎn)品的投資咨詢服務等，不直接參與客戶的交易與資金。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融背景下第三方征信的發(fā)展現(xiàn)狀

截止到2016年底，我國央行個人征信系統(tǒng)收錄8.8億人，其中有信貸記錄的人有3.8億人，企業(yè)征信系統(tǒng)收錄2120萬戶企業(yè)及組織，其中有信貸記錄的企業(yè)及組織有577萬戶，這些個人和企業(yè)將接入到各個金融公司的信用大數(shù)據(jù)中。我國第三方征信機構在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下陸續(xù)取得征信牌照，第三方征信機構隨著大數(shù)據(jù)信息挖掘能力的加強和信用評分模型的完善，其潛存的市場占有率和征信行業(yè)的市場規(guī)模在不斷地提高。征信行業(yè)深度報告表示2016年中國第三方征信的市場規(guī)模達到179億元人民幣，不確定地預計在2020年后的征信行業(yè)的市場規(guī)模達到1000億左右。

我國第三方獲得征信牌照的征信機構按行業(yè)類別可分為互聯(lián)網(wǎng)巨頭、保險公司、老牌征信公司和擁有數(shù)據(jù)資源的新興公司等四大類。互聯(lián)網(wǎng)巨頭中騰訊集團下的征信機構—騰訊征信有限公司，利用騰訊的社交數(shù)據(jù)信息為金融機構和普通用戶提供騰訊信用評分和個人信用報告等服務，芝麻信用管理有限公司將互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息、日常生活和信貸機構的信用數(shù)據(jù)資源進行整合，本質作為第三方征信評估和信用管理系統(tǒng)；保險公司以深圳前海征信中心股份有限公司為代表，應用廣泛的征信數(shù)據(jù)信息和整個互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)采集對保險、銀行、投資等業(yè)務進行綜合的金融服務；老牌征信公司如中誠信征信主要從事信息評級、服務和證券咨詢等業(yè)務，全方位地專業(yè)化地進行信心服務，鵬遠征信擁有征信信用評分和消費者關系評級的自由知識產(chǎn)權系統(tǒng)；拉卡拉作為擁有數(shù)據(jù)資源的新興公司，其1億的用戶量和8億的服務次數(shù)體現(xiàn)了拉卡拉公司互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)覆蓋范圍大且交易額高的優(yōu)勢，并與多個金融機構共同合作成為戰(zhàn)略關系。

芝麻信用簡介及運作模式

2.1芝麻信用簡介

芝麻信用管理有限公司將互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息、日常生活和信貸機構的信用數(shù)據(jù)資源進行整合，通過客觀評估用戶信用，識別用戶信息，對用戶數(shù)據(jù)綜合分析并得出相應的芝麻信用分，讓消費者體驗了芝麻信用的服務，本質作為第三方征信評估和信用管理系統(tǒng)。芝麻信用通過信貸機構、電商及第三方支付、政府組織和個人日常生活等四方面進行數(shù)據(jù)資源的信息收集，也通過用戶的人脈關系、身份特質、信用歷史、行為偏好和履約行為等五方面的數(shù)據(jù)信息進行綜合評估從而得到芝麻信用分。

2.2芝麻信用的運作模式

芝麻信用主要通過云計算和大數(shù)據(jù)來構建個人用戶的信用數(shù)據(jù)資源庫、專注個人用戶的信息服務和以線下線上合作的方式推廣芝麻信用評分的應用這三種運作模式。芝麻信用以阿里巴巴集團為依托來獲取用戶的日常生活的行為信息，通過大數(shù)據(jù)信息的整合，建立應用云計算和大數(shù)據(jù)等新興信息技術的互聯(lián)網(wǎng)征信個人數(shù)據(jù)庫。芝麻信用通過用戶的人脈關系、身份特質、信用歷史、行為偏好和履約行為等五方面的數(shù)據(jù)信息進行綜合評估從而得到芝麻信用分。賦予不同方面的數(shù)據(jù)信息不同的權重進行分析，占比5%的用戶的人脈關系以支付寶好友和交流情況體現(xiàn)，占比15%的身份特質以用戶填寫的信息給予評分，占比35%的信用歷史指用戶綁定信用卡通過支付寶是否按期還款行為的情況，占比25%的行為偏好偏重個人用戶消費行為偏好的穩(wěn)定性，占比20%的履約行為記錄用戶能夠按時履約還款的行為，通過這五個維度在評分模型中的分析得出350分～950分的芝麻信用分，用戶信用評分越高代表信用越好，其違約風險越小。同時，芝麻信用與阿里巴巴平臺中商家進行戰(zhàn)略性的合作，在線下線上的商家中推廣芝麻信用評分的應用，如芝麻信用分高于600分的用戶可以在螞蟻花唄申請3萬元的信用額度并在淘寶網(wǎng)和天貓網(wǎng)消費。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下芝麻信用存在的問題分析

3.1法律方面的問題

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景中，芝麻信用的數(shù)據(jù)挖掘是否符合法律法規(guī)的問題至關重要，第三方征信機構如銀行、保險公司、證券公司等金融企業(yè)，京東、淘寶等電商平臺，螞蟻花唄、支付寶等第三方支付平臺等都要考慮數(shù)據(jù)來源的合法性。芝麻評分的數(shù)據(jù)主要依托金融企業(yè)的信貸信息，而第三方征信機構根本不應該獲取央行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的信息的。第三方征信機構經(jīng)常由如信貸機構、電商和第三方支付、政府部門或個人日常生活等單一渠道來獲取信息，整合所有渠道的數(shù)據(jù)信息還比較困難。第三方征信機構首先應整合渠道數(shù)據(jù)并構建自身的征信數(shù)據(jù)信息庫。同時傳統(tǒng)的征信機構能有效保護客戶隱私，而在第三方征信中相關信息未經(jīng)過用戶同意而被非法使用，用戶個人隱私被泄露。芝麻信用先采集用戶信息，在用戶授權同意相關條款后再獲得自己的信用評估結果，這種未經(jīng)用戶本人同意的侵犯個人隱私數(shù)據(jù)信息的行為是第三方征信機構不可取的。

3.2商業(yè)模式方面的問題

企業(yè)從客戶的每筆消費中獲利的傳統(tǒng)商業(yè)模式在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下是難以運行的，第三方征信行業(yè)前期投入成本高且回收期較久，盈利效果較慢，主要通過客戶的個性化消費和重復性消費中獲利。長期來看，第三方征信機構應轉型依靠信用評分數(shù)據(jù)報告或商業(yè)融資、擔保等業(yè)務進行獲利。芝麻信用依靠用戶的優(yōu)質信用評估判斷對企業(yè)或個人提供商業(yè)融資或擔保，芝麻信用分越高，融資擔保的概率越大，并且能再次提高芝麻信用分。若在長期中芝麻信用能成功轉型，那么其他第三方征信機構也應該實施這種新型的商業(yè)模式，促進征信行業(yè)共同進步。

3.3評分模型方面的問題

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，用戶的信用評分不能只通過簡單的調查問卷選項來判斷，許多不常見的數(shù)據(jù)信息也與信用評分有著莫大的聯(lián)系。建立一個信用評分模型要從成千上萬個變量中逐一驗證其不同維度的關聯(lián)性。以芝麻信用為例，從不同權重比的五個方面得出芝麻信用評分，如在人脈關系和行為偏好表現(xiàn)較好而在信用歷史和履約行為表現(xiàn)較差的用戶在芝麻信用分偏低，這并不能反映此用戶現(xiàn)在的信用水平，渠道征信數(shù)據(jù)的整合問題也難以處理。大多數(shù)的第三方征信機構有上萬個信用評分模型，每個模型上萬個不同變量，一旦某一個信用評分模型中產(chǎn)生差錯，將錯誤的征信評估報告結果傳給金融市場可能會帶來難以想象的信貸風險。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下芝麻信用的發(fā)展建議

4.1建立互聯(lián)網(wǎng)征信信息共享機制

互聯(lián)網(wǎng)征信實現(xiàn)在第三方征信、大數(shù)據(jù)機構、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和央行征信系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)共享，打通征信信息數(shù)據(jù)通道，建立互聯(lián)網(wǎng)征信信息共享機制，完善健全我國社會信用體系建設。第三方征信機構芝麻信用通過用戶在生活服務、電商平臺和海量大數(shù)據(jù)等方面的綜合評估得出芝麻信用分，數(shù)據(jù)來源單一的央行征信系統(tǒng)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下應和缺乏權威性的芝麻信用等進行數(shù)據(jù)對接或信息共享，并不斷健全和完善第三方征信系統(tǒng)，防止出現(xiàn)征信標準不統(tǒng)一、征信數(shù)據(jù)不一致的情況，減少可能產(chǎn)生的風險，加強監(jiān)督管理。

4.2嚴格控制征信機構的準入門檻

個人征信機構主要通過對電商平臺、市政公共服務事業(yè)、生活服務和其他同業(yè)征信機構等來源的數(shù)據(jù)進行采集、挑選和整合，形成一套自身征信機構的個人征信評估標準和評估體制。借鑒國外較為成熟的征信機構的征信模式，我國征信機構應注意以下三點：首先，我國監(jiān)管部門應嚴格控制征信機構的市場準入條件，經(jīng)監(jiān)管部門審核和監(jiān)管機構備案后才允許征信機構持牌經(jīng)營；其次，監(jiān)管部門在第三方征信機構拿到牌照經(jīng)營后，要對相關征信數(shù)據(jù)和征信產(chǎn)品嚴格監(jiān)管和控制，加強用戶隱私保護；最后，中央銀行和其他監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管，明確各職能部門的責任，明確告知第三方征信機構底線和不可行的行為，對違規(guī)的、泄漏用戶隱私的、數(shù)據(jù)安全沒有保障的征信機構給予嚴厲地處罰。

4.3評分模型市場化抉擇

第三方征信機構的健康快速發(fā)展與監(jiān)管力度息息相關。面對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下征信的創(chuàng)新，監(jiān)管部門既要對其嚴格監(jiān)管，又不能過多地要求，同時也需要鼓勵。所有的第三方征信機構有著自己的征信評分標準和征信評分模型，隨著我國征信行業(yè)的發(fā)展，不符合市場發(fā)展的征信機構被淘汰。當征信機構的信用評估報告能真實可靠地判斷個人或企業(yè)的信用水平并能大大地減少信用風險時，那么這種第三方征信機構符合市場發(fā)展的要求。第三方征信機構數(shù)據(jù)主要來源之一的電商平臺是信用數(shù)據(jù)信息的提供者和需求者，通過運用征信評級模型將數(shù)據(jù)整合獲取用戶信用評分，促進征信市場快速發(fā)展。

結語

第三方征信機構在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的基礎上要多方面多層次地探索新的發(fā)展模式，結合互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新背景下助力多角度的資本市場發(fā)展。本文以芝麻信用為例，分析基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下第三方征信的發(fā)展現(xiàn)狀，探究第三方征信存在的問題，并提出了相應的發(fā)展建議，健全完善我國的社會信用體系。

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