林雯

摘 要： 本文在回顧相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，以中石油（601857）為案例對象，分析其2017年前三季度可供出售金融資產(chǎn)的公允價值計(jì)量對公司利潤的影響及其披露的相關(guān)問題，深入思考公允價值計(jì)量在上市公司運(yùn)用中遇到的問題和解決措施。

關(guān)鍵詞：公允價值；公允價值計(jì)量；中石油；應(yīng)用

0引言

2014年財政部頒布關(guān)于公允價值計(jì)量的新準(zhǔn)則，使得公允價值計(jì)量方法的運(yùn)用得到了重新定義和糾正，同時詳細(xì)地要求了公允價值計(jì)量相關(guān)方面的信息披露。從我國市場狀態(tài)上看，會計(jì)工作者、管理層和投資者都越來越青睞并認(rèn)可基于公允價值計(jì)量模式的經(jīng)濟(jì)收益觀，而應(yīng)用范圍受到限制的歷史成本計(jì)量模式漸漸失去了地位。由此看來，公允價值將會成為會計(jì)發(fā)展史上的又一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)。目前，我國大部分企業(yè)仍然采用的是歷史成本計(jì)量，但歷史成本已經(jīng)不能滿足財務(wù)信息使用者的需要。雖然，我國學(xué)術(shù)界在努力研究公允價值及其應(yīng)用，但是仍然處于相對滯后的狀態(tài)。在對相關(guān)文獻(xiàn)回顧時，本文發(fā)現(xiàn)，《試論公允價值會計(jì)的理論基礎(chǔ)》（李明輝）和《會計(jì)計(jì)量新屬性》（葛家彭）是我國學(xué)術(shù)界僅有的研究成果代表。另外，盡管業(yè)界人士研究公允價值計(jì)量以及努力推崇公允價值在企業(yè)中的廣泛運(yùn)用，但在實(shí)際運(yùn)用中，我國仍處于摸索階段。

歷史成本計(jì)量和公允價值計(jì)量的區(qū)別

歷史成本計(jì)量和公允價值計(jì)量是會計(jì)計(jì)量的兩種非常重要的計(jì)量屬性，它們既有聯(lián)系也有區(qū)別。本文主要討論二者的區(qū)別。

歷史成本計(jì)量是取得資源時的原始交易價格，“面向過去，反映企業(yè)過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)”是它最大特征，其具有可靠性和可檢驗(yàn)性，符合受托責(zé)任觀的要求。歷史成本計(jì)量也有限制和缺點(diǎn)，首先，在通貨膨脹和物價變動時，歷史成本難以真實(shí)反映企業(yè)當(dāng)期的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。其次，只能對確定金額的交易進(jìn)行計(jì)量，而對一些不確定的交易無法在會計(jì)信息中反映，。最后，它只能反映過去的交易事項(xiàng)，不能反映未來且同市場價格的變動毫無聯(lián)系，缺乏及時性和相關(guān)性。

相反地，公允價值計(jì)量則是指在平等的買賣中，交易雙方熟悉市場行情并且自愿將資產(chǎn)進(jìn)行交換或債務(wù)償還的金額。它強(qiáng)調(diào)“公允性”，反映的是當(dāng)前市場和宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下對資產(chǎn)和負(fù)債的指定金額，滿足決策有用觀的要求，符合會計(jì)的相關(guān)性，并能保持“隨行隨市”。采用公允價值計(jì)量能夠適應(yīng)不斷出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)，揭示企業(yè)蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險，提高會計(jì)信息的有用性，便于投資者做出正確理性的決策。但是由于公允價值計(jì)量涉及到了人為主觀的不確定因素，公允判斷難度大，從而導(dǎo)致可驗(yàn)證性和真實(shí)性被削弱。

可供出售金融資產(chǎn)公允價值計(jì)量分析

中石油是國際性的大型集團(tuán)，財務(wù)報告分別按照中國會計(jì)準(zhǔn)則和國際會計(jì)準(zhǔn)則編寫的，本文主要分析其按照中國會計(jì)準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告。通過對其財務(wù)報表分析，中石油的公允價值變動損益幾乎全部來自于可供出售金融資產(chǎn)，這是由于該企業(yè)只有少量的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)所引起的結(jié)果。

根據(jù)中石油2017年前三季度最新的財務(wù)報告，在合并利潤表中，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益的期初余額為-479百萬元，期末余額為-337百萬元，公允價值變動為損失。公司2016年末的凈利潤為20786百萬元，2017年9月末的凈利潤為29890百萬元，目前為止公司保持著盈利的狀態(tài)，如果公司不是按照公允價值計(jì)量而是按照歷史成本計(jì)量，則中石油集團(tuán)的凈利潤為29920百萬元。這說明在公司今年保持盈利的情況下，采用公允價值計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)拉低了公司的凈利潤。

中石油還披露了金融工具的公允價值確定方法，但是集團(tuán)財務(wù)報告中并未披露公允價值層次的確定，不完全符會計(jì)準(zhǔn)則編制基礎(chǔ)披露的要求。因此，中石油有關(guān)公允價值計(jì)量披露的信息是不完整的，需要做出進(jìn)一步的修正。

結(jié)語

通過對中石油集團(tuán)的案例分析，雖然公司的凈利潤受公允價值變動影響不大，但是通常會參入人為操縱的因素，用表面光鮮的財務(wù)報表來誘惑投資者們，人為的“扭虧為盈”。盡管公允價值計(jì)量為財務(wù)報表使用者和相關(guān)利益者提供盡量準(zhǔn)確客觀的財務(wù)數(shù)據(jù)，但是因?yàn)槠涔逃邢拗坪腿藶椴话凑掌湔_的計(jì)量方法來確定公允價值，混淆決策者做出有效的決策。

我國資本市場發(fā)展并不完善，公允價值計(jì)量屬性也存在許多不足。其一，會虛增上市公司的經(jīng)營利潤，偽善其經(jīng)營業(yè)績。例如，采用公允價值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)不進(jìn)行折舊或攤銷，只應(yīng)當(dāng)在期末時根據(jù)市場公允價值調(diào)整投資性房地產(chǎn)的賬面價值，二者之間的差額計(jì)入“公允價值變動損益”，影響當(dāng)期損益或利潤。其二，公允價值的取得和公允性判斷的難度較大。公允價值時根據(jù)市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或找到類似的交易價格，而 有的卻無法找到只能估計(jì)。這在一定程度上影響了財務(wù)數(shù)據(jù)的客觀性和可靠性。針對上訴問題，本文認(rèn)為可以通過以下兩點(diǎn)完善公允價值運(yùn)用的措施。一方面，公允價值的確定需要一個活躍有序的市場，需要進(jìn)一步完善我國的資本市場，另一方面，加強(qiáng)會計(jì)人員的素質(zhì)教育，增強(qiáng)公允價值的可靠性。有的資產(chǎn)項(xiàng)目需要估價技術(shù)，若能有效運(yùn)用公允價值，這很大程度上取決于會計(jì)的職業(yè)判斷。

【參考文獻(xiàn)】

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